Georg Fischer AG · SIX:GF

Georg Fischer — FY2015 Earnings Presentation

43 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Mar 1, 2016

  1. Slide 1: Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2015

    Bilanzmedienkonferenz Geschäftsjahr 2015 Yves Serra / 01.03.2016

  2. Slide 2: Starkes Ergebnis 2015 – Strategieziele erreicht

    GF Konzern Starkes Ergebnis 2015 – Strategieziele erreicht  Umsatz 4% tiefer auf CHF 3.64 Mia. (+1% in lokalen Währungen)  Betriebsergebnis um 8% auf CHF 296 Mio. gesteigert, EBIT-Marge von 8.1% erreicht  Gewinn je Aktie steigt um 2% auf CHF 46  Freier Cashflow (vor Akquisitionen und Devestition

  3. Slide 3: Profitabilitätsziele erreicht

    GF Konzern Profitabilitätsziele erreicht ROS ROIC 9 20 18.9 20% 8.1 17.9 8 8% 18 16.7 7.2 15.7 7 6.5 6.7 16 16% 6.0 14 13.3 6 5.2 12 5 10 9.1 4 8 3 6 2 4 1 2 0 0 3 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  4. Slide 4: Alle drei Divisionen erreichen ihre Strategieziele

    GF Konzern Alle drei Divisionen erreichen ihre Strategieziele Margen-Ziele 2011-2015 12 10 ~ 12% 10 8 ~ 9% 10.1% 8 6 ~ 8% 6 8.1% 5 ~ 7% 8.6% 4 6.7% 2 0 GF GFPS GFAU GFMS 4 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  5. Slide 5: GF Piping Systems wurde zur grössten Division von GF

    GF Konzern GF Piping Systems wurde zur grössten Division von GF 45% 39% 36% 34% 25% 21% GFPS GFAU GFMS GFPS GFAU GFMS 2010 2015 5 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  6. Slide 6: Umsatz nach Asien und Amerika verlagert

    GF Konzern Umsatz nach Asien und Amerika verlagert RoW Amerika RoW Amerika Asien RoW Amerika Asien Asien 7% 2% 11% 13% 6% 14% 18% 20% 23% 69% 55-60% 57% Europa Europa Europa 2010 Ziele Ergebnis 2015 2011-2015 RoW = Rest of World 6 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  7. Slide 7: GF Piping Systems

    GF Piping Systems

  8. Slide 8: Zurück zu zweistelligem Betriebsergebnis

    GF Piping Systems Zurück zu zweistelligem Betriebsergebnis  Umsatz reduziert sich um 4% auf CHF 1 417 Mio., auf Vorjahres- niveau in lokalen Währungen  Schwaches erstes Halbjahr aufgrund ungünstiger Wetterkonditionen und des Wechselkursschocks  Starker Aufschwung in der zweiten Jahreshälfte, beso

  9. Slide 9: Spitzenleistung von GF Hakan in 2015

    GF Piping Systems Spitzenleistung von GF Hakan in 2015 DUBAI MALL, Dubai Granada Luxury, Antalya Trump Tower, Baku - Azerbaijan 9 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  10. Slide 10: GF Automotive

    GF Automotive

  11. Slide 11: Günstige Marktentwicklung, Margen erneut gesteigert

    GF Automotive Günstige Marktentwicklung, Margen erneut gesteigert  Umsatz in lokalen Währungen um 2% gestiegen, in CHF um 7% reduziert auf CHF 1 321 Mio.  Robuste Pkw-bezogene Nachfrage, unterschiedliche OEM-Entwicklungen  LKW Geschäft nach dem ersten Quartal deutlich stärker  Schliessung von zw

  12. Slide 12: Vielzahl von Aufträgen dank Leichtbau-Kompetenz

    GF Automotive Vielzahl von Aufträgen dank Leichtbau-Kompetenz Range Rover L405 Volvo XC60 Vorbauträger Federbeinstütze 12 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  13. Slide 13: GF Machining Solutions

    7 - | y bs A ¢ < it ° . z GF Machin hin 1g So ui

  14. Slide 14: Fokus auf vielversprechende Marktsegmente zahlt sich aus

    GF Machining Solutions Fokus auf vielversprechende Marktsegmente zahlt sich aus  Umsatz von CHF 902 Mio. auf Vorjahresniveau, plus 2% organisch  Grosse Fortschritte in Luftfahrt und ICT-Segmenten  Kürzlich akquirierte Liechti sehr erfolgreich  EBIT um 47% gesteigert auf CHF 78 Millionen, (einsch

  15. Slide 15: Erfolgreiche Messe EMO (Oktober 2015)

    GF Machining Solutions Erfolgreiche Messe EMO (Oktober 2015) 15 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  16. Slide 16: Konzernrechnung und Finanzierung

    Roland Abt, CFO Konzernrechnung und Finanzierung 16 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  17. Slide 17: Erfolgsrechnung

    GF Konzern Erfolgsrechnung Mio. CHF 2015 2014  Umsatz 3 640 3 795 -4 % Bruttowertschöpfung 1 347 1 334 1% Personalaufwand -925 -935 -1 % EBITDA 422 399 6% Abschreibungen, Amortisation -126 -125 1% EBIT 296 274 8% Finanzergebnis -48 -42 14 % Ordentliches Ergebnis 248 232 7% Betriebsfremdes Ergebnis

  18. Slide 18: Umsatz nach Divisionen

    GF Konzern Umsatz nach Divisionen Mio. CHF Wachstum ∆ % 1) 2015 2014 in CHF in LC GF Piping Systems 1 417 1 476 -4.0 % -0.1 % GF Automotive 1 321 1 415 -6.6 % 2.1 % GF Machining Solutions 902 905 -0.3 % 2.0 % Konzern 3 640 3 795 -4.1 % 1.3 % Umsatz 1. Semester 1 802 1 879 -4.1 % 0.4 % Umsatz 2. Seme

  19. Slide 19: EBIT und ROS nach Divisionen

    GF Konzern EBIT und ROS nach Divisionen Mio. CHF EBIT-Marge % 2015 2014 2015 2014 GF Piping Systems 143 142 10.1% 9.6% GF Automotive 89 93 6.7% 6.6% GF Machining Solutions 78 53 8.6% 5.9% Konzern 296 274 8.1% 7.2% EBIT 1. Semester 128 132 7.1% 7.0% EBIT 2. Semester 168 142 9.1% 7.4% 19 Bilanzmedienk

  20. Slide 20: Einmaleffekte 2015

    GF Konzern Einmaleffekte 2015 Mio. CHF GF PS GF AU GF MS Konzern EBIT vor Einmaleffekten 149 95 64 294 EBIT-Marge vor Einmaleffekten % 10.5 7.2 7.1 8.1 Einmaleffekte Währung H1/2015 -6 - -4 -10 Verkaufsgewinn Gebäude Genf - - +18 +18 Rückstellung Schliessung zwei älterer Fertigungslinien (Deutschlan

  21. Slide 21: Währungseffekt Umsatz / EBIT

    GF Konzern Währungseffekt Umsatz / EBIT Mio. CHF Umsatz EBIT 2015 EUR -248 -33 USD 35 8 Übrige -32 -3 Total Währungseffekt -245 -28 GF Piping Systems -58 -21 GF Automotive -146 -1 GF Machining Solutions -41 -6 21 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  22. Slide 22: Freier Cashflow

    GF Konzern Freier Cashflow Mio. CHF 2015 2014 EBITDA 422 399 Veränderung Nettoumlaufvermögen -21 -42 Bezahlte Steuern/Zinsen -77 -85 Übrige Veränderungen 4 -24 Cashflow aus Betriebstätigkeit 328 248 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -167 -152 Cashflow aus Akquisitionen/Devestitionen -2 -20 Übrige

  23. Slide 23: Nettoverschuldung und Freier Cashflow

    GF Konzern Nettoverschuldung und Freier Cashflow Mio. CHF Nettoverschuldung Freier Cashflow FCF vor Akquisitionen Nettoverschuldung / EBITDA 500 19.7x 1.0x 0.8x 1.0x 0.9x 0.8x 1.0x 0.9x 0.9x 0.6x 400 334 352 354 294 300 238 190 200 174 188 103 99 110 100 103 108 19 90 0 2011 2012 2013 2014 2015 23 B

  24. Slide 24: Kennzahlen

    GF Konzern Kennzahlen Mio. CHF 2015 2014  Umsatz in % -4.1 0.8  Umsatz in % (inneres Wachstum/LC) 1.3 1.4 Return on Sales (EBIT-Marge) in % 8.1 7.2 Konzernergebnis in % vom Umsatz 5.4 5.1 ROIC in % 18.9 17.9 Return on Equity in % 17.7 18.7 EK Quote in % 37 37 Gewinn je Aktie in CHF 46 45 Ausschütt

  25. Slide 25: Profitables Wachstum

    Yves Serra, CEO Profitables Wachstum 25 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  26. Slide 26: Strategie 2020 – Finanzielle Ziele

    Strategie 2020 Strategie 2020 – Finanzielle Ziele  Umsatzsteigerung auf CHF 4.5 ~ 5.0 Mia.  Profitabilität bei 18 ~ 22% ROIC, 8 ~ 9% EBIT-Marge  Gewinn je Aktie weit über CHF 50 (von durchschnittlich CHF 40) GF GFPS GFAU GFMS Umsatz (CHF Mia.) 4.5 ~ 5.0 1.8 ~ 2.1 1.5 ~ 1.7 1.1 ~ 1.3 ROIC (%) 18 ~

  27. Slide 27: 1. Expansion in Wachstumsmärkte, Optimierung der Produktivität in Europa

    Strategie 2020 1. Expansion in Wachstumsmärkte, Optimierung der Produktivität in Europa 27 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  28. Slide 28: Expansion in Wachstumsmärkte

    Strategie 2020 Expansion in Wachstumsmärkte Nord-/ Nord-/ Nord-/ RoW Südamerika RoW Südamerika RoW Südamerika Asien Asien Asien 2% 11% 6% >5% >20% 18% 23% 14% >25% 69% 57% <50% Europa Europa Europa 2010 2015 2020 RoW = Rest of World 28 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  29. Slide 29: Optimierung der Produktivität in Europa

    Strategie 2020 Optimierung der Produktivität in Europa Automatisierung von Giessereien in Europa Konzentration der Fräsmaschinenproduktion in Biel, CH 29 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  30. Slide 30: 2. Verschiebung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge

    Strategie 2020 2. Verschiebung des Portfolios in Geschäftsfelder mit höherer Marge 30 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  31. Slide 31: Entwicklung von innovativen Produkten und Einstieg ins Servicegeschäft

    Strategie 2020 – GF Piping Systems Entwicklung von innovativen Produkten und Einstieg ins Servicegeschäft Marge Services Sensoren Ventile Fittinge Rohre Umsatz Schweissinspektion mit Ultraschallsensoren 31 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  32. Slide 32: Expansion in attraktive Marktsegmente

    Strategie 2020 – GF Piping Systems Expansion in attraktive Marktsegmente Klimatisierung 32 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  33. Slide 33: Neue Geschäftsfelder erschliessen

    Strategie 2020 – GF Automotive Neue Geschäftsfelder erschliessen Marge Industrie Komponenten für Traktoren Automotive Umsatz Teile für Baumaschinen 33 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  34. Slide 34: Wertschöpfungskette ausbauen

    Strategie 2020 – GF Automotive Wertschöpfungskette ausbauen Automatisierte Bearbeitungs-Zelle in Werdohl (Deutschland) 34 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  35. Slide 35: Fokus auf weniger zyklische Segmente

    Strategie 2020 – GF Machining Solutions Fokus auf weniger zyklische Segmente Segmentzyklizität Hoch Niedrig 2015 2020 35 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  36. Slide 36: Technologieportfolio erweitern

    Strategie 2020 – GF Machining Solutions Technologieportfolio erweitern 3D Druck 3D Laser Texturierung 36 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  37. Slide 37: 3. Stärkung der Vertriebskompetenzen, Beschleunigung des Innovationstempos

    Strategie 2020 3. Stärkung der Vertriebskompetenzen, Beschleunigung des Innovationstempos 37 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  38. Slide 38: Stärkung der Vertriebskompetenzen, Beschleunigung des Innovationstempos

    Strategie 2020 Stärkung der Vertriebskompetenzen, Beschleunigung des Innovationstempos Innovationsexzellenz Vertriebsleistung 38 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  39. Slide 39: Wir stehen zu unseren Werten

    Strategie 2020 Wir stehen zu unseren Werten 39 Financial Analysts' Conference | 2015 financial year

  40. Slide 40: Ausblick

    Yves Serra, CEO / Roland Abt, CFO Ausblick 40 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  41. Slide 41: Ausblick 2016

    GF Konzern Ausblick 2016  Positive Impulse im zweiten Halbjahr 2015  Die Auftragsbestände sowohl bei GF Automotive als auch bei GF Machining Solutions liegen auf hohen Niveaus  Relevante Marktsegmente in China bleiben für alle Divisionen vielversprechend  Neuheiten unterstützen das Wachstum alle

  42. Slide 42: Vielen Dank

    Vielen Dank 42 Bilanzmedienkonferenz | Geschäftsjahr 2015

  43. Slide 43: Disclaimer

    Disclaimer This document is for presentation purposes only and should not be construed as an offer, invitation or solicitation to subscribe for, purchase or sell any investment. Neither it nor anything it contains shall form the basis of any contract whatsoever. Opinions expressed herein reflect the

Georg Fischer — FY2015 Earnings Presentation on 6ix