Superalloy Industrial Co., Ltd. · TWSE:1563
Superalloy Industrial — Q2 2024 Earnings Presentation
21 slides from Superalloy Industrial's earnings presentation, Aug 9, 2024
Slide 1: SuperAlloy Industrial Co. (1563 TT) Investor Presentation
SuperAlloy Industrial Co. (1563 TT) Investor Presentation Forging the of Mobility
Slide 2: Disclaimers
Disclaimers The information contained in this confidential document ("Presentation") has been prepared by SuperAlloy Industrial Company Ltd. (the "Company"). It has not been fully verified and is subject to material updating, revision and further amendment. While the information contained herein has
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 2024年第二季營運成果與展望 巧新成長策略與目標 Q&A 3
Slide 4: 2Q24 Results and 2024 Guidance
2024年第二季營運成果與展望 2Q24 Results and 2024 Guidance 4
Slide 5: 2Q24損益表
2Q24損益表 新台幣 百萬 2Q24 1Q24 2Q23 QoQ YoY 營業收入 1,873 1,954 1,924 -4% -2.64% 營業毛利 505 521 390 -3% 29.39% 毛利率 27% 27% 20% 營業費用 247 249 254 -1% -2.59% 營業費用占營收比重 13% 13% 13% 營業損益 258 272 136 -5% 88.88% 營業利益率 14% 14% 7% 淨非營業損益 -55 40 76 -238% -171.87% 稅前損益 203 312 213 -35% -4.49% 所得稅費用 39 62 42 非控制權益 0 0 0 淨
Slide 6: 1H24損益表
1H24損益表 新台幣 百萬 1H24 1H23 YoY 營業收入 3,828 3,715 3.05% 營業毛利 1,026 800 28.30% 毛利率 27% 22% 營業費用 496 485 2.30% 營業費用占營收比重 13% 13% 營業損益 530 315 68.39% 營業利益率 14% 8% 淨非營業損益 -15 64 -123.72% 稅前損益 515 378 35.98% 所得稅費用 101 77 非控制權益 0 0 淨利歸屬於母公司業主 413 302 37.02% 淨利率 11% 8% 每股盈餘 (新台幣元) 1.88 1.45 29.66% 股東權益報酬率 – 非年
Slide 7: 2Q24資產負債表
2Q24資產負債表 新台幣 百萬 2024/6/30 2024/3/31 2023/6/30 $ % $ % $ % 現金 1,994 11% 1,673 10% 1,061 6% 應收帳款 & 應收票據 1,044 6% 1,043 6% 1,000 6% 存貨 5,736 33% 5,890 34% 6,571 37% 其他流動資產 188 1% 160 1% 187 1% 長期投資 35 0% 34 0% 25 0% 固定資產 8,038 46% 8,219 47% 8,534 48% 其他非流動資產 353 2% 313 2% 276 2% 資產總額 17,388 100% 17,33
Slide 8: 巧新2024年營運展望
巧新2024年營運展望 ● 全年營收將維持正成長： 雖受全球經濟情勢與中國車市影響，整體豪華車市場需求與拉貨時程較先前預期放緩，巧新仍預期 2024年營收將維持正成長。 ● 全年營業利潤率將持續成長： 受惠於公司持續優化生產製程效率、提升再生鋁與淨成形鋁圈之策略，2024年上半年營業利潤率 提升至14%水準，相較於去年同期之8.5%提升約6%，對於全年營業利潤率之展望保持樂觀。 ● 再生鋁產品持續受豪車品牌客戶青睞，預計2024年採用占比將達40%： 2Q24巧新再生鋁產品再獲一線豪車品牌客戶(Rolls-Royce)青睞，目前已獲7家品牌客戶採用。因 豪華車品牌客戶持續推出新能源車，對再生鋁
Slide 9: SAI's growth strategy and goals
巧新成長策略與目標 SAI’s growth strategy and goals 9
Slide 10: 追求獲利成長與長期股東報酬率
追求獲利成長與長期股東報酬率 01 02 03 提升營運效率及獲利率 強化全球超豪華車 鍛造產業的 2-1 2-2 長期營運目標 領先地位 拓展淨成形 綠色經濟 鍛造鋁圈 再生鋁 10
Slide 11: 巧新與頂級品牌車廠的成長優於整體車市
巧新與頂級品牌車廠的成長優於整體車市 將持續與國際超跑、豪華和高級品牌客戶一同成長 ● 2018-23年間超級跑車、豪華和高級品牌汽車的出貨複合年增率（中高個位數增長）超越全球汽車市場成長（年減低個位數） 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2018-23 CAGR Global Cars Shipment (mn) 94 90 76 79 78 85 -2% Luxury and Premium Cars Shipment Rolls-Royce 4,194 5,100 3,756 5,586 6,021 6,032 9% Ferrari 9,251 10,131 9
Slide 12: 淨成形提升營運效率
淨成形提升營運效率 淨成形優點 ◆ 利用精密鍛造來縮短鍛造後的工序，簡化生產流程，降低生產時間與成本 ◆ 適合豪華車品牌的批量訂單，能增加產能利用率，提高資產週轉率 全機加鍛造 淨成形與(近)淨成形 Fully-Machined Forging Net & Near Net Shape Forging 超豪華車 豪華車 適合類別 (例如: Ferrari, McLaren, Rolls Royce, Bentley) (例如: BMW, Mercedes-Benz, Porsche, Lexus) 鍛造過程 精準度一般的模具、製程時間短、較經濟 高精準的模具、三道鍛次、成本較高 CNC加工時間
Slide 13: 淨成形鍛造鋁圈專案持續開發中
淨成形鍛造鋁圈專案持續開發中 14款淨成形鍛造輪圈量產中，71款開發中 Charger, Challenger, Durango SRT series 10款量產中、1款開發中 2021MY M3 M4 Competition 4款輪圈量產中 2024MY Macan and 2025MY 911 62款輪圈開發中 2025 EQ 8款輪圈開發中 13
Slide 14: 透過採用RESAICAL®再生鋁提升獲利率
透過採用RESAICAL®再生鋁提升獲利率 達成供應來源多元化、降低庫存與成本 鍛造 機械加工 拋光 塗裝 Turning & Milling Manual & Auto 7,000 Ton Forging Manual & Auto Diamond-Cutting Painting Flow Forming Grinding Dot Marking Powder & Liquid Vibration & Mechanical Polishing Laser Etching Painting 70%下腳料 已有7家全球知名車廠認證 SAI 再生鋁 使用100%綠能 持續增加中… 14
Slide 15: 我們的綠色里程碑
我們的綠色里程碑 MOVING • RESAICAL®再生鋁良率自2020年69%提升至2023年97% • 目前再生鋁年產能達4萬噸，將持續建置新產能 INTO • 使用率目前維持總產量 32%，預計2024年達40% GREEN 2020 2021 2022 2023 1.5MW ASI評鑑進行中 建置自用太陽能電廠， 預計於2024年獲得認證 於2023/3/31起發電使用 15
Slide 16: 雙位數的ROE
巧新將透過提升營運效率與獲利率， 為長期股東帶來可持續的穩定回報 設定長期營運目標為 15-20% 營業利益率 雙位數的ROE Source: TEJ 16
Slide 17: 穩健經營 永續成長
穩健經營 永續成長 優先提升獲利率與可持續的營收成長 可持續性 • 雙位數的股東報酬率 的回報 • 保持50%以上的股利分配率 於5/13證交所掛牌上市，為台灣市值 第二大汽車機械加工Tier-one 提升獲利 • 優化營運效率 • 長期營業利益率15-20% 擴大 • 全機加與淨成形 潛在市場 • 提升品牌滲透率 • 跨足半導體 • 提升再生鋁使用比例 綠色工廠 • 提升稼動率 17
Slide 18: Q&A
Q&A 18
Slide 19: 2Q24 損益表
2Q24 損益表 YoY (%) NT$mn 2020 2021 2022 2023 1H24 2021 2022 2023 1H24 Revenue 5,442 7,488 6,402 7,779 3,828 -14.5 11.2 21.5 3.0 Gross Profit 992 1,922 1,213 1,734 1,026 -36.9 25.2 43.0 28.3 Operating Expenses -611 -1,326 -1,094 -980 -496 -17.5 -20.9 -10.4 2.3 Operating Profit 381 596 119 755 530 -80.0
Slide 20: 2Q24 資產負債表
2Q24 資產負債表 YoY (%) NT$mn 2020 2021 2022 2023 1H24 2021 2022 2023 1H24 Total Assets 16,820 16,444 17,562 17,376 17,388 -2.2 6.8 -1.1 -1.5 Cash 771 1,135 878 1,237 1,994 47.2 -22.6 40.9 87.8 AR & NR 795 875 827 1,021 1,044 10.1 -5.4 23.4 4.3 Inventories 5,072 4,972 6,413 6,241 5,736 -2.0 29.0 -2.7 -12
Slide 21: Key Financial Performance
Key Financial Performance Source: TEJ 21
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