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74Software — Axway — H1 2012 Earnings Presentation
35 slides from 74Software's earnings presentation, Aug 2, 2012
Slide 1: Résultats 1er Semestre 2012
Résultats 1er Semestre 2012 Christophe FABRE, Directeur Général 2 août 2012
Slide 2: Avertissement
Avertissement • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. La société rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souv
Slide 3: Sommaire
Sommaire • Résultats Financiers et Analyse • Marché d’Axway et réalisations du premier semestre • Stratégie et projet • Questions Réponses 3 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 4: Évolution du CA par région – 1er semestre
Évolution du CA par région – 1er semestre 1ER SEMESTRE 2011 Pro Croissance Croissance M€ 2012 2011 Publié forma Totale Organique1 Europe 57,7 63,4 64,1 -9,1% -10,1% Amériques 38,0 34,0 36,0 11,8% 5,8% Asie Pacifique 2,7 2,6 2,9 4,2% -7,5% 98,4 100,0 103,0 -1,6% -4,5% Croissance T1 / T2 Croissance Cr
Slide 5: Évolution du CA – 1er semestre 2012 par région
Évolution du CA – 1er semestre 2012 Par région 5 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 6: Évolution du CA par activité – 1er semestre
Évolution du CA par activité – 1er semestre 1ER SEMESTRE 2011 Pro Croissance Croissance M€ 2012 2011 Publié forma Totale Organique1 Licences 24,6 31,9 33,0 -23,0% -25,5% Maintenance 47,1 40,7 42,2 15,8% 11,7% Services 26,7 27,4 27,8 -2,6% -4,1% 98,4 100,0 103,0 -1,6% -4,5% Croissance T1 / T2 Croissa
Slide 7: Évolution du CA – 1er semestre 2012 par activité
Évolution du CA – 1er semestre 2012 Par activité 7 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 8: Compte de Résultat (1/2)
Compte de Résultat (1/2) (en milliersd'euros) (en milliers d'euros) S1 S1 2012 2012 S1 S1 2011 2011 Exercice Exercice 2011 2011 Chiffres d'affaires Licences 24 578 31 926 77 762 Maintenance 47 116 40 699 85 037 Sous-total Licences et Maintenance 71 694 72 625 162 799 Services 26 677 27 394 54 445 To
Slide 9: Compte de Résultat (2/2)
Compte de Résultat (2/2) (en milliers d'euros) S1 2012 S1 2011 Exercice 2011 (en milliers d'euros) S1 2012 S1 2011 Exercice 2011 Résultat opérationnel d'activité 5 463 10 278 35 303 En % du Chiffre d'affaires 5,6% 10,3% 16,3% Charges liées aux stocks options (564) - (146) Amortissement des actifs in
Slide 10: Bilan simplifié (1/2)
Bilan simplifié (1/2) 30/06/2012 30/06/2011 31/12/2011 (en M€) (en M€) (en M€) ACTIF Ecarts d'acquisition 173,2 156,4 169,6 Actifs incorporels affectés 19,2 18,5 19,4 Immobilisations 4,6 4,5 4,9 Autres actifs non courants 16,6 20,0 15,3 Actif non courant 213,6 199,4 209,2 Clients et comptes rattaché
Slide 11: Bilan simplifié (2/2)
Bilan simplifié (2/2) 30/06/2012 30/06/2011 31/12/2011 (en M€) (en M€) (en M€) PASSIF Capital 40,6 32,2 40,3 Réserves et résultats 177,2 86,2 173,1 Capitaux propres 217,8 118,4 213,4 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 2,1 2,0 2,0 Autres passifs non courants 14,4 17,0 14,6 Passif non cour
Slide 12: Capitaux Propres
Capitaux Propres 30/06/2012 30/06/2011 31/12/2011 (en M€) (en M€) (en M€) Capitaux Propres d'Ouverture 213,4 148,1 148,1 Résultat net de la période 2,6 2,9 21,5 Autres éléments du résultat global 0,0 0,0 0,0 Paiements fondés sur des actions 0,6 0,0 0,1 Opérations sur titres auto détenus -0,1 0,0 -0,
Slide 13: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie Exercice Exercice S1 S1 2012 2012 S1 S1 2011 2011 2011 2011 (en M€) (en M€) (en M€) Résultat net de la période 2,6 2,9 21,5 Dotations nette aux amortissements et provisions 2,5 2,1 4,4 Autres produits et charges calculés (0,3) 0,1 0,3 Capacité d'autofinancement après coût de l'end
Slide 14: Structure financière
Structure financière 35 2 1.56 29.89 30 1.5 1 25 20.97 0.5 0.39 20 18.93 0 15 -0.19 -0.11 -0.5 10 -0.69 -1 5 -1.5 -1.25 0 30/06/12 31/12/11 30/06/11 30/06/12 31/12/11 30/06/11 Endettement net/EBE R1<3 Coût de l'endettement financier net R2>5 Endettement net/Cap propres R3<1 14 | © 2012 Axway | All r
Slide 15: Evolution des Effectifs
Evolution des Effectifs 2,000 1,755 1,765 1,800 1,652 1,614 1,661 1,600 1,400 1,200 1,131 1,128 1,054 1,016 1,064 1,000 800 598 598 597 624 637 600 400 200 - 2008 2009 2010 2011 S1 2012 France Hors France TOTAL 15 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 16: Situation opérationnelle au 1er semestre
Situation opérationnelle au 1er semestre • France: dégradation en Q2 – 3ème trimestre consécutif de gel des décisions d’investissement (Finance, Secteur Public : nos secteurs clés!) – Aucune signature de licences génériques ou de renouvellement, une activité de services au ralenti • Europe (hors Fra
Slide 17: Situation opérationnelle au 1er semestre
Situation opérationnelle au 1er semestre • Licences – Très peu de pertes d’affaires malgré un environnement compétitif intensifié mais un allongement des cycles de décision, voire des annulations de projets • Maintenance – Bonne tenue des fondamentaux (taux moyen effectif de maintenance, taux de rés
Slide 18: L’essentiel en synthèse
L’essentiel en synthèse • Les activités France se sont dégradées en Q2 et cela peut durer malgré un regain d’activité d’avant-vente perceptible et encouragé Des projets de rationalisation apparaissent • Les activités USA et Europe du Nord sont encourageantes Croissance de 5% à 10+% • La différen
Slide 19: Perspectives 2012
Perspectives 2012 • La saisonnalité de l’activité fait que la performance de l’année se jouera au second semestre. • Nous maintenons notre guidance en considérant un portefeuille commercial globalement prometteur (USA, Allemagne, UK) et à condition que la situation française s’améliore sur S2 sans p
Slide 20: Sommaire
Sommaire • Résultats Financiers et Analyse • Marché d’Axway et réalisations du premier semestre • Stratégie et projet • Questions Réponses 20 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 21: Le marché français s’est dégradé
Le marché français s’est dégradé Selon le baromètre de conjoncture secteur Logiciels et Services de Syntec Numérique – IDC T2 2012, réalisé auprès d’un panel de 50 entreprises du secteur, sur des indicateurs d’activité mesurés en « solde d’opinion* » La situation commerciale se dégrade sur Q2 Ap
Slide 22: Notre marché est porteur de croissance
Notre marché est porteur de croissance L’étude Gartner « Forcast Analysis: Enterprise Infrastructure Software, Worldwide, 2011-2016 », mise à jour au 1er trimestre 2012, estimait la prévision de l’activité logiciel d’infrastructure d’entreprise, à 153,0 Md$ en 2011 –Tableau 1 –, incluant 32,2 Md$ po
Slide 23: Visibilité – Le contexte des projets clients
Le contexte des projets clients Processus, Gouvernance Autorités Gestion des de tutelle règles & métriques Entreprise Clients Organisations opérationnelles Visibilité ERP Divisions CRM Intégré bancaire Fournisseurs Usines Supply Chain Entrepôts Points de vente Revendeurs Hébergeurs Communauté Sécuri
Slide 24: Le contexte des projets clients: exemples
Le contexte des projets clients: exemples Autorités de tutelle Entreprise Clients Organisations opérationnelles ERP Divisions CRM Intégré bancaire Fournisseurs Usines Supply Chain Entrepôts Points de vente Revendeurs Hébergeurs 24 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 25: Nouveaux contrats signés Europe
Nouveaux contrats signés Europe Plate-forme d’échanges Consolidation Intégration Comptable Plate-forme d’échanges 25 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 26: Nouveaux contrats signés USA
Nouveaux contrats signés USA Infrastructure d’échanges Consolidation & Modernisation Infrastructure d’échanges Infrastructure d’échanges 26 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 27: Nouveaux contrats signés Asie Pacifique
Nouveaux contrats signés Asie Pacifique ASSOCIATION OF SOUTHEAST ASIAN NATIONS Intégration STATISTICS OF INDONESIA Sécurité des échanges 27 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 28: Exemples de references en Cloud
Exemples de references en Cloud Vers adoption massive en Hosting, Private ou Public Cloud 28 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 29: Sommaire
Sommaire • Résultats Financiers et Analyse • Marché d’Axway et réalisations du premier semestre • Stratégie et projet • Questions Réponses 29 | © 2012 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 30: Stratégie d’Axway
Stratégie d’Axway Un spécialiste du middleware, leader mondial de son marché Aider les entreprises étendues à gouverner tous leurs flux de données – Réduire les coûts des échanges – Synchroniser la chaîne de commande, production, livraison – Développer et sécuriser le commerce avec leur écosystème –
Slide 31: Gouverner les flux de données
Gouverner les flux de données La demande du marché L’offre d’Axway • Secteur financier, séparation • Couverture des standards des activités retail et techniques et métiers des flux financement de données (A2A, B2B, …) • Secteur santé américain, • Intégration aux applications dématérialisation du sys
Slide 32: L’émergence de « Big Flow »
L’émergence de « Big Flow » Les tendances de marché vont bénéficier à Axway La concurrence “possible” Des grands trop grands D’autres spécialistes trop haut de gamme, trop chers Des open sources sans support grands comptes Mobile Convergence Cloud Manage FileTransfer/B2B/Intégration Grands volumes S
Slide 33: Le projet long d’Axway en synthèse
Le projet long d’Axway en synthèse • Une offre compétitive, différenciée et «incontournable» – C’est vrai aujourd’hui – Il faut tirer partie des opportunités de croissance (« Big Flow ») • Un développement organique et par consolidation – Etendre l’offre puis massifier – Une activité M&A qui s’est i
Slide 34: Questions & Réponses
Questions & Reponses 1S axway
Slide 35: Merci
Merci Conférence de Résultats 1er Semestre 2012