Orient Overseas (international) Limited · HKEX:316
Orient Overseas (international) — FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Orient Overseas (international)'s earnings presentation, March 2023
Slide 1: Annual Results 2022
i] Orient Overseas (International) Limited RASS) (BI) BRA A Annual Results 2022 Eee |
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 免責聲明 The information provided is for reference only and includes data obtained from sources provided by the 提供的信息僅供參考，包括從相關信息提供商提供的來源中獲得的數據，如有更改，恕不另行通 relevant information provider(s) and is subject to change without notice. Orient Overseas 知。東方海外（國際）有限公司（“東方海外”）及其關聯公司以及相關的信息提供者，對於特 (Inte
Slide 3: Highlights
HIGHLIGHTS 亮點 Record High Dividend Sustainability Uniqueness Performance 股息 可持續發展 獨特之處 創紀錄業績 Final: US$2.61/share Methanol Dual Fuel Synergy Benefits Highest revenue 末期股息每股2.61美元 協同效應 甲醇雙燃料 最高收入 2nd special: US$1.95/share Successful Biofuel Trial Dual Brand Strategy Highest net profit 雙品牌戰略 第二次特别股息每
Slide 4: Recap (2022)
Recap [HEH (2022) Orient Overseas (International) Limited aE YAR
Slide 5: Recap (2022)
Recap 回顧 (2022) 2022 1H 2022年上半年 Same as previous 18-24 months 情況與過去18-24個月相同 Effective supply under pressure 有效運力供给受壓 Competitors entering key markets 競爭對手進入主要市場 2022 2H 2022年下半年 Late arrival of seasonally-sensitive goods was one factor in build up of inventories 庫存增加-原因之一是季節性商品延遲送達 Congestion ease
Slide 6: Industry Trade Volume (2022)
INDUSTRY TRADE VOLUME 行業貿易額（2022） Trade Route 2022 / 2021 2021 / 2020 2020 / 2019 航線 Trans-Pacific EB (4.5%) 18.9% 4.4% 太平洋東行航線 Asia-Europe WB (9.8%) 8.2% (5.0%) 亞洲／歐洲西行航線 Intra-Asia (1.4%) 9.0% (0.4%) 亞洲區內航線 Trans-Atlantic WB (0.4%) 14.3% (4.0%) 大西洋西行航線 Sources: Datamyne and CTS 6
Slide 7: Industry Trade Volume (2022) by month
INDUSTRY TRADE VOLUME 行業貿易額（2022） Trans-Pacific EB Asia / Europe WB Intra-Asia Trans-Atlantic WB 太平洋東行航線 亞洲／歐洲西行航線 亞洲區內航線 大西洋西行航線 2022 2021 2020 2022 2021 2020 2022 2021 2020 2022 2021 2020 JAN 一月 0.7% 16.0% (0.3%) 4.2% (4.0%) (4.1%) 6.1% 8.8% (5.8%) 3.2% 10.8% (7.6%) FEB 二月 11.9% 29.7% (8.8%) (2.2%
Slide 8: Bunker Price
US$ 1,000 1,200 200 400 600 800 - 美元 2019-01-01 2019-02-01 2019-03-01 2019-04-01 2019-05-01 2019-06-01 2019-07-01 2019-08-01 2019-09-01 2019-10-01 2019-11-01 2019-12-01 2020-01-01 2020-02-01 2020-03-01 2020-04-01 2020-05-01 2020-06-01 2020-07-01 Sing 380c St (M) 高硫油（新加坡） 2020-08-01 2020-09-01 2020-1
Slide 9: Shanghai Containerized Freight Index
US$ 美元 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 1364 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 1006 2011-11 2012-01 2012-03 2012-05 2012-07 2012-09 1254 2012-11 2013-01 2013-03 2013-05 2013-07 1078 2013-09 2013-11 2014-01 2014-03 2014-05 2014-07 2014-09 1074 2014
Slide 10: Key Metrics
KEY METRICS 關鍵指標 Net Profit (US$ B) Core Business EBIT Margin (%) Operating Cash Flow (US$ B) 淨溢利（十億美元） 核心業務息稅前溢利率 營運現金流（十億美元） 51.0 11.3 10.0 8.9 7.1 44.0 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Cash and Bank Balances (US$ B) Net Cash to Equity Ratio Total Debt (US$ B) 現金及銀行結餘（十億美元） 淨現金與權益比率 債務總額（十億美元） 11.2 2
Slide 11: Container Transport (Excluding Logistics)
CONTAINER TRANSPORT (EXCLUDING LOGISTICS) 貨櫃運輸（不包括物流） Change 2022 2021 變動 Liftings ('000 TEU) 7,129 7,587 -6.0% 載貨量（千個標準箱） Freight Revenue (US$ M) 18,672 15,681 +19.1% 運費收入（美元百萬） Freight Revenue Per TEU (US$) 2,619 2,067 +26.7% 每個標準箱平均運費收入（美元） Load Factor (%) 85.3 86.9 -1.6% pt 運載率（%） Net Operating
Slide 12: Operating Costs (2022)
OPERATING COSTS 營運成本 （2022） Per TEU 2022 / 2021 Change 變動 2022 Proportion 比例 每個標準箱 Total Cost 17% 100% 總成本 Cargo Costs -1% 45% 貨物處理成本 Equipment and Repositioning Costs 4% 11% 貨櫃成本及空箱回流費用 Vessel and Voyage Costs (Excluding Bunker Costs) 47% 27% 船舶及航程費用（除燃油成本外） Bunker Costs 53% 17% 燃油成本 Note : Operati
Slide 13: Group Results Breakdown
GROUP RESULTS BREAKDOWN 集團業績明細 (US$ M) 31 Dec 2022 31 Dec 2021 (百萬美元) 截至2022年12月31日止年度 截至2021年12月31日止年度 Container Transportation and Logistics – EBIT 10,100.0 7,387.0 貨櫃運輸及物流 - 息稅前溢利 Container Transportation and Logistics – EBIT margin 51.0% 44.0% 貨櫃運輸及物流 -息稅前溢利率 Property and Investments – EBIT (11.
Slide 14: Group Balance Sheet Highlights
GROUP BALANCE SHEET HIGHLIGHTS 集團資產負債表摘要 (US$ M) 31 Dec 2022 31 Dec 2021 (百萬美元) 2022年12月31日 2021年12月31日 Non-Current Assets 7,705 7,395 非流動資產 Current Assets 12,330 8,452 流動資產 Total Assets 20,035 15,847 總資產 Non-Current Liabilities 2,455 2,879 非流動負債 Current Liabilities 4,141 3,296 流動負債 Total Liabilitie
Slide 15: Net Cash
NET CASH 淨現金 (US$ M) 31 Dec 2022 31 Dec 2021 (百萬美元) 2022年12月31日 2021年12月31日 Cash and Bank Balances 11,214 7,197 現金及銀行結餘 Total Debt 2,080 2,691 債務總額 Net Cash 9,134 4,506 淨現金 15
Slide 16: Outlook
Outlook 展望
Slide 17: Outlook
OUTLOOK 展望 Mixed business outlook 未來前景尚不明朗 Concerns from high interest rate and inflation 通脹和加息的影響帶來憂慮 Employment data remains strong 就業數據依然強勁 Unlikely to see significant changes during the first half 預計上半年不會有任何重大變化 of 2023 Maybe earliest 2nd half of 2023 可能會在2023年下半年看到一些改善，取決於 Progress of reducing
Slide 18: Annual Capacity Growth
ANNUAL CAPACITY GROWTH 每年運載力增長 10% 8.9% 9% 8.6% 8.2% 8% 7% 6.3% 6.0% 6% 5.8% 5.8% 5% 4.5% 4.0% 4.1% 4% 3.8% 2.9% 3% 2% 1.8% 1% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Actual Capacity Growth (Net) Projected New Capacity Growth (Gross) 實際增長（淨） 預計新增長（總量） Source 資料來源: Alphali
Slide 19: Annual Capacity Growth
ANNUAL CAPACITY GROWTH 每年運載力增長 Source: Alphaliner (March 2023 Monthly Monitor)
Slide 20: Orderbook-to-Fleet Ratio
ORDERBOOK-TO-FLEET RATIO 訂單佔船隊比率 Source: Alphaliner (March 2023 Monthly Monitor) 20
Slide 21: Scrapping
SCRAPPING 報廢船舶 Source: Alphaliner (March 2023 Monthly Monitor) 21
Slide 22: Focus (2023)
Focus 重點工作 （2023） Cost Efficiency Customers Collaboration 成本效益 客户 合作 Digital Decarbonisation Compliance Transformation 脫碳 合規 數字化轉型 22
Slide 23: Conclusion
CONCLUSION 總結 Record results in an extraordinary context 非常環境中的破紀錄佳績 70% effective payout, on highest ever profits, 70%派息率 ，最高溢利下的極具吸引力的回報 generating attractive investor returns Ready for challenges ahead 應對未來挑戰，已做好準備 Solid plans for future development 開拓未來發展，有堅實計劃 Continue to harness existing and e
Slide 24: Thank you
Diolch Multumesc Paldies! Faleminderit
Orient Overseas (International) — FY2022 Earnings Presentation on 6ix