Zeon Corporation · TSE:4205
Zeon — FY2013 Earnings Presentation
39 slides from Zeon's earnings presentation, May 8, 2014
Slide 1: 新中期経営計画 PhaseⅡ
決算説明会 新中期経営計画 PhaseⅡ 代表取締役社長 田中 公章 2014年5月8日
Slide 2: 目次
目次 １．中期経営計画 総括 （2011年度～2013年度） ２．新中期経営計画 PhaseⅡ （2014年度～2016年度） 2 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 3: 目次
目次 １．中期経営計画 総括 （2011年度～2013年度） ２．新中期経営計画 PhaseⅡ （2014年度～2016年度） 3 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 4: SZ-20 基本方針
SZ-20 （’11~’13年度）基本方針 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 4 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 5: SZ-20 指標
SZ-20 （’11~’13年度）指標 ‘10年度 ‘11年度 ‘12年度 ’13年度 ‘13年度 実績 実績 実績 実績 当初計画 売上高 2,704億円 2,628億円 2,508億円 2,964億円 3,200億円 設備投資 103億円 736億円 1,000億円 (3年間計) (3年間計) 海外生産高比率 18％ 19％ 21％ ２2％ ー 見込 ・売上高は、当初計画を未達成。 ・設備投資は計画の修正や遅れにより未達成。 5 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 6: SZ-20 連結売上高
SZ-20 （’11~’13年度）連結売上高 売上高は高機能の乖離が大きく、未達。 売上高（億円） 連結売上高と営業利益 営業利益（億円） 3,200 2,964 ’13年度 当初計画 6 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 7: SZ-20 グローバル体制の構築
SZ-20 （’11~’13年度）グローバル体制の構築 海外の生産拠点は、ほぼ計画通り稼働開始。 中国 米国 管理性公司設立・ Zetpol®増設 PSC生産拠点増設 アクリルゴム増設 ‘13年11月稼働 ‘13年7月稼働 中国 ＰＳC （パウダースラッシュ材料）工場 タイ 石油樹脂増設 ’13年9月稼働 韓国 タイ増設 販売拠点 ZCLP テキサス工場 インド 東京材料 販売拠点 ベトナム 加工拠点 ■ 既存生産拠点 ‘13年6月稼働 □ 新設生産拠点 シンガポール ● 既存販売拠点 Ｓ－ＳＢＲ生産拠点 ○ 新設販売拠点 ‘13年9月稼働 7 Any distribution, copyin
Slide 8: SZ-20 経済環境
SZ-20 （’11~’13年度）経済環境 為替は好転したものの合成ゴムの市況は低迷。 天然ゴム合成ゴムとBD市況 為替と国産ナフサ価格 （US$/mt） 天然ゴム市況_シンガポール期近RSS#3（出典：合成ゴム月報） 為替レート（出典：みずほ銀行） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） 国産ナフサ（出典：貿易統計より当社計算） スポットBD_CFR台湾（出典：PLATTS） 8 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 9: SZ-20 総括
SZ-20 （’11~’13年度）総括 まとめ ・売上高は、当初計画を未達成。 ・特に高機能材料事業の乖離大。 ・設備投資は計画の修正や遅れにより未達成。 ・海外の生産拠点は、ほぼ計画通り稼働開始。 ・製品市況は低迷、市場環境変化に十分に対応できる 体制は構築できていない。 9 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 10: 目次
目次 １．中期経営計画 総括 （2011年度～2013年度） ２．新中期経営計画 PhaseⅡ （2014年度～2016年度） 10 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 11: 環境予測
環境予測 中国・インド・アフリカでの人口爆発的増加 グローバル化 経済成長率： 新興国＞先進国 経済のフラット化（影響はすぐに波及） 新興国市場の成長 今後ブロードバンド化がシステムの前提へ ITトレンド クラウドコンピューティング化 ビックデータ（データ量の飛躍的な増加） 情報社会の進化と拡がり コミュニケーションスタイルの変化（モバイル化） 再生可能エネルギー・自然エネルギーの拡がり 環境・エネルギー シェールガスの活用と一部原料の供給タイト化 蓄電・発電技術向上 サスティナビリティ重視 日本の国際競争力は低下へ（人口減少、低成長経済、電力コスト高止まり） 11 Any distribut
Slide 12: 新中期経営計画 コンセプト
新中期経営計画 コンセプト 2020年のありたい姿の実現に向け、会社を“変える”。 企業理念 大地の永遠と人類の繁栄に貢献するゼオン ＣＳＲ ・コンプライアンスを徹底し、社会の安全・安心に応える。 基本方針 ・企業活動を通じ、社会の持続的発展と地球環境に貢献する。 ・一人ひとりがCSRを自覚し、行動する。 重要な ２０２０年のありたい姿 価値観 - 化学の力で 未来を今日にする 大切にする -仲間との ＺＥＯＮ - ゼオンらしさ 相互信頼- 実現に向け、従来のやり方・考え方を抜本的に見直し 会社を “変える” 3ヶ年 新中期経営計画 PhaseⅡ 12 Any distribution, co
Slide 13: PhaseⅡの位置づけ
PhaseⅡの位置づけ 2020年のありたい姿の実現に向けた第二段階として、諸課題に取組む。 ２０２０年のありたい姿 - 化学の力で ・海外工場の稼働 未来を今日にする ・工程の安定化 ＺＥＯＮ - ・高機能事業 の売上拡大 連結売上高5,000億円 ・改革・改善の推進 ・仕組みを変える ・風土育成 ’11 ‘12 ’13 ’14 ’15 ’16 ‘17 ‘18 ‘19 ‘20年度 PhaseⅡ 13 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 14: PhaseⅡ 基本戦略
PhaseⅡ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業の それぞれの強みを磨き上げ、 両輪でグローバルに事業を拡大する 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 14 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 15: エラストマー素材事業
エラストマー素材事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 15 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 16: エラストマー 事業構造改革（１）
エラストマー◆事業構造改革（１） 原料調達環境への対応、生産体制の見直し等、製品群の最適化を図る。 ゼオンの合成ゴム生産能力 エチレン ブタジエン （数量：トン/年） (千トン） (千トン） 日本 米国 その他 E-SBR 80,000 S-SBR 55,000 35,000 BR 65,000 NBR 60,000 15,000 15,000 HNBR 4,500 5,000 IR 40,000 ACM 8,500 8,500 その他 10,000 ’14年以降は当社推定 （出典：経済産業省統計より） 16 Any distribution, copying, or forwarding i
Slide 17: エラストマー 事業構造改革（２）ニトリルゴム事業の強化
エラストマー◆事業構造改革（２） ニトリルゴム（NBR）事業の強化 世界４工場生産の全体最適化 成長するアジア市場 への展開を見直し 中国・アジアのNBR市場推移予測 （出典：IISRP） 17 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 18: エラストマー アクリルゴム事業の拡大
エラストマー◆アクリルゴム事業の拡大 トウペの事業統合後、拡大するアクリルゴム市場に、能力増強を検討。 世界のアクリルゴムシェア 研究体制/固有技術の統合 日本ゼオン＋トウペ⇒30% による新しい価値の提供 ゼオン トウペ スピードある開発 ユニークな新製品の開発 拡大するアクリルゴム市場 ・超耐熱グレード 低燃費志向によるターボシステム搭載車拡大 ・二次加硫不要グレード ・加硫速度調整グレード アクリルゴム製 グローバル体制による技術サービス 耐熱ホース採用拡大 市場拡大に合わせた生産能力増強を検討開始 18 Any distribution, copying, or forwarding
Slide 19: ポリイソプレンゴムエマルジョン（E-IR）
エラストマー◆ポリイソプレンゴムエマルジョン（E-IR） 手術用手袋素材（E-IR)の事業拡大 2013年10月 2014年 更なる設備増強または 現有設備の設 販売拡大 工場新設を検討 備増強完了 【500㌧/年】 手術用手袋市場規模予測（E-IR数量換算） E-IRのメリット：天然ゴムの蛋白 千トン/年 20 アレルギー問題を解決 年率10%以上 15 高い成長 10 5 0 2010年 2012年 2014年 2016年 手術用手袋 （出典：当社推定） 19 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 20: C５ケミカル事業の海外展開
エラストマー◆C５ケミカル事業の海外展開 ゼオン独自のイソプレン抽出技術を活用、海外で事業化する。 既存のイソプレン抽出プラント （水島工場） Ｃ５留分を最大限活用 用途 エラスティック SISブロック共重合体 フィルム イソプレン (熱可塑性エラストマー） 粘着テープ ピペリレン 石油樹脂 (粘着付与剤、粘結剤） トラフィック ペイント 当社ＳＩＳ販売計画と生産能力 世界の粘着テープ市場の推移 指数：‘13年度販売量を100とした場合 指数：‘00年度を100とした場合 （出典：The Freedonia Group をもとに当社推定） 20 Any distribution, copyin
Slide 21: 成長市場へのグローバルな対応
エラストマー◆成長市場へのグローバルな対応 Ｓ－ＳＢＲシンガポール工場 ‘14年4月竣工、’16年増設予定。 S-SBRシンガポール工場 シンガポール工場 第二系列 （2016年稼動予定） シンガポール工場 主力4製品の量産 S-SBR（溶液重合法スチレンブタジエンゴム） ⇒徳山工場からの生産移管 徳山工場 特殊グレードの量産 新製品試作→立上げ→量産 （パイロットプラント） 研究所 新製品の開発 21 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 22: 高機能材料事業
高機能材料事業 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 22 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 23: 高機能 基本戦略
高機能◆基本戦略 高度情報化社会の実現 省エネ・蓄エネ・創エネ QOL（生活の質）向上 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用）（実装用）（電子用） 高機能素材（Ｃ５総合利用による差別化素材を出発点） 基本方針 ●グローバルにマーケティング、研究開発拠点を置き、重点３分野の研究開発を 促進させる。 ●経済変動に強い高付加価値製品の創出 真似をしない ：強み技術を根拠としたオンリーワンの製品コンセプト 真似されない ：設備・プロセスのＢＢ化、排他的特許網、強み技術の垂直統合 23 Any distribution, copying, or fo
Slide 24: 高機能 各事業分野の要素技術と製品
高機能◆各事業分野の要素技術と製品 エラストマー素材事業 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス 塗布型 自動車用LiB IABPバルー S-SBR H-NBR IPS用フィルム Low-K材 有機絶縁膜 バインダ ン・駆動装置 直接水添 NBR VA用 有機EL用 LiB用バインダ 圧センサIABP NBR エッチングガス 位相差フィルム 材料 AR バイポーラ回 有機ＥＬ用 耐熱セパレータ フィルム 用スラリー 転止血鉗子 SIS 耐熱セパレータ EP用デフレク E-IR 用バインダ タブルシース 重合法 光学用樹脂・ 医療用樹脂 シール材 ERCP
Slide 25: 高機能 情報用部材（オプト用）ゼオノアフィルム
高機能◆情報用部材（オプト用） ゼオノアフィルム Ⓡ BB化された強み技術 樹脂技術と加工技術の垂直統合 製品用途例 携帯電話 モバイル市場 樹脂ペレット 液晶ＴＶ市場 樹脂設計 樹脂製造 加工プロセス 光学フィルム 総合開発センター 水島工場 オプテス 樹脂開発から加工製品までの一貫生産 市場要求をスピーディーに 樹脂設計に活かす 25 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 26: ゼオノアフィルム 事業展開（TV市場）
高機能◆ゼオノアフィルム 事業展開（TV市場） Ⓡ OLED-TVの反射防止 ⇒斜め延伸フィルム 現状 今後 LCD-TV用光学フィルムの能力増強 ⇒15年4月稼働予定 旺盛な需要を取り込む 出典：NPDディスプレイサーチ （26th DisplaySearch Japan Forum) LCD-TVの視野角改善 ⇒逐次2軸延伸フィルム 出典：2014/1/16 日本経済新聞北陸経済面 26 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 27: ゼオノアフィルム 事業展開（中小型市場）
高機能◆ゼオノアフィルム 事業展開（中小型市場） Ⓡ 斜め延伸フィルムの能力増強 ⇒13年10月竣工 旺盛な需要を取り込む 多層押し出しフィルム ⇒中小型IPS液晶の視野角改善 今後 現状 出典：NPDディスプレイサーチ （26th DisplaySearch Japan Forum) 斜め延伸フィルム 押し出しフィルム ⇒中小型VA液晶の視野角改善 ⇒タッチパネル用ベースフィル OLEDの反射防止 27 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 28: 高機能 エナジー用部材
高機能◆エナジー用部材 機能性バインダーの展開により、市場成長を上回る事業拡大を目指す。 売上高 ゼオンの電池材料売上 （指数） 新３ヵ年計画 PhaseⅡ 当初計画 実績 実績 実績 （年度） ＊指数は2010年度を100とした場合 ＊市場金額は、B3社レポート(2013年11月)に基づく 28 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 29: 高機能 エナジー用部材 バインダー
高機能◆エナジー用部材 バインダー事業で技術をリードしてきた知見を生かし、高容量化を可能に。 負極バインダー ゼオンのリチウムイオン電池向け製品 負極の膨れ抑制 水系正極バインダー 高電位化に対応 29 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 30: 高機能 メディカルデバイス
高機能◆メディカルデバイス ゼオンのメディカルデバイス売上 重点課題 （指数）2010年度売上高＝100 ①新製品、改良品の上市 循環器 消化器 その他 ②品質向上 200 ③海外展開 → 計画 180 160 循環器系 140 ・IABP（補助循環） 120 ・PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ 100 80 消化器系 60 ・石採り（ERCP）：EXﾊﾞﾙｰﾝ、採石ﾊﾞｽｹｯﾄ、 砕石ﾊﾞｽｹｯﾄ等 ・消化管：ﾊﾞｲﾎﾟｰﾗ高周波ﾅｲﾌ、ｽﾈｱ、 40 20 止血ｸﾘｯﾌﾟ等 0 ・胆道系：胆管ｽﾃﾝﾄ、ﾁｭｰﾌﾞ等 PhaseⅡ 30 Any distribution, copying, or
Slide 31: 高機能素材 開発例 カーボンナノチューブ
高機能◆高機能素材 開発例 (独)産業技術総合研究所発 「スーパーグロースカーボンナノチューブ」 ①長い 最大mm単位の長さ！ ②純度が高い 触媒不純物1%未満！ ②純度 ③表面積が大きい（比表面積：800m2/g以上） 炭素系繊維物質で最大！ 多くの差別化特性を有する 31 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 32: 高機能素材 開発例 CNT複合材料
高機能◆高機能素材 開発例 アルミ複合材料 ゴム複合材料 銅複合材料 100mm アルミの4倍の 熱伝導性！ 伸ばしても電気抵抗変化なし！ 銅と同レベルの電気抵抗で 少量添加でゴムの特性改善！ 100倍の電流密度。 やわらかくて、鉄並みの熱伝導 世界の常識を変える物性 性を実現！ 出展：(独)産業技術総合研究所 単層CNT融合新材料研究開発機構 32 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 33: 高機能素材 開発例 売上高5,000億円
高機能◆高機能素材 開発例 2020年のありたい姿 売上高5,000億円 事業への貢献 Sales/Revenue 33 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 34: コスト競争力の向上
コスト競争力の向上 【生産革新】 ※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 ZΣ活動 効果額・テーマ件数推移 作業負荷低減・共通言語 風土改革 トップダウン テーマ化 で推進 ゼオンのコスト競争力強化 ボトムアップ で活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 ※生産革新：ダイセル式生産革新手法 34 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 35: 業績目標
業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す。 売上高 (億円） → 計画 (億円） '11年度 ‘12年度 '13年度 ‘14年度 ‘20年度 実績 実績 実績 目標 目標 2,628 2,508 2,964 3,100 5,000 連結売上高 12.2％ 9.4％ 10.1％ 8％ 10％ 連結営業利益率 35 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 36: 風土
風土 2020年のありたい姿 大きな変化を起こす 労働災害ゼロ 意思決定の 迅速化 自発的な思考と行動 重要工程異常 対話による協力・チームワーク ゼロ 業務効率化 多様なアイデア 健康の 自分らしさを起点とした自発 自己管理 対話促進 「変える」風土の醸成 たいまつ活動の推進 安全・健康の徹底 「2020年のありたい姿を実現する企業風土を 「見える化」をベースに育成する 36 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 37: たいまつ活動とは
たいまつ活動とは 一人ひとりが、 「わたしは何を大切にしたいのか」、 「わたしは何をしたいのか」、 「わたしはどうなりたいのか」を言葉にして、 気づき、考え、行動し、 『2020年のありたい姿』を実現していく活動です。 このように、一人ひとりが変わっていく状態を、 たいまつに火を灯し、たくさんの火に拡げて いくことに喩え、熱い想いを込めて 『たいまつ活動』と名付けました。 【たいまつ】 将来の目標を示す灯り、見えにくい足元を照らす灯り、温かさ、熱、エネルギー、 明るさ（＝楽しさ）、推進力の炎 37 Any distribution, copying, or forwarding is stri
Slide 38: Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
スピード 対 話 社会貢献 －仲間との相互信頼－ 38 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.
Slide 39: 以上
以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 39 Any distribution, copying, or forwarding is strictly prohibited.