Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q2 2014 Earnings Presentation
34 slides from Commerzbank's earnings presentation, Aug 7, 2014
Slide 1: Wachsendes Geschäftsvolumen in der Kernbank – NCA-Ziel bereits erreicht
Wachsendes Geschäftsvolumen in der Kernbank – ursprüngliches NCA-Ziel für 2016 von 93 Mrd. Euro bereits erreicht Telefonkonferenz – Ergebnisse 2. Quartal 2014 Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 7. August 2014
Slide 2: Wichtige Finanzkennzahlen Q2 2014
Wichtige Finanzkennzahlen Q2 2014 Operatives Ergebnis im Konzern von 257 Mio. Euro in Q2 2014 und 581 Mio. Euro in H1 2014, um 8 % besser als H1 2013. Kernbank mit einer Ertragssteigerung von 3 % gegenüber Vorquartal. Wachsende Geschäftsvolumina in PC und MSB unterstreichen strategische Fortschritte
Slide 3: Finanzkennzahlen im Überblick
Finanzkennzahlen im Überblick Q2 2014 vs. Q1 2014 H1 2014 vs. H1 2013 Mio. Euro 496 Operatives 1.011 936 Ergebnis 440 324 257 Ergebnis, Kernbank 538 581 200 300 100 Operatives Ergebnis, Konzern Konzernüberschuss1) -58 Q1 2014 Q2 2014 H1 2013 H1 2014 Mrd. Euro 136 EaD in NCA 102 92 92 Q1 2014 Q2 2014
Slide 4: Operatives Ergebnis im Konzern beeinflusst durch CRE-Portfolioverkäufe
Operatives Ergebnis im Konzern beeinflusst durch CRE- Portfolioverkäufe Quartalsentwicklung Effekt aus Verkauf CRE Portfolios in Spanien, Mio. Euro Portugal und Japan 154 131 19 71 324 328 157 257 200 74 100 Operatives Operatives Erträge2) Risiko- Verwaltungs- Operatives Verkauf Operatives Steuern,
Slide 5: Nahezu stabile Verwaltungsaufwendungen im 6. Quartal in Folge
Nahezu stabile Verwaltungsaufwendungen im 6. Quartal in Folge Verwaltungsaufwendungen Mio. Euro 2013 2014 1.724 1.699 1.686 1.688 1.698 1.727 1.022 969 972 926 976 950 702 730 714 762 722 777 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 ∑ 6.797 ∑ 3.425 Personalaufwand Sachaufwand Q2 2014 vs. Q1 2014 ► Verwaltungsaufwendungen
Slide 6: Geringe Risikovorsorge profitiert von Auflösung in Höhe von 112 Mio. Euro
Geringe Risikovorsorge profitiert von Auflösung in Höhe von 112 Mio. Euro infolge der CRE-Portfolioverkäufe Risikovorsorge Mio. Euro 2013 2014 537 492 451 347 243 267 317 257 238 65 175 134 249 190 192 92 134 104 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 ∑ 1.747 ∑ 495 Kernbank NCA Q2 2014 vs. Q1 2014 ▲ Risikovorsorge in CR
Slide 7: Kernbank: Ertragssteigerung um 3 % gegenüber Vorquartal
Kernbank: Ertragssteigerung um 3 % gegenüber Vorquartal Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro -11% 550 496 61 88 461 440 418 29 375 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q2 2014 vorsorge aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital 16,8 19,2 1
Slide 8: Privatkunden: Wachsende Geschäftsvolumina belegen strategische Fortschritte
Privatkunden: Wachsende Geschäftsvolumina belegen strategische Fortschritte Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro +3% 112 115 12 29 20 69 54 60 41 Verwaltungs- Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Erträge Risiko- Costs aufwendungen Q2 2014 vorsorge Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eig
Slide 9: Privatkundengeschäft: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Privatkundengeschäft: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Filialbank – Erträge vor Risikovorsorge Commerz Real – Erträge vor Risikovorsorge Mio. Euro Mio. Euro ▲ Neugeschäftsvolumen bei Bau- 725 734 722 finanzierungskrediten beträgt 2,7 Mrd. Euro, übertrifft somit starkes ▲ Stabile Erträge aus dem Q
Slide 10: Mittelstandsbank: Wachstum von Kreditvolumen und Erträgen
Mittelstandsbank: Wachstum von Kreditvolumen und Erträgen Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro -21% 349 23 325 337 85 8 267 215 221 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q2 2014 vorsorge aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital 5,9 6,6 6,
Slide 11: Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Mittelstandsbank: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Mittelstand Inland – Erträge vor Risikovorsorge Großkunden & International – Erträge vor Riskovorsorge Mio. Euro Mio. Euro 389 371 ▲ Anstieg des Kreditvolumens bei 353 ▲ Weiteres Wachstum des stabilen Margen Kreditvolumens bei stabilen 241 251 Ma
Slide 12: Central & Eastern Europe: Anhaltendes Wachstum der mBank
Central & Eastern Europe: Anhaltendes Wachstum der mBank führt zu Rekorderträgen Quartalsentwicklung Operatives Ergebnis, Mio. Euro -14% 10 98 17 7 84 75 65 66 54 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Erträge Risiko- Verwaltungs- Q2 2014 vorsorge aufwendungen Ø Eigenkapital Ø Eigenkapital Ø Eigenk
Slide 13: Corporates & Markets: Diversifiziertes Geschäftsmodell
Corporates & Markets: Profitiert von einem diversifizierten, Assetklassen übergreifenden Geschäftsmodell Quartalsentwicklung Berichtetes Ergebnis exkl. Effekt aus Operatives Ergebnis exkl. Effekt aus OCS und netto CVA/DVA1)), Mio. Euro Ergebnis OCS und netto CVA/DVA1) 274 -5% 231 204 18 194 4 12 110
Slide 14: Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern
Corporates & Markets: Aufgliederung nach Geschäftsfeldern Corporate Finance – Erträge vor Risikovorsorge EMC – Erträge vor Risikovorsorge Mio. Euro Mio. Euro ▲ Gute Performance bei Anleihen und Krediten dank höherer Kunden- 220 186 ▲ Starke Nachfrage nach standar- aktivitäten 175 154 disierten und m
Slide 15: Risikovorsorge
Kernbank: Höhere Risikovorsorge gemäß Erwartungen – NPL-Quote auf einem guten Niveau von 1,6 % Aufgliederung Risikovorsorge Default-Volumen und Deckung Mio. Euro Mio. Euro +1% +85% 6.073 5.790 5.743 190 Risikovorsorge 192 4.960 4.863 4.937 Zuführung zur 27 16 PC Default-Volumen MSB 2.970 104 Risikov
Slide 16: NCA: Operatives Ergebnis belastet durch CRE-Portfolioverkäufe
NCA: Operatives Ergebnis in Q2 2014 belastet durch CRE- Portfolioverkäufe Quartalsentwicklung Effekt aus Verkauf CRE-Portfolios in Spanien, Operatives Ergebnis, Mio. Euro Portugal und Japan -6% -86 43 10 -172 101 123 -183 -272 -328 -387 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Verkauf CRE Erträge1) R
Slide 17: NCA: Portfolioabbau in Q2 von 10 Mrd. Euro
NCA: Portfolioabbau in Q2 von 10 Mrd. Euro spiegelt aktuellen Abbau und CRE- Verkäufe wider – EaD mit 92 Mrd. Euro bereits unter ursprünglichem Ziel für 2016 Risikovorsorge Mio. Euro -81% ▲ CRE: Nettoauflösung von Risikovorsorge durch 347 Portfolioverkäufe in Spanien und Portugal Ship Finance1) 110
Slide 18: Neues EaD-Ziel von ~20 Mrd. Euro in CRE und Ship Finance
Neues EaD-Ziel von ~20 Mrd. Euro in CRE und Ship Finance1) – Strategie von Public Finance: Halten bis zur Endfälligkeit EaD-Volumen, Public-Finance-Portfolio EaD-Volumen, CRE- und Ship-Finance1)-Portfolios Mrd. Euro, Q2 2014 Mrd. Euro, Q2 2014 CRE Public Finance (niedrigeres CRE (NPL) (hauptsächlich
Slide 19: Higher Risk Cluster CRE auf unter 1 Mrd. Euro abgebaut
Higher Risk Cluster CRE nach Portfoliotransaktionen auf unter 1 Mrd. Euro abgebaut EaD-Entwicklung im Zeitverlauf Mrd. Euro, Q2 2014 Abbau seit Q3 2012 CRE 0,6 höheres Risiko 11,7 8,6 4,1 -95 % Ship Finance1) 4,2 3,4 3,1 2,9 -31 % höheres Risiko CRE 9,2 7,5 5,3 4,7 -49 % mittleres Risiko Ship Financ
Slide 20: Basel-3-CET-1-Quote auf 9,4 % verbessert
Basel-3-Common-Equity-Tier-1-Quote (vollständige Anwendung) auf 9,4 % verbessert RWA Mrd. Euro 218 217 › Geschäftswachstum in der Kernbank führt zu höheren Kredit-RWA › Rückgang der RWA um 3,4 Mrd. Euro nach Portfolioverkäufen in CRE Q1 2014 Q2 2014 Basel 3 (vollständige Anwendung) % 9,4 › Einbezieh
Slide 21: Leverage Ratio deutlich über regulatorischer Hürde
Leverage Ratio deutlich über regulatorischer Hürde Bilanzsumme CRD-4-Leverage-Ratio Mrd. Euro % Leverage Ratio (Übergangsregelungen) +1% 637 4,0 4,1 4,1 574 583 Q2 2013 Q1 2014 Q2 2014 1) Leverage Ratio (unter vollständiger Anwendung) 3,2 3,3 3,3 Q2 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q2 2013 Q1 2014 Q2 2014 1) 1)
Slide 22: Ausblick 2014
Ausblick 2014 Weitere Steigerung des Geschäftsvolumens in der Kernbank, mit einem besonderen Fokus auf das Kreditvolumen in PC und MSB Kostenziel für 2014 von max. 7,0 Mrd. Euro bestätigt Aktualisierte Prognose: Risikovorsorge wird 2014 spürbar unter dem Niveau von 2013 liegen Fokus auf wertschonend
Slide 23: Anhang: Finanzkennzahlen im Detail
Anhang: Finanzkennzahlen im Detail Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 7. August 2014 23
Slide 24: Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick
Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick Konzern Q2 2013 H1 2013 Q1 2014 Q2 2014 H1 2014 Operatives Ergebnis (Mio. Euro) 74 538 324 257 581 Konzernüberschuss 1) 40 -58 200 100 300 2) Core-Tier-1-Quote Basel 2,5 (%) (2013) / CET 1 B 3 (2014) in (%) 12,1 12,1 11,3 11,72) 11,7 2) 2) 2) Core-Tier-1
Slide 25: Konzern
Konzern Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 2.455 2.310 2.281 2.229 2.260 2.241 -3,0 -0,8 dv. Zins- und Handelsergebnis 1.671 1.618 1.409 1.381 1.538 1.426 -11,9 -7,3 dv. Provisionsüberschuss 844 805 784 773 815 782 -2,9 -4,0 dv. Sonstiges Ergebnis -60 -113
Slide 26: Kernbank
Kernbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 2.284 2.254 2.227 2.151 2.216 2.277 1,0 2,8 dv. Zins- und Handelsergebnis 1.544 1.413 1.385 1.268 1.417 1.497 5,9 5,6 dv. Provisionsüberschuss 825 787 778 757 810 777 -1,3 -4,1 dv. Sonstiges Ergebnis -85 54 64 126
Slide 27: Privatkunden
Privatkunden Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 858 839 825 827 874 845 0,7 -3,3 dv. Zins- und Handelsergebnis 431 444 452 446 450 480 8,1 6,7 dv. Provisionsüberschuss 427 390 379 365 407 362 -7,2 -11,1 dv. Sonstiges Ergebnis - 5 -6 16 17 3 -40,0 -82,4 Risi
Slide 28: Mittelstandsbank
Mittelstandsbank Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 727 695 790 705 716 739 6,3 3,2 dv. Zins- und Handelsergebnis 457 405 458 441 440 463 14,3 5,2 dv. Provisionsüberschuss 280 272 264 250 274 264 -2,9 -3,6 dv. Sonstiges Ergebnis -10 18 68 14 2 12 -33,3 >100
Slide 29: Central & Eastern Europe
Central & Eastern Europe Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 185 195 212 216 224 234 20,0 4,5 dv. Zins- und Handelsergebnis 129 130 147 145 156 175 34,6 12,2 dv. Provisionsüberschuss 44 50 49 55 57 59 18,0 3,5 dv. Sonstiges Ergebnis 12 15 16 16 11 - -100,0 -
Slide 30: Corporates & Markets
Corporates & Markets Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 584 569 460 466 543 505 -11,2 -7,0 dv. Zins- und Handelsergebnis 504 415 299 345 466 405 -2,4 -13,1 dv. Provisionsüberschuss 83 93 91 100 76 101 8,6 32,9 dv. Sonstiges Ergebnis -3 61 70 21 1 -1 >-100 >
Slide 31: Non-Core Assets
Non-Core Assets Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge 171 56 54 78 44 -36 >-100 >-100 dv. Zins- und Handelsergebnis 127 205 24 113 121 -71 >-100 >-100 dv. Provisionsüberschuss 19 18 6 16 5 5 -72,2 - dv. Sonstiges Ergebnis 25 -167 24 -51 -82 30 >100 >100 Risiko
Slide 32: Sonstige und Konsolidierung
Sonstige und Konsolidierung Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Mio. Euro % yoy % qoq 2013 2013 2013 2013 2014 2014 Erträge -70 -44 -60 -63 -141 -46 -4,5 67,4 dv. Zins- und Handelsergebnis 23 19 29 -109 -95 -26 >-100 72,6 dv. Provisionsüberschuss -9 -18 -5 -13 -4 -9 50,0 >-100 dv. Sonstiges Ergebnis -84 -45 -84 59 -4
Slide 33: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Simon Steiner Karsten Swoboda Kathrin Wetzel Leiter Media Relations Tel.: +49 69 136-4 66 46 Tel.: +49 69 136-2 23 39 Tel.: +49 69 136-4 40 11 Mail: simon.steiner@commerzbank.com Mail: karsten.swoboda@commerzbank.com Mail: kathrin.wetzel@commerzb
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten unter anderem Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und den diesen zugrunde liegenden Annahmen. Diese A