House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2016.3 Earnings Presentation
27 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 5, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期決算説明会
2016年3月期 2016年 第２四半期決算説明会 2015年 2015年11 11月 月5日 URL http://housefoods-group.com 1
Slide 2: 目次
目次 ◇ 16.3期第２四半期業績報告 P. 3〜 9 ◇ 16.3期通期計画 P. 10 〜 17 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 18 18〜 27 事業展開（抜粋）／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／第五次中期計画／ コストダウン・設備投資の推移／営業外損益・特別損益の内容／新規事業への取組／ 事業セグメントの内容 Copyright (c) 2015 House Foods Group Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 16.3期第2四半期業績報告
16.3期第２四半期 16.3期第２四半期 業績報告 績報 3
Slide 4: 16.3期上期 連結業績
16.3期上期 連結業績 15.3期上期 15 3期上期 実績 16.3期上期 16.3期上期 対前年 対期初⽬標 ROS 【セグメント別構成⽐】 (単位：億円) 期初⽬標 実績 (％) (％) (％) （新表⽰） ＜売上⾼＞ 売 上 ⾼ 1,144 1,178 1,124 ▲20 ( 98.2) ▲54 ( 95.4) - 21.8％ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 589 607 567 ▲21 ( 96.4) ▲40 ( 93.5) - 11.5％ 健康⾷品事業 205 174 182 ▲23 ( 88.8) ＋8 (104.5) - 50.5％ 16.2％ 海外事業 101 126 129 ＋
Slide 5: 16.3期上期 事業セグメント別 香辛・調味加工食品事業
16.3期上期 事業セグメント別 【香辛・調味加工食品事業】 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業 16.3期 対前年 前年 対期初⽬標 上期実績 （％） （％） 15.3期上期→16.3期上期 売上⾼ 567 ▲21 ( 96.4) ▲40 ( 93.5) 売上⾼変動 +6 営業利益 23 ▲2 ( 92.4) ▲5 ( 82.5) ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ ◆主な売上⾼内訳 25 ｺｽﾄ ＋1 23 ※ ルウカレー 179 ▲6 ( 96.9) ▲7 ( 96.3) 原価率変動 ⼈件費・ ※ ルウシチュー ルウシチュ 46 ＋1 (101.7) (101 7) ▲1 (
Slide 6: 16.3期上期 事業セグメント別 健康食品事業
16.3期上期 事業セグメント別 【健康食品事業】 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 健康⾷品事業 16.3期 対前年 対期初⽬標 ⼈件費・ 上期実績 （％） （％） 15.3期上期→16.3期上期 その他経費 ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ ＋1 9 売上⾼変動 ｺｽﾄ 売上⾼ 182 ▲23 ( 88.8) ＋8 (104.5) 8 ▲8 ＋3 営業利益 9 ＋1 (110.5) ＋2 (129.2) 原価率変動 ◆主な売上⾼内訳 ＋5 ウコンの⼒ 56 ▲9 ( 86 86.5) 5) ▲4 ( 93 93.7) 7) メガシャキ 12 ▲1 ( 93.9) ▲2 ( 85.9) Ｃ１０００ 8
Slide 7: 16.3期上期 事業セグメント別 海外事業
16.3期上期 事業セグメント別 【海外事業】 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) 海外事業 16.3期 対前年 対期初⽬標 現地通貨 上期実績 （％） （％） 前年⽐ 15.3期上期→16.3期上期 売上⾼ 129 ＋28 (128.3) ＋3 (102.4) － ⽶国事業 東南ｱｼﾞｱ ＋3 事業 営業利益 7 ＋4 (206.4) (206 4) ＋2 (133.6) (133 6) － ｱｼﾞｱﾚｽﾄﾗﾝ ＋1 7 事業 +0 ◆主な売上⾼内訳 中国事業 ⽶国事業 63 ＋13 (125.3) ▲1 ( 98.4) 103.7% ▲1 4 ⾖腐事業 48 ＋10 (126.2) (
Slide 8: 16.3期上期 事業セグメント別 その他食品関連事業
16.3期上期 事業セグメント別 【その他食品関連事業】 ◆営業利益増減分析 ((単位：億円)) その他⾷品関連事業 16.3期 期 対前年 対期初⽬標 対期初 標 上期実績 （％） （％） 15.3期上期→16.3期上期 ハウス物流 売上⾼ 245 ▲5 ( 98.0) ▲26 ( 90.4) サービス ＋４ 営業利益 ▲1 ＋2 ( －) ▲2 ( －) 15.3期上期 16.3期上期 ◆主な売上⾼内訳 営業利益 営業利益 ハウス物流サービス 69 ▲1 ( 98.1) ▲5 ( 93.1) （連結） ▲１ デリカシェフ ｳﾞｫｰｸｽ･ ▲２ ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ デリカシェフ 82 ＋8
Slide 9: 16.3期上期 営業利益 増減分析
16.3期上期 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 増減要因 16 3期 16.3期 (単位：億円) 上期実績 その他 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ▲1.9億円 ⾷品関連事業 +2.4 売上⾼変動 +6 原価率変動 ▲8 海外事業 マーケティングコスト(率変動･増減) ＋1 ＋3.8 ⼈件費・その他経費増減 ▲1 健康⾷品事業計 ＋0 9億円 ＋0.9億円 40 売上⾼変動 ▲8 40 健康⾷品 調整額 事業 ▲4.5 原価率変動 ＋5 +0.9 マーケティングコスト(率変動･増減) ＋3 ⼈件費・その他経費増減 ＋1 ⾹⾟・調味 加⼯⾷品事業 海外事業計 ＋3.8億円 ▲1.9 ⽶国事業
Slide 10: 16.3期通期計画
16 3期通期計画 16.3期通期計画 16.3 3期通期計画 10
Slide 11: 16.3期通期 連結損益・事業セグメント別 目標
16.3期通期 連結損益・事業セグメント別 目標 15.3期 通期実績 16.3期 16.3期 対前年(％) ROS(％) 対前年(％) （単位：億円） (新表⽰) 通期修正⽬標 下期修正⽬標 売 上 ⾼ 2,314 2,360 ＋46 (102.0) － 1,236 ＋66 (105.6) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,221 1,229 ＋8 (100.6) － 662 ＋29 (104.6) 健康⾷品事業 366 339 ▲27 ( 92.5) － 157 ▲5 ( 97.2) 海外事業 247 274 ＋27 27 (111.0) － 145 ▲1 ( 99.1) その他⾷品関連事業 4
Slide 12: 16.3期通期 修正目標 期初目標対比
16.3期通期 修正目標 期初目標対比 16.3期 対期初⽬標 16.3期 対期初⽬標 （単位：億円） 通期修正⽬標 (％) 下期修正⽬標 (％) 売 上 ⾼ 2,360 ▲100 ( 95.9) 1,236 ▲46 ( 96.4) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,229 ▲55 ( 95.7) 662 ▲15 ( 97.7) 健康⾷品事業 339 ▲11 ( 96.9) 157 ▲19 ( 89.3) 海外事業 外事業 274 ▲2 ( 99.3)) 145 5 ▲5 ( 96.7)) その他⾷品関連事業 518 ▲32 ( 94.2) 273 ▲6 ( 97.8) 営 業 利 益 105 ▲1
Slide 13: 16.3期 事業セグメント別目標 香辛・調味加工食品事業
16.3期 事業セグメント別目標 【香辛・調味加工食品事業】 (単位：億円) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 15.3期 通期実績 16.3期 対前年（％） (新表⽰) 通期修正⽬標 売上⾼ 1,221 1,229 ＋8 (100.6) 営業利益 66 77 ＋11 (116.4) ◆主な売上⾼内訳 ルウカレ ルウカレー 373 374 ＋1 (100.4) (100 4) ルウシチュー 128 135 ＋7 (105.6) ルウハヤシ 42 42 ▲0 ( 99.1) スパイス 165 170 ＋5 (103.3) レトルトカレー 129 119 ▲10 ( 92.0) ラーメン 63 66 ＋3
Slide 14: 16.3期 事業セグメント別目標 健康食品事業
16.3期 事業セグメント別目標 【健康食品事業】 (単位：億円) 健康⾷品事業 15.3期 通期実績 16.3期 対前年（％） (新表⽰) 通期修正⽬標 売上⾼ 売 ⾼ 366 339 ▲27 ( 92.5)) 営業利益 6 11 ＋5 (183.3) ◆主な売上⾼内訳 ウコンの⼒ 128 122 ▲6 ( 95.4) メガシャキ 23 23 ＋0 (100.1) (100 1) Ｃ１０００ 135 138 ＋3 (101.9) ビタミンレモン 53 59 ＋6 (112.0) (112 0) ◆機能性スパイス事業 ・ウコンの⼒ ⾼価格帯製品に注⼒し、ヘビ ユ ザ とのコミュニケ ションを強
Slide 15: 16.3期 事業セグメント別目標 海外事業
16.3期 事業セグメント別目標 【海外事業】 (単位：億円) 単位 億 ◆⽶国⾖腐事業 売上推移 （単位:百万＄） 15.3期 16.3期 現地通貨 海外事業 通期実績 通期修正⽬標 対前年（％） 前年⽐ 76 79 (新表⽰) 売上⾼ 247 274 ＋27 (111.0) (111 0) － 営業利益 11 16 ＋5 (147.1) － ◆主な売上⾼内訳 ⽶国事業 事業 120 126 ＋6 (104.8) 103.2% 06.12 07.12 08.12 09.12 10.12 11.12 12.12 13.12 14.12 15.12 (修正⽬標) ⾖腐事業 92 97 ＋5 (1
Slide 16: 16.3期 事業セグメント別目標 その他食品関連事業
16.3期 事業セグメント別目標 【その他食品関連事業】 (単位：億円) 15.3期 通期実績 16.3期 その他⾷品関連事業 対前年（％） (新表⽰) 通期修正⽬標 売上⾼ 480 518 ＋38 ((108.0)) 営業利益 ▲8 2 ＋10 ( －) ◆主な売上⾼内訳 ハウス物流サービス（連結） 142 142 ＋0 (100.2) デリカシェフ 148 167 ＋20 (113.2) (113 2) ヴォークス・トレーディング 171 189 ＋18 (110.6) （連結) ◆ハウス物流サービス ・グループトータルで⽣産・物流体制の最適化に取り組み、コスト競争⼒を強化 デリカシェフ久
Slide 17: 16.3期通期 営業利益 増減分析
16.3期通期 営業利益 増減分析 ((単位：億円)) ◆事業セグメント別 増減要因 16.3期 16 3期 16.3期下期 16 3期下期 16.3期通期 16 3期通期 ●下期営業利益増減 上期実績 修正⽬標 修正⽬標 調整額 ▲8.1 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ▲1.9億円 ＋12.7億円 ＋10.8億円 海外事業 ＋1.3 売上⾼変動 +6 ＋25 ＋31 ⾹⾟・調味 65 原価率変動 ▲8 ▲4 ▲12 加⼯⾷品事業 ＋12.7 マーケティングコスト(率変動･増減) ＋1 ▲6 ▲5 ⼈件費・その他経費増減 ▲1 ▲2 ▲3 その他 健康⾷品事業計 ＋0.9億円 ＋4.1億円 ＋5.
Slide 18: 事業概要補足
事業概要補足 18
Slide 19: 事業展開（抜粋）
事業展開（抜粋） 〜 １９５０s １９５０ １９９０ １９９０s Ｃ１０００ 1913年 薬種化学原料店浦上商店創業 1995年 液体調味料 スパイス 1997年 中国進出（レストラン） 1926年 年 粉末即席カレ 粉末即席カレー発売 発売 健康⾷品 1990年 1934年 ハヤシ 発売 ２０００s １９６０s 〜 １９８０s 2000年 台湾進出（レストラン） ウコンの⼒ 1960年 固形ルウカレー バーモントカレー 2002年 レトルトカレー（中国） 1964年 デザート 2004年 ウコン飲料 2004年 1966年 シチュー 発売 2005年 ルウカレー（中国） 1970年 レトルト
Slide 20: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 税別価格／ｵ ﾌ ﾝ価格の（ ）は参考価格 ●新製品 新製 希望小売価格 ｶﾃｺﾞﾘｰ 製品名 （参考価格） 店頭化日 ルウカレー ヘルシーオカレー（野菜の旨みまろやかタイプ中辛/香り高いスパイシータイプ中辛） オープン ( 238円) 8⽉17⽇ ルウカレー １５６ｇ スパイス香るマサラカレー オープン ( 279円) 8⽉17⽇ ルウ １４８g完熟栗かぼちゃのクリーミーシチュー/１５０g完熟トマトのクリーミーシチュー オープン ( 248円) 8⽉17⽇ シチュー レトルト カレーマルシェスペシャリテ イベリコ豚とマッ
Slide 21: 第五次中期計画 | 基本的な考え方
第五次中期計画 | 基本的な考え方 国内コア事業/海外コア育成事業に加え、国内成熟市場で 新しい価値を提供するビジネスモデル（新規事業）を⽴ち上げる ・国内既存事業のブランド⼒を更に強化、グループの収益基盤を⽀える 存事業 ブ 強化 グ プ 盤 ・グループの知恵を海外展開することで、グループの成⻑を牽引 ・バリューチェーン型事業と連携を図り、国内で新価値提供する事業を⽴ち上げる 「３つの責任」を追求して、社会における存在意義を⾼める ・企業市⺠として果たすべき「３つの責任」（お客様・社員とその家族・社会）に基づく 企業活動を展開し、グループ理念の実現を⽬指す 機能と計画を廻す⼒の更なる強化 ・
Slide 22: 第五次中期計画 | 連結目標数値
第五次中期計画 | 連結目標数値 15 3期実績 15.3期実績 (単位：億円) （新表⽰） 18.3期⽬標 対15.3期⽐(％) 売 上 ⾼ 2,314 2,740 ＋426 (118.4) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,221 1,360 ＋139 (111.4) 健康⾷品事業 366 380 ＋14 (103.7) 海外事業 247 420 ＋173 (170.1) その他⾷品関連事業 480 580 ＋100 (120.9) 営 業 利 益 87 150 ＋63 (172.7) (172 7) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 66 100 ＋34 (151.1) 健康⾷品事業 6 20 ＋14
Slide 23: 第五次中期計画 | セグメント利益の開示方法変更について
第五次中期計画 | セグメント利益の開示方法変更について 事業会社のセグメント利益に対する責任を明確にするため、 事業会社のセグメント利益に対する責任を明確にするため 第五次中期計画より以下セグメントの表⽰⽅法を⾒直す ◆従 来 持株会社（ハウス⾷品グループ本社）利益を各事業セグメントに配分 持株会社（ハウス⾷品グル プ本社）利益を各事業セグメントに配分 ◆変更後 持株会社利益を各事業セグメントに配分せず、 事業セグメント（調整額）として表⽰ 参考 ｜ 新配分⽅法による15.3期営業利益 旧表⽰ 新表⽰ 増減 （単位：億円） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 営 業 利 益
Slide 24: コストダウン・設備投資の推移
コストダウン・設備投資の推移 ◆コストダウン効果額（前年⽐）の推移 （単位：百万円） コストダウン 資材関連 物流関連 計 15.3期上期 376 204 580 15.3期通期 1,096 400 1,496 16.3期上期 307 38 345 16.3期通期⾒込み 540 50 590 ◆設備投資の推移 （単位：百万円） 設備投資 減価償却費 主な設備投資 投資 リース リ ス 計 投資 リース リ ス 計 デリカシェフ⼯場建設⼯事 15.3期上期 3,985 162 4,148 ⼤連堀江⼤和屋ルウ⽣産ライン関連投資 2,632 141 2,774 デリカシェフ⼯場建設⼯事 5 3期通期
Slide 25: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ◆営業外損益の内容 ◆特別損益の内容 （単位：百万円） （単位：百万円） 15.3期 16.3期 前期⽐ 15.3期 16.3期 前期⽐ 上期 上期 増減 上期 上期 増減 受取利息・有価証券利息 250 257 ＋7 固定資産売却益 2 0 ▲2 受取配当⾦ 311 331 ＋20 投資有価証券売却益 － 0 ＋0 持分法による投資利益 300 243 ▲57 出資⾦売却益 18 － ▲18 為替差益 202 26 ▲176 受取補償⾦ 13 － ▲13 その他 134 153 ＋19 その他 5 0 ▲5 営業外収益 計 1,198 1,011 ▲187 特別利
Slide 26: 新規事業への取組
新規事業への取組 “切っても涙の出ない、辛みのない新しいタマネギ“ 中国事業 カレーに次ぐ柱の育成に向けて 「スマイルボール」 「ウコンの力」 数量限定・チャネル限定発売 数量限定 チャネル限定発売 保健食品認可を取得し、中国での販売を開始 作出に成功した“切っても涙が出ない、辛みのない全く新しいタマ ５月１日より、中国で「ウコンの力」の販売を開始いたしまし ネギ”を、「スマイルボール」と名付け、数量限定・チャネル限定で た（日本で製造した製品の輸出品）。 １０月末から発売いたしました。 「スマイルボール」が持つ価値 製品特長 ・タマネギの涙の出る成分（＝辛み成分）が発生するのを抑えた、 ・中
Slide 27: 事業セグメントの内容
事業セグメントの内容＜2015年9月末時点＞ 事業セグメント グループ会社名 ハウス⾷品 サンハウス⾷品／サンサプライ ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 朝岡スパイス ハウスあいファクトリー 健 康 ⾷ 品 事 業 ハウスウェルネスフーズ ハウスフーズホールディングUSA／ハウスフーズアメリカ／ 【⽶ 国】 エルブリトーメキシカンフードプロダクト ハウス⾷品（中国）投資／上海ハウス⾷品／⼤連堀江⼤ 和屋⾷品 【中 国】 ハウスレストラン管理（上海）／ハウスレストラン管理 海 外 事 業 （北京）／ハウスレストラン管理（広州） 【台 湾】 台湾カレーハウスレストラン 【韓 国】 韓国カレーハウス 韓国カ
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