Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q3 FY2017 Earnings Presentation
15 slides from Shimadzu's earnings presentation, Feb 7, 2017
Slide 1: 2017年3月期第3四半期 決算説明資料
2017.2.7 2017年3⽉期第3四半期(2016年10-12⽉) 決算説明資料 株式会社島津製作所 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動 要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあります.
Slide 2: 全社 損益計算書
全社 損益計算書 ＊前年同期⽐で売上⾼は0.9%増、営業利益は14.0%減 ＊円⾼影響額は、売上⾼でマイナス約47億円、営業利益でマイナス約16億円 ＊実体では、売上⾼6.7%増、営業利益6.6%増、またOPMは前年同期横ばいの9.6% 前年同期⽐増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 額 率 参考：除く為替影響 売上⾼ 816 808 7 0.9% 6.7% 営業利益 67 78 (11) -14.0% 6.6% 営業利益率 8.2% 9.6% 1.4ﾎﾟｲﾝﾄ悪化 9.6% 経常利益 80 74 6 8.6% 親会社株主に帰属 55 50
Slide 3: 全社 事業セグメント別損益
全社 事業セグメント別損益 ＊計測は前年同期⽐で売上⾼0.4%増、営業利益10.5%減、除く円⾼影響ではOPM横ばい ＊医⽤は、前年同期⽐で売上⾼は4.4%減、円⾼影響を除くと横ばい ＊航空は減収減益も、ほぼ計画通りに進捗 ＊産業は前年同期⽐29.7%増収、営業利益は2.9倍と⼤幅増益、収益性が⼤きく向上 各欄右側は営業利益率 前年同期⽐増減 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 単位：億円 額 率 売上⾼ 507 505 2 0.4% 1.5pt. 計測機器 13.0% 14.5% 営業利益 66 73 (8) -10.5% 悪化 売上⾼ 139 146 (6) -4.4% 4.0pt
Slide 4: 計測機器 サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
事業セグメント 計測機器/ サブセグメント売上⾼及び 製品・アフターマーケット 売上⾼ ＊前年同期⽐で売上⾼は0.4%増、円⾼影響35億円を除くと実質7.3%の増収 ＊液体クロマトグラフは、グローバルに拡⼤を持続 ＊質量分析計は、⽇・欧・中で⼤幅に拡⼤ 前年同期⽐増減 各欄右側は構成率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 参考：除く 額 率 為替影響 汎⽤分析機器 346 68% 344 68% 2 0.5% サブセグ 液体クロマトグラフ（LC) 145 29% 139 28% 6 4.5% メント 質量分析計（MS) 83 16% 82 16% 1 1.6% その他 16
Slide 5: 医用機器 サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
事業セグメント 医⽤機器/ サブセグメント売上⾼及び 製品・アフターマーケット 売上⾼ ＊前年同期⽐で売上⾼は4.4%減、円⾼影響6億円を除くと実質横ばい ＊⾎管撮影システムは、順調に拡⼤ ＊上期⼤幅に伸びたＸ線TVシステムは、3Qは減少 前年同期⽐増減 各欄右側は構成率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 参考：除く 額 率 為替影響 X線診断システム 102 73% 112 77% (10) -8.8% X線TVシステム 36 25% 42 29% (7) -16.0% サブセグ メント ⾎管撮影システム 15 11% 13 9% 2 18.5% ⼀般撮影装置 51 3
Slide 6: 航空機器 サブセグメント売上高
事業セグメント 航空機器/ サブセグメント売上⾼ ＊防衛・⺠間航空ともに減収したものの計画線上で推移 ＊防衛では量産が進む新型哨戒機向け搭載機器が順調に拡⼤ 前年同期⽐増減 各欄右側は構成率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 参考：除く 額 率 為替影響額 防衛 49 81% 57 81% (8) -14.2% ⺠間航空機 12 19% 13 19% (2) -12.0% 航空機器売上⾼ 61 100% 71 100% (10) -13.8% -11.9% 参考：為替影響額 (1) 5
Slide 7: 産業機器 サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
事業セグメント 産業機器/ サブセグメント売上⾼及び 製品・アフターマーケット 売上⾼ ＊前年同期⽐で売上⾼は29.7%増、円⾼影響5億円を除くと35.8%増 ＊半導体・フラットパネル製造の活況を背景に、ターボ分⼦ポンプが⾼⽔準で推移 ＊ガラスワインダーは需要が回復し拡⼤、油圧機器も⼩型建機向けなどで回復傾向 前年同期⽐増減 各欄右側は構成率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 参考：除く 額 率 為替影響額 ターボ分⼦ポンプ 37 39% 24 32% 13 56.1% サブセグ 油圧機器 28 29% 28 38% (0) -0.4% メント ⼯業機器 15 15% 7
Slide 8: 地域別売上高
地域別 地域別売上⾼ ＊⽇本は前年同期⽐3.2%増収で堅調な推移を持続 ＊海外は1.0%の減収、円⾼影響47億円を除くと9.6%増収 ＊円⾼影響を除くとトータルで6.7%増収、内外で堅調に推移 前年同期⽐増減 各欄右側は構成率 率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 額 参考：現地 円ベース 通貨ベース ⽇本 376 46% 364 45% 12 3.2% 3.2% ⽶州 106 13% 115 14% (9) -7.9% 2.0% 北⽶ 93 11% 104 13% (11) -10.5% -0.6% 南⽶ 12 2% 11 1% 2 17.1% 27.7% 欧州 64
Slide 9: 地域別売上高/日本
地域別 地域別売上⾼/ ⽇本 ＊計測・医⽤は堅調を持続、また産業は増加に転じた ＊航空は減収であったものの、計画線で推移 前年同期⽐増減 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 額 率 計測機器 192 181 11 6.1% 医⽤機器 74 69 6 8.5% 航空機器 49 57 (8) -14.2% 産業機器 49 45 4 8.0% その他 11 12 (1) -6.4% ⽇本売上⾼ 376 364 12 3.2% 8
Slide 10: 地域別売上高/北米
地域別 地域別売上⾼/ 北⽶ ＊計測・医⽤ともに減少 ＊計測はヘルスケアの⼀部が低迷、これ以外は概ね順調に推移 ＊医⽤はＸ線TVシステムの前年⼤幅増の影響で減少、これ以外は概ね順調に推移 前年同期⽐増減 率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 額 参考：現地 円ベース 通貨ベース 計測機器 52 60 (8) -13.1% -3.5% 医⽤機器 20 23 (3) -12.3% -2.9% 航空機器 10 12 (2) -16.7% -7.5% 産業機器 11 10 2 18.1% 31.7% 北⽶売上⾼ 93 104 (11) -10.5% -0.6% 参考：為替影響額
Slide 11: 地域別売上高/欧州
地域別 地域別売上⾼/ 欧州 ＊計測・医⽤ともに減少 ＊計測は東欧でのEU資⾦による⼤学等案件が減少、しかし独・仏等の⻄欧地域では好調 に推移、特に質量分析計が拡⼤ ＊医⽤はＸ線TVシステムが減少 前年同期⽐増減 率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 額 参考：現地 円ベース 通貨ベース 計測機器 57 66 (9) -13.7% -2.4% 医⽤機器 5 8 (3) -36.0% -28.1% 航空機器 1 0 1 x2.2 x2.5 産業機器 1 2 (1) -37.7% -31.0% 欧州売上⾼ 64 76 (12) -15.8% -4.8% 参考：為替影響額 (8
Slide 12: 地域別売上高/中国
地域別 地域別売上⾼/ 中国 ＊市況の回復基調が鮮明となってきた ＊計測は官公需また製薬・CRO等の⺠需ともに好調 ＊医⽤は底打ち状況、産業はターボ分⼦ポンプに加えてガラスワンダーが牽引し⼤幅増 前年同期⽐増減 率 単位：億円 2017.3期 3Q 2016.3期 3Q 額 参考：現地 円ベース 通貨ベース 計測機器 120 111 9 8.4% 20.8% 医⽤機器 13 15 (2) -11.1% -1.7% 産業機器 23 8 15 x2.8 x3.2 中国売上⾼ 156 134 22 16.8% 30.3% 参考：為替影響額 (18) 11
Slide 13: 地域別売上高/その他のアジア
地域別 地域別売上⾼/ その他のアジア ＊計測は微減だが為替を除くと増収、インドの製薬や東南アジアの官公需で堅調に推移 ＊医⽤は、前年の東南アジアでの複数の⼤⼝案件の影響で減少 ＊産業は韓国等での半導体・有機EL製造向けのターボ分⼦が⾼⽔準で推移 前年同期⽐増減 率 単位：億円 2017.期 3Q 2016.3期 3Q 額 参考：現地 円ベース 通貨ベース 計測機器 64 65 (1) -1.8% 7.1% 医⽤機器 14 17 (2) -14.0% -5.1% 産業機器 12 9 3 36.7% 39.6% その他のアジア売上⾼ 91 91 (0) -0.2% 8.0% 参考：為替影響額 (
Slide 14: 2017年3月期 業績予想
年間計画 2017年3⽉期/ 業績予想 ＊中計経営計画の達成を⽬指し、年間業績公表を据え置く ＊主⼒の計測での積極的な展開を加速 前期⽐ 単位：億円，除く営業利益率・EPS 2017.3期予想 2016.3期 額 率 売上⾼ 3,500 3,422 78 2.3% 営業利益 360 357 3 0.8% 営業利益率 10.3% 10.4% 0.1%ﾎﾟｲﾝﾄ悪化 経常利益 345 348 (3) -1.0% 親会社株主に帰属 240 239 1 0.4% する四半期純利益 EPS ¥81.40 ¥81.05 ¥0.35 0.4% US$ ¥105.00 ¥120.19 (¥15.19) -12
Slide 15: 2017年3月期 事業セグメント別業績予想
年間計画 2017年3⽉期/ 事業セグメント別業績予想 ＊セグメントの公表は⼀部修正 ＊計測と医⽤の売上⾼・営業利益をやや引き下げ、⼀⽅航空と産業をやや引き上げ 各欄右側は営業利益率 前期⽐ 2017.3期予想 2016.3期 単位：億円 額 率 売上⾼ 2,170 2,084 86 4.1% 0.5pt. 計測機器 15.3% 15.8% 営業利益 333 330 3 1.0% 悪化 売上⾼ 645 646 (1) -0.2% 1.0pt. 医⽤機器 2.6% 1.6% 営業利益 17 10 7 62.7% 改善 売上⾼ 265 288 (23) -8.1% 1.1pt. 航空機器 2.3%