Medipal Holdings Corporation · TSE:7459

Medipal — Q2 FY2020 Earnings Presentation

27 slides from Medipal's earnings presentation, Oct 31, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算

    2020年3月期 第2四半期決算 （2019年10月31日発表） 【将来の見通しに関する注意事項】 本資料には、メディパルグループの事業および展望などの将来の見通しに関する記述が含まれておりますが、 いずれも、既存の情報や様々な動向についての現時点におけるメディパルグループによる分析を反映しています。 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄により、現在の見通しと異なる可能性があります。 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 1/27

  2. Slide 2: 台風被災者へのお見舞い

    このたびの一連の台風により 被災された皆様ならびにそのご家族の皆様に 心よりお見舞い申し上げます。 被災地の一日も早い復興をお祈り申し上げます。 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 2/27

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 第2四半期の取組み 2. 第2四半期の業績 3. 2020年3月期 通期業績予想 4. 資本政策 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 3/27

  4. Slide 4: Future ー 未来への変革

    1. 第2四半期の取組み 中期ビジョンに沿った取組みを推進（2019年5月15日開示） 「 Future ー 未来への変革 「 が進む グループの 持続的成長 将来への積極投資 1,000億円規模 パートナーシップの構築 新規事業の拡大 既存事業の革新 人材の強化と組織の変革 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 4/27

  5. Slide 5: 第2四半期の取組み

    1. 第2四半期の取組み 第2四半期の取組み 将来への成長投資が着々と進む パートナーシップの構築 ＆ 新規事業の拡大 ① デジタル戦略を通じたパートナーシップの構築 ② JCRファーマとの取組み ③ ノーベルファーマとの取組み ④ ステミラック注の流通業務受託 ⑤ プロメセラへの出資 ⑥ 海外事業展開 既存事業の革新 ⑦ MR認定試験合格者が国内最大規模に ⑧ 三菱倉庫と業務提携（DPネットワークへの出資） ⑨ PALTACのRDC埼玉が竣工（11月稼働予定） Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 5/27

  6. Slide 6: デジタル戦略を通じたパートナーシップの構築

    1. 第2四半期の取組み ① デジタル戦略を通じたパートナーシップの構築 ネットとリアルの融合により、新たな市場を開拓 半年で 経営分析・診療分析 会員数1万人 クラウド電子カルテ Clinical Cloud by MEDIPAL スマートフォン（アプリ） ルナルナ メディコ ICTサービス、電子お薬手帳 全国1/4の 産婦人科で採用 自治体での メディパルグループ 採用が進む 効率化支援/服薬継続支援/ワクチン管理・早期診断 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 6/27

  7. Slide 7: JCRファーマとの取組み

    1. 第2四半期の取組み ② JCRファーマとの取組み 希少疾病用医薬品の開発・供給を全力サポート テムセルHS注 ～JCRファーマ 700 （症例数） 適応症：急性移植片対宿主病（急性GVHD） 累計症例数は 605 600 500 1年で77%増 400 341 日本初の他家由来 300 再生医療等製品 200 100 0 2017年3月 9月 2018年3月 9月 2019年3月 9月 〈ハンター症候群治療薬（JR-141）の開発状況 （JCRファーマ資料より）〉 エリア 備考 日本 2018年3月、「先駆け審査指定制度」の対象品目に指定 米国 2018年10月、米国食品医薬品局よりオー

  8. Slide 8: ノーベルファーマとの取組み

    1. 第2四半期の取組み ③ ノーベルファーマとの取組み ARによる潜在ニーズの掘り起こしと新たな市場の創造 ※AR(=Assist Representatives)：MR認定試験合格者の社内呼称 ノベルジン錠 ～ノーベルファーマ （億円） 100 日本で唯一の低亜鉛血症治療薬 売上前同比 75%増 50 2Q 0 2Q 3/2019 3/2020 2Q 〈ノーベルファーマの今期の発売予定品目〉 承認日 販売名 効能・効果 2019年9月20日 リティンパ耳科用250μｇセット 鼓膜穿孔 （トラフェルミン） ※出典：PMDA 承認品目一覧（新医薬品：令和元年9月）より抜粋 Copyright

  9. Slide 9: ステミラック注の流通業務受託

    1. 第2四半期の取組み ④ ステミラック注の流通業務受託（2019年4月開示） 超低温輸送技術により、流通面から全力サポート ステミラック注 ～ニプロ 一般的名称：ヒト（自己）骨髄由来間葉系幹細胞 適 応 症：脊髄損傷に伴う神経症候及び機能障害の改善 〈超低温輸送カート〉 脊髄損傷に対する 日本初の再生医療等製品 マイナス150℃以下で保管・輸送 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 9/27

  10. Slide 10: プロメセラへの出資

    1. 第2四半期の取組み ⑤ プロメセラへの出資（2019年3月開示） 日本における事業化を支援 代表取締役CEO：ジョン・チェリンジュリアン 所 在 地：ベルギー王国 モン・サン・ギベール市 設 立： 2009年2月 事 業 内 容：肝臓疾患に関する再生医療技術を用いた 他家細胞医薬品の開発および製造 〈主要パイプライン〉 HepaStem（他家・肝臓由来間葉系幹細胞） ※ マイナス150℃以下で保管・輸送 ・ACLF（慢性肝不全の急性憎悪） ：欧州 フェーズⅡa 終了 ・NASH（非アルコール性脂肪肝炎） ：欧州 フェーズⅠ/ Ⅱa 開始 ・UCD（尿素サイクル異常症） ：日本 治験準備中

  11. Slide 11: 海外事業展開

    1. 第2四半期の取組み ⑥ 海外事業展開 中国投資はリターン（収益獲得）のステージへ 米国でもプロジェクト進行中 「北京華鴻」と「天星普信」に 「JCR USA, Inc.」 20％ずつ出資（2009年、2013年） 35％出資（2018年） 持分法投資利益： 「JR-141」治験のための 12億円（今期見込み） 現地サポート Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 11/27

  12. Slide 12: MR認定試験合格者数が国内最大規模に

    1. 第2四半期の取組み ⑦ MR認定試験合格者数が国内最大規模に 規模と質の両面から、高度化・多様化するニーズにお応え ＜メーカーMR数の上位5社＞ AR（MR認定試験合格者） 企業名 MR数 2,298 名 1 ファ イ ザー 2,220 国内最大規模に 2 第一三共 2,200 2 武田薬品 2,200 4 アステラ ス 2,000 5 MSD 1,900 ミクス2019年6月号より抜粋 65,752 MR数は減少 59,900 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ※MR白書 Copyright © 2019 MEDIPAL

  13. Slide 13: 三菱倉庫との業務提携および同子会社への出資

    1. 第2四半期の取組み ⑧ 三菱倉庫との業務提携および同子会社への出資（2019年8月開示） 製薬企業から患者さんまで 最適な医薬品流通体制の構築を目指す 業務提携 資本出資 医薬品専門の運送子会社 DP-Cool （DPネットワークの高機能・高品質なコールドチェーン、PIC/S GDPガイドラインに準拠） 製薬企業 医薬品卸 医療機関 三菱倉庫 メディパル （メーカー物流） （卸物流） 卸物流へ展開・共同利用 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 13/27

  14. Slide 14: PALTACの設備投資の状況（RDC埼玉 開設）

    1. 第2四半期の取組み ⑨ PALTACの設備投資の状況（RDC埼玉 開設） 最大市場である首都圏において 生産性の高い新物流モデルを最大規模で展開 RDC埼玉稼働 （2019年11月予定） 《特長》 概 観 新物流モデルをRDC新潟の5倍の規模で展開 ⇒ 当社最大規模の出荷能力（1,200億円/年） 新物流モデル第１弾 RDC新潟 出荷能力：250億円/年 庫内作業の生産性向上を深化 ⇒ ロボット・AI等を活用した自動化エリア拡大により、 生産性向上と従業員の負担軽減を同時に実現 （注）1 RDC（Regional Distribution Center）化粧品・日用品を扱うPALTACの

  15. Slide 15: 目次

    目次 1. 第2四半期の取組み 2. 第2四半期の業績 3. 2020年3月期 通期業績予想 4. 資本政策 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 15/27

  16. Slide 16: 業績ハイライト

    2. 第2四半期の業績 業績ハイライト 上期の連結業績は増収増益 メディセオ事業 PALTAC事業 アグロ・フーズ事業 （増収増益） （増収増益） （増収増益） ・市場：堅調に推移 ※ ・市場：増税前の駆込み需要 ・市場：堅調に推移 ・生産性向上 ・取引先との取組み強化 ・事業戦略が進展 ・新規事業が貢献 ・改善活動を継続 ※ 医薬品市場成長率：プラス4.9%（4-9月、クレコンR&C速報値） Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 16/27

  17. Slide 17: 連結損益計算書

    2. 第2四半期の業績 連結損益計算書 〈単位：億円〉 2019年3月期 2020年3月期 第2四半期 第2四半期 実績 計画 実績 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 前同比 計画比 売 上 高 15,832 - 16,380 - 16,548 - +4.5% +1.0% 売上総利益 1,147 7.25% 1,171 7.15% 1,194 7.22% +4.1% +2.0% 販 管 費 916 5.79% 930 5.68% 915 5.53% -0.1% -1.6% 営業利 益 231 1.46% 241 1.47% 279 1.69% +20.9% +16.0% 経常利 益 2

  18. Slide 18: 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績

    2. 第2四半期の業績 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）の業績 〈単位：億円〉 2019年3月期 2020年3月期 第2四半期 第2四半期 実績 計画 実績 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 前同比 計画比 売 上 高 10,303 - 10,660 - 10,766 - +4.5% +1.0% 売上総利益 696 6.76% 708 6.64% 728 6.77% +4.6% +2.9% 販 管 費 613 5.95% 618 5.80% 601 5.58% -2.0% -2.7% 営業利益 83 0.81% 90 0.84% 127 1.19% +53.7% +42.0%

  19. Slide 19: 新規事業の拡大：新規事業の実績と取組み状況

    2. 第2四半期の業績 新規事業の拡大：新規事業の実績と取組み状況 メディパル独自の取組みが業績に大きく貢献 新規事業の取組み実績 2020年3月期2Q 実績 2020年3月期 計画 AR活動 9億円（6社） 22億円（6社） PFM® 17億円（9社23品目） 37億円（9社25品目） 使用成績調査（PMS） 2億円（5社8品目） 5億円（5社9品目） PRESUS® 他 ▲2億円 ▲4億円 ※ 新規事業実績 （売上総利益） 26億円 60億円 ※当社グループの持つ全国のインフラおよび人材を活用して新たに取り組んでいる事業による売上総利益。 関連商品の卸売販売による利益を含んでいます。 PF

  20. Slide 20: 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（PALTAC事業）の業績

    2. 第2四半期の業績 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（PALTAC事業）の業績 〈単位：億円〉 2019年3月期 2020年3月期 第2四半期 第2四半期 実績 計画 実績 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 前同比 計画比 売 上 高 5,218 - 5,400 - 5,449 - +4.4% +0.9% 売上総利益 406 7.79% 418 7.74% 418 7.67% +2.8% +0.0% 販 管 費 269 5.16% 278 5.15% 280 5.14% +4.1% +0.8% 営 業利 益 137 2.63% 140 2.59% 137 2.53% +0.3%

  21. Slide 21: 目次

    目次 1. 第2四半期の取組み 2. 第2四半期の業績 3. 2020年3月期 通期業績予想 4. 資本政策 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 21/27

  22. Slide 22: 2020年3月期 連結業績予想

    3．2020年3月期 通期業績予想 2020年3月期 連結業績予想 通期見通しに修正はありません。 〈単位：億円〉 2019年3月期 2020年3月期 売上比 売上比 増減額 前期比 連結業績 連結業績予想 売 上 高 31,819 － 32,420 － +601 +1.9% 売上総利益 2,325 7.31% 2,376 7.33% +51 +2.2% 販 管 費 1,826 5.74% 1,866 5.76% +40 +2.1% 営業利益 498 1.57% 510 1.57% +12 +2.4% 経常利益 639 2.01% 650 2.00% +11 +1.7% 親会社株主に 帰属する

  23. Slide 23: 事業セグメント別の通期業績予想

    3．2020年3月期 通期業績予想 事業セグメント別の通期業績予想 通期見通しに修正はありません。 〈単位：億円〉 2020年3月期 メディセオ事業 PALTAC事業 アグロ・フーズ事業 連結業績予想 （前期比） （前期比） （前期比） （前期比） 売上比 売上比 売上比 売上比 売 上 高 32,420 (+1.9%) 21,270 (+1.1%) 10,500 (+3.4%) 687 (+3.8%) (+2.2%) (+3.3%) 売上総利益 2,376 7.33% 1,463 (+1.6%) 823 92 (+2.7%) 6.88% 7.84% 13.39% (+2.1%) (+0.7%

  24. Slide 24: 目次

    目次 1. 第2四半期の取組み 2. 第2四半期の業績 3. 2020年3月期 通期業績予想 4. 資本政策 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 24/27

  25. Slide 25: 自己株式の取得（2019年9月）

    4．資本政策 自己株式の取得（2019年9月） 【自己株式取得に関する方針】 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策のため、 財務状況、株価の動向等を勘案しながら適切に実施する。 〈2017年以降の自己株式の取得〉 取得時期 取得株数 取得金額 2017年9月 153万株 29億円 2018年6月 244万株 60億円 2019年9月 1,250万株 281億円 〈経緯〉 武田薬品からのメディパル株式の売却意向（1,151万株、保有割合：5.18%） 公開買い付けによる自己株式の取得を実施 株式価値希薄化の影響を吸収 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS COR

  26. Slide 26: 株主還元

    4．資本政策 株主還元 〈1株あたり配当金と配当性向の推移〉 配当予想 配当金 配当性向 （円） （％） 45 1株あたり配当金（円） 60.0 40 40 配当性向（％） 38 50.0 35 34 31 30 28 40.0 25 23 24 20 24.7 30.0 20 22.9 24.2 20.4 20.6 22.1 15 24.3 20.0 10 10.0 5 0 0.0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 26/27

  27. Slide 27: 経営理念

    経営理念 流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。 Copyright © 2019 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION 27/27

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