Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (September 2023)
43 slides from Grupo Argos's investor presentation, September 2023
Slide 1: Presentación Corporativa Septiembre 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa Septiembre 2023 1 Septiembre 2023
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Embalse del Calima Nota Importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de even
Slide 3: Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm Cifras relevantes de los negocios Snapshot de la compañía – 2Q23 Cemento • 12 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia, Estados Unidos, CentAm y
Slide 4: Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia y Negocios Cemento Infra Portafolio 4 Septiembre 2023
Slide 5: Estrategia: Portafolio de Infra y hitos relevantes (1/2)
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia M&A selectiva + optimización de activos existentes Cemento Infra Portafolio A Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía B Optimización del portafolio + foco en infraestructura 2006 - 2008 2009 - 2011 2012 2014 - 2015 Cemento Energia Trans
Slide 6: Estrategia: Portafolio de Infra y hitos relevantes (2/2)
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos… Cemento Infra Portafolio B Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2) C Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas 2016 2017 - 2018 2019 2021 - 2023 Ceme
Slide 7: Track record y equipo directivo de primer nivel
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel Cemento Infra Portafolio Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos 1 2 3 4 5 6 Conocimiento sectorial Capacidad de Modelo de creación de Optimización de act
Slide 8: Principales Cifras - Crecimiento acelerado en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura Ingresos Consolidados EBITDA Consolidado COP bn COP bn + 12% + 12% CAGR 2013 – 2Q23 CAGR 2013 – 2Q23 23,0 → USD 5.5 bn1 25 7 6 5,7 → USD 1.4 bn1 20 35
Slide 9: Base de activos de infraestructura consolidada en una década
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Portafolio ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas ▪ Nutresa Argos USA Distribu
Slide 10: Simplificación de la estructura y listar Argos USA en NY
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY 2 Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio 1 ▪ Sura 31% de Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones
Slide 11: Plan de negocios enfocado en revelación y generación de valor
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Plan de negocios enfocado en la revelación y generación de valor para el accionista Desempeño Histórico Revelación de Valor1 Generación de Valor de Largo Plazo2 Cifras en COP bn +65% Potencial +13% de arbitraje TSR CAGR (2001 – 2023) USD 3.9 bn USD 1.6 bn 16,3 USD
Slide 12: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Cemento 12 Septiembre 2023
Slide 13: Principales Cifras del Negocio Cementero
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Cemento Principales Cifras del Negocio Cementero Cemento Infra Portafolio Presencia Geográfica Cemento RMC 24.0 16.0 14.7 7.2 mm ton de mm ton mm de m3 de mm de m3 capacidad despachadas capacidad despachados instalada LTM instalada LTM Resultados Financieros 2022
Slide 14: Combinación de Argos USA con Summit Materials
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Hemos fortalecido a Cementos Argos al combinar las operaciones en Estados Unidos con Summit Materials, elevando su fortaleza, presencia y capacidades. Aprovechando la presencia regional y la sólida plataforma en Estados Unidos… …Hemos logrado desbloquear un valor adicional p
Slide 15: Combinación: paso hacia mayor potencial y sinergias
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Esta combinación representa un paso significativo hacia un futuro de mayor potencial y sinergias estratégicas ESTRATÉGICAMENTE ALINEADO CON ...POSICIONANDO A LA EMPRESA PARA ...CRISTALIZADO EN UNA TRANSACCIÓN TRANSFORMACIONAL... NUESTRA TESIS DE INVERSIÓN... DESBLOQUEAR UN V
Slide 16: CemArgos: crecimiento del 17% en ingresos y 30% en EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 CemArgos: crecimiento del 17% año a año en los ingresos y 30% en el EBITDA Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 2Q2023 vs 2Q2022 +17% 2Q2023 vs 2Q2022 +30% (A/A) (A/A) 662 3.382 3.332 601 594 Cemento RMC 3.1
Slide 17: Negocio de Infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Infraestructura 17 Septiembre 2023
Slide 18: Creación de plataformas por tipos de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Infraestructura Creación de plataformas por tipos de activos Cemento Infra Portafolio Gestor profesional con experiencia probada para operar plataformas de infraestructura en la región Gestión de Activos de Infraestructura Generación Transmisión y Comercialización
Slide 19: Celsia: ingresos crecen +31% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Celsia: ingresos de la compañía crecen +31% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 2Q2023 vs 2Q2022 +31% 2Q2023 vs 2Q2022 +7% Generación Comercialización (A/A)1 (A/A)1 2.000 -15% 2.000 1 1.764 1.620 1.767
Slide 20: Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 1T2023 Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos Cemento Infra Portafolio Antes del cierre de la vertical Posterior cierre de la vertical Odinsa 50% Odinsa vías vías 50% 100% Asociadas y Subsidiarias Asociadas y Neg.
Slide 21: Odinsa: TPD estable año a año
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Odinsa: TPD estable año a año Cemento Infra Portafolio Tráfico promedio diario (TPD) - miles de vehículos 2Q2023 vs 2Q222 TIR (E) -10% +10% +7% -1% 12% 37,9 37,1 36,8 33,9 24,0 22,5 22% 6,6 7,3 15% AKF P2 MVM CTAO jun-22 jun-23 20% TPD Plataform
Slide 22: Odinsa: Quiport alcanza niveles de tráfico pre-pandemia
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Odinsa: Quiport alcanza niveles de tráfico pre-pandemia Cemento Infra Portafolio Pasajeros - Millones TIR (E) - COP 9,4 9,0 17% 13% 1,4 1,1 OPAIN Quiport jun-22 jun-23 • Incremento en rentabilidad explicado por mayores 10,8 millones de PAX flujo
Slide 23: Consolidación y Desempeño de Fondos de Capital Privado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Consolidación y Desempeño Operacional de Fondos de Capital Privado Cemento Infra Portafolio Energía Concesiones Caoba C2 Energía Tesorito Laurel Vías Aeropuertos • Plataforma Gen. Térmica • Plataforma solar < 8 MW • Socio: Macquarie Asset • Soci
Slide 24: Pactia: EBITDA se duplica en el último año
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Pactia: EBITDA se duplica en el último año Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 2Q2023 vs 2Q2022 +31% 2Q2023 vs 2Q2022 +94% (A/A) (A/A) 1.400 109 110 111 1.200 103 61 59 52 52 1.000 85 812 GLA ('000) 800
Slide 25: Inversiones de Portafolio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Inversiones de Por tafolio 25 Septiembre 2023
Slide 26: Negocio de Desarrollo Urbano
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Cemento Infra Portafolio Estrategia de Desarrollo Generación de Valor Nuestros Masterplans: establecen vías y zonas públicas, asignan áreas para equipamientos urbanos y zonas de Desde el 2016 el NDU ha generado +COP 450
Slide 27: Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa Cemento Infra Portafolio Compañías y Subsidiarias Beneficios de Largo Plazo 1. Rentabilidad de Largo Plazo ▪ Grupo Sura: 14% anual (TSR desde el año 2000) ▪ Grupo Nutresa: 18% anual (TSR desde el año 2000) 2.
Slide 28: Composición Accionaria - más de 15,000 accionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Accionistas Composición Accionaria - La compañía tiene más de 15,000 accionistas Accionistas 30/06/2023 Estructura Cross - Holding 30/06/2023 Participaciones corresponden a derechos políticos Derechos Políticos Derechos Económicos 26% 27% 31% 36% 10% 36% 656.9 868.56 13% 28%
Slide 29: Gobierno Corporativo - Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Junta Directiva Gobierno Corporativo Junta Directiva Rosario Jorge Ana Cristina Armando Claudia Mauricio Esteban Córdoba Uribe Arango Montenegro Betancourt Ortega Piedrahita Independiente Independiente Independiente Independiente Patrimonial Independiente Patrimonial (Presid
Slide 30: Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Resultados Financieros Cemento Infra Portafolio 30 Septiembre 2023
Slide 31: Ingresos crecen 15% a/a y EBITDA 19% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Ingresos crecen 15% a/a y EBITDA 19% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 2Q - 2023 2Q - 2022 Var.(%) jun-23 jun-22 Var.(%) Ingresos 6.392 5.898 8% 12.137 10.512 15% 12.1bn Costos, gastos y otros ingresos 5.1
Slide 32: Crecimiento del 8% en ingresos y 12% en EBITDA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Crecimiento del 8% (a/a) en ingresos y del 12% en EBITDA (a/a) Ingreso consolidado COP mil mn EBITDA consolidado COP mil mn 275 -47 7.000 1.148 6.392 9 16 1.553 156 -41 -175 -182 -143 6.000 332 1.325 476 5.000 4.794 4.000 3.000 2.000 +8% +12% 1.
Slide 33: Incremento en el gasto por dinámica operacional e inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa +25% +18% +9% 69% Odinsa 312 72 605 96 264 88 482 42 2T2022 2Q - 2022 2T2023 2Q - 2023
Slide 34: Estructura de capital respaldada por calificación AAA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Solidez de la estructura de capital de Grupo Argos respaldada por calificación AAA Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos financieros netos COP mil mn 14.584 12.141 13.387 1.018 11.781 492 2 1.636 923 1.433 567 1.040 42 192 7
Slide 35: EBITDA separado crece 136% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 EBITDA separado crece 136% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 2Q - 2023 2Q - 2022 Var.(%) jun-23 jun-22 Var.(%) Ingresos 555 172 223% 984 457 115% Costos y otros egresos 114 15 683% 140 40 252% Gastos GA 32
Slide 36: Ingresos separados alcanzaron COP 555 mil millones en 2Q2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Ingresos separados alcanzaron COP 555 mil millones durante el 2Q2023 Distribución de ingresos 4T2022 COP mil mn Variación % (A/A) +53% +57% +234% -27% +134% +5% +51% +999000% +499000% -1000% 555 155 2 24 51 275 47 Negocio Inmobiliario Negocio In
Slide 37: Disponible al cierre de jun-23 y flujo de caja
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Disponible al cierre de jun-23: COP 684 mil mn. Rendimientos financieros superan los COP 35 mil millones Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1. Div. recibidos: 307,421. Div. Pagados: 233,176 1 Dividendos netos 74.245 2. Compra/ venta acciones: 275
Slide 38: Coberturas y crédito ESG con Bancolombia reducen Kd
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Coberturas y cumplimiento de crédito ESG con Bancolombia reducen Kd en 600 pbs hasta 10,5% Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media Deuda Neta = 0,95 bn (-8% a/a) 2% 0% 25% 7% 26% 0% 28
Slide 39: Calificadoras ratifican calificación AAA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Calificadoras ratifican calificación AAA AAA AAA 1 1 Observación En Evolución Estable Julio de 2023 Mayo de 2023 ▪ Observación en Evolución tras anuncio de MOU ▪ Cumplimiento de hitos claves permitieron monetizar activos, ▪ Calificación refleja
Slide 40: Hitos en materia de sostenibilidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Hitos en materia de sostenibilidad Inversión Social Privada Apertura del Centro de Investigación y Conservación de los Bosques del Rio como prioridad para Grupo Cauca (CIRCA) Argos • El CIRCA - abrió sus puertas el pasado 21 de julio con el prop
Slide 41: Guidance Resultados 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 2T2023 Guidance Resultados 2023 22.0 – 22.5 5.2 – 5.5 COP billones COP billones Ingresos 2023e EBITDA 2023e Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2023 (proyección excluye el efecto de operaciones no recurrentes) 41 Septiembre 2023
Slide 42: Contactos Relación con Inversionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente IR Directora IR Juan Esteban Mejía Carolina Arango Tel: (574) 315 8400 Tel: (574) 315 8400 E-mail: jemejia@grupoargos.com E-mail: carangoz@grupoargos.com www.grupoargos.com 42 Septiembre 2023
Slide 43: Presentación Corporativa Septiembre 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 43 Septiembre 2023