Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 7, 2020
Slide 1: 2020年3月期 第3四半期決算説明会
2020年3月期 第３四半期決算説明会 2020.2.7
Slide 2: 第3四半期決算総括
第３四半期決算総括 P2 第３四半期実績 … 減収減益 当第3四半期 前第3四半期 増 減 補足 ('19/4-12) ('18/4-12) 増減率 売上高 26,261 28,388 3期（2016年12月期）振り減収 ▲2,127 ▲7.5% 営業利益 1,704 2,565 連（ ▲861 ▲33.6% 2期連続減益 （利益率） (6.5%) (9.0%) 結億 業 円 経常利益 1,948 3,061 ▲1,113 ▲36.4% 8期（2011年12月期）振り減益 績 ） （利益率）※ (7.4%) (10.8%) 当期純利益 1,166 1,808 ▲642 ▲35.5% 5期（20
Slide 3: 四半期毎の業績推移
四半期毎の業績推移 P3 １８年度２Ｑ以降、減速 前期からのインド四輪の不振に加え、日本の減産も影響 （売上高） （営業利益） 四半期毎の業績推移（億円） 1,600 12,000 売上高 10,323 9,875 10,327 9,618 9,419 9,094 8,938 9,075 1,200 8,693 1,144 1,165 8,479 8,707 9,000 営業利益 851 878 869 820 800 679 6,000 580 627 559 518 400 3,000 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 17年度 18年度 19年度
Slide 4: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 P4 アジア、特に四輪のインド売上高が大幅に減少 四輪 二輪 マリン他 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 8,327 8,704 ▲377 154 147 ＋7 134 109 ＋25 8,615 8,960 ▲345 自 社 7,641 7,875 ▲234 154 147 ＋7 134 109 ＋25 7,929 8,131 ▲202 ＯＥＭ 686 829 ▲143 686 829 ▲143 海外計 15,444 17,262 ▲1,818 1,668 1,675 ▲7 534 491
Slide 5: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 P5 （億円） 研究開発費 の減 売上・構成 原価低減 ＋58 変化等 ＋155 ▲657 内､原材料 ▲30 為替影響 減価償却費 ▲242 の増 諸経費等 2,565 ▲125 の増 ▲50 1,704 前年同期 当第3四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋213 減益要因▲1,074 営業利益 ▲861
Slide 6: 連結：為替レート
連結：為替レート P6 当第3四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('19/4-12) ('18/4-12) 為替影響 米ドル 109円 111円 ▲2円 ▲14億円 ユーロ 121円 129円 ▲8円 ▲77億円 インドルピー 1.56円 1.61円 ▲0.05円 ▲38億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ 0.77円 0.77円 ±0.00円 ±0億円 (100ﾙﾋﾟｱ当り) タイバーツ 3.52円 3.41円 ＋0.11円 ▲1億円 ﾊﾟｷｽﾀﾝﾙﾋﾟｰ 0.71円 0.90円 ▲0.19円 ▲47億円 その他 － － － ▲65億円 ※ 計 ▲242億円 ※ポンド▲17億円、オーストラリアドル
Slide 7: 連結：設備投資等
連結：設備投資等 P7 当第3四半期 前年同期 増 減 （'19/4-12） （'18/4-12） （当社単独） 440億円 421億円 ＋19億円 （子 会 社） 1,294億円 1,491億円 ▲197億円 設備投資 1,734億円 1,912億円 ▲178億円 減価償却費 1,188億円 1,063億円 ＋125億円 研究開発費 1,056億円 1,114億円 ▲58億円 当第3四半期末 前第3四半期末 前期末 ('19/12末) ('18/12末) 増 減 ('19/3末) 増 減 有利子負債残高 3,871億円 4,068億円 ▲197億円 3,754億円 ＋117億円 連結子会社数
Slide 8: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー P8 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ＋1,787 ▲1,863 財務Ｃ/Ｆ その他 ＋516 ＋18 フリーC/F ▲76億円 4,731 5,189 当第3四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋458 期末残高
Slide 9: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 P9 （売上高・営業利益） 《四輪》 《二輪》 《マリン他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 30,000 ▲2,195(▲8.5%) ▲0( - ) ＋68(＋11.3%) 25,966 25,000 23,771 ACCESS KATANA (India) ｾﾆｱｶｰET4D DF350A 20,000 15,000 Baleno Swift 10,000 5,000 1,822 1,822 600 668 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ▲875(▲35.9%) ▲1( - ) ＋15(＋12.9%) 3,000 2,500 2,441 2,
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 P10 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 売上高 18,000 ▲797(▲5.1%) ▲40(▲0.9%) ▲1,528(▲10.8%) ＋82(＋6.3%) 15,510 14,713 15,000 14,197 12,669 12,000 9,000 6,000 4,345 4,305 3,000 1,302 1,384 0 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 ▲207(▲18.3%) ＋4(＋2.8%) ▲675(▲55.5%) ＋13(＋30.8%) 1,500 1,126 1,216 1,00
Slide 11: マルチ・スズキ・インディア社の業績
マルチ・スズキ・インディア社の業績 P11 ルピー建（億ルピー）※1 円換算額（億円） 当第3四半期 前第3四半期 当第3四半期 前第3四半期 ('19/4-12) ('18/4-12) 増減 増減率 ('19/4-12) ('18/4-12) 増減 増減率 売上高 5,452 6,230 ▲778 ▲12.5% 8,505 10,030 ▲1,525 ▲15.2% 営業利益※2 306 653 ▲347 ▲53.1% 477 1,051 ▲574 ▲54.6% （利益率） (5.6%) (10.5%) (5.6%) (10.5%) 連 結 税前利益 548 827 ▲279 ▲33.7% 8
Slide 12: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 P12 インド、日本、パキスタンの減により前年割れ ≪4～12月比較≫ ●当期（4～12月）の世界生産 ▲338千台（▲13.3%） 世界生産 2,200千台（▲ 338千台、▲ 13.3％） 2,539 （千台） ・インド 1,167千台（▲ 214千台、▲ 15.5％） 2 ・日本 696千台（▲ 64千台、▲ 8.4％） 271 2,200 ・アジア 214千台（▲ 57千台、▲ 21.0％） その他 1 アジア214 （内訳） ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 99千台（＋ 9千台、＋ 9.6％） ﾊﾟｷｽﾀﾝ 70千台（▲ 32千台、▲ 31.2％） インド 1,381 1,16
Slide 13: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 P13 インド、日本、パキスタンの減により前年割れ ≪4～12月比較≫ ●当期（4～12月）の世界販売 ▲320千台（▲12.9%） 世界販売 2,160千台（▲ 320千台、▲ 12.9％） 2,480 （千台） ・インド 1,083千台（▲ 242千台、▲ 18.3％） 142 298 2,160 ・日本 485千台（▲ 29千台、▲ 5.7％） その他 135 ・アジア 242千台（▲ 56千台、▲ 18.8％） アジア 242 （内訳） ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 79千台（▲ 8千台、▲ 9.4％） ﾊﾟｷｽﾀﾝ 76千台（▲ 25千台、▲ 24.9％） インド 1,083
Slide 14: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） P14 減産に加え台風等による自然災害や 消費税増税の影響もあり前年割れ ≪4～12月比較≫ ●当期（4～12月）の日本販売 ・上期の検査体制再構築による減産の影響に加え、 ▲29千台（▲5.7%） 下期に入り、台風影響、消費税増税もあり前年割れ （千台） 軽自動車（前年同期比▲ 4.7%） 514 485 登録車 （ 〃 ▲10.1%） 93 登録車 ●トピックス「スズキの安全技術」 83 ・最新の衝突被害軽減ブレーキを「ハスラー」に採用 ・デュアルカメラブレーキサポート （夜間に人を検知可能） ・後退時ブレーキサポート等 軽自動車 421 401 前年同期 当第3
Slide 15: 完成検査の不適切事案に関する再発防止策の実施状況
完成検査の不適切事案に関する P15 再発防止策の実施状況 1月31日、国土交通省に第２回目報告を実施 昨年10月18日に引き続き、国土交通省に再発防止策の進捗状況を報告 （完成検査業務について） 2020年3月までに、既存ラインにおいて検査員が確実な検査を安定して 行うためのすべての対策を完了させる ⇒ 生産の正常化 • 完成検査工程・検査作業の管理 …【運用中（一部準備中）】 • 現場の意見吸い上げ …【運用中】 • 規程類の整備 …【実施済み】 • 検査員の負担軽減 …【検査員の増員等を引き続き実施中】 • 検査設備の改善・増強 …【実施済み】 2020年度以降も、全工場同じ
Slide 16: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） P16 全体市場の回復遅れにより前年割れ ≪4～12月比較≫ ●当期のインド販売 ▲242千台（▲18.3%） ・4～12月累計は全体市場の回復遅れにより前年割れ 1,325 ・10～12月期は 16 （千台） 好調な祝祭シーズン需要もあり前年超え 132 卸販売 407千台（前年同期比＋0.4％） 1,083 末端販売 501千台（ 〃 ＋1.0％） 194 LCV 18 Vans 89 36 UV 184 ●トピックス Midsize 20 ・BS6対応車の販売順調、10ヵ月で60万台超え ・お客様に最新の技術を提供する為、 641 規制に先立ってBS6モデルを
Slide 17: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） P17 インドネシア、タイの販売減により減少 ≪ 4～12月比較≫ ●当期（4～12月）アセアン販売 ・アセアン５ヵ国※合計で137千台 ▲2千台（▲1.6%） （前年同期比▲1.6％） 139 137（千台） 5 ・インドネシアは全体市場の縮小により、 9 ﾍﾞﾄﾅﾑ 9 前年同期比▲9.4％ ﾐｬﾝﾏｰ 11 22 ・フィリピンは全体市場が前年並みの中、 タイ 18 「ERTIGA」、「SWIFT」の好調等により、 15 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 19 前年同期比＋28.9％ ・タイは「ERTIGA」が好調なものの 「CIAZ」の減少により、前年同期比▲18.1％ ｲﾝﾄﾞ
Slide 18: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 P18 生産・販売ともに増加 ●当期（4～12月）の二輪車 ≪ 4～12月生産≫ ≪ 4～12月販売≫ ＋16千台（＋1.2%） ＋36千台（＋2.8%） ・二輪車の世界生産は1,324千台で （千台） 前年同期比＋1.2％ 1,309 1,324 1,307 1,344 ・二輪車の世界販売は1,344千台で 39 その他 46 その他 136 前年同期比＋2.8％ 129 ●トピックス ・新型「V-STROM 1050」、 「V-STROM 1050XT」 アジア 浜松工場で生産し、 1,185 1,209 アジア 1,073 1,110 2020年初頭より欧州、 北
Slide 19: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 P19 アジアの販売はインド、フィリピン等で増加 ●当期（4～12月）アジア販売 ≪ 4～12月生産≫ ≪ 4～12月販売≫ ・アジアの販売は、インド、 ＋24千台（＋2.0%） ＋37千台（＋3.5%） フィリピン等で増加し、 1,209 （千台） 1,110千台（前年同期比＋3.5％） 1,185 84 その他 82 1,073 1,110 ・インドは全体市場が低迷する中、 16 タイ 15 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 81 その他102 「ACCESS」の好調が続く 122 94 タイ 16 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 127 14 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 53 （前年同期比＋13.6％） 141
Slide 20: 通期業績予想（総括）
通期業績予想 P20 （総括） 通期業績予想 … 10月10日予想から変更なし 通期予想 前期実績比較 期初予想比較 ('19/4-'20/3) ('18/4-'19/3) 増減 増減率 ('19/4-'20/3) 増減 増減率 売上高 35,000 38,715 ▲3,715 ▲9.6% 39,000 ▲4,000 ▲10.3% 営業利益 2,000 3,244 3,300 連（ ▲1,244 ▲38.3% ▲1,300 ▲39.4% （利益率） (5.7%) (8.4%) (8.5%) 結億 経常利益 2,200 3,795 3,400 業円 ▲1,595 ▲42.0% ▲1,200 ▲3
Slide 21: 通期業績予想（増減要因・為替レート等）
通期業績予想 P21 （増減要因・為替レート等） 今 回 前期比較 期初予想比較 （億円） 通期予想 前期実績 増減 期初予想 増減 原価低減 ＋250 ＋282 ＋310 ▲60 諸経費等の増 ±0 ▲684 ±0 ±0 営業利益 売上・構成変化等 ▲864 ＋402 ＋126 ▲990 増減要因 為替影響 ▲400 ▲331 ▲150 ▲250 研究開発費の増 ▲120 ▲187 ▲120 ±0 減価償却費の増減 ▲110 ＋20 ▲110 ±0 計 ▲1,244 ▲498 ＋56 ▲1,300 設備投資 2,700 2,689 ＋11 2,700 ±0 減価償却費 1,600 1,489
Slide 22: 通期業績予想（生産台数・販売台数）
通期業績予想 P22 （生産台数・販売台数） １０月１０日予想から変更なし 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 期初予想 予想 前期実績 期初予想 からの からの (19年度) (18年度) 増減 増減率 修正 (19年度) (18年度) 増減 増減率 修正 ＜四輪車＞ 日 本 956 1,011 ▲55 ▲5.4% ▲53 689 725 ▲36 ▲5.0% ▲31 欧 州 166 180 ▲14 ▲7.8% ▲8 256 278 ▲22 ▲8.0% ±0 アジア 1,823 2,201 ▲378 ▲17.2% ▲449 1,738 2,138 ▲400 ▲18.7% ▲4
Slide 23: 2019年3月期 第3四半期決算説明会
2019年3月期 第３四半期決算説明会
Slide 24: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。