Rhi Magnesita Nv · LSE:RHIM
Rhi Magnesita Nv — RHI — Shareholder Meeting (May 2014)
34 slides from Rhi Magnesita Nv's shareholder meeting presentation, May 9, 2014
Slide 1: 35. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG
35. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG 9. Mai 2014
Slide 2: Highlights & Lowlights 2013
Highlights & Lowlights 2013 Positiv Highlights Negativ Lowlights Stahl Niedrige Kapazitätsauslastung Verbesserung V b d der P Profitabilität fit bilität ttrotz t eines i Ungedeckte U d kt FiFixkosten k t und d negative ti Abweichungen Ab i h schwachen Marktumfeldes Im Vergleich zu “peak level”
Slide 3: Norwegen
Norwegen Motivation Deckung des Eigenbedarfes an Schmelzmagnesia außerhalb Chinas zu wettbewerbsfähigen Kosten Unabhängigkeit von chinesischen Lieferanten (schwankende Rohstoffqualitäten) Alleinstellungsmerkmal durch Sortenkonzept basierend auf europäischer Rohstoffversorgung Umsetzung Verzögerter k
Slide 4: Marktumfeld 2013
Marktumfeld 2013 Stahlmarkt Weltstahlproduktion stieg 2013 um rund 3% und übertraf 1,6 Mrd Tonnen-Marke Steigerung vor allem in China (+6,6% bzw. +48 Mio Tonnen = Jahresproduktionsmenge Deutschlands) Unveränderter U ä d t St Stahloutput hl t t in i E Emerging i Markets M k t ohne h ChiChina ((
Slide 5: Umsatz 2013 nach Segmenten und Regionen
Umsatz 2013 nach Segmenten und Regionen Kundenindustrien Globale Marktabdeckung RHI Konzern – 2013 Außenumsätze RHI – 2013 Umsatz nach Regionen Zement 12% Asien 18% Westeuropa 29% Südamerika & Stahl 63% Industrial 35% Nichteisen 11% Mexiko 14% USA & Naher Kanada K d 13% Glas 8% Osten & Afrika UEC 4%
Slide 6: Division Stahl
Division Stahl 6 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014
Slide 7: Division Stahl
Division Stahl Positiv Highlights Negativ Lowlights Erfolgreiches Ef l i h P Profitabilitätsmanagement fit bilität t Marktkrise M ktk i iin d der GUS GUS-Region R i ORL Integration Aggressiver Wettbewerb in Südamerika und der GUS-Region Marktanteilsgewinne im Konverter-Geschäft in Europa
Slide 8: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Stahl Europa: schwächeres Linings-Geschäft im in € Mio. Commodity-Bereich vor allem in Südeuropa 1 200 1.200 Naher Osten/GUS: Umsatzrückgang in den 2009 2010 2011 2012 2013 Krisenregionen im Nahen Osten und Nordafrika 1.000 Nordamerika: USD-Schwäche und reduzierte 800 Nachfrage füh
Slide 9: Division Stahl in Zahlen
Division Stahl in Zahlen in € Mio 2013 2012 Veränderung Umsatzerlöse 1.097,5 1.112,7 -1,4% 1 Operatives Ergebnis 64,4 54,0 +19,3% 1 Operative Ergebnis-Marge 5 9% 5,9% 4 9% 4,9% +1,0pp 10 EBIT 97,3 50,1 +94,2% EBIT Marge 8,9% 4,5% +4,4pp 1 EBIT vor Wertminderungsaufwendungen, Restrukturierungseffekte
Slide 10: Division Industrial
Division Industrial 10 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014
Slide 11: Division Industrial
Division Industrial Positiv Highlights Negativ Lowlights Zement/Kalk Zement/Kalk Guter G ter Ergebnisbeitrag trot trotz stagnierender Überkapazitäten Überkapa itäten in China Märkte in Europa und Russland Erfolgsstory der Q-Linie Nichteisenmetalle Rückgang der relevanten Metallpreise infolge
Slide 12: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Industrial in € Mio. Zement / Kalk: Der in China erlittene Umsatzrückgang konnte teilweise durch eine 700 2009 2010 2011 2012 2013 erhöhte höht NNachfrage hf aus Af Afrika ik sowie i d dem N Nahen h Osten kompensiert werden. 600 500 Nichteisenmetalle: In Südkorea übernimmt RHI das
Slide 13: Division Industrial in Zahlen
Division Industrial in Zahlen in € Mio 2013 2012 Veränderung Umsatzerlöse 619,0 673,9 -8,1% 1 Operatives Ergebnis 70,2 91,8 -23,5% 1 Operative Ergebnis-Marge 11 3% 11,3% 13 6% 13,6% -2,3pp 23 EBIT 86,8 91,8 -5,4% EBIT Marge 14,0% 13,6% +0,4pp 1 EBIT vor Wertminderungsaufwendungen, Restrukturierungse
Slide 14: Division Rohstoffe
Division Rohstoffe 14 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014
Slide 15: Division Rohstoffe
Division Rohstoffe Positiv Highlights Negativ Lowlights Erfolgreiche Ef l i h R Realisierung li i von Unterauslastung U t l t iin d den W Werken k fühführte t zu Umweltinvestition ungedeckte Fixkosten; teilweise kompensiert - Temperofen (Veitsch) durch Maßnahmen aus kontinuierlichen - Erneuerung
Slide 16: Division Rohstoffe in Zahlen
Division Rohstoffe in Zahlen in € Mio 2013 2012 Veränderung Umsatzerlöse 274,4 237,6 +15,5% extern 38,2 49,1 -22,2% intern 236,2 188,5 +25,3% 1 Operatives Ergebnis -7,8 18,6 -141,9% 1 Operative Ergebnis-Marge -2,8% 7,8% -10,6pp EBIT -73,0 25,7 -384,0% EBIT Marge -26,6% 10,8% -37,4pp 1 EBIT vor Wertm
Slide 17: Wichtige Projekte
Wichtige Projekte Schließung Werk Duisburg Rückgang der Stahlproduktion in der Europäischen Union von 210 Mio Tonnen im Jahr 2007 auf 166 Mio Tonnen im Jahr 2013 erfordert Kapazitätsanpassung Restrukturierungskosten in Höhe von € 24,7 Mio in 2013 Optimierte Werksstruktur führt zu einer bessere Ausla
Slide 18: Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2013
Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2013 18 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014
Slide 19: Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2013
Ergebnis- und Bilanzkennzahlen 2013 Positiv Highlights Negativ Lowlights Entwicklung g der Umsatzerlöse pro p Tonne Absatzrückgang g g um 6,0% , Steigerung von € 740/t in 2007 auf € 1.010/t in Umsatzrückgang um 4,4% 2013 (+36%) auch im herausfordernden Jahr 2013 Steigerung Negative FX Effekte vo
Slide 20: Ergebnis 2013
Ergebnis 2013 in € Mio 2013 2012 Veränderung Umsatzerlöse 1.754,7 1.835,7 -4,4% EBITDA 261,6 229,4 +14,0% 1 Operatives Ergebnis 126,8 164,4 -22,9% 1 Operative Ergebnis-Marge 7,2% 9,0% -1,8pp EBIT 111,1 167,6 -33,7% EBIT-Marge 6,3% 9,1% -2,8pp Finanzergebnis -29,8 -21,3 -39,9% Ergebnis aus assoziiert
Slide 21: EBIT Brücke 2013
EBIT Brücke 2013 155 m€ 17 7 127 m€ 4 111 m€ 65 8,8% 76 7,2% 6,3% 25 2 Adjusted FX Write-offs Mgmt. Reported Impairment Closure Write-offs US Reported operating Brazil changes operating Norway Duisburg China Chapter 11 EBIT result result 21 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014
Slide 22: Bilanzkennzahlen 2013
Bilanzkennzahlen 2013 in € Mio 2013 2012 Veränderung Bilanzsumme 1.724,0 , 1.849,6 , -6,8% , Investitionen 139,3 186,1 -25,1% Eigenkapital 485,5 482,1 +0,7% Eigenkapitalquote 28,2% 26,1% +2,1pp Nettofinanzverbindlichkleiten 422,9 , 418,5 , +1,1% , % Gearing* 87,1% 86,8% +0,3pp Cashflow aus der betri
Slide 23: RHI Aktie
RHI Aktie EUR 30 Aktienperformance: -6,4% (inklusive Dividende von € 0,75 je Aktie) 28 Dividendenvorschlag für 2013: 26 ATX relativ € 0,75 je Aktie entspricht einer Dividenden- rendite von 3 3,3% 3% (Basis: 24 Schlusskurs Wienerbörse am 30.12.2013 von € 22,56 je Aktie) RHI 22 Erwarteter Dividenden-E
Slide 24: Ausblick 2014
Ausblick 2014 RHI erwartet für das Jahr 2014 in einem stabilen makroökonomischen Umfeld und bei gleichbleibenden Fremdwährungskursen ein Umsatzwachstum von rund 3% gegenüber dem Jahr 2013. Die operative Ergebnis-Marge Ergebnis Marge sollte sollte, inklusive der negativen Effekte aus Norwegen in
Slide 25: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) und Ergebnisverwendungsvorschlag
Tagesordnungspunkte T d kt (Kurzfassung) (K f ) und d Ergebnisverwendungsvorschlag 25 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014
Slide 26: Gewinnverwendungsvorschlag für 2013
Gewinnverwendungsvorschlag für 2013 Das Geschäftsjahr 2013 der RHI AG schloss mit einem Jahresüberschuss von € 54.029.906,92. Zuzüglich dem Gewinnvortrag des Jahres 2012 von € 536.320.179,97 ergibt sich somit ein Bilanzgewinn von € 590.350.086,89. Der Vorstand schlägt vor, aus dem Bilanzgewinn eine
Slide 27: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 28: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 29: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 30: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 31: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 32: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 33: Tagesordnungspunkte (Kurzfassung)
Tagesordnungspunkte (Kurzfassung) 1. Vorlage des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses 2013, des Lageberichts und des Konzernlageberichts sowie des Corporate Governance Berichts und des Berichts des Aufsichtsrats über das Geschäftsjahr 2013. 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewi
Slide 34: Wir danken für Ihre Teilnahme an der 35. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG
Wir danken für Ihre Teilnahme an der 35. ordentliche Hauptversammlung der RHI AG 9. Mai 2014 34 34 RHI Hauptversammlung 9. Mai 2014