Credito Emiliano S.p.A. · MIL:CE
Credito Emiliano — Q2 2011 Earnings Presentation
15 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Aug 30, 2011
Slide 1: Risultati di Gruppo - Secondo Trimestre 2011 Conference Call
Risultati di Gruppo - Secondo Trimestre 2011 Conference Call Adolfo Bizzocchi 30 Agosto 2011
Slide 2: Highlights del secondo trimestre 2011
Highlights del secondo trimestre 2011 Significativo miglioramento del Margine di Intermediazione (+6,1% t/t) sostenuto dalla positiva evoluzione: del Margine Finanziario (+5,4% t/t) delle Commissioni Nette (+6,8% t/t), pur in presenza di un’ulteriore accelerazione nell’emissioni di obbligazioni sull
Slide 3: Conto Economico
Conto Economico II Tr. 11 Milioni di Euro I Tr. 11 II Tr. 11 % t/t I Sem. 10 I Sem. 11 % a/a Nor.* Margine di Intermediazione 236,0 250,4 6,1 253,2 461,0 486,4 5,5 Costi Operativi -165,0 -163,1 -1,2 -163,1 -320,5 -328,1 2,4 Risultato Operativo Lordo 71,0 87,3 23,0 90,1 140,5 158,3 12,7 Ammortamenti
Slide 4: Ricavi e Costi
Ricavi e Costi Margine di Intermediazione Significativo sviluppo sia del Margine Finanziario €Mil. 250,4 (+5,4% t/t; +7,0% t/t al netto dell’accordo fiscale) 270 236,0 1,9 * 600 486,4 che del Margine da Servizi (+6,9% t/t) 240 461,0 1,9 * 210 450 Il Margine Finanziario ha beneficiato di un 118,1 180
Slide 5: Impieghi
Impieghi Evoluzione degli Impieghi +9,6% € Mil. 18,884 19,555 19,543 17,833 17,782 18.000 3.323 3.425 3.532 3.091 3.239 15.000 5.845 5.932 6.095 12.000 5.615 5.687 9.000 1.935 1.940 1.944 1.931 1.911 6.000 7.196 6.944 7.781 8.258 7.972 3.000 - II Trim.10 III Trim.10 2010 I Trim.11 II Trim.11 Impiegh
Slide 6: Spread e Qualità degli impieghi
Spread e Qualità degli impieghi Qualità degli impieghi alla clientela Corporate Il cambiamento di mix dei volumi non ha (Credem SpA dati gestionali) penalizzato la qualità del portafoglio crediti che 80,0% 67,5% 73,3% 74,2% 75,4% è ulteriormente migliorata nel trimestre, ma ha 60,0% favorito un migl
Slide 7: Depositi
Depositi Milioni di Euro 2007 2008 2009 2010 I Tr.11 II Tr.11 In ulteriore crescita, nel trimestre, lo 9.520 10.444 11.443 11.604 12.062 11.131 stock delle obbligazioni: le emissioni, Depositi a vista a Giugno, hanno coperto interamente le Depositi a tempo 1.785 3.275 2.637 1.064 805 737 scadenze 20
Slide 8: Raccolta Gestita
Raccolta Gestita Milioni di Euro 2008 2009 2010 I Tr.11 II Tr.11 La Raccolta Gestita è sostanzialmente stabile, nonostante il significativo livello di collocamenti di Riserve 1.794 2.312 2.448 2.456 2.433 obbligazioni Retail sulla clientela Assicurative Gestioni L’attuale asset mix, meno spostato ve
Slide 9: Margine da Servizi
Margine da Servizi Evoluzione del Margine da Servizi 124,6 159,4 123,9 132,3 70 59,5 57,1 60 53,5 52,1 Milioni di Euro 50 43,7 42,3 37,8 37,9 39,0 40 30 17,8 20 14,1 14,2 13,7 9,1 12,2 9,8 12,7 10 6,4 5,6 1,7 0 III Trim. 10 IV Trim. 10 I Trim. 11 II Trim. 11 Commissioni di Gestione ed Interm. Serviz
Slide 10: Qualità del Credito (1/2)
Qualità del Credito (1/2) Crediti Problematici Lordi 600 480,3 496,2 500 459,1 II Trim. 10 400,1 424,6 III Trim. 10 400 € Mil. 276,6 261,9 260,5 261,3 267,2 IV Trim. 10 300 I Trim. 11 200 99,6 96,9 102,5 85,8 77,7 II Trim. 11 100 0 Sofferenze Lorde Incagli/ Ristrutturati Lordi Scaduti Lordi % su Imp
Slide 11: Qualità del Credito (2/2)
Qualità del Credito (2/2) Incidenza delle Sofferenze L’elevata qualità del credito, in confronto con il % Sofferenze Nette % Sofferenze Lorde sistema, si conferma anche nel 2Q11: l’incidenza Dati a Apr. 2011 Dati a Apr. 2011 delle sofferenze nette sul totale impieghi per il 3% 6% sistema rimane ad u
Slide 12: Attività e Passività (1/2)
Attività e Passività (1/2) Attività (Milioni di Euro) Stabili tutti i principali 19.555 19.543 20.000 aggregati dell’Attivo rispetto al trimestre precedente. Rispetto 15.000 alla fine del 2010, l’unico aggregato in crescita è I Trim. 11 rappresentato dai Crediti alla 10.000 II Trim. 11 Clientela 6.7
Slide 13: Attività e Passività (2/2)
Attività e Passività (2/2) Titoli di Stato utilizzati per il Carry Trade € Valore Nominale Scadenza La sostanziale maggioranza dei BTP Italia detenuti nelle “Attività Finanziarie BTP 672.000.000 15/04/2012 disponibili per la Vendita” hanno ormai una scadenza media inferiore all’anno BTP 1.232.000.00
Slide 14: Coefficienti Patrimoniali
Coefficienti Patrimoniali Coefficienti Patrimoniali 2.500,0 11,5% 11,2% 11,6% 11,3% 11,5% 11,6% 2.000,0 8,4% 8,5% 8,8% 8,6% 8,9% 8,8% 1.500,0 EURm 1.941,7 1.939,7 1.914,7 1.891,0 1.890,9 1.880,8 1.000,0 1.456,4 1.454,8 1.468,8 1.438,1 1.418,7 1.430,0 594,9 542,0 591,2 546,6 577,8 598,2 500,0 - I Tri
Slide 15: Disclaimer e Contatti
Disclaimer e Contatti Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara ai sensi del comma 2 dell’articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle
Credito Emiliano S.p.A. (Credem) — Q2 2011 Earnings Presentation on 6ix