Tsugami Corp. · TSE:6101
Tsugami — Q2 FY2017 Earnings Presentation
18 slides from Tsugami's earnings presentation, Nov 11, 2016
Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会
2017年3⽉期 第２四半期 決算説明会 2016年11⽉11⽇ http://www.tsugami.co.jp Copyright 2016 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
Slide 2: 1. 2017年3⽉期 第2四半期 業績概要 P. 2〜 (1) 売上・損益 (2) 売上内訳 (3) 業種別売上⾼ (4) 地域別売上⾼
1. 2017年3⽉期 第2四半期 業績概要 P. 2〜 7 (1) 売上・損益 (2) 売上内訳 (3) 業種別売上⾼ (4) 地域別売上⾼ (5) 財務状況 (6) キャッシュ・フロー 2. 2017年3⽉期 業績⾒通し P. 8 〜 11 (1) 業績⾒通し (2) 新製品開発 (3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 ⽣産体制 3. 株主還元 P. 12 〜 13 (1) 株主還元の状況 (2) ⾃⼰株式の取得状況 4. 参考資料 P. 14 〜 16 機種別売上⾼ 受注状況及び受注残⾼ 海外⽣産会社 1
Slide 3: 2017年3月期 第2四半期 業績概要 売上・損益
1.2017年3⽉期 第2四半期 業績概要 (1) 売上・損益 2017年3⽉期 第2四半期 概況 <売上⾼> ・ 前年同期⽐ △27億円(△13%)、期初予想⽐ △16億円(△8%) ⽇本欧⽶アジア共に回復は弱い 円⾼⼈⺠元安による中国⼦会社の売上⽬減り △16億 <利益⾯> ・ 純利益 前年同期⽐ +51百万円(+7%)、 期初予想⽐ △2億円(△19%) ⽣産調整も終了し、円⾼⼈⺠元安により原価率は好転。為替差損は3億円 単位︓億円 2016年3⽉期 2017年3⽉期 上期 前年同期 期初予想 上期 下期 通期 実績 期初予想 差異 差異 売上⾼ 211 190 401 184 △27
Slide 4: 売上内訳
(2) 売上内訳 単位︓億円 600 タイ洪⽔復興 スマートフォン ＨＤＤ ⼀般(安定需要分野) 500 スマートフォン向けに2012/3期より 参⼊（今後の特需の発⽣時期は不透明） 400 HDDは需要が⼀巡 タイ洪⽔復興需要が2012/3期〜 300 2013/3期にかけて発⽣ 2014/3期3Q より⾃動⾞部品向け 200 新製品を投⼊、業績の底上げへ 100 0 2006/3期 2007/3期 2008/3期 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 (予) 3
Slide 5: 業種別売上高
(3) 業種別売上⾼ IT その他(油・空圧、医療他) ⾃動⾞関連 通期 半期 単位︓億円 344 単位︓億円 600 350 541 528 297 300 500 401 244 250 400 357 211 322 190 190 184 184 200 167 166 156 300 150 200 100 100 50 0 0 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 上 下 上 下 上 下 上 下 上 下 上 4
Slide 6: 地域別売上高
(4) 地域別売上⾼ 海外⽐率 アジア ヨーロッパ 通期 半期 ⽶国 内需 計 単位︓億円 単位︓億円 344 600 100% 350 100% 541 528 297 90% 90% 300 500 244 80% 80% 401 70% 250 70% 211 400 357 190 322 184 190 184 60% 60% 374 280 166 200 397 167 223 300 50% 156 121 50% 217 152 190 150 175 40% 95 40% 109 98 82 117 85 200 30% 90 30% 35 100 29 38 20 15
Slide 7: 財務状況
(5) 財務状況 単位︓億円 増減 2015/9末 2016/3末 2016/9末 2016/3末⽐ 資産 計 567 479 465 △14 ＊1 流動資産 377 307 303 △4 為替影響 △10 現預⾦ 42 47 60 +13 売上債権 62 59 67 +8 ＊2 たな卸資産 256 183 165 ＊1 △18 ⼯場設備・⽣産機械等 + 2 繰延税⾦資産他 17 18 11 △7 減価償却他 △6 固定資産 190 172 162 △10 為替影響 △ 8 有形固定資産 111 99 87 ＊2 △12 無形固定資産 7 7 6 △1 ＊3 投資その他 72 66 69 +3
Slide 8: キャッシュ・フロー
(6) キャッシュ・フロー 単位︓億円 2016/3期 2016/3期 2017/3期 上期 下期 上期 ＊1 営業活動によるC/F 13 29 54 税引前利益 10.7 減価償却費 4.7 償却前利益(税引前) 15 8 ＊1 15 ＊2 運転資⾦の増減額 4 21 ＊2 40 受⼿･売掛⾦増 △10.2 ⽀⼿･買掛⾦増 35.6 法⼈税等 △6 0 △1 たな卸資産減 5.6 その他流動資産減 8.9 投資活動によるC/F △9 0 0 ⼯場設備 △3 △1 ＊3 △1 ＊3 中国 ⽣産機械他 △0.6 ｲﾝﾄﾞ現地法⼈ △3 0 0 ⽇本 ⽣産機械他 △0.4 休⽌⼯場譲渡⼿付⾦ -
Slide 9: 2017年3月期 業績見通し
2. 2017年3⽉期 業績⾒通し (1) 業績⾒通し 2017年3⽉期⾒通し ・⽇⽶欧共に不透明（中国市場は底堅い） ・スマートフォン向け等特需は不明、本⾒通しに考慮せず 単位︓億円 半期 通期 2016/3期 2016/3期 2017/3期 2017/3期 2017/3期 前年同期 2017/3期 期初予想 2016/3期 上期 下期 上期 下期(予想) 修正予想 差異 期初予想 差異 売上⾼ 211 190 184 216 401 400 △1 430 △30 営業利益 13 8 15 20 21 35 +14 35 △0 (売上⽐) (6.2%) (4.2%) (7.9%) (9.3%
Slide 10: 新製品開発
(2) 新製品開発 販売開始 主たるターゲット ⾃動旋盤 M06/08J-Ⅱ, M06/08D-Ⅱ, 2016/3期 2Q ~ ⾃動⾞部品他 M06/08SD-Ⅱ, M06/08SY-Ⅱ 2016年3⽉期 ⾃動旋盤 市場投⼊済 2016/3期 3Q ~ IT、⾃動⾞⼩物部品他 BW209Z ターニングセンタ 2016/3期 3Q ~ IT、⾃動⾞部品他 TMA8JC, TMA8F ⾃動旋盤 2017/3期 2Q ~ IT、⾃動⾞部品他 B038M, SS38M-5AX ⾃動旋盤 2017/3期 2Q ~ ⾃動⾞部品他 M06/08JL5-Ⅱ 2017年3⽉期 ⾃動旋盤 2017/3期 3Q ~
Slide 11: 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費
(3) 研究開発費、設備・投融資額、減価償却費 単位︓億円 研究開発費 15.0 14.5 12.8 13.0 11.9 上実績 6.6 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期(予) 2017/3期 設備投資予定 設備投資 設備・投融資額、減価償却費 海外⼦会社出資 ⽇本:10億 ⽣産体制集約、効率化投資等 23.2 中国: 4億 ⾃動化等 有価証券投資 21.0 ｲﾝﾄﾞ: 2億 部品加⼯設備 減価償却費 20.5 3.6 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 3.2 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 (出資⾦) (⻑期貸付⾦) 16.0 ｲﾝﾄﾞ⽣産会社 (⻑期貸付⾦) 10.8 11
Slide 12: 生産体制
⽣産体制 ⽇本は⽣産を⻑岡 １⼯場へ集約 (2017/3期 設備投資予定 10億) 新潟⼯場を休⽌、⽣産と社員を⻑岡⼯場へ集約 → ⻑岡⼯場1棟を建替、社員寮１棟を追加で新築、駐⾞場増、⾷堂設備改修 ⾼⾒⼯場は倉庫として活⽤ （休⽌中の信州⼯場は譲渡） 11
Slide 13: 株主還元の状況
3. 株主還元 (1) 株主還元の状況 単位︓億円 2017/3 決算期 2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 (予) 配当⾦額 0 0 0 4 6 7 7 7 3 7 7 9 9 10 11 － (年間 円/株) (0円) (0円) (0円) (5円) (8円) (10円) (10円) (10円) (5円) (10円) (10円) (12円) (12円) (14円) (16円) (16円) ⾃⼰株取得額 0 2 10 18
Slide 14: 自己株式の取得状況
(2) ⾃⼰株式の取得状況 単位︓円 ROE ⾃⼰資本当期純利益率 単位︓千株 期末発⾏済株式数 EPS ⼀株当り純利益(⾃⼰株式控除後) 期末発⾏済株式数(除く⾃⼰株式) BPS ⼀株当り純資産(⾃⼰株式控除後) 100,000 期末⾃⼰株式数 100 26.2% 522.9 89,019 90,000 89,014 消却 500 473.8 80 428.2 80,000 71.4 74.4 79,019 増資 74,919 15.5% 消却 14.8% 13.7% 427.9 15.7% 消却 14.3% 70,000 68,019 73,536 400 372.2 57.2 60 67
Slide 15: 機種別売上高
4. 参考資料 機種別売上⾼ その他 転造盤、専⽤機 マシニングセンタ 研削盤 ⾃動旋盤 通期 半期 単位︓億円 単位︓億円 344 600 350 528 541 1 297 3 3 49 300 2 500 111 8 15 401 7 14 137 32 244 357 250 1 211 400 2 4 190 9 322 33 190 41 21 184 184 39 6 1 8 200 166 30 44 167 8 21 4 1 10 3 14 2 156 18 4 12 1 300 29 15 3 23 2 19 2 13 26 3 32 7 5 2 8 25 16 150 5
Slide 16: 受注状況及び受注残高
16/10 15 16/9末 16/9 16/10 単位︓億円 16/8 16/9 16/7 16/8 16/6 16/7 16/5 16/6 16/3末 16/4 16/5 16/3 16/4 16/2 16/3 16/1 16/2 15/12 16/1 15/12 15/11 15/10 15/9末 15/11 15/10 15/9 15/9 15/8 内需 15/7 内需 15/8 15/7 15/6 15/6 15/5 15/4 15/3末 15/5 15/4 15/3 15/3 15/2 15/2 15/1 外需 15/1 14/12 外需 14/12 14/11 14/10 14/
Slide 17: 海外生産会社
海外⽣産会社 【中国⼯場】 第3⼯場 浙江品川精密機械有限公司 川 鋳造⼯場 板⾦⼯場 第4⼯場 第2⼯場 7号棟 6号棟 7号棟 8号棟 川 津上精密机床(浙江)有限公司 141,921㎡ 中国⼯場 総⼟地⾯積 147,017㎡ 第1⼯場 総建物⾯積 65,540㎡ 91,945㎡ 【インド⼯場】 インド⼯場 総⼟地⾯積 14,695㎡ 総建物⾯積 5,890㎡ 16
Slide 18: Copyright 2016 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.
当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載 された将来の計画数値、施策の実現を確約したり、保証するものではあり ません。 Copyright 2016 TSUGAMI CORPOTRATION All rights reserved.