Veolia Environnement Sa · EURONEXT:VIE
Veolia Environnement Sa — SUEZ Environnement — Shareholder Meeting (May 2015)
79 slides from Veolia Environnement Sa's shareholder meeting presentation, May 12, 2015
Slide 1: Assemblée générale mixte 12 mai 2015
Assemblée générale mixte 12 mai 2015
Slide 2: Ouverture juridique
Ouverture juridique Gérard Mestrallet Président
Slide 3: Principaux documents mis à la disposition des actionnaires
Principaux documents mis à la disposition des actionnaires Document de référence incluant le rapport de gestion du Conseil d’administration Comptes sociaux et consolidés 2014 Texte des projets de résolutions et rapport du Conseil d’administration sur les résolutions Rapport du Président du Conseil d
Slide 4: Ordre du jour
Ordre du jour Introduction 1 par M. Gérard Mestrallet, Président 4 Présentation des travaux du Conseil 6 Présentation par les Commissaires aux d’administration comptes de leurs rapports et de ses Comités Performance 2014 par M. Gérard Mestrallet, 2 et stratégie : Exposé Président, et par les préside
Slide 5: Introduction
Introduction Gérard Mestrallet Président
Slide 6: Un leader mondial de la gestion des ressources
Un leader mondial de la gestion des ressources Présent dans 70 pays 81 000 5 680 GWh 40 MT 14 MT. collaborateurs d’énergie de déchets de déchets produits chaque traités valorisés CA 2014 : année grâce aux 14,3 Md€ déchets 49% 51% Eau Déchets CA réalisé hors Europe : 92 M 65 M 10 M 28% personnes pers
Slide 7: La confiance de nos actionnaires
La confiance de nos 270 000 actionnaires 10% 33,7% 6,2% ENGIE individuels L’actionnariat individuel et salarié 3,8% représente salariés 5,7% 540 233 829 10% actions CAIXA GROUP du capital 50,1% 0,5% institutionnels auto contrôle Au 31 décembre 2014 8 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 8: Un groupe à l’écoute de ses actionnaires
Un groupe à l’écoute de ses actionnaires favoriser un investissement de long terme Information et dialogue Actionnaires individuels Site internet dédié 6 Réunions d’actionnaires/an N° Vert Club Actionnaires dynamique Lettre et Guide actionnaires en France et en Belgique Panels consultati
Slide 9: Une gouvernance équilibrée
Une gouvernance équilibrée Une composition du Conseil d’administration plus diversifiée et plus équilibrée : 50% d’administrateurs indépendants Equilibre un tiers d’administrateurs désignés sur proposition d’ENGIE, en ligne avec la part du capital détenue par ENGIE des pouvoirs : un administra
Slide 10: Un leadership mondial pour ses activités
Un leadership mondial pour ses 2 activités Une stratégie de croissance rentable Des fondamentaux solides Des objectifs ambitieux Présence géographique clairement définie Croissance pérenne avec un modèle Modèles d’activités complémentaires équilibré Priorité donnée à la croissance organique
Slide 11: Forte performance du cours depuis le 1er janvier 2014
Forte performance du cours depuis le 1er janvier 2014 150 (cours arrêtés au 08/05/2015 - base 100 le 31/12/2013) +43,8% SEV CAC40 DJ EUROSTOXX UTILITIES 140 130 +18,5% 120 +18,1% 110 100 90 SUEZ environnement surperforme le secteur + 67% avec dividendes réinvestis en actions depuis la cotation le 22
Slide 12: Performance 2014 et stratégie
Performance 2014 et stratégie Jean-Louis Chaussade Directeur général
Slide 13: 2014, réalisation de tous nos objectifs
2014, réalisation de tous nos objectifs Performance Renforcement Opportunités solide de nos positions de croissance Résultat net pg : 417 M€ de marché avec saisies sur +18,5% d’importants succès les nouveaux marchés Cash flow libre > 1 Md€ commerciaux Equilibres stratégiques renforcés 14 ▌ Assemblée
Slide 14: Un leadership confirmé par nos succès
Un leadership confirmé par nos succès AMÉRIQUE DU NORD ROYAUME-UNI FRANCE BENELUX / ALLEMAGNE MERSEYSIDE NASSAU (Etats-Unis) IVRY BRABANTSE GEMEENTEN (Hollande) MIDDLETOWN VERSAILLES ESPAGNE SAINT-CLOUD LIEGE (Belgique) CHINE (Etats-Unis) CANAL MONTPELLIER NANTONG EDMONTON (Canada) DE NAVARRA HONG-K
Slide 15: Un modèle économique équilibré
Un modèle économique équilibré Chiffres d’affaires 2014 Répartition géographique 49% eau - 51% déchets Reste Conception & du Monde 3% construction 3% 28% hors Europe Asie 3% Nouveaux 3% Chili 4% services Maroc 5% Equipement 24% Services & services 11% Etats Unis 6% 36% Australie 6% France Concession
Slide 16: Des objectifs ambitieux qui se concrétisent
Des objectifs ambitieux qui se concrétisent année après année Nouveaux services dans l’eau Valorisation des déchets Objectif 2012-2016 : Objectif 2016 : 2 tonnes valorisées 1,5t valorisée 2014 2014 Croissance du CA > 10% par an +11% pour 1 tonne éliminée / 1t éliminée Développement international Eau
Slide 17: Une stratégie qui s’appuie sur la croissance organique
Une stratégie qui s’appuie sur la croissance organique Augmentant notre base concessive en France Renforcer et en Espagne notre socle Développant nos activités régulées aux Etats-Unis historique et au Chili tout en… Consolidant nos actifs dans le traitement et le recyclage Déployant des Smar
Slide 18: Tirer parti des économies en croissance
… qui tire parti à l’international des économies en croissance Croissance moyenne Nouvelles 2008-2014 Développement opportunités de nos bases dans les pays historiques émergents Chiffre d’affaires +8% Chine, Amérique du Nord, Moyen-Orient, Inde, EBITDA Australie, Maroc et Chili Asie du Sud-Est, +12%
Slide 19: Accélérer la croissance avec des acquisitions ciblées
… qui vise à accélérer la croissance de demain avec des acquisitions ciblées Nouveaux Focus sur des secteurs prometteurs ciblés services Accélération de la croissance régionale Valorisation Synergies opérationnelles des déchets International Elargissement de la base clientèle Eau industrielle Dévelo
Slide 20: Innovation, élément fort de différenciation
… qui repose sur l’innovation, élément fort de différenciation Innovations Moyens R&D dans nos produits et nos solutions Système INFLUX de gestion 400 experts dynamique des eaux pluviales 65 programmes de recherche PLAST’lab, un laboratoire dédié à la valorisation des plastiques Fonds Cleantec
Slide 21: Une politique de développement durable ambitieuse
… et qui s’appuie sur une politique de développement durable ambitieuse Des résultats en ligne avec notre feuille de route pour 2016 Innover pour faire de nos clients 1,77 tonnes de gaz à effet des leaders de la performance de serre évitées pour une tonne environnementale émise Obtention du La
Slide 22: Un groupe innovant et performant au bénéfice de tous
Un groupe innovant et performant au bénéfice de tous Performance depuis le 1 janvier 2012 Partage de la valeur en 2014 Actionnaires Salariés Fournisseurs juil.-12 sept.-12 nov.-12 janv.-13 mars-13 Dividendes Rémunérations Achat de biens CAC40 Eurostoxx Utilities 351 m€ versés(1) 3,7 Md€ et charges s
Slide 23: Conclusion
Conclusion Une marque unique en support de nos ambitions
Slide 24: Une marque unique pour répondre à des défis majeurs
Une marque unique pour répondre à des défis majeurs L’urbanisation La ressource Les déchets Les territoires croissante en eau, s’accumulent doivent se réinventer entraîne devenue un enjeu mais ils peuvent pour répondre aux besoins d’importants besoins majeur, doit être devenir de nouvelles des popul
Slide 25: Une marque unique pour asseoir notre leadership
Une marque unique pour asseoir notre leadership dans la gestion durable des ressources Simplification de Accroissement de l’efficacité commerciale à travers une l’architecture de marque meilleure visibilité à l’international et auprès des grands clients industriels Positionnement centré Offre gl
Slide 26: Résultats financiers
Résultats financiers Christophe Cros Directeur Général Adjoint en charge des Finances
Slide 27: Une stratégie de croissance rentable
Une stratégie de croissance rentable Chiffres publiés en M€ CHIFFRE D’AFFAIRES EBITDA EBIT TCAM + 3,5% TCAM + 5,0% TCAM + 4,4% 14 324 2 644 1 255 12 072 2 073 1 011 2009(*) 2014 2009(*) 2014 2009(*) 2014 CASH FLOW LIBRE ROCE DETTE NETTE / EBITDA TCAM + 4,8% +52 bps -0,30x 862 1 093 7,8 % 3,02x 2,72x
Slide 28: Performance solide en 2014
Performance solide en 2014, en ligne avec tous les objectifs 2013 2014 ∆ 14/13 En M€ 2013 2014 14/13 Chiffre d'affaires 14 323 14 324 - Ebitda 2 534 2 644 +4,3% Résultat net part du Groupe 352 417 +18,5% Bénéfice par action 0,62 0,71 +10,4% Cash flow libre 975 1 093 +12,1% Investissements nets 927
Slide 29: Chiffre d’affaires 2014
Chiffre d’affaires 2014 Amélioration régulière de la croissance organique ∆ 14/13 Accélération de la croissance organique En M€ 2014 organique +1,9% Eau Europe 4 477 +3,7% 2,0% +0,8% Recyclage et valorisation 1,0% +0,2% 6 324 -1,0% déchets Europe 0,0% International 3 422 +2,7% -1,7% -1,0% Autres (1)
Slide 30: EBITDA 2014
EBITDA 2014 Excellente performance de l’Eau Europe et de l’International ∆ 14/13 Stabilité de la marge EBITDA En M€ 2014 organique Eau Europe 1 245 +4,7% 19,2% Recyclage et valorisation 743 -5,7% déchets Europe 17,5% 17,9% 17,4%(1) 17,7% International 728 +11,9% Autres (1) (73) - Total 2 644 +2,0% S
Slide 31: Amélioration du résultat opérationnel à change constant
Amélioration du résultat opérationnel à change constant 2013 2014 ∆ 14/13 En M€ 2013 2014 ∆ 14/13 EBITDA 2 534 2 644 +4,3% Amortissements (1 069) (1 067) Reprise de provision liée à l’usine de dessalement de Melbourne 58 0 Autres (charges de concessions, provisions, ESOP(1)) (300) (322) EBIT 1 223 1
Slide 32: Forte hausse du bénéfice par action
Forte hausse du bénéfice par action En M€ 2013 2014 ∆ 14/13 Coût de la RÉSULTAT DES ACTIVITÉS dette nette(1): 1 205 1 174 -2,6% 4,45% vs. OPÉRATIONNELLES 4,59% en 2013 Coût de la dette nette (367) (375) +2,2% Autres résultats financiers (38) (31) -17,6% Sociétés affiliées non coeur de métier 12 6 -5
Slide 33: Forte augmentation de nos investissements
Forte augmentation de nos investissements Une stratégie dynamique pour assurer notre croissance future Investissements nets En M€ 1,318 Sélectivité des investissements 927 en fonction 594 CAPEX de nos de maintenance 587 +42% 4 priorités 482 CAPEX de développement 505 Investissements 498 financiers 3
Slide 34: Dette nette stable
Dette nette stable Flexibilité financière accrue En M€ (1 093) +219 (39) 7 186 +582 7 186 +242 (212) Autres(3) Change +482 (181) Invest. Clermont- fin. nets Ferrand Nouv. Dividendes 2,84x UVE hybride payés(2) 2,72x DN/EBITDA Cash-flow Capex déconso. net(1) DN/EBITDA libre de dév. 31/12/13 31/12/14 o
Slide 35: 1er trimestre 2015
1er trimestre 2015 Performance opérationnelle en ligne avec les objectifs Chiffres clés Chiffre d’affaires en croissance organique ∆ 15/14 En M€ T1 2015 organique de +1,8% Marge EBITDA de 16,9% CHIFFRE D’AFFAIRES 3 536 +1,8% en hausse par rapport au premier trimestre 2014 EBITDA 597 +2,5% Stru
Slide 36: Poursuite de la croissance en 2015 et accélération d’ici 2017
Poursuite de la croissance en 2015 et accélération d’ici 2017 • Croissance organique de l’EBIT (≥ 4%) supérieure Amélioration des résultats à celle du chiffre d’affaires (≥ 3%) opérationnels en 2015(1) • Maintien d’un bilan fort avec un ratio de dette nette / EBITDA à environ 3x Poursuite d’une poli
Slide 37: Gouvernance
Gouvernance Gérard Mestrallet Président
Slide 38: Le Conseil d’administration
Le Conseil d’administration 10 réunions du Conseil et 19 réunions des Comités Une gouvernance Un taux de présence au Conseil de 81% très active en 2014 Un séminaire stratégique et une visite de site Des évolutions importantes dans la composition du Conseil 50% d’administrateurs indépendant
Slide 39: Le Comité stratégique
Le Comité stratégique Président Principaux sujets traités : Gérard Déploiement de la stratégie du Groupe dans le domaine de l’industrie Stratégie du Groupe en Chine MESTRALLET Organisation des 3 divisions Nouvelle architecture de marque 7 membres Partenariat stratégique mis en place avec L
Slide 40: Le Comité d’Audit et des Comptes
Le Comité d’Audit et des Comptes Président Principaux sujets traités : Guillaume Suivi de la performance comptable et financière Analyse des opérations de financement réalisées : émission d’OCEANE PEPY, et d’obligations hybrides administrateur Examen des plans d’audit interne et de contrôle in
Slide 41: Le Comité des Nominations et des Rémunérations
Le Comité des Nominations et des Rémunérations Président Principaux sujets traités : Lorenz d’ESTE, Gouvernance : – Auto-évaluation du Conseil d’administration administrateur – Revue de l’indépendance des administrateurs indépendant Composition du Conseil d’administration et des Comités : – Déma
Slide 42: Le Comité Ethique et Développement Durable
Le Comité Ethique et Développement Durable Présidente Principaux sujets traités : Politique Santé et Sécurité Delphine Politique de gestion du risque environnemental et industriel ERNOTTE-CUNCI, Qualité de l’eau potable et conformité des eaux d’assainissement administrateur Bilan 2013 des ac
Slide 43: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Jean-Yves Larrouturou Secrétaire Général
Slide 44: Présentation des résolutions Partie Ordinaire (1/2)
Présentation des résolutions Partie Ordinaire (1/2) 1ère et 2ème résolutions Approbation des comptes sociaux et des comptes consolidés de l’exercice 2014 3ème résolution Affectation du résultat et fixation du dividende Proposition de distribution d’un dividende de 0,65€ par action en espèces Dét
Slide 45: Présentation des résolutions Partie Ordinaire (2/2)
Présentation des résolutions Partie Ordinaire (2/2) 12ème résolution Avis sur les éléments de rémunération dus ou attribués au titre de l’exercice 2014 à Jean-Louis Chaussade, Directeur Général Rémunération fixe : 750 000 euros (y compris les pensions de retraite au titre des régimes obligatoires)
Slide 46: Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (1/2)
Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (1/2) 14ème à 16ème Modifications statutaires résolutions Fixation des modalités de désignation des candidats à la fonction d’administrateur représentant les salariés actionnaires – Actionnariat salarié supérieur à 3% du capital social Maintien
Slide 47: Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (2/2)
Présentation des résolutions Partie Extraordinaire (2/2) Plafond Global (26ème résolution) 432 million € pour les émissions d’actions, i.e. 20% du capital (108m d’actions) 3 milliards € pour les autres valeurs mobilières Augmentation Plafond Global pour les augmentations de capital Augmentation de c
Slide 48: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes
Slide 49: Les rapports du collège des commissaires aux comptes
Les rapports du collège des commissaires aux comptes Rapport sur les comptes annuels de SUEZ ENVIRONNEMENT COMPANY Rapports présentés (Résolution n°1 ; Document de référence : pages 365/366) Rapport sur les comptes consolidés du Groupe SUEZ ENVIRONNEMENT au titre des résolutions (Résolution n°2
Slide 50: Dialoguons ensemble
Dialoguons ensemble
Slide 51: Vote des résolutions
Vote des résolutions SUC] environnement
Slide 52: Fonctionnement du boîtier de vote
Fonctionnement du boîtier de vote 1 CARTE À PUCE Le boîtier ne peut fonctionner que si votre carte à puce est correctement insérée 2 POUR VOTER Appuyez simplement sur la touche correspondant à votre choix : 1 = POUR 2 = CONTRE 3 = ABSTENTION MESSAGE D'INFORMATION EN BAS DE L’ÉCRAN DU BOÎTIER - Menti
Slide 53: Première résolution
Première résolution AGO Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2014. Bénéfice net comptable : 429 077 322,45 € 54 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 54: Deuxième résolution
Deuxième résolution AGO Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2014. Résultat net part du Groupe : 417,2 M€ 55 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 55: Troisième résolution
Troisième résolution AGO Affectation du résultat de l’exercice 2014 et fixation du dividende. Dividende de 0,65 € par action Date de détachement : 15 mai Date de mise en paiement : 19 mai 56 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 56: Quatrième résolution
Quatrième résolution AGO Ratification de la cooptation de Madame Anne Lauvergeon en qualité d’administrateur et renouvellement de son mandat. Renouvellement pour une durée de 4 ans 57 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 57: Cinquième résolution
Cinquième résolution AGO Ratification de la cooptation de Monsieur Isidro Fainé Casas. 58 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 58: Sixième résolution
Sixième résolution AGO Renouvellement de Monsieur Nicolas Bazire en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 59 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 59: Septième résolution
Septième résolution AGO Renouvellement de Madame Valérie Bernis en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 60 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 60: Huitième résolution
Huitième résolution AGO Renouvellement de Monsieur Lorenz d’Este en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 61 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 61: Neuvième résolution
Neuvième résolution AGO Renouvellement de Madame Isabelle Kocher en qualité d’administrateur. Renouvellement pour une durée de 4 ans 62 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 62: Dixième résolution
Dixième résolution AGO Approbation des conventions réglementées et des engagements visés aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce. 63 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 63: Onzième résolution
Onzième résolution AGO Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Monsieur Gérard Mestrallet, Président du Conseil d’administration. 64 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 64: Douzième résolution
Douzième résolution AGO Avis sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2014 à Monsieur Jean-Louis Chaussade, Directeur Général. 65 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 65: Treizième résolution
Treizième résolution AGO Autorisation à donner au Conseil d’administration d’opérer sur les actions de la société. Dans la limite de 10% du capital Prix unitaire maximum d’achat : 25 euros Durée de validité : 18 mois 66 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 66: Quatorzième résolution
Quatorzième résolution AGE Modification de l’article 10 des statuts de la société en vue de permettre la nomination d’un administrateur représentant les salariés actionnaires, en application des dispositions de l’article L225-23 du Code de commerce. 67 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 67: Quinzième résolution
Quinzième résolution AGE Modification de l’article 23 des statuts de la société à l’effet de conserver des droits de vote simples. 68 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 68: Seizième résolution
Seizième résolution AGE Modification de l’article 20 des statuts de la société relative aux conditions de participation des actionnaires aux assemblées générales. 69 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte
Slide 69: Dix-septième résolution
Dix-septième résolution AGE Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration en vue de réduire le capital par voie d’annulation d’actions auto-détenues par la société. Dans la limite de 10% du capital par période de 24 mois Durée de validité : 26 mois 70 ▌ Assemblée 12 mai 2015 géné
Slide 70: Dix-huitième résolution
Dix-huitième résolution AGE Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, avec maintien du droit préférentiel de souscription. Renouvellement d’une délégation d
Slide 71: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution AGE Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie d’offre au public, d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital. R
Slide 72: Vingtième résolution
Vingtième résolution AGE Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, par voie de placement privé, d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital. Ren
Slide 73: Vingtième-et-unième résolution
Vingtième-et-unième résolution AGE Délégation au Conseil d’administration en vue d’augmenter le montant des émissions réalisées, avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription, dans la limite de 15% de l’émission initiale (« Green Shoe »). Renouvellement d’une délégation de com
Slide 74: Vingt-deuxième résolution
Vingt-deuxième résolution AGE Délégation au Conseil d’administration en vue de procéder à l’augmentation du capital en rémunération d’apports en nature constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital. Renouvellement d’une délégation de compétence approuvée par l’A
Slide 75: Vingt-troisième résolution
Vingt-troisième résolution AGE Délégation au Conseil d’administration en vue de procéder à l’augmentation de capital en rémunération d’apports de titres effectués dans le cadre d’une Offre Publique d’Échange, avec suppression du droit préférentiel de souscription. Renouvellement d’une délégation d
Slide 76: Vingt-quatrième résolution
Vingt-quatrième résolution AGE Délégation au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières pouvant donner accès au capital, réservées aux salariés adhérents de plans d’épargne. Renouvellement d’une délégation de compétence approuvée par l
Slide 77: Vingt-cinquième résolution
Vingt-cinquième résolution AGE Délégation au Conseil d’administration en vue d’augmenter le capital par émission d’actions et/ou de valeurs mobilières pouvant donner accès au capital, dans le cadre des plans d’actionnariat et d’épargne internationaux de SUEZ ENVIRONNEMENT. Renouvellement d’une dél
Slide 78: Vingt-sixième résolution
Vingt-sixième résolution AGE Limitation globale des autorisations. Montant nominal maximal pour l’ensemble des émissions de titres de capital, avec maintien et suppression du droit préférentiel de souscription (18ème à 25ème résolutions) : 432 millions d’euros, soit environ 20% du capital Montan
Slide 79: Vingt-septième résolution
Vingt-septième résolution AGE Pouvoirs pour formalités. 80 ▌ Assemblée 12 mai 2015 générale mixte