Yasuda Logistics Corporation · TSE:9324
Yasuda Logistics — Investor Presentation (February 2012)
56 slides from Yasuda Logistics's investor presentation, Feb 16, 2012
Slide 1: 安田倉庫 会社説明会 2012年2月16日
安田倉庫㈱ 安田倉庫㈱ 会社説明会 会社説明会 ２０１２ ２０１２年 １２年２月１６日 １６日 証券コード 証券コード： コード：９３２４ 東証第一部 http://www.yasuda- http://www.yasuda-soko.co.jp/ soko.co.jp/
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 １．安田倉庫について ２．事業内容 ３．業績の概要 ４．中期経営計画 ５．株式情報 ６．参考資料（物流・不動産の市場環境） 2
Slide 3: １．安田倉庫について
１．安田倉庫について 安田倉庫について 3
Slide 4: 会社プロフィール
会社プロフィール 会社名 安田倉庫株式会社 所在地 〒１０８－ １０８－８４３５ 東京都港区海岸３ 東京都港区海岸３－３－８ 設立 １９１９年 １９１９年（大正８ 大正８年） １２月 １２月２０日 ２０日 【旧屋号】 旧屋号】 資本金 ３６億 ３６億２１０万円 ２１０万円 連結売上高 ３３６億 ３３６億３５百万円 ３５百万円 連結営業利益 ２３億 ２３億１７百万円 １７百万円 決算期 ３月末 代表者 代表取締役社長 宮本 憲史 従業員数 ３４５名 ３４５名（単体） 単体） ８６１名 ８６１名（連結） 連結） ※数値は 数値は2011年 年3月期 月期、 月期、または3月末時点 または 月末時点
Slide 5: 創業者と旧安田財閥
創業者と旧安田財閥 子安村（現守屋町） 埋立事業への資金援助 安田善次郎 守屋此助 ※安田財閥の事業統括機関・持株会社である 興亜企業（現安田倉庫）を設立 安田保善社の出資企業の一例 ・ 安田銀行（旧富士銀行、現みずほ銀行／みずほｺｰﾎﾟﾚｰﾄ銀行） ・ 安田火災（現損害保険ジャパン） ・ 安田生命（現明治安田生命） ・ 東京建物 など多数 5
Slide 6: 会社沿革
会社沿革 年（大正8年 1919年 大正 年） 払込資本金400万円 払込資本金 万円で 万円で興亜起業株式会社として 興亜起業株式会社として創立 として創立 年（大正13年 1924年 大正 年） 横浜市で 横浜市で普通倉庫業を 普通倉庫業を開業（ 開業（現守屋町営業所） 現守屋町営業所） 年（昭和7年 1932年 昭和 年） 東京市芝区に 東京市芝区に東京営業所を 東京営業所を開設（ 開設（現芝浦営業所） 現芝浦営業所） 年（昭和17年 1942年 昭和 年） 社名を 社名を「安田倉庫株式会社」 安田倉庫株式会社」に改称 … 東京証券取引所市場第二部に 東京証券取引所市場第二部に上場 年（
Slide 7: 企業理念
企業理念 企業理念 経営理念 キーワード 健全な 健全な企業活動を 企業活動を通じて、 じて、 お客様、 客様、株主、 株主、従業員、 従業員、地域社会の 地域社会の 期待に 期待に応え豊かさと夢 かさと夢を実現する 実現する。 する。 お客様の 客様のサプライチェーンを サプライチェーンを支える優 える優れた物流企業 れた物流企業 7
Slide 8: 当社グループ
当社グループ 電気機器メーカー 電気機器メーカー 医薬品メーカー 医薬品メーカー 精密機器メーカー 精密機器メーカー 商社 食品卸 アパレルメーカー 小売業者 等のお客様 のお客様 安田倉庫株式会社 国内 海外現地法人 ㈱ﾔｽﾀﾞ ﾔｽﾀﾞﾜｰｸｽ 北海安田倉庫㈱ 北海安田倉庫㈱ 安田倉儲（ 安田倉儲（上海） 上海） 倉庫荷役業（ 倉庫荷役業（62.5） ） 倉庫業（ 倉庫業（100） ） 有限公司 中国 倉庫業（ 倉庫業（100） ） 安田運輸㈱ 安田運輸 安田運輸㈱ 安田運輸㈱㈱ 芙蓉ｴｱｶｰｺ 芙蓉ｴｱｶｰｺﾞ ｴｱｶｰｺﾞ㈱ 陸運業（ 陸運業（100） ） 国際貨物取扱業（ 国際貨物取
Slide 9: 事業拠点 -国内-
事業拠点 -国内- 首都圏を 首都圏を中心とした 中心とした優 とした優れた立地 れた立地の 立地の ネットワークが ネットワークが確かな物流 かな物流を 物流を支えています 【関東地区】 関東地区】 東京 ：芝浦営業所・ 芝浦営業所・平和島営業所・ 平和島営業所・板橋営業所・ 板橋営業所・ 大井営業所・ 大井営業所・大井埠頭営業所・ 大井埠頭営業所・八王子営業所・ 八王子営業所・ システム流通 システム流通センター 流通センター・ センター・国際輸送センター 国際輸送センター 埼玉 ：加須営業所・ 加須営業所・加須第二営業所 千葉 ：柏営業所 神奈川： 神奈川：守屋町営業所・ 守屋町営業所・
Slide 10: 国内拠点（東京①）
国内拠点（東京①） 芝浦営業所 平和島営業所 板橋営業所 大井営業所 10
Slide 11: Afra (REQ)
Afra (REQ) ASRS SEPT ANEFERM 11
Slide 12: 国内拠点（神奈川①）
国内拠点（神奈川①） 守屋町営業所 本牧営業所 大黒営業所 大黒流通センター 12
Slide 13: 国内拠点（神奈川②）
国内拠点（神奈川②） 新山下営業所 東扇島営業所 厚木営業所 13
Slide 14: 国内拠点（千葉・埼玉）
国内拠点（千葉・埼玉） 加須営業所 加須第二営業所 柏営業所 14
Slide 15: S| Ail ra (ARR)
S| Ail ra (ARR) AEA By SPT 15
Slide 16: 事業拠点 -海外-
事業拠点 -海外- 中国・ 中国・ベトナムを ベトナムを中心とした 中心とした海外展開 とした海外展開 北京事務所 北京駐在員事務所 大連事務所 泰皇島事務所 天津分公司 青島事務所 安田倉儲（ 安田倉儲（上海） 上海）有限公司／ 有限公司／ 外高橋保税区事務所／ 外高橋保税区事務所／ 安田中倉国際貨運代理（ 安田中倉国際貨運代理 （上海） 上海）有限公司 青浦分公司 浦東事務所／ 浦東事務所／浦東空港事務所 寧波事務所 安田倉儲（外高橋） ハノイ駐在員事務所 ハノイ駐在員事務所 香港駐在員事務所 HAI PHONG OFFICE YASUDA LOGISTICS （VIETNAM） ）CO.
Slide 17: ２．事業内容
YASDA 2. BRA 17
Slide 18: 事業案内 ５つのブランド
事業案内 ５つのブランド 国内物流 不動産 文書・ 文書・情報管理 サプライチェーン 海外・ 海外・国際物流 ソリューション 18
Slide 19: 国内物流
国内物流 好立地の 好立地の物流センター 物流センター群 センター群を基盤に 基盤に、 お客様にとって 客様にとって最適 にとって最適な 最適なロジスティクスを ロジスティクスを 一括してご 一括してご提供 してご提供しています 提供しています 19
Slide 20: 国内物流サービスの一例
国内物流サービスの一例 保管・入出庫 検品 運行管理 在庫管理 流通加工 オフィス移転 20
Slide 21: 文書・情報管理
文書・情報管理 機密文書の 機密文書の安全な 安全な保管・ 保管・検索・ 検索・管理 サービスから サービスから、 から、電子化サービス 電子化サービス、 サービス、 リサイクルまできめ リサイクルまできめ細 まできめ細かく対応 かく対応します 対応します 21
Slide 22: 文書・情報管理サービスの一例
文書・情報管理サービスの一例 文書保管 検索サービス セキュリティ 文書リサイクル 22
Slide 23: SCS（サプライチェーンソリューション）
SCS（サプライチェーンソリューション） お客様の 客様のニーズに ニーズに対応するため 対応するため、 するため、従来の 従来の 倉庫・ 倉庫・物流サービス 物流サービスの サービスの枠にとどまらない 多彩な 多彩なサービスをご サービスをご提供 をご提供します 提供します 23
Slide 24: SCSサービスの一例
SCSサービスの一例 ＡＴＭキッティング 複数拠点在庫の一元管理 ＩＴ機器キッティング 包装設計・開発・試験 24
Slide 25: 海外・国際物流
海外・国際物流 中国・ 中国・ベトナムをはじめ ベトナムをはじめ、 をはじめ、アジアを アジアを中心に 中心に 世界的な 世界的なネットワークを ネットワークを確立し 確立し、 複合一貫サービス 複合一貫サービスをご サービスをご提供 をご提供します 提供します 25
Slide 26: 海外・国際物流サービスの一例
海外・国際物流サービスの一例 国際一貫物流サービス（海上・航空） 通関サービス（AEO通関業者） ハンガーコンテナ タンクコンテナ 26
Slide 27: 不動産
不動産 企画開発から 企画開発からビル からビル管理 ビル管理までの 管理までの事業 までの事業を 事業を展開し 展開し、 時代の 時代のニーズに ニーズに応える快適空間 える快適空間を 快適空間を ご提供しています 提供しています 27
Slide 28: 当社の不動産物件、不動産サービスの一例
当社の不動産物件、不動産サービスの一例 ピアシティ芝浦ビル 第１安田ビル ラビスタ函館ベイ（再開発） 【東京地区】 東京地区】 計６棟 【横浜地区】 横浜地区】 計１０棟 １０棟 ビルメンテナンス 駐車場賃貸 28
Slide 29: 安田倉庫の特徴と強み
安田倉庫の特徴と強み 大消費地に 大消費地に近い首都圏・ 首都圏・関西圏に 関西圏に拠点が 拠点が集中している 集中している ⇒ 安定的な 安定的な貨物の 貨物の確保、 確保、効率的な 効率的なオペレーションが オペレーションが可能 精密機器・ 精密機器・医療機器・ 医療機器・家電等の 家電等の最終製品の 最終製品の取扱が 取扱が多い ⇒ 高付加価値製品取扱い 高付加価値製品取扱いノウハウの ノウハウの蓄積 グローバル企業 グローバル企業・ 企業・独自の 独自の競争力を 競争力を持つ企業等をお 企業等をお客様 をお客様に 客様に持つ ⇒ 安田ブランド 安田ブランドは ブランドは高いサービス品質
Slide 30: ３．業績の概要
YASDA 3. FORE 30
Slide 31: 連結業績推移
連結業績推移 （単位： 単位：百万円） 百万円） （単位： 単位：百万円） 百万円） 36000 3500 3,274 34,879 35000 3000 3,002 34,200 34000 2,640 33,635 2500 2,317 2,400 33000 32,432 2000 32,320 32000 1500 1,664 1,594 1,428 31000 1,250 1000 958 30000 500 08年 08 年 3 月期 09年 09 年 3 月期 10年 10 年 3 月期 11年 11 年 3 月期 12年 12 年 3 月期 （予想） 予想） 営業収益（ 営業収
Slide 32: 科目別連結営業収益（2011年3月期）
科目別連結営業収益（2011年3月期） その 他 ( 不動産 ） 3% 不動産賃貸料 保管料 その 他 ( 物流 ） 13% 17% 5% 物流賃貸料 倉庫作業料 5% 16% 単位：百万円 11/03期 11/03期 国際 貨物 取扱 料 陸運料 保管料 5,594 17 % 24% 倉庫作業料 5,428 物 陸運料 8,221 流 国際貨物取扱料 5,693 物流賃貸料 1,538 その他(物流） 1,751 不 不動産賃貸料 4,519 動 その他(不動産） 888 産 合計 33,635 32
Slide 33: 連結営業収益・利益の事業構成（2011年3月期）
連結営業収益・利益の事業構成（2011年3月期） 三菱倉庫 住友倉庫 安田倉庫 不動産事業 17.1% 不動産事業 49.3% 物流事業 物流事業 50.7% 82.9% 三井倉庫 澁澤倉庫 事業別営業収益 事業別営業利益 33 セグメント間取引消去・全社費用等の調整前の数字を使用して算出
Slide 34: 平成24年3月期の業績の見通し
平成24年3月期の業績の見通し 平成23年 平成24年3月期 3月期 第3四半期 第3四半期 通期 増減額 増減率 進捗率 （単位： 単位：百万円） 百万円） 累計実績 累計実績 （予想） 売上高 25,373 25,815 442 1.7% 34,200 75.5% 営業利益 1,833 1,955 121 6.7% 2,400 81.5% 経常利益 1,705 1,898 193 11.3% 2,300 82.6% 当期純利益 626 1,130 503 80.4% 1,250 90.4% 34
Slide 35: ４．中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」
４．中期経営計画「ＢＩＧ 中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」 ２０１２」 （2010年 2010年4月～2013年 2013年3月） 35
Slide 36: 中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」基本目標
中期経営計画「ＢＩＧ Ｃｓ ２０１２」基本目標 「サプライチェーンを サプライチェーンを支える優 える優れた物流企業 れた物流企業」 物流企業」として、 として、 日本と 日本とアジアでお アジアでお客様 でお客様の 客様のビジネスとともに ビジネスとともに成長 とともに成長する 成長する 「サプライチェーンを サプライチェーンを支える企業 える企業」 企業」であるために、 であるために、 伝統的な 伝統的な倉庫・ 倉庫・物流サービス 物流サービスの サービスの枠を超えたサービス えたサービス事業 サービス事業を 事業を展開する 展開する 「優れた企業 れた企業」 企業」であるために、 である
Slide 37: 国内物流サービス（重点施策）
国内物流サービス（重点施策） １．施設拡充 （１）賃借物件確保 ・品川区大井埠頭 ２０１１年１月 約１，９００坪 ・横浜市大黒町 ２０１１年９月 約５，７００坪 （２）倉庫用地取得 吹田IC 阪急南茨木駅 倉庫用地 JR千里丘駅 北大阪営業所 ２０１１年３月に大阪府茨木市で取得した倉庫用地（約４，２００坪） 37
Slide 38: 国内物流サービス（重点施策その２）
国内物流サービス（重点施策その２） ２．物流技術活用による生産性と品質の向上 マイク付 マイク付 ヘッドホン アクセス ポイント 音声端末 音声 サーバー 音声物流システム ハンディターミナル 38
Slide 39: 文書・情報管理サービス（重点施策）
文書・情報管理サービス（重点施策） 設備拡充と付加価値サービスの展開 加須第二営業所増築 文書電子化 ２０１２年秋頃の竣工を目指し建設中 39
Slide 40: SCSサービス（重点施策）
SCSサービス（重点施策） １．ＩＴ機器キッティングサービス ２．デジタルサイネージ配送・据付 デジタルサイネージの配送・現地据付 40
Slide 41: 海外・国際物流サービス（重点施策）
海外・国際物流サービス（重点施策） 東アジアにおける物流業務獲得 青浦物流センター（上海） 41
Slide 42: 3ヵ年基本数値目標（連結）
3ヵ年基本数値目標（連結） 年3月期 2011年 月期は 月期は保管残高の 保管残高の伸び悩み等から減益 から減益 3年間の 年間の 年平均伸び 年平均伸び率 営業収益 ５．４％ 営業利益 ８．６％ 営業収益 営業収益 営業収益 億円 380億円 営業収益 億円 342億円 億円 324億円 億円 336億円 33億円 33 億円 26億円 26 億円 23億円 23 億円 24億円 24 億円 営業利益 営業利益 2010/ 2010 / 3 期 （ 実績） 実績 ） 2011/ 2011 / 3 期 （ 実績） 実績 ） 2012/ 2012 / 3 期 （ 予想） 予想 ） 2013/
Slide 43: ５．株式情報
YASDA 5. ext ia sk 43
Slide 44: 株価推移（1999年～2012年）
株価推移（1999年～2012年） （円） 安田倉庫 日経平均（指数） 最高値を 最高値 を更新 1,400 06年 06 年 6 月 2 日 1 , 312円 312 円 1,200 東証2 東証 2 部上場 東証1 東証 1 部上場 99年 99 年 6 月 9 日 05年 05 年 3 月 1 日 1,000 770円 770 円 804円 804 円 12年 12 年 2 月 10日 10 日 800 の 終値496 終値 496円 496 円 600 400 アメリカ 中国発 リーマン 東日本 200 同時多発テロ 同時多発 テロ 世界同時株安 ショック 大震災 01年 01 年 9
Slide 45: 配当金の状況
配当金の状況 安定的且つ 安定的且つ継続的な 継続的な配当を 配当を目指します 目指します うち記念配当 うち記念配当 期末 年間14円 年間 円 円含む 円含む 2円含 中間 年間12円 年間 円 年間10円 年間 円 7円 7円 7円 7円 7円 7円 （予定） 予定） 6円 7円 5円 7円 7円 7円 7円 7円 7円 6円 5円 5円 04年 04 年 3月期 06年 06 年 3月期 08年 08 年 3月期 10年 10 年 3月期 12年 12 年 3 月期（ 月期（ 予定） 予定 ） 45
Slide 46: 同業他社との株価水準比較
同業他社との株価水準比較 1株 純 資 産 2/10 時価総額 1株利益 配当 社 名 PER 配当利回り (9月末 PBR 終値 （ 百万円） (通期予想) (年 間 予 想 ) 推定) 安田 倉庫 \496 15,059 \41.20 12.04 \14 2.8% \1,197.66 0.41 三菱 倉庫 \848 149,181 \44.50 19.06 \12 1.4% \1,154.59 0.73 三井 倉庫 \300 37,325 \16.10 18.63 \9 3.0% \417.31 0.72 住友 倉庫 \373 73,084 \34.77 10.73 \10 2.7% \6
Slide 47: 株主優待制度
株主優待制度 基準日 年１回（3月31日 31日） 優待品 お米券 100株以上 100株以上、 株以上、1,000株未満 000株未満 2ｋｇ 保有株式数に 保有株式数に応じた 優待内容 1,000株以上 000株以上、 株以上、5,000株未満 000株未満 5ｋｇ 5,000株以上 5,000株以上 10ｋｇ 10ｋｇ なお、㈱共立メンテナンス様のご協力により単元株以上を保有されている株主の 皆さまに「ラビスタ函館ベイご宿泊優待券」をお届けしております。 47
Slide 48: 当社ホームページ
当社ホームページ アドレス ： http://www.yasuda-soko.co.jp ▼TOPページ ページ ▼個人投資家の 個人投資家の皆さまへ 48
Slide 49: ６．参考資料（物流・不動産の市場環境）
６．参考資料（ 参考資料（物流・ 物流・不動産の 不動産の市場環境） 市場環境） 49
Slide 50: 市場環境＜入庫高＞
市場環境＜入庫高＞ 普通倉庫21 普通倉庫 21社統計 21 社統計 入庫高 09年 09 年 10年 10 年 11年 11 年 千㌧ 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 １月 2月 3月 データ出展 ： 社団法人 日本倉庫協会 50
Slide 51: 市場環境＜保管残高＞
市場環境＜保管残高＞ 普通倉庫21 普通倉庫 21社統計 21 社統計 保管残高 千㌧ 09年 09 年 10年 10 年 11年 11 年 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600 4,400 4,200 4,000 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 １月 2月 3月 データ出展 ： 社団法人 日本倉庫協会 51
Slide 52: 市場環境＜貨物輸送トン数＞
市場環境＜貨物輸送トン数＞ 特積26 特積 26社貨物輸送 26 社貨物輸送トン 社貨物輸送 トン数 トン 数 09年 09 年 10年 10 年 11年 11 年 千㌧ 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 1月 2月 3月 ※特積26社統計は、2009年4月から1社増により27社での合計値を使用。 ※なお、2010年7月から1社減により26社の合計値となっている。 データ出展 ： 国土交通省 トラック輸送情報 52
Slide 53: 市場環境＜コンテナ取扱本数＞
市場環境＜コンテナ取扱本数＞ コンテ ナ取扱本数 ナ 取扱本数（ 取扱本数 （ 京浜港） 京浜港 ） 輸出入合計 千 ＴＥ Ｕ 09年 10年 11年 600 550 500 450 400 350 300 250 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 データ出展 ： 東京都港湾局 港湾統計 、 横浜市港湾局 横浜港の統計 53
Slide 54: 市場環境＜国際航空貨物取扱量＞
市場環境＜国際航空貨物取扱量＞ 国際航空貨物取扱量 輸出入合計 09年 09 年 10年 10 年 11年 11 年 千㌧ 250 225 200 175 150 125 100 75 50 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 10 月 11月 11 月 12月 12 月 1月 2月 3月 データ出展 ： 社団法人 航空貨物運送協会 54
Slide 55: 市場環境＜不動産市況＞
市場環境＜不動産市況＞ 当社不動産事業および 当社不動産事業 およびオフィス および オフィス 市況の 市況 の 空室率 東京ビジネス地区 横浜ビジネス地区 当社東京地区 当社横浜地区 14.0% 14.0% 12.0% 12.0% 10.0% 10.0% 8.0% 8.0% 6.0% 6.0% 4.0% 4.0% 2.0% 2.0% 0.0% 0.0% 10年3月 10年6月 10年9月 10年12月 11年3月 11年6月 11年9月 11年12月 データ出展 ： 三鬼商事株式会社 市況・データ情報 55
Slide 56: ホームページ・お問い合わせ
本資料ならびに 本資料ならびにIR関係 ならびに 関係のお 関係のお問 のお問い合わせにつきましては、 わせにつきましては、 下記までお 下記までお願 までお願いいたします。 いいたします。 安田倉庫株式会社 業務部 TEL:03-3452-7316 FAX:03-3453-9786 ホームページ：http://www.yasuda-soko.co.jp ホームページ： 当資料は、投資判断の参考となる情報の提供を唯一の目的としたもので、投資勧誘を 目的として作成したものではありません。 当資料は、将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は将来の業績を 保証するものではなく、リスク
Yasuda Logistics — Investor Presentation (February 2012) on 6ix