Slide 1: Gruppo ACEA Risultati al 30 settembre 2023
Gruppo ACEA Risultati al 30 settembre 2023 10 novembre 2023
Slide 2: Agenda
Agenda 1 CONTESTO DI MERCATO SFIDANTE 2 RISULTATI 9M2023 3 APPENDICE 2
Slide 3: Contesto di mercato «sfidante»
Contesto di mercato «sfidante» To r n a a c r e s c e r e i l p r e z z o d e l l ’ e n e r g i a e p r o s e g u e l ’ e v o l u z i o n e d e l q u a d r o n o r m a t i v o e r e g o l a t o r i o Regolazione Prezzi Commodity e inflazione Tassi di interesse Acqua: avviate le consultazioni per l’a
Slide 4: Agenda
Agenda 1 CONTESTO DI MERCATO SFIDANTE 2 RISULTATI 9M2023 3 APPENDICE 4
Slide 5: Highlights 9M2023
Highlights 9M2023 C R E S C I TA D E L L’ E B I T D A E D E G L I I N V E S T I M E N T I N E I B U S I N E S S * R E G O L AT I E C O N T I N U A D I S C I P L I N A O P E R AT I VA RICAVI Ricavi del gruppo pari a 3,4 mld€, di cui circa 1,8 mld€ relativi alle aree Acqua Italia, Reti & Acqua Italia,
Slide 6: Overview Risultati 9M2023
Overview Risultati 9M2023 C R E S C I TA O RG A N I C A E R I L A N C I O D E G L I I N V E S T I M E N T I EBITDA (MLN€) CAPEX (MLN€) Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro Finanziati Crescita organica dell’EBITDA guidata RICAVI * 3.794 3.400 principalmente dai business regolati e dalle az
Slide 7: EBITDA 9M2023
EBITDA 9M2023 C R E S C I TA T R A I N ATA D A L L O S V I L U P P O O RG A N I C O D E I B U S I N E S S R E G O L AT I EBITDA (MLN€) 1.006 82 6 279 63 48 528 ACQUA ITALIA RETI & SMART CITIES AMBIENTE PRODUZIONE COMMERCIALE ALTRI BUSINESS^ EBITDA 9M2023 E CORPORATE 53% 28% 6% 5% 8% <1% (87*) +3% 1.
Slide 8: Utile Netto 9M2023
Utile Netto 9M2023 L E E F F I C I E N Z E O P E R AT I V E E L A C R E S C I TA O RG A N I C A H A N N O C O M P E N S ATO L’ I N C R E M E N TO D E G L I A M M O RTA M E N T I E DEGLI ONERI FINANZIARI UTILE NETTO (MLN€) Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro Azioni di recupero efficienza
Slide 9: CAPEX 9M2023
CAPEX 9M2023 P RO S E G U E I L P I A N O D I I N V E S T I M E N T I C O N F O C U S S U I B U S I N E S S R E G O L AT I CAPEX (MLN€) 733* 31 34 20 197 28 423 ACQUA ITALIA RETI & SMART AMBIENTE PRODUZIONE COMMERCIALE ALTRI BUSINESS^ CAPEX 9M023 CITIES E CORPORATE 57% 27% 4% 4% 5% 3% 88%** ACQUA IT
Slide 10: Cash Flow 9M2023
Cash Flow 9M2023 F R E E C A S H F LOW I N M I G L I O R A M E N TO CASH FLOW (MLN€) 9M2023 Operating FCF positivo per 24MLN€, evidenzia la capacità di far 1.006 fronte agli investimenti del periodo grazie al risultato della gestione -139 operativa con un miglioramento di 112MLN€ rispetto al 2022. -
Slide 11: Struttura Finanziaria 9M2023
Struttura Finanziaria 9M2023 C O N F E R M ATA L A L E V E R A G E G U I D A N C E , C O S TO M E D I O D E L D E B I TO PA R I A L 2 % LEVERAGE ∆ CONS ∆ CONS CONS CONS N E T D E B T / E B I T D A LT M NET D EB T /EB I TDA (Mln€) DIC22 9M23 vs 9M23 vs 9M23 9M22 DIC22 9M22 30/09/2023 31/12/2022 PFN 4
Slide 12: Acqua Italia: crescita organica EBITDA +6%
Acqua Italia^: crescita organica EBITDA +6% C R E A Z I O N E D I VA L O R E AT T R AV E R S O G L I I N V E S T I M E N T I RICAVI EBITDA CRESCITA ORGANICA* PRINCIPALI DRIVER (MLN€) (MLN€) Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro +6% 1.006 1.071 26 50 516 490 31 520 8 528 +40 980 1.020 (+4%)
Slide 13: Reti e Smart Cities: crescita EBITDA +6%
Reti e Smart Cities : crescita EBITDA +6% F O C U S S U R E S I L I E N Z A E D I G I TA L I Z Z A Z I O N E D E L L A R E T E RICAVI EBITDA PRINCIPALI DRIVER (MLN€) (MLN€) 452 469 +6% CONTATORI ELETTRICI 2G +17 Installati al 30 settembre 2023 264 15 279 (+4%) ~ 245K 9M2022 9M2023 EBITDA CRESCITA EB
Slide 14: Ambiente: aumento rifiuti trattati +9%
Ambiente: aumento rifiuti trattati +9% P RO S E G U E L’ I N T E G R A Z I O N E D E G L I I M P I A N T I A C Q U I S I T I I N C E N T RO I TA L I A RICAVI EBITDA PRINCIPALI DRIVER (MLN€) (MLN€) Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro 254 248 11 11 21 21 -27% -16 83 72 11 243 227 (-7%) 53
Slide 15: Produzione: aumento produzione energia elettrica +14%
Produzione: aumento produzione energia elettrica +14% O LT R E 2 0 0 M W D I I M P I A N T I F OTO V O LTA I C I A U TO R I Z Z AT I ( R E A DY TO B U I L D ) RICAVI EBITDA PRINCIPALI DRIVER (MLN€) (MLN€) Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro 139 -33% 0 105 -28 79 139 111 (-20%) 53 48 (26)
Slide 16: Commerciale: aumento EBITDA +44%
Commerciale: aumento EBITDA +44% I N C R E S C I TA L A C U S TO M E R B A S E D E L M E RC ATO L I B E RO RICAVI EBITDA PRINCIPALI DRIVER (MLN€) (MLN€) Eventi non ricorrenti e variazioni di perimetro 2.312 1 1.813 +44% -498 2.311 (-22%) 58 25 82 57 (1) EBITDA COMPONENTI NON EBITDA 9M22 SCENARIO 9M2
Slide 17: Sessione Q&A
SESSIONE Q&A G R U P P O AC E A L I N E E G U I DA S T R AT E G I C H E E R I S U LTAT I 9 M 2 0 2 3 RO M A , 1 0 N O V E M B R E 2 0 2 3 17
Slide 18: Agenda
Agenda 1 CONTESTO DI MERCATO SFIDANTE 2 RISULTATI 9M2023 3 APPENDICE 18
Slide 19: Percorso di sviluppo sostenibile nei primi mesi del 2023
Percorso di sviluppo sostenibile nei primi mesi del 2023 FAT T I R I L E VA N T I Premi Qualità Tecnica e DECO SIMAM Finanziamento BEI Contrattuale Gennaio 2023 Aprile 2023 Luglio Luglio 2023 2023 Ottobre 2023 Settembre 2023 Completata acquisizione del Completata acquisizione del Prestito BEI da 435
Slide 20: Percorso di sviluppo sostenibile nei primi mesi del 2023
Percorso di sviluppo sostenibile nei primi mesi del 2023 FAT T I R I L E VA N T I Top Utility Ricerca e Top Employers Italia 2023 Innovazione RSE Standard Ethics Gennaio 2023 Marzo 2023 Luglio2023 Luglio 2023 Certificazione «Top Employers Vincitrice del premio «Top Utility Standard Ethics ha elevato
Slide 21: Rating di sostenibilità
Rating di sostenibilità 62/100 «EE+» «B» «A» Outlook Positivo Management Level 81,58/100 «Leader ESG 20,1 Identity» ESG risk rating 21
Slide 22: Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidato al 30/9/23
Conto Economico e Stato Patrimoniale consolidato al 30/9/23 Prospetto di Conto Economico Consolidato Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata (migliaia di Euro) (migliaia di Euro) 30/09/2023 31/12/2022 Variazione 30/09/2023 30/09/2022 Variazione Immobilizzazioni materiali 3.
Slide 23: Dati economico-finanziari Engineering & Infrastructure Projects, Acqua Estero e Corporate
Dati economico-finanziari Engineering & Infrastructure Projects, Acqua Estero e Corporate ENGINEERING & INFRASTRUCTURE PROJECTS ACQUA ESTERO CORPORATE (Mln€) 9M23 9M22 Var. % (Mln€) 9M23 9M22 Var. % (Mln€) 9M23 9M22 Var. % Ricavi 82,7 84,4 -2,0% Ricavi 73,5 70,0 +4,9% Ricavi 105,1 107,9 -2,6% EBITDA
Slide 24: Acqua Italia - Regolazione
Acqua Italia - Regolazione METODO TARIFFARIO PER IL TERZO PERIODO REGOLATORIO (MTI-3, 2020-2023) DELIBERE ARERA: 580/2019, 639/2021 Per il periodo regolatorio 2020-2023 ARERA ha confermato l’impostazione che prevede: ▪ VRG determinato sulla base del principio del FULL COST RECOVERY ▪ Vincolo alla cr
Slide 25: Reti & Smart Cities - Regolazione
Reti & Smart Cities - Regolazione Delibera ARERA 614/2021 – «Tasso di remunerazione del capitale investito per i servizi infrastrutturali dei settori elettrico e gas per il periodo 2022-2027» • 2022-2023 WACC 5,2% Attese di aumento dell’allowed return a partire dal 2024 Delibera ARERA 497/2023 – «Cr
Slide 26: Ambiente - Regolazione
Ambiente - Regolazione DELIBERA ARERA 363/2021 (MTR-2) – «Approvazione del metodo tariffario rifiuti (MTR-2) per il secondo periodo regolatorio 2022-2025» ▪ Il perimetro di applicazione è costituito dagli impianti di trattamento destinati alle «operazioni di recupero o smaltimento» con riferimento a
Slide 27: Disclaimer
DISCLAIMER THIS PRESENTATION CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS THAT REFLECT THE COMPANY’S MANAGEMENT’S CURRENT VIEWS WITH RESPECT TO FUTURE EVENTS AND FINANCIAL AND OPERATIONAL PERFORMANCE OF THE COMPANY AND ITS SUBSIDIARIES. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS ARE BASED ON ACEA S.P.A.’S CURR