Sakura Internet Inc. · TSE:3778
Sakura Internet — Q1 FY2011/3 Earnings Presentation
31 slides from Sakura Internet's earnings presentation, Jul 29, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第1四半期 決算説明会
さくらインターネット 2011年３⽉期 第1四半期 決算説明会 代表取締役社⻑ ⽥中邦裕 2010年7⽉29⽇ さくらインターネット株式会社 (C)Copyright 1996-2010 SAKURA Internet Inc.
Slide 2: 目次
⽬次 I. さくらインターネットの特⻑ II. 2011年3⽉期 第1四半期 業績報告 III. 今後の展望 IV. 新データセンター建設計画 V. 今後の⾒通し 2
Slide 3: I. さくらインターネットの特長
3 SAKURA Internet I.e< 579-4 KOBR
Slide 4: 幅広い提供サービス
① 幅広い提供サービス • コロケーションからホスティングまで幅広く展開 – 顧客事業の成⻑ステージに合わせたサービスを、シームレスに提供できる 豊富なサービスラインナップ 柔軟性・拡張性（⾼）/ 導⼊簡便性（低） 柔軟性・拡張性（低）/ 導⼊簡便性（⾼） 収益性（低）/ サービス単価（⾼） 収益性（⾼）/ サービス単価（低） 【コロケーション】 【ホスティング】 顧客が所有するサーバなどの機器類を、 データセンターが所有するサーバなどの機 データセンターに設置するスペースと回 器類を、Web上で顧客が利⽤するサービ 線、電源などを貸与するサービス。 ス。 オープン 個室 ラック単位 専有ホス
Slide 5: 幅広い提供サービス：売上構成比の推移
① 幅広い提供サービス • 収益性の⾼いホスティングサービス（専⽤サーバ及びレンタルサーバ）の売 上⾼構成⽐が⾼まる 主要サービス別売上構成⽐の推移 サービス別売上⾼の推移 （％表⽰は売上総利益率） 9,000 8,000 06/3期 44.9% 36.2% 18.9% （30.7％） 942 7,000 07/3期 50.9% 33.7% 15.4%（20.4％） 1,076 6,000 1,195 1,300 943 08/3期 48.1% 37.3% 14.6%（24.5％） 5,000 717 2,669 09/3期 47.6% 36.7% 15.7%（25.8％） 4,000 972
Slide 6: 国内トップクラスのITインフラと運用管理体制
② 国内トップクラスのITインフラと運⽤管理体制 • 充実した⼤規模ITインフラ – ⾃社運営の都市型データセンター ／ 東京４、⼤阪１ – サーバラック総数 ／ 2,179ラック（2010年6⽉30⽇現在） – インターネット回線総量 ／ 213Gbps （2010年6⽉30⽇現在） ※ インプレスビジネスメディア「インターネットデータセンター完全ガイド2010年夏号」 『iDC なんでもランキング「インターネット回線総量Top20!」』にて第１位 • データセンター事業の全体最適を実現する運⽤管理体制 – サービスの開発からサーバの構築、運⽤・保守、顧客サポートといった、 データセンター事
Slide 7: スケールメリットを活かせるビジネス
③ スケールメリットを活かせるビジネス • データセンターを新設もしくは増床した場合、賃借料の増加や新たに設置 した通信機器類の減価償却費が膨らみ、売上原価率が⼀時的に上昇するが、 データセンターの運営コストの多くが固定費であるため、売上⾼が伸びれば 利益率は⼤きく伸びる • ホスティングシステムの⾃社開発や運⽤保守の内製化により、システムライ センス料などの変動費が不要 10/3期(Q1) 売上原価：74.2％ 販売管理費 営業利益 11/3期(Q1) 売上原価：66.2％ データセンターの運営コスト → 労務費、賃借料、減価償却費（通信機器類）、電⼒費 など 7
Slide 8: II. 2011年3月期 第1四半期 業績報告
3 SAKURA Internet 11.20114 3 ARG 56 100-48i Sass
Slide 9: 第1四半期の主な事業トピック
① 2011年3⽉期第1四半期の主な事業トピック ITインフラ 堂島データセンターのホスティングサービス専⽤フロアに 5⽉ 調達 て、サーバラックを72基増設 コールセンターのスタッフを増員し、顧客サポート体制を 事業・サービス 改善 ITインフラ 国内最⼤級の郊外型⼤規模データセンター（北海道⽯狩 6⽉ 調達 市）の建設計画を発表 資本提携先の双⽇㈱から、営業部⾨の管掌役員として、新 事業・サービス たに取締役を1名招聘 専⾨知識が不要なホスティングサービスとして、「さくら のマネージドサーバ」Core 2 Duoプランを提供開始 昨年8⽉に取得した⾃⼰株式1,610株を消却 財務・資本 9
Slide 10: 売上高推移
② 売上⾼推移 （⾦額：百万円） 10/3期 11/3期 科⽬名 (Q1) (Q2) (Q3) (Q4) (Q1) 売上⾼ 1,872 1,948 1,962 2,029 2,094 （ハウジング） 723 770 759 751 750 （専⽤サーバ） 599 642 677 749 772 （レンタルサーバ） 274 289 305 326 344 （その他） 274 246 219 202 227 • 都⼼部にデータセンターの新設・増床が相次ぎ、ハウジングサービスの受注 環境が悪化 • ソーシャルアプリやモバイルコンテンツ市場の急成⻑などにより、ホスティ ングサービスの受注が好調 10
Slide 11: 損益推移
③ 損益推移 （⾦額：百万円） 10/3期 11/3期 科⽬名 (Q1) (Q2) (Q3) (Q4) (Q1) 売上⾼ 1,872 1,948 1,962 2,029 2,094 売上総利益 483 539 594 654 706 (25.8%) (27.7%) (30.3%) (32.3%) (33.8%) 営業利益 110 161 201 275 314 (5.9%) (8.3%) (10.3%) (13.6%) (15.0%) 経常利益 101 153 194 274 309 (5.4%) (7.9%) (9.9%) (13.5%) (14.8%) 当期純利益 90 △43 176 3
Slide 12: 貸借対照表
④ 貸借対照表 （⾦額：百万円） 10/3期 11/3期 10/3期 11/3期 科⽬名 科⽬名 期末時点 Q1末時点 期末時点 Q1末時点 流動資産 1,872 1,946 負債合計 3,322 3,403 うち 固定資産 3,204 3,277 流動負債 2,792 2,856 うち うち 有形固定資産 2,587 2,709 固定負債 530 546 うち 無形固定資産 99 90 純資産合計 1,755 1,819 うち うち 投資その他の資産 518 477 株主資本 1,696 1,760 資産合計 5,077 5,223 負債純資産合計 5,077 5,223 12
Slide 13: キャッシュ・フロー
⑤ キャッシュ・フロー （⾦額：百万円） 10/3期 11/3期 科⽬名 (Q1) (Q2) (Q3) (Q4) (Q1) 営業CF 485 434 519 581 493 投資CF △222 △355 △208 △207 △271 営業CF－投資CF 263 79 311 373 222 財務CF △162 △232 △140 △144 △165 現⾦及び現⾦同等物 の増減額 100 △152 171 229 56 現⾦及び現⾦同等物 の四半期末残⾼ 923 770 942 1,172 1,228 13
Slide 14: III. 今後の展望
$ SAKURA Internet 14
Slide 15: 今後のIT市場予測
① 今後のIT市場予測 • 「所有」から「利⽤」へ、「構築」から「サービス」へとシフト 【所有】【構築】 【利⽤】【サービス】 ●国内サーバ市場 ●国内データセンターサービス市場 09年 4,807億円 09年 8,158億円 14年 4,141億円 13年 1兆3,213億円 ・09年から14年までの年間平均成⻑率：△2.9% ・09年から13年までの年間平均成⻑率：12.8% 出典：IDC Japanプレスリリース(2010年5⽉) 出典：IDC Japanプレスリリース(2010年1⽉) 「国内サーバー市場予測を発表」 「国内データセンターサービス市場予測を発表」 ●国内ソフトウェア市場
Slide 16: 事業・サービス戦略
② 事業・サービス戦略 当社サービスの市場競争⼒がさらに強化 ホスティングサービス クラウドサービス • サーバの仮想化技術を活⽤し、「さくら • 「さくらのVPS」の運⽤ノウハウをIaaS のVPS」を投⼊（2010年7⽉からテスト サービスの投⼊に活⽤ 開始） • キーバリュー型ストア（KVS）の実⽤化 • 既存サービスの機能を継続的に強化 に向けた研究開発を進め、PaaSサービス の提供を実現 コストパフォーマンスに優れた幅広いサービスラインナップ ITインフラ 開発・運⽤体制 ブランド・顧客基盤 ⻑年にわたり蓄積されたデータセンター事業の運営ノウハウと強み 16
Slide 17: ITインフラ調達戦略
③ ITインフラ調達戦略 • サービス需要に応じた、データセンターのポートフォリオ組み替え ︵⾼︶アクセス利便性︵低︶ 国内データセンターサービス市場 将来 （単位：百万円） セグメント別投資額予測 現在 東京 1,400,000 ⼤阪 1,200,000 郊外 1,000,000 800,000 （低） 調達・運⽤コスト （⾼） 600,000 ハウジング（コロケーション） 400,000 利⽤者側で通信機器類やシステムの管理 200,000 が必要となるため、アクセス利便性が求 められる ⇒ 都市型必須 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 ホスティング・クラウド
Slide 18: IV. 新データセンター建設計画
$ SAKURA Internet IV. Fiz —IU>F— Sate 18
Slide 19: 建設計画概要
① 建設計画概要 さくらインターネット 施 設 名 ＜完成イメージ＞ ⽯狩データセンター（仮） 建 設 地 北海道⽯狩市 敷 地 ⾯ 積 51,448㎡ 建 物 構 造 地上2階建・鉄⾻造 建 築 ⾯ 積 3,850㎡ 外観図（1期棟：500ラック） 延 床 ⾯ 積 6,325㎡（1期棟）※最⼤8棟まで増築可能 500ラック（1期棟） • 札幌駅から⾞で約30分（約15㎞）、 ラ ッ ク 数 ※最⼤4,000ラックまで増設可能 新千歳空港から⾞で約60分（約45 ㎞）の好アクセス 供 給 電 ⼒ 標準8kVA/ラック ※最⼤15kVA/ラック • 災害リスクの低いロケーション 設 計 施 ⼯
Slide 20: 新データセンターの特長：低温外気の活用
② 新データセンターの特⻑ • 北海道の低温外気を100%活⽤（環境に配慮した低コスト空調システム） – ほぼ通年にわたって外気を活⽤し、空調コストを徹底的に削減 ※従来モデル（都市型）を100とすると⽯狩モデルは60 【データセンターの消費電⼒量 内訳】 IT機器 空調 電気設備 その他 従来モデル （都市型） ⽯狩モデル 0 20 40 60 80 100 （％） ※ 当資料は、「従来モデル（都市型）」と「⽯狩モデル」によるデータセンターの消費電⼒量の内訳を説明す るために作成したものです。したがって、環境の変化などのさまざまな要因により、実際の結果と異なる可 能性がある点をご承知ください
Slide 21: 新データセンターの特長：郊外型＋大規模
② 新データセンターの特⻑ • 「郊外型」＋「⼤規模」によるスケールメリットと柔軟性 – 共⽤設備（特⾼受変電設備や事務 棟など）の効率的な利⽤と、運⽤ 保守スタッフの⽣産性が向上 – 分棟式を採⽤することで、当初か ら⼤規模な建物を建設する必要が なく、需要動向に応じた拡張計画 が可能 ▲全体図（最終8棟：合計4,000ラック） 21
Slide 22: 新データセンターの特長：コスト競争力
② 新データセンターの特⻑ • 国内のデータセンターサービス料⾦を、世界標準に押し下げる圧倒的なコスト 競争⼒ – 東京23区内のデータセンター対応ビルを賃貸した場合と⽐較して、⽯狩モデルの ITコストは半分以下になると想定 ※従来モデル（都市型）を100とすると⽯狩モデルは47 【データセンターのコスト構造 内訳】 賃料 設備費 電⼒費 従来モデル （都市型） ⽯狩モデル 0 20 40 60 80 100 （％） ※ 当資料は、「従来モデル（都市型）」と「⽯狩モデル」によるデータセンターのコスト構造の概要等を説明 するために作成したものです。したがって、環境の変化などのさまざまな要因により
Slide 23: 新データセンターの特長：コスト構造
② 新データセンターの特⻑ • 圧倒的なコストパフォーマンスを実現するコスト構造 【従来モデル（都市型）】 【⽯狩モデル】 （コスト） （コスト） 電⼒費 ラック増設 ラック増設 設備費 電⼒費 賃料 設備費 フロア増床 ⼟地・建物費 0 100 200 300 400 500（ラック） 0 100 200 300 400 500（ラック） ※ 当資料は、「従来モデル（都市型）」と「⽯狩モデル」によるデータセンターのコスト構造の概要等を説明 するために作成したものです。したがって、環境の変化などのさまざまな要因により、実際の結果と異なる 可能性がある点をご承知ください。 23
Slide 24: 新データセンターの特長：環境への取り組み
② 新データセンターの特⻑ • 環境に配慮した様々な取り組みにチャレンジ – IT機器から排出される熱を、事務室の暖房などに活⽤ – ⾃然エネルギー（⾵⼒・雪氷など）の導⼊検討 – コンテナ型データセンターへの対応可能な設計 ※ 新データセンターの建設による、2011年3⽉期業績 への影響は現在、精査中でありますが、その程度は 軽微なものと⾒込んでおります。 なお、2012年3⽉期以降の業績への影響についても 精査中であり、計画の詳細が決まり次第、発表する 予定です。 24
Slide 25: V. 今後の見通し
$ SAKURA Internet 25
Slide 26: 2011年3月期 今後の取組み
① 2011年3⽉期 今後の取組み • 営業体制の強化 – Webマーケティングを活⽤した積極的な広告宣伝活動により、IT事業者への認知度をさらに ⾼める – ⼀般企業への受注活動に特化した営業スタッフを、双⽇グループから迎え⼊れ、顧客層の拡 ⼤に向けた受注体制を確⽴する • データセンターのポートフォリオの組み替え – 設備が陳腐化したデータセンターの機能を、他のデータセンターに移転し、事業の効率性と 収益性の向上を図る • 新規サービスの投⼊と既存サービスの強化 – 2011年3⽉期中にクラウドサービスを投⼊する – 開発スタッフを強化し、新サービスの投⼊と既存サービスの強化にかかる期間を
Slide 27: 業績予想
② 業績予想 （⾦額：百万円） 11/3期(Q1) 11/3期(Q2累計) 11/3期(通期) 科⽬名 実績 予想 予想 売上⾼ 2,094 4,200 8,700 (49.9%) (24.1%) 営業利益 314 540 900 (58.2%) (34.9%) 経常利益 309 530 880 (58.4%) (35.1%) 当期純利益 108 280 520 (38.7%) (20.8%) （※）％表⽰は第1四半期の業績から算出した予想進捗率 • Q2累計予想は、収益性の⾼いホスティングサービスの売上構成⽐が当初計 画以上に⾼まったため、営業利益、経常利益、当期純利益を上⽅修正 （2010
Slide 28: 参考資料（会社概要）
参考資料（会社概要） 商 号 さくらインターネット株式会社（SAKURA Internet Inc.） 本 社 ⼤阪市中央区南本町⼀丁⽬8番14号 設 ⽴ 1999年8⽉17⽇（サービス開始は1996年12⽉23⽇） インターネットへの接続サービスの提供 事業内容 インターネットでのサーバの設置及びその管理業務 電気通信事業法に基づく電気通信事業 など 代表取締役 社⻑ ⽥中 邦裕 取締役 取締役 副社⻑ 舘野 正明 取締役 川⽥ 正貴 取締役 澤村 徹 取締役 村上 宗久 取締役（社外） ⽡⾕ 晋⼀ 資本⾦ 8億9,530万円 （2010年6⽉30⽇現在） 従業員数 164名 （2010年6
Slide 29: 参考資料（ラック稼働率推移）
参考資料（ラック稼働率推移） （単位：台） 2,500 100.0% 2,000 90.0% 1,500 80.0% 1,000 70.0% 500 60.0% 0 50.0% 09/4 09/5 09/6 09/7 09/8 09/9 09/10 09/11 09/12 10/1 10/2 10/3 10/4 10/5 10/6 稼働ラック数 空きラック数 ラック稼働率 • 堂島データセンター（ホスティング専⽤スペース）のサーバラックを09年 11⽉（76基）と10年5⽉（72基）に増設。 • 10年6⽉に本町データセンターのサーバラックを撤去（113基）。 29
Slide 30: 参考資料（ホスティングサービス契約件数の推移）
参考資料（ホスティングサービス契約件数の推移） 専⽤サーバサービス レンタルサーバサービス （単位：件数） 契約件数の推移 （単位：件数） 契約件数の推移 14,000 300,000 12,163 253,470 12,000 11,439 242,122 10,857 250,000 234,130 10,152 223,061 212,381 10,000 9,278 200,000 8,000 150,000 6,000 100,000 4,000 2,000 50,000 0 0 (Q1) (Q2) (Q3) (Q4) (Q1) (Q1) (Q2) (Q3) (Q4) (Q1) 10
Slide 31: IRに関するお問い合わせ先
※ 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づい ており、その情報の正確性を保証するものではありません。 さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承 知おき下さい。 ■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京⽀社 Tel ：03-5332-7070 E-mail ：ir@sakura.ad.jp 担当 ：岡本 31