Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
23 slides from Kintetsu's earnings presentation, Nov 13, 2017
Slide 1: 2018年3月期第2四半期 決算説明資料
2018年３月期第２四半期 決算説明資料 2017年11月13日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） http://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 目次
目次 2018年３月期第２四半期 決算概要 ・・・・・・ ２ 2018年3月期 業績予想 ・・・・・・ 16 1
Slide 3: 2018年3月期第2四半期 決算概要
2018年３月期第２四半期 決算概要 2
Slide 4: 四半期連結損益計算書
四半期連結損益計算書 (単位：百万円,％) 2018/3期 2017/3期 2018/3期 増減 増減率 増減要因 第2四半期見込 増減 第2四半期 第2四半期 (当初計画) 営業収益 591,327 606,083 14,756 2.5 「セグメント別業績」参照 592,000 14,083 営業利益 32,259 35,616 3,356 10.4 「セグメント別業績」参照 29,000 6,616 営業外収益 1,828 4,122 2,293 125.4 うち受取利息・ 配当金① 593 707 114 19.4 うち持分法による 投資利益 － 2,526 2,526 － 営業外費用
Slide 5: 連結決算概要 営業収益
連結決算概要 営業収益 運輸業で、前年の鉄道施設整備部⾨における⼤型受注の反動減があったものの、流通 業であべのハルカス近鉄本店の業績が好調に推移したほか、不動産業でマンション分譲が 順調に進捗したため、全体として増収。 +794 （単位：百万円） +162 +4,703 606,083 +5,050 +6,516 △ 2,471 591,327 2017/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2018/3期 第２四半期 レジャー 第２四半期 4
Slide 6: 連結決算概要 営業利益
連結決算概要 営業利益 営業収益が増加したことに加え、不動産業で、マンション分譲の益率が上昇したこと等によ り、全体として増益。 （単位：百万円） +261 +237 +233 +994 35,616 +1,861 △ 231 32,259 2017/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2018/3期 第２四半期 レジャー 第２四半期 5
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 (単位：百万円,％) 2017/3期 2018/3期 第2四半期 第2四半期 2018/3期 営業収益 営業収益 増減 増減率 第2四半期見込 増減 (当初計画) 営業利益(営業利益率) 営業利益(営業利益率) 116,871 114,400 △ 2,471 △ 2.1 113,000 1,400 運 輸 16,426 (14.1) 16,195 (14.2) △ 231 △ 1.4 14,100 2,095 61,922 68,438 6,516 10.5 67,000 1,438 不動産 7,025 (11.3) 8,886 (13.0) 1,861 26.5 6,600
Slide 8: セグメント情報（運輸）
セグメント情報（運輸） (単位：百万円,％) 2017/3期 2018/3期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 116,871 114,400 △ 2,471 △ 2.1 鉄軌道事業 78,527 79,835 1,307 1.7 バス事業 17,494 17,367 △ 127 △ 0.7 タクシー業 5,886 5,745 △ 140 △ 2.4 交通広告業 4,292 4,101 △ 191 △ 4.5 鉄道施設整備業 12,240 8,377 △ 3,863 △ 31.6 海運業 962 1,074 111 11.6 レンタカー業 1,629 1,651 21 1.3 観
Slide 9: 鉄軌道事業 近畿日本鉄道単体
鉄軌道事業 近畿日本鉄道単体 2017/3期 2018/3期 増減 増減率(％) 第2四半期 第2四半期 輸送人員 （千人） 293,170 295,513 2,343 0.8 定期外 117,038 118,484 1,446 1.2 定期 176,132 177,029 897 0.5 営業収益 （百万円） 78,208 79,540 1,332 1.7 旅客収入 74,459 75,783 1,324 1.8 定期外収入 50,273 51,471 1,197 2.4 定期収入 24,185 24,312 126 0.5 運輸雑収等 3,748 3,757 8 0.2 営業利益（百万円）
Slide 10: セグメント情報（不動産）
セグメント情報（不動産） (単位：百万円,％) 2017/3期 2018/3期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 61,922 68,438 6,516 10.5 不動産販売業 22,391 27,838 5,447 24.3 不動産賃貸業 23,212 23,512 300 1.3 不動産管理業 19,200 19,220 20 0.1 調整 △ 2,881 △ 2,133 748 営業利益 7,025 8,886 1,861 26.5 （ 主 不動産販売業 57 1,963 1,905 － な 内 訳 不動産賃貸業 6,383 6,429 45 0.7 ） （主な増減要因）
Slide 11: セグメント情報（流通）
セグメント情報（流通） (単位：百万円,％) 2017/3期 2018/3期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 187,543 192,594 5,050 2.7 百貨店業 131,068 135,358 4,290 3.3 ストア・飲食業 57,312 57,889 577 1.0 調整 △ 836 △ 653 183 営業利益 1,909 2,903 994 52.1 （ 主 百貨店業 848 1,833 985 116.1 な 内 訳 ストア・飲食業 1,058 1,067 8 0.8 ） （主な増減要因） • 百貨店部門で、あべのハルカス近鉄本店が売場改装等の効果、インバ
Slide 12: セグメント情報（ホテル・レジャー）
セグメント情報（ホテル・レジャー） (単位：百万円,％) 2017/3期 2018/3期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 240,897 245,600 4,703 2.0 ホテル業 30,504 29,973 △ 530 △ 1.7 旅行業 203,518 208,928 5,409 2.7 映画業 1,701 1,836 134 7.9 水族館業 5,306 4,989 △ 316 △ 6.0 調整 △ 132 △ 126 6 営業利益 6,199 6,433 233 3.8 （ 主 ホテル業 2,140 1,986 △ 153 △ 7.2 な 内 旅行業 2,186 2,
Slide 13: セグメント情報（その他）
セグメント情報（その他） (単位：百万円,％) 2017/3期 2018/3期 増減 増減率 第2四半期 第2四半期 営業収益 7,659 7,821 162 2.1 ケーブルテレビ業 5,727 5,847 120 2.1 情報処理業 1,623 1,599 △ 23 △ 1.4 保険代理業 308 374 66 21.4 調整 － － － 営業利益 554 816 261 47.1 （主な増減要因） • ケーブルテレビ部門で、ケーブルテレビ加入者やインターネット利用者の増加により増収増益 • 保険代理部門で、大型の保険契約の更改により増収増益 12
Slide 14: 四半期連結貸借対照表
四半期連結貸借対照表 (単位：百万円,％) 2018/3期 2017/3期 第2四半期 増減 増減要因 構成比 構成比 流動資産 298,431 15.6 290,597 15.2 △ 7,834 現金及び預金 △6,564 固定資産 1,612,378 84.3 1,613,494 84.6 1,115 うち事業用資産 1,418,305 1,414,280 △ 4,024 うち投資有価証券 107,544 111,426 3,881 資産合計 1,912,931 100.0 1,906,365 100.0 △ 6,565 流動負債 648,943 33.9 627,345 32.9 △ 2
Slide 15: 四半期連結キャッシュ・フロー計算書
四半期連結キャッシュ・フロー計算書 (単位：百万円) 2017/3期 2018/3期 増減 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー 53,921 59,365 5,443 うち、税金等調整前当期純利益 27,024 32,489 5,465 うち、売上債権の増減額 20 1,992 1,972 うち、たな卸資産の増減額 △ 5,149 △ 12,064 △ 6,915 うち、仕入債務の増減額 5,198 6,687 1,489 うち、利息の支払額 △ 5,382 △ 4,837 544 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 25,598 △ 34,445 △ 8,847 うち
Slide 16: 設備投資 減価償却費
設備投資 減価償却費 (単位：百万円) 2017/3期 2018/3期 増減 第2四半期 第2四半期 設備投資 18,778 25,340 6,562 運 輸 10,434 7,354 △ 3,080 （うち鉄軌道） (6,705) (5,798) (△ 906) 不動産 1,223 10,867 9,643 流 通 4,211 3,324 △ 887 ホテル・レジャー 2,298 3,009 710 その他 595 721 125 調 整 13 64 50 減価償却費 26,477 25,939 △ 537 （主な増減要因） 運輸：大阪地区総合指令構築（前年） 不動産：「ＴＨ銀座ビル」取得
Slide 17: 2018年3月期 業績予想
20184 iA Ri A . KINTETSU Ss GROUP HOLDINGS 16
Slide 18: 連結業績予想
連結業績予想 (単位：百万円,％) 2018/3期当初予想 2017/3期実績 2018/3期予想 増減 増減率 増減 （2017年5月公表） 営業収益 1,204,867 1,220,000 15,132 1.3 1,210,000 10,000 営業利益 64,828 62,000 △ 2,828 △ 4.4 60,000 2,000 経常利益 56,689 56,000 △ 689 △ 1.2 53,000 3,000 親会社株主に帰属する 当期純利益 26,247 30,000 3,752 14.3 28,000 2,000 持分法投資利益 1,948 4,500 2,551 131.
Slide 19: セグメント別業績
セグメント別業績 (単位：百万円,％) 2018/3期当初予想 2017/3期実績 2018/3期予想 （2017年5月公表） 増減 増減率 増減 営業収益 営業収益 営業収益 営業利益(営業利益率) 営業利益(営業利益率) 営業利益(営業利益率) 231,989 227,000 △ 4,989 △ 2.2 226,000 1,000 運 輸 30,981 (13.4) 28,600 (12.6) △ 2,381 △ 7.7 27,800 (12.3) 800 152,176 154,000 1,823 1.2 153,000 1,000 不動産 16,828 (11.1) 15,700 (1
Slide 20: セグメント別業績（主な増減要因）
セグメント別業績（主な増減要因） （前年比） 鉄軌道部門で、インバウンド需要は堅調であるが、動力費や償却費の増加に加えて、鉄 運輸 道施設整備部門での前年の大型受注工事の反動により減収減益 不動産 不動産販売部門で、マンション分譲戸数が増加するものの、益率の低下により増収減益 流通 百貨店部門で、あべのハルカス近鉄本店におけるインバウンド効果等により増収増益 ホテル・ 旅行部門で、クラブツーリズムなど個人旅行事業の回復により増収を見込むが、ホテル 部門で、金沢都ホテルの閉館やシェラトン都ホテル東京の改装工事の影響等もあり、営 レジャー 業利益は概ね前期並み （当初予想比） 鉄軌道部門で、インバ
Slide 21: 設備投資・減価償却費・EBITDA
設備投資 減価償却費 借入金・社債残高 (単位：百万円,倍) 2018/3期当初予想 2017/3期実績 2018/3期予想 増減 増減 （2017年5月公表） 設備投資 45,555 78,000 32,444 85,000 △ 7,000 運 輸 25,526 28,000 2,473 28,000 0 （うち鉄軌道） (19,946) (24,000) (4,053) (24,000) (0) 不動産 5,331 32,500 27,168 39,500 △ 7,000 流 通 7,592 7,000 △ 592 7,000 0 ホテル・レジャー 5,798 8,000 2,201 8,
Slide 22: 鉄軌道事業 近畿日本鉄道単体
鉄軌道事業 近畿日本鉄道単体 2018/3期当初予想 2017/3期実績 2018/3期予想 増減 増減率(％) 増減 （2017年5月公表） 輸送人員 （千人） 575,797 577,306 1,509 0.3 573,614 3,692 定期外 235,031 236,174 1,143 0.5 233,528 2,646 定期 340,766 341,132 366 0.1 340,086 1,046 営業収益 （百万円） 156,574 156,800 225 0.1 155,700 1,100 旅客収入 148,665 149,391 726 0.5 148,068 1,323 定
Slide 23: お問合せ先
お問合せ先 経理部 Tel：06-6775-3465 Fax：06-6775-3691 Mail:ir-info@rw.kintetsu.co.jp 22
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