Altech Corporation · TSE:4641
Altech — Q2 FY2010 Earnings Presentation
23 slides from Altech's earnings presentation, Aug 5, 2010
Slide 1: 2010年12月期 第2四半期 決算説明会
株式会社アルプス技研 （東京証券取引所市場第一部 証券コード：4641） The Human Makes Future－Next Technology Frontier ２０１０年１２月期（第３０期） 第２四半期 決算説明会 ２０１０年８月５日 代表取締役社長 牛嶋 素一
Slide 2: 目次
目次 １．２０１０年１２月期 第２四半期 業績の概要 ２．２０１０年１２月期 通期業績予想について ３．２０１０年１２月期 下期の取り組みについて 2
Slide 3: 1. 第2四半期 業績の概要
The Human Makes Future－Next Technology Frontier １．２０１０年１２月期 第２四半期 業績の概要
Slide 4: 【連結】業績ハイライト（第2四半期）
【連結】 業績ハイライト（第２四半期） （単位：百万円） 2009年度 2010年度 増減 第2四半期 第2四半期 売上高 8,382 7,920 △5.5％ 営業利益 238 △221 ― 経常利益 593 328 △44.6％ 当期純利益 271 72 △73.5％ １株あたり当期純利益（円） 24.45 6.49 △17.96 ＲＯＥ（％） 3.5% 1.0% △2.5ﾎﾟｲﾝﾄ フリーキャッシュフロー △217 542 ― 11,122 11,387 10,441 7.4% 7.1% 6.8% 8,382 7,920 4.5% 819 4.1% 780 550 593 470 472
Slide 5: 【連結】損益計算書
【連結】 損益計算書 （単位：百万円） 2009年 2010年 増減率 前期比増減理由 第2四半期 第2四半期 売上高 8,382 7,920 △5.5％ 稼働社員数の減少を主因として売上減少 売上原価 6,440 6,512 1.1% 常用雇用型派遣のため、原価率は高止まり 売上総利益 1,942 1,407 △27.6％ 販管費 1,704 1,628 △4.5％ 緊急対策等による経費削減、間接社員の減少 営業利益 238 △221 ― 営業外収益 369 564 52.8% 雇用調整助成金515M 営業外費用 13 14 3.7% 経常利益 593 328 △44.6％ 特別利益 35
Slide 6: 業績ハイライト（第2四半期）個別
【個別】 業績ハイライト （第２四半期） （単位：百万円） 2009年 2010年 増減率 第2四半期 第2四半期 売上高 7,209 6,832 △5.2％ 営業利益 373 △93 ― 経常利益 689 379 △45.0％ 当期純利益 412 158 △61.4％ （単位：百万円、％） 9,103 9,385 8,881 7,209 9.6% 8.3% 6,832 8.1% 6.3% 5.5% 752 762 689 560 450 446 412 379 297 158 2006 2007 2008 2009 2010 売上高 経常利益 当期純利益 売上高経常利益率 6
Slide 7: 損益計算書
【個別】 損益計算書 （単位：百万円） 2009年 2010年 増減率 前期比増減理由 第2四半期 第2四半期 売上高 7,209 6,832 △5.2％ 稼働社員数の減少を主因として売上減少 売上原価 5,354 5,494 2.6% 賞与上乗せ支給により原価率高止まり 売上総利益 1,855 1,337 △27.9％ 販管費 1,482 1,430 △3.5％ 緊急対策等による経費削減、間接社員の減少 営業利益 373 △93 ― 営業外収益 332 487 46.7% 雇用調整助成金438M 営業外費用 17 15 △12.7% 経常利益 689 379 △45.0％ 特別利益 34 1
Slide 8: 主要指標
【個別】 主要指標 （１～６月までの平均値、社員数は６月末人数） 2009年 2010年 増減 第2四半期 第2四半期 直接社員数 2,593人 2,324人 △269人 稼働率 77.7% 80.6% 2.9ﾎﾟｲﾝﾄ増 稼働工数 8.12H 8.29H 0.17H増 契約単価 3,490円 3,183円 △307円 プラス要因 ・稼働率が上昇・・・低単価、短期間派遣の要因を除いても上昇傾向にある。 ・稼働工数が上昇・・・現場は技術者の不足感が高まっており、今後も要請が増える可能性が高い。 マイナス要因 ・社員数の減少・・・新卒採用を絞り、中途採用を凍結。 ・契約単価の下落・・・顧客における
Slide 9: 人員の状況
【個別】 人員の状況 （人） 2,600 2,565 2,550 2,500 2,455 2,450 2,438 2,400 2,350 2,318 2,324 2,300 2,250 2,200 2,150 2006年12月末 2007年12月末 2008年12月末 2009年12月末 2010年6月末 2010年度は、新卒採用数を40名とした。中途採用も2009年以降、凍結中。 その結果、社員数は2006年度の水準まで減少した。 9
Slide 10: 稼働率・稼働工数の推移（1）
【個別】 稼働率・稼働工数の推移（１） 直近の稼働率・稼働工数の推移 120 ※「稼働率」は、新卒を含む全社稼働率（％）、「稼働工数」は１日あたりの稼働時間（H） 15.0 14.5 110 14.0 100 13.5 （％） 88.7 13.0 90 82.7 12.5 78.4 12.0 第１Q 09年 10年 80 71.5 11.5 67.0 11.0 70 64.3 88.7％ 82.7％ 10.5 稼働率 （H） 60 10.0 9.5 工数 8.26H 8.46H 50 9.0 8.53 8.46 8.26 8.17 8.12 8.5 40 7.94 8.0 30 7.5 7.0
Slide 11: 稼働率・稼働工数の推移（2）
【個別】 稼働率・稼働工数の推移（２） ２０１０年上期の稼働率・稼働工数の推移 120 15.0 ※「稼働率」は、新卒を含む全社稼働率（％）、「稼働工数」は１日あたりの稼働時間（H） 14.5 110 14.0 100 13.5 （％） 13.0 90 83.3 85.1 83.1 12.5 79.7 75.2 77.0 12.0 80 11.5 70 11.0 10.5 60 10.0 9.5 （H） 50 8.63 9.0 8.51 8.38 8.41 8.23 8.5 40 7.56 8.0 30 7.5 7.0 20 6.5 10 6.0 5.5 0 5.0 2010年1月 2010年
Slide 12: 単価推移
【個別】 単価推移 直近の契約単価の推移 3600 （円） 3,534 3500 3,446 3,421 低単価派遣を除く契約単価の推移 3400 3,339 3300 3,269 3,252 3,189 3200 3,163 3,145 3,135 3100 第１Q 3,147円 第2Q 3,236円 3000 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/01 10/02 10/03 10/04 10/05 10/06 契約単価 2009年第４Qより実施している低単価派遣の影響で、第１Qは派遣単価が大幅下落したが 第２Q以降は、低単価派遣を順次終了しているため、単価は上昇傾向にある
Slide 13: 売上上位100社 業種別売上高
【個別】 売上上位１００社 業種別売上高 2008年度 2009年度 2010年度 （1月～6月の累計値） 30 （億円） 20 10 0 自動車、部品、 家電 ソフト開発 精密（デジカメ 半導体 携帯 その他 ナビ、オーディオ プリンタなど） 半導体製造装置 （通信、工作機器等） 全般の売上は下がったものの、業種別売上構成に大きな変化なし。 13
Slide 14: 売上高上位10社
【個別】 売上高上位10社 2008年度通期 2009年度通期 2010年度第２四半期 デンソーテクノ デンソーテクノ キヤノン キヤノン キヤノン デンソーテクノ ソニー セイコーエプソン ジヤトコ セイコーエプソン パナソニック パナソニック パナソニック ソニー セイコーエプソン 日産自動車 シャープ 東京エレクトロンＡＴ シャープ パナソニック システムネットワークス シャープ 富士ゼロックス 富士ゼロックス パナソニック システムネットワークス アルパイン 日産自動車 トヨタ自動車 パナソニック システムネットワークス アルパイン 大分キヤノン 上位10社比率 35.0% 上位10社
Slide 15: 2010年度第2四半期 総括
２０１０年度第２四半期 総括 【ビジネス環境】 １．市場 ・製造業各社の業績は回復傾向にあるも、コストダウンへの圧力は依然として強い。 ・製造現場のみならず、設計開発部門も海外への移転の動き。 ・次世代エネルギー、エコカー等環境関連の製品開発が活発化。 ２．業界 ・競争激化⇒契約単価の下落 業界再編の動き ・改正派遣法の成立が遅れる 【取り組み】 １．営業力の強化 ・提案営業の実施・未開拓地域への進出⇒新規取引先の増加 ・中国等へ進出する顧客の支援（中国人技術者） ２．技術力の強化 ・先端技術研修の比重を高める ・OJTの増加⇒比較的経験の少ない若年技術者に実践の場を確保 ３．間接部門の効率化
Slide 16: 2. 通期業績予想
The Human Makes Future－Next Technology Frontier ２．２０１０年１２月期 通期業績予想
Slide 17: 連結業績予想
連結業績予想 (単位：百万円) 実 績 予 想 内訳 【連結】 2009年度通期 2010年度通期 2010年度上期実績 2010年度下期見込 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 売上高 15,568 △30.9％ 17,000 9.2% 7,920 △5.5％ 9,080 26.3% 営業利益 -465 ― 300 ー -221 ー 521 ー 経常利益 863 △48.9％ 1,400 62.2% 328 △44.6％ 1,072 297.4% 当期純利益 218 △76.5％ 800 265.8% 72 △73.5％ 728 ー ※2010年2月10日
Slide 18: 個別業績予想
個別業績予想 (単位：百万円) 実 績 予 想 内訳 【個別】 2009年度通期 2010年度通期 2010年度上期実績 2010年度下期見込 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 金額 前年同期比 売上高 13,200 △30.3％ 14,000 6.1% 6,832 △5.2％ 7,168 19.7% 営業利益 -152 ― 200 ー -93 ー 293 ー 経常利益 1,028 △40.4％ 1,300 26.3% 379 △45.0％ 921 171.0% 当期純利益 402 △58.2％ 700 74.1% 158 △61.4％ 542 ー 【２０１０年度下期見込の
Slide 19: 配当予想
配当予想 配当基本方針 ①連結ベースでの配当性向５０％を目処とする ②安定配当の見地から、年間配当１株２０円は堅持する 中間配当 期末配当 年間配当 第30期配当予想 ０円 ３６円 ３６円 19
Slide 20: 3. 下期の取り組み
The Human Makes Future－Next Technology Frontier ３．２０１０年１２月期 下期の取り組み
Slide 21: 外部環境の変化
外部環境の変化 派遣法改正 製造業 技術者派遣業 先進国の低成長 低価格製品へのシフト 世界経済の二極化 事業の海外移転 案件数減少 個人消費の落込み が加速 従来派遣依頼を 輸出の低迷 製造だけでなく 受けていた案件 設計開発も移転 の海外移転 新興国の台頭 顧客のコスト 単価低下 価格競争の激化 ダウン要請が コスト削減要請が 強く、価格競争 顕著に 生産コストの低減 環境配慮型製品開発 激化 原価抑制、コスト削減 エネルギー環境の変化 高度技術要請 高度な技術対応 高度技術に対応で 次世代ｴﾈﾙｷﾞｰ開発 要請 きる技術要請増大 エコ関連製品 高度技術・新技術 21
Slide 22: 国際戦略
国際戦略 ○アルテック青島の持分譲渡 ○アルテック青島の持分譲渡 資本の現地化により、事業の自由度を高め 資本の現地化により、事業の自由度を高め ることを目的として、アルテック青島に対する ることを目的として、アルテック青島に対する 保有株式の８６％を、2010年７月1日、現地 保有株式の８６％を、2010年７月1日、現地 の法人に譲渡。 の法人に譲渡。 ○今後の中国事業の展開 ○今後の中国事業の展開 当社グループ中国事業の中心であるアルテッ 当社グループ中国事業の中心であるアルテッ ク上海とアルテック青島連携の下、日系企業 ク上海とアルテック青島連携の下、日系企業 の多様なニーズに幅広く対応
Slide 23: 成長への課題
成長への課題 2008年以前 未経験のエンジニアでも、派遣稼働をしながら育てる。 人材不足で、経験の浅いエンジニアであっても高単価要請。 顧客動向の変化 2009年以降 高度専門知識・経験を有する、即戦力人材への要請が増大。 ○即戦力技術者の育成 ・中途採用による即戦力人材の増強 成長への課題 ・新卒や経験の浅い社員を対象とした、OJTの場の確保 ○営業手法の転換 ・新規成長分野、大手有望企業への営業強化 ・チーム派遣、請負等の提案営業 ・海外グループ会社、協力会社との連携によるグローバル案件への注力 23
Alps Giken Co., Ltd. (Altech Corporation) — Q2 FY2010 Earnings Presentation on 6ix