Tokyo Seimitsu Co., Ltd · TSE:7729
Tokyo Seimitsu — FY2020 Earnings Presentation
41 slides from Tokyo Seimitsu's earnings presentation, May 10, 2021
Slide 1: 2020年度(2021年3月期) 決算説明会
株式会社東京精密 2020年度(2021年3月期) 決算説明会 2021年5月10日 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 1
Slide 2: 将来の事象に係わる記述に関する注意
将来の事象に係わる記述に関する注意 本資料に記載されている情報, ならびに口頭で提供される情報は, 現時点で入手可能な情報 をもとに, 当社が合理的であると判断した⼀定の前提に基づいております。 これらは, 市況, 競争状況, 半導体業界ならびに⾃動⾞関連業界等の世界的な状況を含む多く の不確実な要因の影響を受けます。 従って, 今後の当社の実際の業績が, 本資料に記載されている情報と⼤きく異なる場合があ りますことをご承知おき下さい。 表記データ・用語について 注記がある場合を除き, 半導体製造装置セグメントを「半導体」, 精密計測機器セグメント を「計測」, また親
Slide 3: 次第
㈱東京精密 2020年度 決算説明会 次第 2020年度 業績説明 中期目標 2020年度総括, 最終年度にあたって 2021年度 業績予想 質疑応答 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 3
Slide 4: 2020年度 連結業績
2020年度 連結業績 2019年度 2020年度 通期業績(億円) 通期 通期 予想対比 前期比 受注高 876 1,171 +34% 売上高 879 971 ＋51 +10% 営業利益 123 156 ＋24 +27% (営業利益率) (14%) (16%) 経常利益 124 159 ＋26 +28% 当期純利益 72 122 +22 +70% 1株配当 76円 104円 +20円 +28円 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前四半期比 前年同期比 受注高 187 196 225 268 187 210 351 423 +21% +58% 売上高 180
Slide 5: 半導体製造装置セグメント
半導体製造装置セグメント セグメント業績 2019年度 2020年度 (通期︓億円) 通期 通期 予想対比 前年同期比 受注高 577 932 +62% 売上高 562 717 +33 +28% 営業利益 79 136 +71% (営業利益率) (14%) (19%) 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前四半期比 前年同期比 受注高 107 122 154 195 129 159 287 357 +24% +83% 売上高 117 159 141 146 154 180 151 232 +54% +59% 営業利益 14 24 21 20 28 29 25 5
Slide 6: 半導体 – 売上高, 営業利益
半導体 – 売上高, 営業利益 4Qは生産・出荷が進み, 高⽔準の売上・営業利益 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 6
Slide 7: 半導体 – 受注高, 受注残高
半導体 – 受注高, 受注残高 4Q受注高は想定(200億円台)を上振れ 連続して四半期ピークを更新 中国現地メーカ向けを中心に, ロジック・電 子部品 需要が高⽔準を維持 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 7
Slide 8: 半導体 – 製品別動向
半導体 – 製品別動向 売上高 受注高 40% 前半 30% 約30% 後半 約30% 30% 30% 前半 前半 50% 約70% 60% 約70% 後半 60% 前半 60% 後半 後半 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 8
Slide 9: 計測機器セグメント
計測機器セグメント セグメント業績 2019年度 2020年度 (通期︓億円) 通期 通期 予想対比 前年同期比 受注高 299 239 -20% 売上高 317 254 +18 -20% 営業利益 44 20 -54% (営業利益率) (14%) (8%) 四半期業績(億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 前四半期比 前年同期比 受注高 80 74 71 74 58 50 64 67 +4% -9% 売上高 63 82 82 91 56 61 65 72 +10% -21% 営業利益 4 14 13 13 3 3 5 9 +74% -30% (営業利益率) (7%) (17
Slide 10: 計測 - 売上高, 営業利益
計測 - 売上高, 営業利益 売上高は1Qを底に 回復傾向 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 10
Slide 11: 計測 - 受注高, 受注残高
計測 - 受注高, 受注残高 受注高は2Qを底に 緩やかな回復傾向 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 11
Slide 12: 計測 - 製品別動向
計測 - 製品別動向 売上高 受注高 30% 30% 前半 半ば 約40% 約40% 約40% 約40% 60% 60% 後半 半ば 約60% 約60% 約60% 約60% May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 12
Slide 13: 貸借対照表
貸借対照表 資産の部(億円) 負債・純資産の部(億円) 1,616 1,616 1,576 1,576 1,465 買入債務 1,465 231 -94 +62 現預⾦ 437 263 169 うち 415 -69 +90 162 有利子負債 346 +41 他 146-25 121 76 -24 55 (2020年3月末︓ 固定負債 -14 79 96) 309 92 売上債権 296 +13 -65 361 純資産 在庫 302 +27 329 1,074 1,097 1,168 +2 300 +23 +71 33 40 (⾃己資本 他 24 +7 +9 ⽐率 67.3%) (73.9%)
Slide 14: キャッシュフロー(CF)
キャッシュフロー(CF) (億円) FCF +169 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ (FCF) -10 -53 FCF -2 -83 営業 +222 +60 -61 +4 +129 投資 -140 換算 財務 差額等 +54 -2 -64 436 413 -2 現⾦等 346 371 期首 期首 2018年度 2017年度 期末 期末 2019年度 期末 2020年度 期末 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 14
Slide 15: 子会社の不正行為: 再発防止策と進捗
子会社の不正⾏為︓再発防⽌策と進捗 不正⾏為発覚による, 特別調査委員会の調査/提言を受け, 再発防⽌策取り組み中 会 分野 施策(要約、TSE = 東精エンジニアリング) 対応中 完了 社 ガバナンス 取締役会の体制, 監査役監査の⾒直し等 ○ 内部統制 購買手続き, 販売に係る異例取引手続き, 海外子会社の社内規程の整備 ○ 統括責任者/統括管理者を設置(完了)、ｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽの周知徹底 ○ ○ T コンプライアンス S 全役職員へのｺﾝﾌﾟﾗｲｱﾝｽ研修の実施(国内実施中/海外準備中) ○ ○ E モニタリング 販売案件処理/運営点検の組織新設, 海外子会社ﾓﾆﾀﾘﾝｸﾞ強化,
Slide 16: 次第
㈱東京精密 2020年度 決算説明会 次第 2020年度 業績説明 中期目標 2020年度総括, 最終年度にあたって 2021年度 業績予想 質疑応答 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 16
Slide 17: 中期目標 定量目標
定量目標（2018年5月発表) ⻑期指標︓ROE10%以上 中期目標 ︓営業利益220億円 （2021年度迄に）←コロナ禍による市場前提の変化のため終了年度1年延期 両輪にて達成 売上拡大 利益率向上 (1,100億円を目指す) (営業利益率20%以上を目指す） May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 17
Slide 18: 全社戦略
全社戦略 技術面 製品競争⼒強化, 対象市場拡大 中期目標達成 生産面 生産能⼒拡充, 効率改善(自働化, 省人化) 利益率改善 情報共有化促進 サービス,消耗品売上の拡充 持続的な成⻑のために 積極的にESG活動を推進し, 企業価値向上を図る May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 18
Slide 19: 事業セグメント別戦略
事業セグメント別戦略 半導体製造装置 計測機器 検査装置(プローバ) の 電気計測 (充放電試験) “デパート化”戦略継続に 進出による対象市場 半導体製造装置 計測機器 よる 更なる市場拡大 拡大, シナジーの最大化 加工装置の 中期目標 既存製品群の差異化・ （2022年3月期） アプリケーション⼒ 営業利益 220億円 国内外顧客開拓と, 強化・連動したサービス 前提売上高 1,100億円 連動したサービスビジ 営業利益率 20% ビジネス並びに消耗品売 ネスの拡大 上の拡大 生産効率化・自動化 内製化促進, 新工場運用 May 10 th, 2021 Copyr
Slide 20: 中期目標 2020年度総括
中期目標 2020年度総括 定量面 コロナ影響による計測の減収を半導体で補完 技術面 次世代技術にむけた製品の展開 キャパシティ拡張が進展 生産面 両事業の工場を有効活用 利益率 半導体を中心に改善 改善 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 20
Slide 21: 中期目標 最終年度にあたって
中期目標 最終年度にあたって 2021年度は, 前提となる売上高が 視野に入る 半導体︓短期的な調整に留意する必要があるが, 極めて良好 計測 ︓緩やかな回復基調 達成のためのポイント︓生産キャパシティの拡張 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 21
Slide 22: 設備投資の進捗 キャパシティ拡充
設備投資の進捗 キャパシティ拡充 キャパシティ拡充(半導体) (計測︓⼟浦MI棟) 美山⼯場︓フル稼働継続 2020年5月稼働開始 新⼯場︓日野⼯場に先駆け 半導体装置生産にも活用 飯能⼯場建設に着手 MI: Monozukuri Innovation アプリ対応強化 アプリ対応強化 効率化 (台湾新ｱﾌﾟﾘｾﾝﾀ設⽴) (大阪計測ｾﾝﾀﾘﾆｭｰｱﾙ) ERPによる 2021年3月稼働開始 2020年1月稼働開始 業務改善・効率化 取り組み継続 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729
Slide 23: 試験研究費, 設備投資, 減価償却
試験研究費, 設備投資, 減価償却 研究開発︓製品⼒強化・競争⼒維持 売上高対⽐10%内を目安に強化 設備投資︓能⼒増強・効率化等 半導体キャパシティ拡張(飯能・日野)で 今後 数年間に200億円超の投資を計画 2020年度は計測MI棟, 台湾ｱﾌﾟﾘｹｰｼｮﾝｾﾝﾀ, 充放電向け設備投資が主体 減価償却 軽微な増加を⾒込む May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 23
Slide 24: ESG:持続可能な社会の実現に向けて
ESG:持続可能な社会の実現に向けて ●当社グループの主なステークホルダー ●重要課題（マテリアリティ） 製品を通じての環境貢献 （エコプロダクツ） 環境 事業活動を通じての環境貢献 （エコファクトリー） 製品を通じての価値提供 持続可能なサプライチェーン の強化 社会 多様な人々が活躍できる 職場づくり 働きがいのある職場づくり 経営基盤の強化 ガバナンス コンプライアンスの強化 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 24
Slide 25: ESG活動:2020年度総括
ESG活動:2020年度総括 重要課題(マテリアリティ) 2020年度活動実績 対応するSDGs 製品を通じての環境貢献 製品開発にLCAを配慮しCO2削減 （エコプロダクツ） 制限物質の不使用徹底 環境 事業活動を通じての環境貢献 低炭素電⼒への切替(5kt/年削減） （エコファクトリー） ⼟浦MI棟への太陽光パネル設置 世界中の最新技術/最終製品への貢献 製品を通じての価値提供 品質, 安全性の高い製品展開 持続可能なサプライチェーン サプライヤのCSR活動推進, 協⼒関係 の強化 の強化 社会 多様な人々が活躍できる ⼥性活躍の促進 職場づくり 働きがいのある職場づくり 労働時間短縮,
Slide 26: 次期 中期目標の前提
次期 中期目標の前提 ヘルスケア 暮らし 手術ロボット, 遠隔診療 スマート家電, オンライン授業 モノづくり 自動⾞ スマートファクトリー EV(電気⾃動⾞), ⾃動運転 ⾦融 AI 5G IoT インフラストラクチャー ロボティクス クラウド ビッグデータ オンライン決済, 仮想通貨 電子政府, イントラネットワーク ロジスティックス エネルギー生成 ⾃動搬送倉庫, ドローン配達 エコロジーと効率を両⽴した発電 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 26
Slide 27: 次期 中期目標の前提(半導体)
次期 中期目標の前提(半導体) Society 5.0 (5Gを軸とする仮想空間・現実空間の融合)により, 半導体・電子部品の 桁違いの⼤量生産/⼤量消費の時代へ 微細化・⼤口径化の限界, 後⼯程SPEの重要性を更に高める 業績拡⼤の軸は, 引き続き 開発強化と生産キャパシティ拡張 ソサエティ5.0 ハイテク機器 半導体デバイスメーカー 半導体製造装置 メーカー 他 各社 半導体メーカ 要望に応えられる 仮想現実と テック機器は 大量増産 物理現実の融合 “消費財”へ 製品の開発・展開 より安く, 大量に May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo S
Slide 28: 次期 中期目標の前提(計測)
次期 中期目標の前提(計測) 内燃機関需要は減少してゆく ⼀方, NEV バッテリとモータの測定需要, ⾃動化(IoT)に⼤きな期待 業績拡⼤の軸は, 製品ラインナップ/参入分野の拡⼤と, 海外売上 自動⾞ 非自動⾞ 既存自動⾞市場 海外売上 半導体 安定業界 ・ SBSバランサ事業シナジー拡大 欧州・新興国に注⼒ 新しい検査手法を確⽴ 製品ポートフォリオの拡充 自動化需要 SW開発強化 NEVパワートレイン・バッテリ測定 NEVバッテリ測定 成⻑業界 NEV構成部品の計測 航空機・医療業界 充放電試験装置ビジネスの開発継続・ 潜在顧客掘り起し 早期⿊字化 新規開拓市場 May 1
Slide 29: 次第
㈱東京精密 2020年度 決算説明会 次第 2020年度 業績説明 中期目標 2020年度総括, 最終年度にあたって 2021年度 業績予想 質疑応答 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 29
Slide 30: 2021年度 業績予想の前提
2021年度 業績予想の前提 全体 • 半導体は活況, 計測も緩やかな回復 • 年度通して高水準の生産が続く 半導体 • 受注は短期的な 調整を想定 前年下期比減少を⾒込むも, 高水準の需要が続く • 生産拡張対応, 必要な研究開発を継続 計測 • モノづくり需要に緩やかな回復の兆し, 受注増加へ • 半導体, NEV, 医療分野への拡販を推進 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 30
Slide 31: 2021年度 業績予想
2021年度 業績予想 2020年度 2021年度予 連結業績 (億円, 円) 上期 下期 通期 上期予 下期予 通期予 前期比 売上高 451 520 971 590 590 1,180 +22% 営業利益 63 93 156 108 112 220 +41% (営業利益率) (14%) (18%) (16%) (18%) (19%) (19%) 経常利益 64 95 159 108 112 220 +39% 当期純利益 47 75 122 75 77 152 +25% 1株配当 104円 130円 +26円 セグメント別業績予想 受注高 288 643 932 (半導体) 売上高 334
Slide 32: 半導体 – 売上・受注高 見込
半導体 – 売上・受注高 ⾒込 受注高は前年下期より減少も 、高⽔準を想定 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 32
Slide 33: 計測 – 売上・受注高 見込
計測 – 売上・受注高 ⾒込 受注高は緩やかな回復基調を想定 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 33
Slide 34: 次第
㈱東京精密 2020年度 決算説明会 次第 2020年度 業績説明 中期目標 2020年度総括, 最終年度にあたって 2021年度 業績予想 質疑応答 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 34
Slide 35: https://www.accretech.jp/ https://ir.accretech.jp/ja/index.html
https://www.accretech.jp/ https://ir.accretech.jp/ja/index.html May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 35
Slide 36: 補足資料
補⾜資料 May 10 th, 2021 Copyright 2021 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 36
Slide 37: セグメント別業績推移
セグメント別業績推移 会計期間 四半期 （百万円） 2018年 2019年 2020年 2021年 2020年3月期 2021年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 半導体 受注高 73,327 65,335 57,709 93,181 10,694 12,177 15,375 19,462 12,903 15,932 28,683 35,662 計測 30,651 33,573 29,866 23,878 7,974 7,446 7,086 7,359 5,754 5,022 6,420 6,681 合計 103,979 98,909 87,
Slide 38: 損益計算書
損益計算書 会計期間 四半期 （百万円） 2018年 2019年 2020年 2021年 2020年3月期 2021年3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 88,194 101,520 87,927 97,105 17,962 24,031 22,233 23,698 21,070 24,041 21,597 30,395 売上原価 53,818 60,430 53,452 60,190 10,862 14,687 13,357 14,544 12,863 15,433 13,504 18,389 売上総利益 34,375 41,090
Slide 39: 貸借対照表
貸借対照表 （百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 現金及び預金 37,220 41,518 34,640 43,657 流動資産 売上債権※1 33,439 36,146 29,633 30,946 在庫 22,325 29,995 30,152 32,886 その他 3,364 2,434 3,345 4,025 合計 96,349 110,094 97,771 111,516 固定資産合計 36,645 47,478 48,777 50,039 総資産 132,995 157,573 146,549 161,556 流動負債 買入債務※2 21
Slide 40: 各種費用, キャッシュフロー
各種費用, キャッシュフロー （百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 試験研究費 7,194 7,469 8,234 7,193 設備投資 3,547 13,872 7,477 5,950 減価償却費（のれん除く） 2,541 2,655 3,450 3,516 （百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 営業活動によるキャッシュフロー 10,931 12,932 5,965 22,174 投資活動によるキャッシュフロー -4,649 -13,952 -6,116 -5,303 フリーキャッシュフロー 6,28
Slide 41: 従業員数推移
従業員数推移 May 10 th, 2021 Copyright 2020 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) 41