Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Shareholder Meeting (2019)
129 slides from Air Liquide Sa's shareholder meeting presentation, 2019
Slide 1: Air Liquide Assemblée Générale
— , 4 @)Alir Liquide Assemblée Générale
Slide 2: Ouverture de l'Assemblée
verture de l'Assemblée Activité & Résultats 2018 Témoignage client Ouverture de l’Assemblée Stratégie & Perspectives Gouvernance aaa Rémunération Benoit Potier Rapports des Commissaiires crux Comptes Président-Directeur Général Questions & Réponses Vote des Résolutions
Slide 3: Assemblée Générale
— , 4 @)Alir Liquide Assemblée Générale
Slide 4: Ordre du jour - caractère ordinaire
=== ORDRE DU JOUR A CARACTERE ORDINAIRE + Rapports du Conseil d’Administration Rapports des Commissaires aux comptes Approbation des comptes sociaux de l'exercice 2018 + Approbation des comptes consolidés de 'exercice 2018 + Affectation du résultat de 'exercice 2018 ; fixation du dividende Autorisat
Slide 5: Ordre du jour - caractère extraordinaire
A CARACTERE EXTRAORDINAIRE A CARACTERE ORDINAIRE + Autorisation donnée pour 24 mois au Conseil d’Administration de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues + Délégation de compétence donnée pour 26 mois au Conseil d’Administration en vue d’augmenter le capital social par émission
Slide 6: Sondage préalable à l'Assemblée Générale
=== SONDAGE PREALABLE A L’ASSEMBLEE GENERALE TOP5 Vi SS DES THEMES PLEBISCITES / \ ( 54% \ des répondants ont | ~ ns ; plus de i = SS La stratégie et les perspectives 250 actions / 3, \ = y) 2 O/ \\ Les résultats 2018 du Groupe 4 | 2 } La politique actionnariale du Groupe | N QUESTIONNAIRE \ Touxde
Slide 7: Agenda
== AGENDA _ACTIVITE STRATEGIE . . QUESTIONS & RESULTATS 2018 & PERSPECTIVES REMUNERATION & REPONSES o) TEMOIGNAGE GOUVERNANCE RAPPORTS DE NOTRE CLIENT DES COMMISSAIRES STMicroelectronics AUX COMPTES
Slide 8: Questions & Réponses - dispositif
QUESTIONS MANUSCRITES Avant 16h QUESTIONS & REPONSES QUESTIONS PAR SMS fE Numéro non surtaxé Confidentialité de l'expéditeur Une seule question par SMS NOUVEAU DISPOSITIF EXCLUSIF +) Pratique Rapide
Slide 9: Agenda
== AGENDA _ACTIVITE STRATEGIE . . QUESTIONS & RESULTATS 2018 & PERSPECTIVES REMUNERATION & REPONSES TEMOIGNAGE GOUVERNANCE RAPPORTS (VOTE DES DE NOTRE CLIENT DES COMMISSAIRES RESOLUTIONS STMicroelectronics AUX COMPTES
Slide 10: Gilbert, actionnaire depuis plus de ans
Gilbert, actionnaire depuis plus de 20 ans, et son petit-fils Robin, a qui il a transmis le goat de l’action|! i |
Slide 11: Activité & Résultats 2018
Activité & Résultats 2018 Fabienne Lecorvaisier leur Gér ur Financ Ouverture de ‘Assemblée Activité & Résultats 2018 Témoignage client Stratégie & Perspectives Gouvernance Rémunération Rapports des Commissatires ux Comptes Questions & Réponses Vote des Résolutions
Slide 12: Assemblée Générale
=> == 7 Air Liquide Assemblee Générale
Slide 13: 2018, une année particulièrement dynamique
=== 2018, UNE ANNEE PARTICULIEREMENT DYNAMIQUE CROISSANCE DES VENTES VENTES GROUPE‘ 2018 en Mds € 22 Comparable Publiée 21 Mds €
Slide 14: Des marchés bien orientés
——== DES MARCHES BIEN ORIENTES CROISSANCE SOLIDE DE L’ACTIVITE GAZ & SERVICES INDUSTRIEL GRANDE F: 4 MARCHAND INDUSTRIE SANTE ELECTRONIQUE 3,5 Mds € Gaz médicaux Santé & domicile Croissance comparable des ventes :hors effets de change, c'énergie et de périmétre signficatit
Slide 15: Une croissance élevée dans toutes les géographies
——== UNE CROISSANCE ELEVEE DANS TOUTES LES GEOGRAPHIES CROISSANCE COMPARABLE GAZ & SERVICES 2018/2017 Croissance comparable des ventes :hors effets de change, c'énerge et de périmétre signticatit senbyeury edomg es BS 59 ge or a = ~oISy enbyiong VENTES GAZ & SERVICES 2018 Amériques Europe 35% 20,1 m
Slide 16: Des activités mondiales en forte progression
=== DES ACTIVITES MONDIALES EN FORTE PROGRESSION © INGENIERIE & CONSTRUCTION + Forte amélioration + Stabilisation du niveau des prises de commandes VENTES CROISSANCE” ° 430 me (1) Croissance comparable des ventes: hors effets de change, dénergie et de périmetre significait MARCHES GLOBAUX & TECHNOLO
Slide 17: Une progression significative de tous les indicateurs
UNE PROGRESSION SIGNIFICATIVE FLUX DE TRESORERIE DE TOUS LES INDICATEURS DE PERFORMANCE | RESULTAT NET 2018 D'EXPLOITATION 2018 (part du groupe) (aprés variation du BFR) 9 +6% DE RESULTAT NET® -+- 9x TR RERIE -- ] ] % hors effets de change, d'énergie et de périmétre significatit ice nel recurrent 20
Slide 18: En ligne avec les objectifs
EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS En Me 2017 === UNE HAUSSE DES MARGES OPERATIONNELLES 2018/2017 Chiffre d'affaires 20349 21011 +3,3% +6,1% Achats (7 721) (8 276) 47.2% Charges de personnel (4 138) (4146) +0,4.% Autres charges et produits d'exploitation (3348) (3374) Beseaneta ea courant avant 5142 5215 +
Slide 19: Synergies et efficacités en avance
== DES SYNERGIES ET DES EFFICACITES EN AVANCE SUR LE PLAN DE MARCHE SYNERGIES PROGRAMME D'EFFICACITES RENFORCE Airgas. Efficacités cumulées cu sur la période 2017-2020 > 300me > 400 me 20S 2 90 cence > mleenves MS >1,5 Objectif atteint a >1,2 | avec un an d’avance Md€é 2018 Objectif initial Nouvel o
Slide 20: Un résultat net en hausse significative
UN RESULTAT NET EN HAUSSE SIGNIFICATIVE RESULTAT NET 2018 Résultat opérationnel courant Autres produi Résultat opérationnel 2018/2017 +4% Coit de l'endettement financier net Récurrent‘ - et autres produits et charges financiers _ récurrent Charge d'impot Taux dimposition Quote-part de résultat des s
Slide 21: Une poursuite de la réduction de la dette
=== UNE POURSUITE DE LA REDUCTION DE LA DETTE Dette nette/ fonds propres EnMds€] { 80%) Flux d . <a is earete [ 134 | +4,1 2018 = Paiements sur investissements industriels bruts 22 ee 10,7 +0,6 des ventes L co } En ligne avec Dettenette au Autofinancement © BFR+Autres Investissementsnets Dividendes®
Slide 22: Un bilan renforcé
UN BILAN RENFORCE ACTIF (EN M €) PASSIF (EN M €) suzy 81/12/18 ayy _S1/2/18 Acti 34036 Capitaux long terme 33 882 recente ; 13.345 Capitaux propres® et intéréts minoritaires ie7ie 18 207 a een res ies Apes Provisions & impots différés & Autres 4.642 4635 — _ Emprunts et dettes financiéres non couran
Slide 23: Amélioration continue du ROCE
UNE AMELIORATION CONTINUE DU RETOUR SUR CAPITAUX EMPLOYES . OBJECTIF Ne RETOUR SUR CAPITAUX EMPLOYES « ROCE » ROCE EN 2021/2022 2016 ajusté 2017 tonnels, sans effet surla trésorerie ; ROCE 2017 publié : 8.2%
Slide 24: Des décisions d'investissement records
=== DES DECISIONS D'INVESTISSEMENT RECORDS DECISIONS INDUSTRIELLES ET FINANCIERES PORTEFEUILLE D'OPPORTUNITES A 12 MOIS so (eZ 3 ] Mds € en termes de nouvelles dla 5 décisions d'investissements industriels + Contrats long terme en Grande Industrie et en Electronique + Poursuite de la stratégie d'inv
Slide 25: 2018, une année remarquable pour Air Liquide
=== 2018, UNE ANNEE REMARQUABLE POUR AIR LIQUIDE UNE ACTIVITE TRES DYNAMIQUE UNE PERFORMANCE EN AMELIORATION Chiffre d'affaires Croissance comparable Pe nk eee Niveeusievs 2018 2018/2017 opérationnelle 201 8 des synergies (hors effets énergie) et des efficacités Airgas. ne 16,69 ACCELERATION DES PER
Slide 26: Cay Apt)
Cay Apt) y’ =a .
Slide 27: Témoignage client
ivité & Résultats 2018 Témoignage client Jean-Marc Chéry Président du Directoire et Directeur Général STMicroelectronics Vote des Résolutions
Slide 28: Un partenariat de long terme
Un partenariat de long terme wal? |
Slide 29: STMicroelectronics
STMicroelectronics, 1° fabricant européen de semi-conducteurs
Slide 30: etl
n 10) etl fej ago dot nod Bo i E & Crolles
Slide 31: Slide 31
Slide 32: Stratégie & Perspectives
Stratégie & Perspectives Benoit Potier Président-Directeur Général = de l'Assemblée Activité & Résultats 2018 Témoignage client Stratégie & Perspectives Gouvernance Rémunération Rapports des Commissctires aux Comptes Questions & Réponses Vote des Résolutions
Slide 33: fan
cy fan 4 al a 2 im ae me n
Slide 34: [a4 a al a : sm [a4 a) n
[a4 a al a : sm [a4 a) n
Slide 35: Client Digital Innovation
os Se RB CLIENT DIGITAL INNOVATION
Slide 36: Qualité de l'offre, priorité client
-DELA DELA QUALITE DEL'OFFRE, __ RIORITEA BE , y ’ ‘ le transaction Ecoute & réponse immédiate Analyse des données Approche personnalisée
Slide 37: Unités de production et centres de pilotage
400 unités de production Analyses des données 4 centres de pilotage a distance France - Malaisie Dubai - Chine
Slide 38: Slide 38
Slide 39: Mieux travailler ensemble
MIEUX TRAVAILLER ENSEMBLE
Slide 40: Innovation
300 M € de dépenses en 2018 4 000 collaborateurs Equipes DE SON SECTEUR multidisciplinaires EN INNOVATION & Outerture sur l’&cosystéme 5 Campus rénovés
Slide 41: Axes d'innovation
== AXES D'INNOVATION ( eet. | 1) tr wy) + (3) + SRR lo ., & { Me ie al | Transition Santé Electronique Cryogénie Transformation , ji énergétique connectée numérique \ i & écologique % y) y logiq’
Slide 42: Assemblée Générale
Assemblée Générale @)Alir Liquide
Slide 43: Croissance rentable, régulière, responsable
- CROISSANCE - RENTABLE REGULIERE RESPONSABLE
Slide 44: Croissance régulière
CROISSANCE, — REGULIERE
Slide 45: Air Liquide, un modèle unique
= AIR LIQUIDE, UN MODELE UNIQUE == + Diversité des clients, des applications et des géographies + Forte implication dans des marchés porteurs + Contrats long terme (jusqu’G 25 ans) indexés sur les prix de l'énergie * Activités locales (faible exposition au change) + Maitrise de l'ensemble de la chai
Slide 46: Collaborateurs engagés
66 000 COLLABORATEURS ENGAGES 150 nationatités sien 2,7 jours de formation/can/collaborateur OBJECTIFS 2025 35% de femmes‘) _poieipelainai ence eae ee Programme « My Voice » \ "33% rr —— 93% ae \ diplémés collaborateurs fidélisés — wil Ss a (1) Parmi tes ingénieurs et cadres (2) Parmi les embauches
Slide 47: Activité du 1er trimestre 2019
CROISSANCE DES VENTES GAZ & SERVICES VENTES DU GROUPE alc Moyen-Orient Amériques (lad Asie 5 4 ACTIVITE +2,8% a A Pacifique 5 AIR LIQUIDE DU 8% Reticnds € 12R TRIMESTRE 2019 . soy 458 wi ~» . publié comparable Croissance comparable
Slide 48: Dispositif de gestion de risque
=== UN SOLIDE DISPOSITIF DE GESTION DE RISQUE, ANCRE SUR LE TERRAIN INTERACTIONS FILIALES & GROUPE DEMARCHE EN 3 ETAPES ey) 2 ED Fonctions centrales ( PROCESSUS A > ité Identification Evaluation Avancement PERMANENT ae des risques du niveau des plans maleidiccositif de maitrise du d'action Filiales
Slide 49: Carte des risques 2018
=== CARTE DES RISQUES 2018 : ZOOM SUR LES PRINCIPAUX RISQUES GESTION Prévention Plus fort D de la corruption | ) Protection des actifs numériques DES RISQUES eneatel a Géopolitique = industriel ] @ pollqui Q Droit de la @ B Sécurité collaborateurs et sites a \ Ee concurrence UN REFERENTIEL DE \ 3) G
Slide 50: Perspectives 2019
PERSPECTIVES — 201°
Slide 51: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 - a LEDEFT® . tee Selb TecHNOLOGIOUE fi ale ribe™, de derniére nération
Slide 52: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 1,6 million de patients 15 000 établissements hospitaliers
Slide 53: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 L'INDUSTRIEL | Parc de 20 millions MARCHAND de bouteilles f 2 millions de clients OPTIMISER dans le monde L'EXPERIENCE CLIENT AVEC LE NUMERIQUE 20 secteurs industriels
Slide 54: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 LA GRANDE — Air Liquide positionné sur les plus grands INDUSTRIE bassins du monde RELEVER LES DEFIS Contexte dynamique DE L’ENERGIE ET DE L'ENVIRONNEMENT Peoicca 12 opportunités & 12 mois
Slide 55: Slide 55
Slide 56: Croissance rentable de votre Groupe
== CROISSANCE RENTABLE DE VOTRE GROUPE Marge Objectif d’efficacités Objectif Retour sur Gaz & Services : augmenté a capitaux employés Qa | oy co) +30 pbs” >400ME >10% hors énergie par an & horizon 2021/2022 (1) Par rapport & 2017 (2) Pour la periode 2019-2020
Slide 57: Croissance rentable de votre Groupe
== CROISSANCE RENTABLE DE VOTRE GROUPE ETATS-UNIS Développement économique & énergie EUROPE Environnement Domaines d'‘investissements MOYEN-ORIENT L'aprés-pétrole ; ASIE Electronique & Hydrogéne DECISIONS INVESTISSEMENT 3 Mds € paran +22% en 2018
Slide 58: Rentabilité pour l'actionnaire
== _—sRENTABILITE POUR L’ACTIONNAIRE Dividendes + actions gratuites + prime de fidélité Evolution boursiére sur 10 ans (en €) Cours de Faction Air Liquide ajusté pour tenir compte des attributions dactions gratuites et de Taugmentation de capital de 2016 Dividende +8,3% sur 30 ans en moyenne/an —— (
Slide 59: Rentabilité pour l'actionnaire
/) i ies / Dividende \ Hl proposé \ RENTABILITE POUR L’ACTIONNAIRE Attribution le 9 octobre 2019 | ACTION 2.65€ | GRATUITE par action ye A pour 10 actions détenues 30®™e attribution PRIME DE FIDELITE + 10% sur le dividende et les attributions d’actions gratuites Pour les actionnaires au nominatif de
Slide 60: Promouvoir l'actionnariat individuel
Promouvoir Yactionnariat individue! TRANSMETTRE EXPLIQUER SOUTENIR LE PEA JEUNES 410 000 actionnaires individuels 32% Actionnaires individuels Répartition du capital au 31.12.2018 68% Investisseurs institutionnels
Slide 61: Assemblée Générale
Assemblée Générale @)Alir Liquide
Slide 62: Croissance rentable
Slide 63: Croissance responsable
Slide 64: Agir pour le climat
Agjir pour le climat OBJECTIFS LES PLUS AMBITIEUX Wines. GN ee aii . : it DE NOTRE INDUSTRIE sea he Nee | a ; if A cs tS pol Deévelopper une ~uneINDUSTRIE @ , SOCIETE NN notre intensité carbone PLUS PROPRE BAS CARBONE ‘en 2025 comparé 8 2015,
Slide 65: Agir pour le climat
Agjir pour le climat LES ANNEES 20 DU XXEME SIECLE SERONT DETERMINANTES —— SS= == = = = 2 _ _ Energy Observer
Slide 66: Intérêt croissant pour l'hydrogène
Agjir pour le climat INTERET CROISSANT POUR L’HYDROGENE Pourquoi I'hydrogéne devient une technologie stratégique Plan pour hydrogine « vert» Po 'ENTREPRI: 6 | Sei |’-hydrogéne, un marché en devenir Merkel: We need to switch to electric or hydrogen- § powered fuel-cell cars ENE BORD Lavoiturea hydrog
Slide 67: Agir pour le climat
Slide 68: Air Liquide investit
Agir pour le climat | eS Fae . ..AIR LIQUIDE INVESTIT. Mr a. rane CONSTRUCTION ~ dahs le monde / ; du plus grand DE PRODUCTION électrolyseur & 600 dédiée & la mobilité membrane du monde TAXIS HYPE (Etats-Unis) (Canada) & Paris en 2020
Slide 69: L'hydrogène sert la mobilité
Agir pour le climat L’'HYDROGENE SERT LA MOBILITE MARCHE s HYDROGENE \ 2 500 — (voitures, camions, bus, Mds $ / trains, bateaux) | | ; rae a en 2050 7 MAIS AUSSI L’ENERGIE... LIND E LOURDE Sa a Ye ET (serveurs, intelligence LE CHAUFFAGE artificielle, objets connectés) Source : Conseil de !Hydrogéne
Slide 70: Initiatives sociétales
Initiatives sociétal LES MISSIO . ENVIRONNEMENT “a * SANTE ET RESPIRATIOI EDUCATION “a INITIATIVES LO’ Ss “
Slide 71: Assemblée Générale
Assemblée Générale
Slide 72: Nelly, actionnaire attentive
~-Nelly, actionnaire attentive & ses actions / tout comme au monde qui l'entoure } 7: oe a *
Slide 73: Gouvernance
Gouvernance Benoit Potier Président-Directeur Gé Ouverture de l‘Assemblée Activité & Résultats 2018 Témoignage client Stratégie & Perspectives Gouvernance Rémunération Rapports des Commissaires aux Comptes Queftions & Réponses Vote des Résolutions
Slide 74: Conseil d'Administration
12 MEMBRES 6 nationalités 8 administrateurs ind: 5 femm«s entant d ava G28, COMPETENCE Profils et secteurs variés Grande expérience Complémentarité des expertises a ENGAGEMENT
Slide 75: Renouvellements de mandats soumis au vote
RENOUVELLEMENTS DE MANDATS SOUMIS AU VOTE GENEVIEVE BERGER Taux de présence 5éme , C 6eme 1 00 % résolution résolution AP SIAN HERBERT-JONES
Slide 76: Comité - Réunions
Réunions Taux de présence 96% Suivi gestion courante Stratégie & moyen terme et Objectifs NEOS Réunion au siége d’Airgas & Visites de sites Augmentation de capital réservée aux salariés Objectifs Climat Gouvernance
Slide 77: Comité - Réunions
Réunions Taux de présence 87,5% SIAN HERBERT-JONES Présidente SIN LENG LOW THIERRY PEUGEOT } GILVARY 75% Membres indépendants
Slide 78: Comité Environnement et Société
——? Stratégie de Développement durable 2aB GENEVIEVE DUFOUR Objectifs Climat Président ISSIR: Pana Réunions I i Cartographie des risques environnementaux et Taux de présence sociétaux Devoir de 19) vigilance % = ] 00 (o} PHILIPPE Déclaration de BUBEILEE Performance extra-financiére 2018
Slide 79: Comité - Membres
= ] 100% Taux de présence Membres ] 0 8) % (o} ANNETTE indépendants WINKLER
Slide 80: Comité - Membres
XAVIER ANNETTE aARD WINKLER Pré: = 100% Taux de présence Membres | 00% (o} JEAN-PAUL indépendants AGON
Slide 81: Croissance rentable
Slide 82: Accélération du numérique
Slide 83: Croissance rentable
Slide 84: Croissance responsable
Slide 85: Agir pour le climat
Slide 86: Conseil de l'hydrogène
Slide 87: Évolution du comité exécutif
Slide 88: Soukaina, actionnaire
Slide 89: Rémunération
Slide 90: Rémunération des dirigeants
Slide 91: Rémunération des dirigeants
Slide 92: Rémunération fixe 2018 - Benoît Potier
Slide 93: Rémunération variable 2018 - Benoît Potier
Slide 94: Rémunération long terme 2018 - Benoît Potier
Slide 95: Stabilisation de la rémunération globale cible 2019
Slide 96: Évolution de la politique de rémunération 2019 - variable
Slide 97: Évolution de la politique de rémunération 2019 - long terme
Slide 98: Engagements & conventions réglementés
Slide 99: Autorisations d'attribution d'options & actions de performance
Slide 100: Autorisations d'attribution d'options & actions de performance
Slide 101: Nicolas, actionnaire salarié
Slide 102: Rapports des Commissaires aux Comptes
Slide 103: Rapports des Commissaires aux Comptes
Slide 104: Rapports sur les comptes annuels & consolidés
Slide 105: Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés
Slide 106: Rapports relatifs aux opérations sur capital
Slide 107: Claude et Annie, actionnaires
Slide 108: Questions & Réponses
Slide 109: Questions & Réponses
Slide 110: Questions & Réponses
Slide 111: Questions & Réponses
Slide 112: Laurence, actionnaire depuis 10 ans
Slide 113: Vote des Résolutions
Slide 114: Fonctionnement des tablettes de vote
Slide 115: Vote des résolutions
Slide 116: Première résolution
Slide 117: Deuxième résolution
Slide 118: Troisième résolution
Slide 119: Quatrième résolution
Slide 120: Cinquième résolution
Slide 121: Slide 121
Slide 122: Slide 122
Slide 123: Slide 123
Slide 124: Slide 124
Slide 125: Slide 125
Slide 126: Slide 126
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