Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2016 Earnings Presentation
28 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 8, 2017
Slide 1: Sparebanken Øst – Regnskap per 4. kvartal 2016
Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2016
Slide 2: Sparebanken Øst – presenters
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo - 8. februar 2017 Hovedtall og strategi: Pål Strand adm. direktør Regnskap: Kjell Engen viseadm. direktør Likviditet: Vegard Kvamme finanssjef Regional utvikling: Frode Lindbeck business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk direktør samfun
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 31.12.2016 17,21 % Ren kjernekapital 0,45% • Meget solid kapitaldekning 20% 0,50% 0,44% 0,38% 0,37% Overskudd Tier 1 og • Mål for ren kjernekapital er 14,5 % Tier 2 kapital • Ikke mottatt oppdatert pilar 2 krav 17,21% 16,29% 16,20% 16,19% 16,40% Bufferkapital (ren kjerne) Uvekte
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Per 31.12.2016 og per kvartal 11,23 % Egenkapitalrentabilitet 14,0 % 11,91% 11,29% 11,23% 12,0 % 9,29% 9,38% • God egenkapitalavkastning i 10,0 % kvartalet og året totalt sett 8,0 % 6,0 % • Engangseffekter tidligere i år 4,0 % 2,0 % • Endring garantiansvar 0,0 % Eksportfinans
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Per 31.12.2016 og per kvartal 1,54 % Rentenetto hittil i år 2,0 % Hittil i år • Press på rentenetto på boliglån og næringslån som følge av sterk konkurranse 1,5 % 1,72% 1,63% 1,58% 1,58% 1,54% • Det ble inntektsført renter på 1,0 % avviklede misligholdte lån i første halvår 2016 0,5 % 0,0
Slide 6: Kostnader
Kostnader Per 31.12.2016 og per kvartal 0,80 % Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. Hittil i år • Fortsatt meget god kostnadskontroll 1,0 % 0,85% 0,85% 0,87% 0,82% 0,80% • Lave andre driftskostnader i andre 0,8 % halvår 0,6 % 0,49% 0,50% 0,46% 0,46% 0,44% 1,1 % 1,02% 0,4 % 0,31% 0,30% 0,30% 0,
Slide 7: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling 6,1 % 12 mnd. netto utlånsvekst 35.000 8,0 % • Utlånsvekst (12 mnd.) som forventet 30.000 • 7 % til personkunder 6,0 % • mrd. kroner 25.000 0 % til næringskunder 4,0 % Næring 20.000 2,0 % AS Financiering Netto Utlån 15.000 5.000 30.000 0,0 % Privat 10.000 4.000 25.000 Vekst 12 mnd br
Slide 8: Utbyttepolitikk
Utbyttepolitikk Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskudde
Slide 9: Utbytte for 2016 4,- kroner
Utbytte for 2016 4,- kroner (styrets forslag) 2016 • Utbytte i henhold til Resultat etter skatt, morbank (utbyttegrunnlag) 279,7 utbyttepolicy Resultat etter skatt, konsern 331,2 • Foreslått utbetalingsdato er 11. april TIL EGENKAPITALBEVISEIERNE TIL SAMFUNNSKAPITALEN 2016 2016 Andel som tilfaller A
Slide 10: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Fortsatt press på rentenetto • Sterk konkurranse på utlån til privatpersoner/bolig og press på avkastningen i eksisterende portefølje. • Økt press på avkastningen til utlån til bedrifter. solid Vi har en ❷ Regulatorisk usikkerhet vil reduseres ved at myndighetene er i ferd med å
Slide 11: Resultatregnskap (tall i MNOK) – kvartal
Resultatregnskap (tall i MNOK) Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Netto rente- og kredittprov.inntekter 147,3 136,9 147,4 132,4 129,1 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 21,2 19,5 20,2 21,4 21,3 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 9,9 9,4 9,9 10,1 10,3 Utbytte og andre inntekter av VP 0,0 0,0 26,6
Slide 12: Resultatregnskap (tall i MNOK) – år
Resultatregnskap (tall i MNOK) 2016 2015 2016 2015 Netto rente- og kredittprov.inntekter 545,8 586,7 1,54 1,72 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 82,4 79,8 0,23 0,23 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 39,7 39,2 0,11 0,12 Utbytte og andre inntekter av VP 26,9 1,3 0,08 0,00 Nto verdiendr. og g
Slide 13: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 2016 2015 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 311,9 378,0 -17,5% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 9,5 8,1 17,3% Utlån til og fordringer på kunder 29.695,7 27.975,8 6,1% Sert. og obl. mv. til virkelig verdi 4.285,1 4.554,6 -5,9% Aksjer og andeler
Slide 14: Netto misligholdte og tapsutsatte lån
Netto misligholdte og tapsutsatte lån 0,47 % Mislighold og tapsutsatt av netto utlån 450 1,8 % • Misligholdte og tapsutsatte 400 1,6 % lån på et lavt nivå 350 1,4 % mill kr • Knytter seg ikke tapsrisiko til 300 1,2 % det økte misligholdet siste 250 1,0 % kvartal 200 0,8 % 150 0,6 % 100 0,4 % 50 0,2
Slide 15: LTV og engasjementsstørrelse
LTV og engasjementsstørrelse 55,4 % LTV (konsern) Lån med pant i bolig (privatkunder) • Nedgang i LTV etter oppdatering av markedsverdi 70% 65% • 80 % av totalt volum boliglån er lån med saldo under 4 mill. 60% 56,7 % 56,5 % 57,0 % 57,3 % • 73 % av totalt volum næringslån 55% 55,4 % er lån med saldo
Slide 16: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 2016 2015 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 90,2 150,3 -40,0% Innskudd fra kunder 13.887,4 13.159,3 5,5% Finansielle derivater 47,5 68,4 -30,6% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.614,6 17.205,3 2,4% Andre forpliktelser 183,6 167,0 9,9% Pålø
Slide 17: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling 5,5 % 12 mnd. innskuddsvekst mrd. kroner 6% • Stabil innskuddsdekning i 14 konsernet 5,5 % 5% 3,9 % 5,0 % 12 4% 3,3 % 10 3% prosent 8 2% Innskuddsdekning konsern 60,0 1% 47,0 47,3 48,9 46,7 46,8 6 50,0 0% 40,0 4 -1% 30,0 2 -2% 20,0 -1,8 % 10,0 0 -3% Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 0
Slide 18: Markedsfunding
Markedsfunding 3,02 år Gj.snitt løpetid funding 4,0 • Løpetid på funding ned fra 3,5 Fondsobl. 3,25 år 3,0 • Forventer økning i løpetiden Ansvarlig obl. neste kvartal 2,5 Gjeld kr.inst. • Marginalt mer bruk av senior obligasjonslån fremfor OmF OmF Fixed 2,0 mrd. kroner 2,50 OmF FRN 1,5 2,00 3mnd Nib
Slide 19: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring 284 % LCR (konsern) 350 300 LCR • LCR langt over fremtidig 250 myndighetskrav ( 100 % fom. 200 31.12.2017) 150 • Stabil likviditetsindikator 1 100 50 0 6.000 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Sektorfordeling Likviditetsportefølje Konsern Morbank 5.000 4.000 Likviditetsindikator 1 3.00
Slide 20: Utvikling i vår region
Utvikling i vår region • Boligpriser opp i hele landet i januar. – Nom. årsvekst Drammen +15,6 %, Oslo +23,1 %, Norge +12,4 % • Arbeidsledighet NAV (endring antall fra i fjor og i % av arbeidsstyrken) – Buskerud -10 % fra i fjor, totalt 2,8 % – Oslo -11 % fra i fjor, totalt 3,2 % – Norge totalt -5,4
Slide 21: Neste regnskapspresentasjon
Neste regnskapspresentasjon • Kvartalsrapport 1. kvartal 2017 – 10. mai 2017 – Roald Amundsens gate 6 21
Slide 22: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Appendiks 1: Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) 2016 2015 2014 2013 2012 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk (morbank) 37,67% 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% Bokført egenkapital pr. bevis kr 57,30 55,06 54,81 52,29 46,22 Utbytte kr 4,00 3,30 5,00 3,00 3,00 Omløpshas
Slide 23: De største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 2: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.2016 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon 2.012.218 9,71 Profond AS 325.000 1,53 Directmarketing Invest AS 999.500 4,82 Wenaasgruppen AS 317.723 1,32 Bergen Kommunale Storetind AS 641.000 3,09 Pensjonskasse 273.000 1,28 Pareto AS 584.
Slide 24: SPOG
Appendiks 3: SPOG 24 Kilde: Oslo Børs
Slide 25: Totalresultat
Appendiks 4: Totalresultat (konsern) 2016 Resultat etter skatt 331,2 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 2,9 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner (0,7) Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (5,9) - Herav verdiendring Frende 10,0 -
Slide 26: Endring resultat fra 2015 – 2016
Appendiks 5: Endring resultat fra 2015 – 2016 (konsern) 3,7 2,1 1,9 25,6 11,4 10,0 118,5 10,8 12,5 331,2 33,8 256,0 40,9 26
Slide 27: Underliggende bankdrift
Appendiks 6: Underliggende bankdrift (konsern) 4/15 1/16 2/16 3/16 4/16 Rentenetto 147,3 136,9 147,4 132,4 129,1 Andre driftsinnt. (nto) 19,3 16,8 16,4 16,5 20,2 Personalkostnader 43,9 43,3 35,2 41,2 37,1 Andre driftskostnader 32,7 30,5 31,0 25,2 30,8 Res.ord.virksomhet f.tap 90,0 79,9 97,6 82,5 81,
Slide 28: Sparebanken Øst contact details
Se kvartalsregnskapet for Sparebanken Øst side 41 for beskrivelse av anvendte nøkkeltall. Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 28