Slide 1: 2008年3月期 高度サービス 決算説明会
2008年5月16日 2008年3月期 高度サービス 決算説明会
Slide 2: アジェンダ
１ 08年/3月期の実績 ２ 09年/3月期の見通し ３ 高度サービス型ビジネスの取組 ４ 商社型ビジネスの取組 ５ まとめ 2
Slide 3: 08年/3月期のポイント
08年/3月期のポイント プロダクト・ミックスの改善によって４期連続の増益を達成 売上高経常利益率も６.１％と業界最高水準へ 設計ソフト、半導体テスターが好調に推移、 半導体設計売上は１５％増と業績を牽引 HDDは大きく落ち込んだものの、 組込ソフトが拡大し、電子部品を下支え 営業キャッシュフローは大幅プラス 「高度サービス型」への転換により財務体質が改善 3
Slide 4: 08年/3月期実績
08年/3月期実績 〔百万円〕 三栄 イノテック ITｱｸｾｽ 海外販社 連結損益 増減率 ﾊｲﾃｯｸｽ 売 上 高 37,481 3,744 2,397 14,800 52,836 △9% 売上原価 31,101 2,888 1,480 14,365 44,272 △11% 売上総利益 6,380 856 917 435 8,564 3% 販 管 費 4,000 419 515 164 5,232 4% 営業利益 2,380 437 402 271 3,332 2% 経常利益 2,479 440 401 124 3,237 5% 当期利益 1,258 263 232 104 1,564 13
Slide 5: セグメント別比較
セグメント別比較 〔百万円〕 07年/3月期 08年/3月期 増減率 売上高 57,959 52,836 △9% 半導体設計 14,083 16,166 15% 電子部品 43,876 36,670 △16% 売上原価 49,640 44,272 △11% 売上総利益 8,319 8,564 3% 半導体設計 4,756 5,125 8% 電子部品 3,563 3,439 △4% 販管費 5,052 5,232 4% 営業利益 3,267 3,332 2% 経常利益 3,071 3,237 5% 5
Slide 6: 事業売上高
事業売上高 〔百万円〕 07年/3月期 08年/3月期 増減率 要因 半導体設計 14,083 16,166 15% ケイデンス 6,637 7,877 19% 顧客基盤拡大で大幅増収 半導体テスター他 3,895 4,545 17% 東芝・SANDISKへ納入好調 受託設計（三栄ﾊｲﾃｯｸｽ） 3,551 3,744 5% LSI設計ニーズに応え堅調 電子部品 43,876 36,670 △16% HDD 32,265 23,156 △28% 商品絞込みで減少 電子デバイス 6,167 8,024 30% HDMIデバイス好調 ASIC受託開発販売他 3,845 3,095 △20% ASI
Slide 7: 経営管理徹底による収益性の改善
経営管理徹底による収益性の改善 総経費カバー率 経常利益率 6.1% 103.5% 5.3% 4.5% 3.9% 81.2% 73.5% 63.2% -1.5% 62.9% 04年/3月期 05年/3月期 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 総経費カバー率＝（販管費／売上総利益＋金融収支） 7
Slide 8: キャッシュフローの改善
キャッシュフローの改善 （億円） 200 4 有利子負債 支払利息他 3 100 2 1 0 05年/3月期 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 営業CF 200 （億円） -100 150 売掛金 買掛金 営業CF 60億円 100 有利子負債 52億円減少 50 0 支払利息他 77百万円減少 07年/3月期 08年/3月期 8
Slide 9: アジェンダ
１ 08年/3月期の実績 ２ 09年/3月期の見通し ３ 高度サービス型ビジネスの取組 ４ 商社型ビジネスの取組 ５ まとめ 9
Slide 10: 09年/3月期のポイント
09年/3月期のポイント 高度サービス型ビジネス推進で、５期連続経常増益に挑戦 最終利益でも最高益を目指す 設計ソフトの堅調、テスターの好調、受託設計サービスの 収益改善で半導体設計は持続的な成長を見込む HDDの商品絞込みで減収ながら、 組込ソフトが拡大し、電子部品事業は収益性改善へ 配当性向26％、２円増配の年20円配当予定 10
Slide 11: 09年/3月期 予想
09年/3月期 予想 〔百万円〕 三栄 IT イノテック 海外販社 連結損益 ﾊｲﾃｯｸｽ アクセス 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 売 上 高 18,000 41,000 1,900 3,800 1,350 2,800 3,300 8,000 22,000 48,000 売上原価 15,140 34,500 1,430 2,810 840 1,700 3,210 7,800 18,080 39,200 売上総利益 2,860 6,500 470 990 510 1,100 90 200 3,920 8,800 販 管 費 1,780 4,050 220 440 3
Slide 12: セグメント別予想
セグメント別予想 〔百万円〕 08年/3月期 09年/3月期 増減率 売上高 52,836 48,000 △9% 半導体設計 18,927 20,000 6% 電子部品 33,909 28,000 △17% 売上原価 44,272 39,200 △11% 売上総利益 8,564 8,800 3% 半導体設計 5,517 6,000 9% 電子部品 3,047 2,800 △8% 販管費 5,232 5,450 4% 営業利益 3,332 3,350 1% 経常利益 3,237 3,300 2% ※ 08年/3月期：ASIC受託設計を半導体設計事業に移動、一部は電子部品事業に残しております。 1
Slide 13: 事業別売上予想
事業別売上予想 〔百万円〕 08年/3月期 09年/3月期 増減率 半導体設計 18,927 20,000 6% ケイデンス他(※1) 7,984 8,500 6% 半導体テスター他(※1) 5,497 6,200 13% ASIC受託設計(※2) 1,702 1,500 △12% 受託設計（三栄ﾊｲﾃｯｸｽ） 3,744 3,800 1% 電子部品 33,909 28,000 △17% HDD 23,156 17,500 △24% 電子デバイス（※2） 8,229 7,700 △6% 組込ソフト開発（ITアクセス）(※2) 2,524 2,800 11% 売上高合計 52,836 48,00
Slide 14: 収益構造の強化
収益構造の強化 リバイバルプラン実施 重層構造 収益事業 高度ｻｰﾋﾞｽ型 （％） 成長戦略 へシフト ﾋﾞｼﾞﾈｽの追求 （％） 20 売上総利益率 10 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ事業への選択と集中 営業利益率 15 適正なコスト管理 10 5 当期純利益率 5 持続的な成長を実現 0 0 05年3月期 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期（予） 14
Slide 15: 高度サービス型ビジネスのダイナミックス
高度サービス型ビジネスのダイナミックス 高度サービス型ビジネス 高度サービス型 顧客の中へ深く入り ビジネス 顧客の中へ深く入り 技術サポート 技術サポート 顧客別最適ソリューションを実現するための エンジニアリングの提供 継続性 発展性 収益性 ソリューションをいち早く提供 ソリューションを いち早く提供 先端技術の導入及び自社開発 顧客ニーズを 先端技術の導入 顧客ニーズを 及び自社開発 いち早くキャッチ いち早くキャッチ 15
Slide 16: 高度サービスの具体例
高度サービスの具体例 ITアクセス 三栄ﾊｲﾃｯｸｽ 継続性 継続性 設 ･優れた実績から次世代の開発案件獲得 ･豊富な開発実績から継続的な受注獲得 計 ・開 発展性 発展性 発 ･デジタルＴＶ、複合プリンタなど ･イノテックとの協業により顧客拡大 支 主要国内メーカー横展開 援 収益性 収益性 ･一括設計受託獲得 ･ノウハウの蓄積から ･開発効率向上 開発効率向上 顧客 製品開発 ケイデンス RETSET 設 継続性 継続性 計 ･技術サポートに対する評価から ･継続的なバージョンアップ対応 ・製 複数年契約・保守契約拡大 発展性 造 イ 発展性 ･ＮＡＮＤメーカー横展開 ン ･新規顧客へ横
Slide 17: 拡大する収益貢献
拡大する収益貢献 （百万円） 10,000 高度サービス 売上総利益 5,000 72％ 51％ 0 05年3月期 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 （予） 17
Slide 18: アジェンダ
１ 08年/3月期の実績 ２ 09年/3月期の見通し ３ 高度サービス型ビジネスの取組 ４ 商社型ビジネスの取組 ５ まとめ 18
Slide 19: ケイデンス ビジネス拡大とニーズに応えたライセンスモデル
ケイデンス ビジネス拡大とニーズに応えたライセンスモデル （百万円） 9,000 400 高度ｻｰﾋﾞｽ 売上高 8,000 累積ユーザー数 （04年3月期売上顧客数＋新規開拓累積） 350 7,000 6,000 316 306 300 5,000 288 4,000 268 250 3,000 244社 eDA card ラ 2,000 モイ 包括複数年契約 200 デセ TBL(Time Based License) ルン 1,000 ス 売り切りライセンス＋保守 0 150 04年/3月期 05年/3月期 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 09年/3月期（予） 19
Slide 20: ケイデンス 顧客ポートフォリオ
ケイデンス 顧客ポートフォリオ 高度ｻｰﾋﾞｽ システムメーカー ＡＳＩＣ / ﾃﾞｻﾞｲﾝｻｰﾋﾞｽ 電子部品 その他 １st 年売上 ＞１億円 通信 自動車 2nd 年売上 ＞２千万円 ﾌｧﾌﾞﾚｽ 他 3rd ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● 年売上 ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● ２千万円未満 ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● 20
Slide 21: 半導体テスター Optimized Test System
半導体テスター Optimized Test System 様々なコスト削減効果 高度ｻｰﾋﾞｽ 低価格 省スペース 投資コスト削減 ゼロフットプリント *ATEと比較し テストフロアの有効活用 約50%低減 *ATEと比較し約70%小型化 可変性 個別対応可能 省電力 機能追加・変更が可能 *ATEと比較し約35%削減 測定DUT数 1000DUT以上の同時測定機能 *ATEを超える高スループット 21
Slide 22: RETSETの成長
半導体テスター RETSETの成長 高度ｻｰﾋﾞｽ [百万円] 5,000 東芝・SANDISKへ出荷好調 東芝・SANDISKへ出荷好調 売上高 NAND向け横展開に取り組む NAND向け横展開に取り組む 4,000 3,000 2,000 1,000 0 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 09年/3月期(予) 22
Slide 23: 三栄ハイテックス 自社技術強化で収益拡大
三栄ハイテックス （LSI設計） 自社技術強化で収益拡大 高度ｻｰﾋﾞｽ 4,000 [百万円] 売上高・営業利益率の推移 20% 3,000 15% 営業利益率 2,000 10% 1,000 5% 0 0% 05年/3月期 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 09年/3月期(予) 卓越したアナログ技術をコアとしたビジネス展開 ミックスドシグナル設計および自社開発IPにより付加価値拡大 23
Slide 24: デザイン・インソーシング・カンパニーへ
三栄ハイテックス （LSI設計） デザイン・インソーシング・カンパニーへ 高度ｻｰﾋﾞｽ Electronics Designing Services の実現 エレクトロニクス 受託型ビジネス 提案型ビジネス 統合設計ビジネス 顧客先 顧客先 顧客先 業務 業務 業務 派遣 派遣 提案設計 協調設計 提案設計 派遣 ソフト 自社内 自社内 自社内 業務 業務 業務 24
Slide 25: ASIC受託設計 協業により新ベンダー立ち上げに拍車
ASIC受託設計 協業により新ベンダー立ち上げに拍車 高度ｻｰﾋﾞｽ イノテック ＦＡ 営業部門 MFP 医療 eASIC PC周辺 Faraday 通信 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ家電 三栄ﾊｲﾃｯｸｽ 営業力を強化し 新規顧客開拓に傾注 25
Slide 26: アイティアクセス ワンストップソリューション
アイティアクセス （組込ｿﾌﾄ開発） 時代のニーズに対応する ワンストップソリューション 高度ｻｰﾋﾞｽ 1992年 最もリアルタイム性の高いOS イ ノ 1998年 情報家電市場における最先端ブラウザ テ ッ ク 1999年 高信頼の日本語入力システム 組込分野のエンジニアリング強化 2000年 設立 ア 軽量・高速なセキュリティシステムを実現 2002年 イ テ ィ データ管理機能開発工数を1/5に短縮 2005年 ア ク セ ス 短期間で高い品質のGUI開発を実現 2008年 防衛/FA機器 PDA/カーナビ/電子楽器 MFP/STB/DTV コンテンツ配信側製品へ展開 26
Slide 27: アイティアクセス 幅広いアプリケーションを創造するエンジニアリング
アイティアクセス （組込ｿﾌﾄ開発） 幅広いアプリケーションを創造する エンジニアリング 高度ｻｰﾋﾞｽ 売上[億円] 30 その他 受託開発 放送 機器 カーナビ ライセンス・ソフト 10% 8% 20 産業機器 デジタルテレビ 26% 27% ＭＦＰ 10 29% 08年3月期 用途別売上高 0 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 09年3月期 （予） 27
Slide 28: アジェンダ
１ 08年/3月期の実績 ２ 09年/3月期の見通し ３ 高度サービス型ビジネスの取組 ４ 商社型ビジネスの取組 ５ まとめ 28
Slide 29: HDD事業の取り組み
HDD マーケティング強化による新分野への進出 HDD事業の取り組み 売上[億円] 新成長分野の拡大 スポットビジネス 営業・技術サポートの重層化 300 海外CE 高容量帯の強化 国内CE SSDビジネスへの取組開始 OA他 200 100 0 05年/3月期 06年/3月期 07年/3月期 08年/3月期 09年/3月期（予） 29
Slide 30: HDMIから拡がるバリュー・チェーン
電子デバイス HDMIから拡がるバリュー・チェーン 売上[百万円] 8,000 映像Network 6,000 有線と無線融合 ((((((((((( ホームネットワーク化 Wireless -超薄型TV -無線接続 Wired HDMI 搭載アプリケーションの拡大 -デジタルカメラ HDMI -携帯電話 07年/3月期 08年/3月期 09年/3月期（予） 30
Slide 31: アジェンダ
１ 08年/3月期の実績 ２ 09年/3月期の見通し ３ 高度サービス型ビジネスの取組 ４ 商社型ビジネスの取組 ５ まとめ 31
Slide 32: ５期連続増益を目指す
５期連続増益を目指す （百万円） 4,000 ５期連続 経常利益 経常増益 当期純利益 3,000 2,000 1,000 0 88/3期 89/3期 90/3期 91/3期 92/3期 93/3期 94/3期 95/3期 96/3期 97/3期 98/3期 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 （予） -1,000 -2,000 リバイバルプラン実施 累 計 -3,000 経常利益13,786 経常利益13,126 当期純利益1,447 当期純利益6,481 -4,000 ※ 95/3期以降は連結、
Slide 33: Why we are Resilient ?
Why we are Resilient ? 情報を武器に顧客に深く浸透 競争力の高い製品群、優良企業との取引が多い 先端製品の開発支援分野が多く、ビジネスが底堅い 必須なエンジニア力（テスト, 組込, 設計など）を確保 収益事業分野が多様化しており、安定性が高い 33
Slide 34: 将来の事象に関する記述についての注意
将来の事象に関する記述についての注意 本プレゼンテーション資料が提供する情報には、当社の現時点にお ける期待、見積および予測に基く記述が含まれています。これらの 将来の事象に係る記述は、当社における実際の財務状況や活動状 況が、当該将来の事象に係る記述によって明示されているもの又は 暗示されているものと重要な差異を生じるかもしれないという既知及 び未知のリスク、不確実性その他の要因が内包されています。 イノテック株式会社 財務経理部 ＩＲ担当 045-474-9093 itc-investorrelations@innotech.co.jp