Sopra Steria Group Sa · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group Sa — H1 2023 Earnings Presentation
48 slides from Sopra Steria Group Sa's earnings presentation, Jul 27, 2023
Slide 1: Présentation des résultats semestriels 2023
Présentation des résultats semestriels 2023 Paris, le 27 juillet 2023
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Faits marquants, situation opérationnelle, résultats financiers, perspectives
Faits marquants Annexes du 1er semestre Situation opérationnelle par pôle Résultats financiers du 1er semestre 2023 Perspectives et objectifs 2023 3 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 4: Faits marquants du 1er semestre 2023
Faits marquants du 1er semestre 2023 Cyril Malargé Directeur Général 4 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 5: Solide performance du Groupe
Solide performance du Groupe 1er semestre 2023 (variations sur un an) Croissance Taux de Flux net de totale du marge trésorerie chiffre opérationnelle disponible d’activité d’affaires Croissance Résultat organique du chiffre Net part du Groupe d’affaires 5 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/
Slide 6: Croissance tirée par des verticaux très dynamiques
Croissance tirée par des verticaux très dynamiques 1er semestre 2023 (variations sur un an) En croissance > + 10 % T1 +1 jour > + 20 % T2 -2 jours + 11 % +8% 6 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 7: Performance opérationnelle en ligne avec les objectifs à moyen terme
Performance opérationnelle en ligne avec les objectifs à moyen terme 8,8% S1 2018 S1 2019 S1 2020 S1 2021 S1 2022 S1 2023 122,9 8,0% 61,9 66,3 37,1 7,2% 6,8% 6,6% -21,8 6,1% Dont -114,3 encaissements S1 2018 S1 2019 S1 2020 S1 2021 S1 2022 S1 2023 anticipés ~ 50 M€ 7 Présentation des Résultats du S1
Slide 8: Dynamique portée par la transformation digitale des grands clients
Dynamique portée par la transformation digitale des grands clients… 8 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 9: Présence croissante dans l'écosystème de la tech
…et une présence croissante dans l’écosystème de la tech Leader « Cyber resiliency services » Métaverse industriel (Nelsonhall) Partenariats avec Nvidia et SkyReal Leader « Cloud public en Europe » (ISG) Leader « Cloud Native Application » & « Application Expertises en simulation, optimisation et Tr
Slide 10: Positionnement renforcé sur l'IA
Positionnement renforcé sur l’IA Data / IA Programme rAIse couvrant l’ensemble des Collectif public / privé 4 000 experts programmes et des activités du Groupe : 13 partenaires industriels et académiques Centre d’excellence • AI for software engineering Plateforme gérée par Sopra Steria ~ 200 sp
Slide 11: Expansion européenne équilibrée
Expansion européenne équilibrée Acquisitions de CS Group et de Tobania – Projet d’acquisition d’Ordina Défense Aéronautique, spatial Secteur public Services financiers Energie Cybersécurité (1) Chiffre d’affaires pro forma intégrant CS Group, Tobania et Ordina sur 12 mois 11 Présentation des Résulta
Slide 12: Situation opérationnelle par pôle
Situation opérationnelle par pôle Cyril Malargé Directeur Général 12 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 13: Performance opérationnelle par pôle
Performance opérationnelle par pôle Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité S1 2022 Croissance S1 2023 S1 2023 S1 2022 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 1 198,9 1 121,3 + 6,9% 9,1% 9,7% Royaume-Uni 461,0 425,8 + 8,3% 11,4% 10,5% Autre Europe 819,8 736,2 + 11,4%
Slide 14: France
France Croissance organique 6,9 % S1 2023 S1 2022 Verticaux les plus dynamiques (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Défense France Secteur public Chiffre d'affaires 1 198,9 1 023,7 Aéronautique Croissance organique (%) + 6,9% Transports Résultat opérationnel d'activité 108,8 9,1% 99,6 9,7% Contribution de
Slide 15: Royaume-Uni
Royaume-Uni Croissance organique de 8,3 % S1 2023 S1 2022 Croissance à deux chiffres Aéronautique, défense et sécurité Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Co-entreprises NHS SBS et SSCL Chiffre d'affaires 461,0 442,6 Gains et renouvellements majeurs de contrats : Croissance organique (%) + 8,3
Slide 16: Autre Europe
Autre Europe Croissance organique 11,4 % Entités les plus dynamiques S1 2023 S1 2022 Scandinavie Espagne Italie Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) BeNeLux Chiffre d'affaires 819,8 731,3 Allemagne : croissance de 8,2 % et retour sur Croissance organique (%) + 11,4% les niveaux historiques de
Slide 17: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Arbitrage en faveur des ventes qui commence à porter ses fruits Investissements plus soutenus que prévu afin de relancer les ventes sur le digital S1 2023 S1 2022 Croissance organique de 4,0 % Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Souscriptions +9,7 % Chiffre d'
Slide 18: Autres Solutions
Autres Solutions S1 2023 S1 2022 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Solutions dédiées aux ressources humaines Autres Solutions +4,2 % Chiffre d'affaires 142,4 135,2 Croissance organique (%) + 5,3% Solutions dédiées à l’immobilier +7,6 % Résultat opérationnel d'activité 14,3 10,0% 11,9 8,8% Taux de marge
Slide 19: Résultats financiers du 1er semestre 2023
Résultats financiers du 1er semestre 2023 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 19 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 20: Compte de résultat
Compte de résultat S1 2023 S1 2023 S1 2022 S1 2022 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 2 840,1 2 543,8 Croissance organique 8,1% Résultat opérationnel d'activité 251,1 8,8% 203,1 8,0% Charges liées aux paiement en actions - 28,4 - 14,5 Dotations aux amortissements sur incorporels affect
Slide 21: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels S1 2023 S1 2022 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -3,6 ( -0,3 Coûts de restructuration et de réorganisation -17,3 -10,4 Autres -9,8 0,8 Autres produits et charges opérationnels - 30,7 - 10,0 Dont la moitié liée à des coûts non récurrents rela
Slide 22: Impôt
Impôt S1 2023 S1 2022 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 164,6 158,2 Charge d'impôt effective -42,5 -43,2 Taux d'imposition effectif (%) 25,8% 27,3% Taux d’imposition estimé à 26 % en 2023 22 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 23: Variation détaillée du flux net de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux net de trésorerie disponible (FCF) 140 +37,4 122,9 +52,8 120 -2,3 -2,3 -2,3 100 +3,3 M€ 80 -29,9 66,3 60 dont ~ 50 M€ 40 d’encaissements nets anticipés 20 0 Free Cash Flow EBITDA CAPEX Réorganisation et Contribution BFR Impôt Autres éléments Free Cash Flow S1 S1 2022 rest
Slide 24: Evolution maîtrisée de la dette financière nette
Evolution maîtrisée de la dette financière nette 600 -84,8 -6,6 Tobania CS Group et autres investissements 500 financiers -438,3 400 558,9 300 200 100 152,0 0 +122,9 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre et Dividendes Variations de change Dette financière nette au 31/12/2022
Slide 25: Solide structure bilantielle
Solide structure bilantielle Actif économique (M€) 3 092 2 672 30/06/23 31/12/22 6% Endettement financier Gearing Gearing net 18% Dette financière nette / 30 % 8% 15% Capitaux propres 4% Dettes sur biens pris en 14% 5% location 3% Levier Levier 5% Dette financière nette / 1,03x 0,31x EBITDA(1) Provi
Slide 26: Un financement diversifié et disponible
Un financement diversifié et disponible 30/06/2023 30/06/2023 Montant Montant utilisé autorisé (M€) (M€) Emprunt obligataire 250,0 250,0 Montant disponible non tiré Crédit renouvelable multidevises - 1 100,0 1,3 Md€ soit 79 % des autorisations (1) Découverts et lignes bilatérales 98,6 310,1 Total 34
Slide 27: Rappel du calendrier des variations de périmètre
Rappel du calendrier des variations de périmètre CA 2022 : 273 M€ CA 2022 : 92 M€ CA 2022 : 429 M€ Consolidation 1er mars 2023 Consolidation 1er mars 2023 Offre publique : 19/07 au 26/09 Processus d’intégration bien engagé Processus d’intégration bien engagé AG : 06 septembre 2023 Synergies attendue
Slide 28: Discussions relatives au PUT détenu par le Cabinet Office
Discussions relatives au P UT(1) Q&A : pourquoi détenu par le Cabinet Office ça ne se passerait pas au NHS • 10ème anniversaire de la • SSG 75 % / CO 25 % création de SSCL • Performance 2022 • Succès depuis la création : opération, exécution, • CA 337 M€ économies • RN 36 M€ • Option de vente inclus
Slide 29: Perspectives et objectifs 2023
Perspectives et objectifs 2023 Cyril Malargé Directeur Général 29 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 30: Un profil résilient
Un profil résilient Grâce à la nature du portefeuille clients et des métiers du Groupe 100 clients Maintenance logicielle, maintenance applicative, gestion d’infrastructures informatiques, BPO 37 % Services financiers 36 % Assurance Secteur Public Défense & sécurité intérieure, secteur public Aérona
Slide 31: Priorités 2023
Priorités 2023 1 2 3 Focalisation sur la valeur Conseil Recrutement Pilotage de la rentabilité Financial services Formation Maîtrise des coûts de production IA & Tech Parcours professionnels Intégration des acquisitions Software 31 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 32: Objectifs financiers pour 2023 & 2024
Objectifs financiers pour 2023 & 2024 Croissance Taux de marge Flux net de organique du opérationnelle trésorerie chiffre d’affaires d’activité disponible Pour , Sopra Steria confirme son objectif d’un taux de marge opérationnelle d’activité de l’ordre de 32 Présentation des Résultats du S1 2023 - 2
Slide 33: Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
33 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 34: Annexes
Annexes 34 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 35: Contribuer à la lutte contre le changement climatique
Contribuer à la lutte contre le changement climatique Un plan pour réduire nos émissions de gaz à effet de serre (GES) – résultats 2022 Activités directes Gestion des énergies - 68 %1 par collaborateur - 85 %2 par collaborateur Politique de mobilité bas (base 2015) en 2040 (base 2015) Sites, déplace
Slide 36: Eléments clés du projet de rapprochement avec Ordina N.V.
Eléments clés du projet de rapprochement avec Ordina N.V. « Recommended public cash offer followed by customary pre-wired back-end acquisition of 100% of Ordina N.V.'s business » IMPACTS POUR CALENDRIER DE L’OPERATION TERMES CLÉS ACTIONNARIAT SOPRA STERIA Au 20 mars 2023 21 mars Levée des Prix d’ach
Slide 37: Sopra Steria, acteur majeur de la Tech en Europe
Sopra Steria, acteur majeur de la Tech en Europe Répartition du chiffre d’affaires au 30 juin 2023 EMEA leading IT services provider (top 9)(1) Chiffre d’affaires 2022 54 000 Présent dans Approche 5,1 Md€ Collaborateurs 30 pays de bout-en-bout France Conseil & Intégration des systèmes Services finan
Slide 38: Détail de la répartition du chiffre d'affaires par pays
Détail de la répartition du chiffre d’affaires par pays Au 30/06/2023 Chiffre d’affaires SERVICES au 30/06/2023 Chiffre d’affaires SOLUTIONS MÉTIERS au 30/06/2023 Chiffre d’affaires Autre Europe= 820 M€ dont Allemagne = 28 % dont Scandinavie = 33 % dont Espagne= 12 % dont SFT = 10 % dont Belux = 8 %
Slide 39: Détail de la répartition du chiffre d'affaires Solutions
Détail de la répartition du chiffre d’affaires Solutions Au 30/06/2023 Chiffre d’affaires SOLUTIONS MÉTIERS par produits Chiffre d’affaires SOLUTIONS MÉTIERS par lignes de services Sopra Banking Software = 218 M€ 5% dont France = 42 % dont Hors France = 58 % 360 M€ 360 M€ SOLUTIONS SOLUTIONS MÉTIERS
Slide 40: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs 30/06/2023 30/06/2022 France 22 363 20 106 Royaume-Uni 7 693 7 208 Autre Europe 13 943 11 944 Reste du Monde 555 467 X-Shore 9 400 8 982 Total 53 954 48 707 40 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 41: Variation des taux de change
Variation des taux de change Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % S1 2023 S1 2022 (%) Livre Sterling 0,8764 0,8424 - 3,9% Couronne norvégienne 11,3195 9,9817 - 11,8% Couronne suédoise 11,3329 10,4796 - 7,5% Couronne danoise 7,4462 7,4402 - 0,1% Franc suisse 0,985
Slide 42: Détail de l'évolution du chiffre d'affaires consolidé
Détail de l’évolution du chiffre d’affaires consolidé Croissance à taux de change et périmètre constants de 8,1 % 3 000 2 900 +211,9 2 840,1 2 800 2 700 +129,6 2 600 2 543,8 2 500 -45,2 M€ 2 400 Tobania +32 M € Dont GBP -17 M € CS GROUP +98 M € Dont NOK -25 M € 2 300 2 200 2 100 2 000 CA S1 2022 Eff
Slide 43: Bénéfice par action
Bénéfice par action S1 2023 S1 2022 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 112,5 112,3 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,20 20,22 Résultat de base par action (€) 5,57 5,55 Résultat courant de base par action (€) 6,80 5,92 Nombre d'actions potentielles théorique 2
Slide 44: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette S1 2023 S1 2022 1000000 (M€) (M€) Résultat opérationnel d'activité 251,1 203,1 Amortissements et Provisions (hors incorporels affectés) 67,0 62,1 EBITDA 318,1 265,3 Eléments non cash 1,6 - 1,8 Impôt versé -46,8 -44,5 Variation du besoin en fonds de ro
Slide 45: Bilan économique
Bilan économique 30/06/2023 31/12/2022 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 2 316,0 1 943,9 Actifs incorporels affectés 93,9 108,3 Autres immobilisations 274,1 261,3 Droits d'utilisation des biens pris en location 387,6 359,9 Titres de participation mis en équivalence 179,2 183,5 Total actif immobilisé 3
Slide 46: Déficit net d'impôt des fonds de pension au Royaume-Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni au 30/06/2023 149 119 113 95 Déficit net d’impôt (M€) 57 49 30/06/2019 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2021 30/06/2022 31/12/2022 30/06/2023 -25 -19 -50 46 Présentation des Résultats du S1 2023 - 27/07/2023
Slide 47: Un actionnaire de référence garant du projet
Un actionnaire de référence garant du projet Détail de l’actionnariat au 30 juin 2023 Famille Famille Auto- Managers Pasquier Odin détention 2,7 % 68,5 % 28,4 % 0,4 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,6 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 6,9 % 0,2
Slide 48: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af