Slide 1: 2010年3月期第2四半期 決算説明会資料
２０１０年３月期第２四半期 決算説明会 資料 ２００９年１１月１７日
Slide 2: 目次
目 次 （頁） （頁） Ⅰ. トピックス（2009年4月～11月） (2) Ⅳ．２０１０年３月期業績予想 (19) ・概要 （20） Ⅱ.連結対象会社の概要（１、２） (3)(4) ・業績予想（前年同期比・当初予想比） (21) ・主要指標比較予想 (22) Ⅲ. ２０１０年３月期 第２四半期業績 (5) ・セグメント別売上高・営業利益予想 ・概要 (6) ＜機能製品＞ (23) ・業績比較 （前年同期比） (7) ・業績比較 （当初予想比） (8) ＜化学製品＞ (24) ・主要指標比較 （前年同期比） (9) ＜樹脂製品＞ (25) ・セグメント別売上高・営業利益 ＜その他＞ (26) ＜
Slide 3: トピックス（2009年4月～2009年11月）
Ⅰ．トピックス（２００９年４月～２００９年１１月） １．全 般 4月 技術・研究本部及び㈱クレハエンジニアリングの業務を再編し、エンジニアリング本部、ＲＣ本部、研究開発本部を設置。 4月 期末配当を当初予想の通り、5円（年間配当10円）とすることを発表。 5月 中国・上海に主に機能製品・樹脂製品の営業拠点として「呉羽（上海）化工材料貿易有限公司」を設立し、活動開始。 10月 炭素・電池材事業部の電池材料部を新事業推進本部に移管（炭素・電池材事業部は炭素製品事業部に改称）。 10月 中間配当を当初予想の通り、5円とすることを発表。 ２．機能製品 6月 機能製品の子会社である加古川プラスチック㈱の
Slide 4: 連結対象会社の概要（１）
Ⅱ．連結対象会社の概要 （１） （単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 株式会社クレハ 385 1,463 453 1,512 -68 -49 錦商事株式会社・ グループ２社 139 119 166 128 -27 -10 機能製品 株式会社クレハ 100 - 137 - -37 - 錦商事株式会社・グループ２社 42 - 56 - -14 - 加古川プラスチックス株式会社 ☆-1 6 - 17 28 -11 - 日本エクストロン株式会社 5 15 8 18 -4 -3 クレハ エクステック株式会社 7 16 10
Slide 5: 連結対象会社の概要（２）
連結対象会社の概要 （２） （単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 その他 株式会社クレハ環境 16 38 27 45 -11 -7 株式会社クレハ分析センター 6 7 8 7 -2 0 株式会社クレハエンジニアリング 60 66 72 79 -13 -13 クレハ錦建設株式会社・グループ４社 46 74 44 91 2 -17 クレハ運輸株式会社・グループ７社 52 61 66 67 -14 -6 錦商事株式会社 8 - 10 - -2 - クレハサービス株式会社 3 45 3 50 -0 -5 クレハスタッフサ
Slide 6: Ⅲ．2010年3月期第2四半期業績
hrs 7DJ\ I. 201043A 3A 2U+eS te KUREHA (5) 7
Slide 7: 2010年3月期第2四半期業績 概要
2010年3月期第2四半期業績 概要 売上高 597.2億円 （前年比 △18.9％）、営業利益5.2億円 （前年比 △91.0％） 経常利益 4.1億円 （前年比 △92.6％）、純利益 0.1億円 （前年比 △99.5％） 前年比では減収・減益となるも、ほぼ期初予想に沿った仕上がり 【前年比】 売上高・営業利益・経常利益・純利益 いずれもマイナス 【予想比】 売上高・純利益はマイナスも、営業利益・経常利益はプラス 09/3第2四半期 09/3第2四半期 セグメント別売上高 10/3第2四半期 （億円） セグメント別営業利益 （億円） 10/3第2四半期 250 40 228 210 203
Slide 8: 業績比較（前年同期比）
業績比較 （前年同期比） （単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 増 減 額 （ 率 ） 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 売 上 高 597.2 384.6 1.6 736.5 452.5 1.6 -139.3 -18.9% -68.0 -15.0% 営 業 利 益 5.2 8.8 0.6 58.4 44.2 1.3 -53.1 -91.0% -35.4 -80.1% 経 常 利 益 4.1 12.8 0.3 54.7 43.8 1.2 -50.6 -92.6% -31.0 -70.7% 当 期 純 利 益 0.1 9.0 0.0 21.
Slide 9: 業績比較（予想比）
業績比較 （予想比） （単位：億円） 10年3月期第2四半期実績 10年3月期第2四半期予想 増 減 額 （ 率 ） 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 売 上 高 597.2 385 1.6 640 390 1.6 -43 -6.7% -5 -1.4% 営 業 利 益 5.2 9 0.6 4 4 1.0 1 30.0% 5 120.0% 経 常 利 益 4.1 13 0.3 2 7 0.3 2 105.0% 6 82.9% 当 期 純 利 益 0.1 9 0.0 1 5 0.2 -1 -88.5% 4 80.0% 総 資 産 1,819 1,463 1.2 純 資
Slide 10: 主要指標比較（前年同期比）
主要指標比較 （前年同期比） （単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 増 減 額 （率） 連結 単独 倍率 連結 単独 倍率 連 結 単 独 設 備 投 資 額 66 41 1.6 85 48 1.8 -20 -23% -6 -13% 減価償却実施額 53 42 1.2 49 38 1.3 3 6% 4 11% 研 究 開 発 費 28 27 1.1 30 28 1.1 -2 -7% -1 -5% 有利子負債残高 478 368 1.3 377 271 1.4 101 27% 97 36% 金 融 収 支 0 8 - 0 6 - -0 - 2 - 為 替 レ ー ト※
Slide 11: 【機能製品】売上高・営業利益
【機能製品】 売上高・営業利益 （単位：億円） 10年3月期 09年3月期 第2四半期 第2四半期 増 減 （率） ク 炭 素 製 品 31 39 -9 -22% レ 機 能 樹 脂 57 79 -22 -27% 連結売上高 ハ そ の 他 12 19 -7 -36% 計 100 137 -37 -27% 連 結 子 会 社 85 131 -47 -36% 連 結 売 上 消 去 -45 -66 21 - 合 計 140 203 -63 -31% 連 結 営 業 利 益 -9 14 -23 - ＜前年比＞ ・ 炭素繊維は、半導体・太陽光発電向け断熱材、複合材料分野での需要減により、減収・減益
Slide 12: 【化学製品】売上高・営業利益
【化学製品】 売上高・営業利益 （ 単位：億円 ） 10年3月期 09年3月期 第2四半期 第2四半期 増 減 （率） ク 工 業 薬 品 48 53 -5 -9% 連結売上高 レ 農 薬、農 材 22 41 -19 -46% ハ 医 薬 品 44 46 -2 -5% 計 114 141 -26 -19% 連 結 子 会 社 43 50 -7 -13% 連 結 売 上 消 去 -15 -17 1 - 合 計 142 174 -32 -18% 連 結 営 業 利 益 11 29 -18 -61% ＜前年比＞ ・ 工業薬品は、前年秋の価格改定効果はあるも、需要減少および稼動減により、減収・減益。
Slide 13: 【樹脂製品】売上高・営業利益
【樹脂製品】 売上高・営業利益 （単位：億円） 10年3月期 09年3月期 第2四半期 第2四半期 増 減 （率） ク 業務用包装資材 53 50 2 5% レ 家 庭 用 品 108 111 -4 -3% ハ 釣 り 糸 5 5 -1 -11% 連結売上高 そ の 他 5 7 -3 -35% 計 170 174 -4 -2% 連 結 子 会 社 158 173 -15 -9% 連 結 売 上 消 去 -118 -120 1 - 合 計 210 228 -18 -8% 連 結 営 業 利 益 8 12 -3 -28% ＜前年比＞ ・ 業務用包装資材は、中国向けコンパウンドが増加するも国内向けフ
Slide 14: 【その他】売上高・営業利益
【その他】 売上高・営業利益 （単位：億円） 10年3月期 09年3月期 第2四半期 第2四半期 増 減 （率） 連 環 境 事 業 22 35 -13 -38% 結 建設関連事業 105 116 -11 -9% 子 運輸・倉庫事業 52 66 -14 -21% 連結売上高 会 商 社 事 業 8 10 -2 -22% 社 そ の 他 18 16 2 14% 計 205 242 -38 -15% 連 結 売 上 消 去 -100 -111 11 - 合 計 105 132 -27 -21% 連 結 営 業 利 益 -3 7 -10 - ＜前年比＞ ・ 環境事業は、産業活動低下による産業廃棄物排
Slide 15: 貸借対照表
貸借対照表 １．資産の部 （単位：億円） 09年9月末 09年3月末 増 減 （参考）08年9月末 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 現金・預金 75 31 73 44 2 -13 56 23 売上債権 247 154 301 164 -55 -10 329 204 棚卸資産 245 165 257 190 -12 -24 264 164 その他流動資産 86 93 55 74 31 19 74 83 （小計） 653 443 686 471 -33 -28 724 474 有形固定資産 776 532 774 532 3 -0 748 510 無形固定資産 9
Slide 16: 経常利益分析（前年同期比）
経常利益分析（前年同期比） (単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 差 異 ク レ ハ 12.8 316% 43.8 80% -31.0 経常利益 連結子会社 -1.9 -47% 14.7 27% -16.7 持分法会社 1.5 36% 2.3 4% -0.8 連結調整 -8.3 -205% -6.1 -11% -2.2 計 4.1 100% 54.7 100% -50.6 ［ 差 異 要 因 ］ 増 益 要 因 減 益 要 因 差引計 項 目 金 額 項 目 金 額 原材料・製品購入単価増減 10 売上数量増減 -37 ク レ ハ 製造固定費減 2 売上単価増減 -6
Slide 17: 経常利益分析（当初予想比）
経常利益分析（当初予想比） (単位：億円） 10年3月期第2四半期実績 10年3月期第2四半期予想 差 異 ク レ ハ 12.8 316% 7.0 350% 5.8 経常利益 連結子会社 -1.9 -91% 1.0 50% -2.9 持分法会社 1.5 36% 0.6 30% 0.9 連結調整 -8.3 -161% -6.6 -330% -1.7 計 4.1 100% 2.0 100% 2.1 ［ 差 異 要 因 ］ 増 益 要 因 減 益 要 因 差引計 項 目 金 額 項 目 金 額 製造固定費減 5 売上数量増減 -5 ク レ ハ 販売直接費減 2 原燃料・購入製品単価増減 -4 一般管
Slide 18: 特別損益内訳
特別損益内訳 （単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 差 異 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 投資有価証券売却益 2.0 5.4 0.1 - 1.9 5.4 特別 その他 1.4 0.2 1.3 0.9 0.2 -0.7 利益 計 3.5 5.6 1.4 0.9 2.1 4.7 固定資産除売却損 3.3 2.7 6.0 5.1 -2.7 -2.4 特別 棚卸資産評価損 - - 8.7 5.8 -8.7 -5.8 損失 そ の 他 0.8 2.2 3.4 3.1 -2.6 -0.9 計 4.1 4.9 18.0 14.0 -13.9 -9.1 （１７）
Slide 19: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円） 10年3月期第2四半期 09年3月期第2四半期 増減 連 結 単 独 連 結 単 独 連結 単独 償却前利益 56 56 88 69 -32 -13 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 26 4 -21 -20 47 23 法人税等の支払額 -9 -5 -22 -12 13 7 その他 -19 1 -11 2 -8 -1 54 56 34 39 21 17 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -80 -95 -84 -73 4 -22 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 27 26 45 30 -17 -4 現金及び現金同等物に係る換算差額 1 -0 1 -0 -0 0
Slide 20: Ⅳ．2010年3月期業績予想
hrs 7DJ\ V. 20103A = te 7 KUREHA (19) 7
Slide 21: 2010年3月期業績予想 概要
2010年3月期業績予想 概要 売上高 1,320億円 （前年比 △8.2％） 営業利益 50億円 （前年比 △47.1％） 経常利益 45億円 （前年比 △48.0％） 純利益 20億円 （前年比 △40.7％） 〔当初予想との比較〕 売上高130億円減、営業利益20億円減、経常利益15億円減、純利益7億円減 ※ 炭素製品分野（機能製品）、建設及び環境関連分野（その他）を大きく下方修正。 09/3実績 09/3実績 （億円） セグメント別売上高 10/3当初予想 セグメント別営業利益 10/3当初予想 10/3今回予想 （億円） 500 57 49 58 10/3今回予想 435 440 6
Slide 22: 2010年3月期業績予想（前年比・当初予想比）
2010年3月期業績予想 （前年比・当初予想比） ＜前年比＞ （単位：億円） 10年3月期予想（今回修正） 09年3月期実績 増 減 額 （率） 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 売 上 高 1,320 860 1.5 1,437 866 1.7 -117 -8.2% -6 -0.7% 営 業 利 益 50 40 1.3 95 72 1.3 -45 -47.1% -32 -44.5% 経 常 利 益 45 40 1.1 87 69 1.3 -42 -48.0% -29 -41.9% 当 期 純 利 益 20 20 1.0 34 28 1.2 -14 -40.7%
Slide 23: 2010年3月期予想 主要指標比較（前年比）
2010年3月期予想 主要指標比較（前年比） （単位：億円） 10年3月期予想（ 今回修正 ） 09年3月期 実績 増 減 額 （率 ） 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 倍 率 連 結 単 独 設 備 投 資 額 180 89 2.0 178 117 1.5 2 1% -28 -24% 減価償却実施額 113 90 1.3 103 80 1.3 10 10% 10 12% 研 究 開 発 費 65 62 1.0 61 58 1.1 4 7% 4 7% 有利子負債残高 523 369 1.4 440 333 1.3 83 19% 123 37% 金 融 収 支 -2 8 - 0 8 -
Slide 24: 【機能製品】売上高・営業利益予想
【機能製品】 売上高・営業利益予想 ※5月13日発表 （単位：億円） 10年3月期 10年3月期 09年3月期 今回予想 当初予想※ 増 減 （率） 実績 増 減 （率） ク 炭 素 製 品 67 98 -31 -32% 78 -11 -14% レ 機 能 樹 脂 116 106 10 9% 118 -2 -2% 連結売上高 ハ そ の 他 27 26 1 4% 31 -4 -13% 計 210 230 -20 -9% 227 -17 -8% 連 結 子 会 社 155 220 -65 -30% 203 -48 -24% 連 結 売 上 消 去 -90 -120 30 - -106 16 -
Slide 25: 【化学製品】売上高・営業利益予想
【化学製品】 売上高・営業利益予想 ※5月13日発表 （ 単位：億円 ） 10年3月期 10年3月期 09年3月期 今回予想 当初予想※ 増 減 （率） 実績 増 減 （率） ク 工 業 薬 品 103 108 -5 -5% 103 0 0% 連結売上高 レ 農 薬、農 材 67 64 3 5% 74 -7 -10% ハ 医 薬 品 125 108 17 16% 101 24 23% 計 295 280 15 5% 279 16 6% 連 結 子 会 社 85 90 -5 -6% 93 -8 -8% 連 結 売 上 消 去 -35 -30 -5 - -32 -3 - 合 計 345 340 5
Slide 26: 【樹脂製品】売上高・営業利益予想
【樹脂製品】 売上高・営業利益予想 ※5月13日発表 （ 単位：億円 ） 10年3月期 10年3月期 09年3月期 今回予想 当初予想※ 増 減 （率） 実績 増 減 （率） ク 業務用包装資材 110 114 -4 -4% 100 10 10% レ 家 庭 用 品 222 225 -3 -1% 229 -7 -3% ハ 釣 り 糸 11 11 0 0% 10 0 0% 連結売上高 そ の 他 12 20 -8 -40% 20 -8 -41% 計 355 370 -15 -4% 360 -5 -1% 連 結 子 会 社 320 320 0 0% 331 -11 -3% 連 結 売 上 消 去
Slide 27: 【その他】売上高・営業利益予想
【その他】 売上高・営業利益予想 ※5月13日発表 （ 単位：億円 ） 10年3月期 10年3月期 09年3月期 今回予想 当初予想※ 増 減 （率） 実績 増 減 （率） 連 環 境 事 業 50 59 -9 -15% 65 -15 -23% 結 建設関連事業 285 320 -35 -11% 348 -63 -18% 子 運輸 ・ 倉庫事業 106 118 -12 -10% 124 -18 -15% 連結売上高 会 商 社 事 業 17 19 -2 -11% 19 -2 -9% 社 そ の 他 32 32 0 0% 32 0 0% 計 490 548 -58 -11% 588 -98 -1
Slide 28: キャッシュ・フロー予想
キャッシュ・フロー予想 ( 単位 ： 億円 ） 10年3月期予想 09年3月期実績 増 減 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 148 120 163 122 -15 -2 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 -24 -24 -12 -25 -12 1 法人税等の支払額 -12 -7 -37 -19 25 12 その他 2 16 1 17 1 -1 114 105 114 96 -0 9 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -191 -139 -205 -160 14 21 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 64 18 107 80 -43 -62 現金及び現金同等物に係る換算差額
Slide 29: 本資料取り扱い上のご注意
本資料取り扱い上のご注意 • 本資料はあくまで当社をより深くご理解いただくため の資料であって、本資料による投資等何らかの行動 を勧誘するものではありません。 • 本資料は、現時点で入手可能な情報に基づいて当 社の判断により作成されておりますが、実際の業績 が様々な要素により計画とは異なる結果となり得る ことをご承知おきください。 • 本資料のご利用に関しましては、ご自身の判断と責 任にてお願いいたします。