Latam Airlines Group Sa · BCS:LTM
Latam Airlines Group Sa — Shareholder Meeting (December 2021)
18 slides from Latam Airlines Group Sa's shareholder meeting presentation, Dec 23, 2021
Slide 1: Junta Extraordinaria de Accionistas
23 de diciembre Junta Extraordinaria Roberto Alvo Gerente General de Accionistas
Slide 2: Situación de la demanda aérea al entrar al Capítulo 11
Al momento de entrar al Capítulo 11, en mayo de 2020, el escenario y la demanda aérea estaban en un momento crítico y de continuo deterioro RPKs 2020 % YoY Abr-20 Jun-20 COVID-19 Impact Assessment April 14, 2020 vs June 9, 2020 Pérdidas esperadas para la industria en 2020: US$84.000 millones
Slide 3: Pérdidas 2020 y apoyo de gobiernos a la industria aérea
Las pérdidas alcanzadas en 2020 motivaron a diferentes gobiernos a apoyar a la industria aérea con US$123.000 millones Resultado neto industria aérea Apoyo gobiernos a industria aérea mundial (US$ miles de millones) (US$ miles de millones) -US$ 110.000 millones Las regiones que habían recibido ayuda
Slide 4: En mayo 2020 el impacto en las operaciones
En mayo 2020 Ventas mensuales (US$ millones) Pasajeros transportados por mes (millones) el impacto en las operaciones y resultados del grupo LATAM ya era muy profundo Vuelos diarios Factor de ocupación (%) Fuente: www.latamairlinesgroup.net
Slide 5: Impacto de la pandemia más profundo y prolongado de lo esperado
Lamentablemente, el impacto de la pandemia fue más profundo y prolongado de lo esperado y los resultados más dramáticos Proyecciones 2020 en Q2 de ese año Resultados finales 2020 La IATA proyectó pérdidas de US$ 84.000 millones Las pérdidas reales fueron de US$137.800 millones La IATA estimó una caí
Slide 6: LATAM y filiales se acogen al Capítulo 11
LATAM Airlines Group S.A. y sus filiales en Chile, Perú, Colombia, Ecuador y los Estados Unidos y, posteriormente, Brasil se acogieron de manera voluntaria a un proceso de reorganización financiera del Capítulo 11 de los Estados Unidos. 26 de mayo de 2020 6
Slide 7: Prioridades durante la crisis (1 y 2)
Desde el inicio de la crisis, y durante los últimos 20 meses hemos fijado prioridades claras con foco en gestionar la crisis, pero también imaginando el futuro de LATAM 1. 2. Revisión profunda e integral del Mantención de las operaciones negocio, aprovechando la crisis regulares y recuperación de la
Slide 8: Prioridades durante la crisis (3 y 4)
Desde el inicio de la crisis, y durante los últimos 20 meses hemos fijado prioridades claras con foco en gestionar la crisis, pero también imaginando el futuro de LATAM 3. 4. Revisión de nuestro portafolio e Adaptación del grupo al entorno, identificación de oportunidades con visión de ser un activo
Slide 9: Avances de la reestructuración operacional y financiera
Los avances de la reestructuración operacional y financiera son considerables COSTOS TOTALES FLOTA CONTRATOS Reducción de 40% en costos Optimización de la flota de 340 Renegociación de más de 8.400 durante los primeros tres aeronaves a 302 (al 3Q 2021), contratos desde la fecha del trimestres del 20
Slide 10: Mejora de participación de mercado
A pesar de un entorno volátil, el grupo ha sido capaz de mejorar su participación de mercado Participación (2019 vs sep 2021) Airlines 1ro 1ro Chile 54% 58% Airlines 2do 1ro Brasil 38% 38% Airlines 1ro 1ro Perú 63% 72% Airlines 2do 1ro Ecuador 32% 59% Airlines 2do 2do Colombia 25% 27%
Slide 11: Retorno a la rentabilidad pre-pandemia en 2024
Este trabajo permitirá al grupo retornar a su rentabilidad que tenía pre-pandemia en 2024 y superarla en el 2025 DESTACADOS DEL PLAN DE NEGOCIOS: En capacidad (ASKs) proyectada, Ingresos totales aumentarían Se implementaron iniciativas se espera volver a los niveles pre 13% al 2026; los de pasajeros
Slide 12: Fortalezas del Plan de Reorganización
Fortalezas del Plan de Reorganización Fruto de un proceso de más de 4 Es un plan consensual apoyado por un Este apoyo es importante porque solo se meses de negociación robusto y en grupo de acreedores (que representan emerge de Capítulo 11 con el apoyo de concordancia con todas las partes. más del 7
Slide 13: Plan de Reorganización: aumento de capital de ~US$10,5 mil millones
LATAM presentó un Plan de Reorganización consensuado que considera un aumento de capital de aproximadamente US$10,5 mil millones AUMENTO DE CAPITAL: ~US$10,5 MIL MILLONES US$9.656 millones - US$800 millones - Tres clases de bonos convertibles (A, B, C) Emisión de nuevas acciones de pago La clase B y
Slide 14: Características de los instrumentos de financiamiento
¿Qué características EMISIÓN DE CONTRATACIÓN DE EMISIÓN DE BONOS tienen los ACCIONES DE CONVERTIBLES NUEVA DEUDA instrumentos de PAGO (US$800 MM) (US$9.656 MM) (US$2.750 MM) financiamiento*? Ofrecidas de manera Tres distintas clases Emisión de preferente a los ofrecidas preferentemente instrumentos
Slide 15: Estructura robusta post-salida de Capítulo 11
LATAM tendrá una estructura robusta post-salida de Capítulo 11 Datos Estructura de Estructura de Claves: Capital Pro-Forma: Propiedad Pro-Forma* Enterprise value estimado: ~ 34% accionistas Arrendamientos US1.798 millones US$14 mil millones ○ Si los accionistas soportantes financieros subscribieran
Slide 16: Pasos que siguen tras la presentación del plan
Pasos que siguen tras la presentación del plan 1 2 3 4 5 Plan de Junta Extraordinaria Audiencia del Disclosure Periodo de Solicitación Audiencia de Reorganización de Accionistas Statement de Votos Confirmación La legislación de los EEUU • La Corte evalúa el plan Presentación del Plan La Corte evalua
Slide 17: Este plan es la mejor alternativa para salir de Capítulo 11
Este plan es la mejor alternativa para salir de Capítulo 11 y nos va a 1. Es un plan sólido y equitativo 2. La parte del plan que implica permitir emerger con todos los interesados y aporte de nuevos recursos (i.e. fortalecidos con un cumple tanto con la legislación el aumento de capital mediante po
Slide 18: Junta Extraordinaria de Accionistas
23 de diciembre Junta Extraordinaria Roberto Alvo Gerente General de Accionistas
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