Safran Sa · EURONEXT:SAF
Safran Sa — Shareholder Meeting (November 2018)
27 slides from Safran Sa's shareholder meeting presentation, Nov 27, 2018
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE Mardi 27 Novembre 2018 | Campus Safran Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 2: Introduction et ordre du jour
C2 - Restricted 1 INTRODUCTION ET ORDRE DU JOUR 2 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 3: Ordre du jour
C2 - Restricted Ordre du jour 1- Introduction du Président 2- Avancement de l’intégration et objectifs de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran 3- Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran 4- Rapport des Commissaires à la Fusion 5- Présentation des résolutions 6-
Slide 4: C2 - Restricted Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 4 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 5: Avancement de l'intégration et objectifs de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted 2 AVANCEMENT DE L’INTÉGRATION ET OBJECTIFS DE LA FUSION-ABSORPTION DE ZODIAC AEROSPACE PAR SAFRAN 5 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation p
Slide 6: Rappel des principales étapes
C2 - Restricted Rappel des principales étapes Juin : annonce d’un projet de fusion-absorption Février : succès de l’Offre initiale et émission de 26,8 Juillet-août : millions d’actions de avis des IRP Mai : signature de préférence A Safran Octobre : l’accord de approbation du rapprochement traité de
Slide 7: Point sur l'intégration de Zodiac Aerospace
C2 - Restricted Point sur l’intégration de Zodiac Aerospace • Les travaux d’intégration sont en cours avec 3 priorités • organisationnelle • fonctionnelle • performance opérationnelle • L’objectif de synergies de coûts de 200 M€ par an avant impôts est confirmé • Safran consolide Zodiac Aerospace de
Slide 8: Objectifs de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted Objectifs de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran • Etendre à 100% la détention de Zodiac Aerospace par Safran • Accélérer la rationalisation et la simplification de la structure du nouveau Groupe • Appliquer aux activités de Zodiac Aerospace le schéma organisationnel
Slide 9: C2 - Restricted Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 9 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 10: Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted 3 MODALITÉS DE LA FUSION-ABSORPTION DE ZODIAC AEROSPACE PAR SAFRAN 10 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 11: Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran • Fusion précédée du reclassement préalable de la plupart des titres des filiales et participations directes de Zodiac Aerospace sous la société Galli Participations, détenue à 100% par Zodiac Aerospace • La fusion vise
Slide 12: Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran • Actif net apporté par Zodiac Aerospace : 854 millions d’euros (actif net transmis à Safran après déduction de la VNC des actions auto-détenues par Zodiac Aerospace) dont 38,7 correspondant à la part des minoritaires d
Slide 13: Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted Modalités de la fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran • Date de réalisation et date d’effet • Réalisation juridique au 1er décembre 2018 (transfert de propriété, transfert du personnel) • Rétroactivité comptable et fiscale au 1er janvier 2018 • Dissolution sans liquidation
Slide 14: Impact dilutif de la fusion
C2 - Restricted Impact dilutif de la fusion Actionnariat au 31/10/2018 - AVANT FUSION Actionnariat – Simulation APRES FUSION Nombre d’actions* : 443 680 643 Nombre d’actions* : 443 680 643 + 0,78 % = 447 170 835 Etat français Etat français 10,8% 10,7% Actions resultant de l’OPE Actions resultant de
Slide 15: C2 - Restricted 15 Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 15 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 16: Rapports des commissaires à la fusion
C2 - Restricted 4 RAPPORTS DES COMMISSAIRES À LA FUSION 16 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 17: C2 - Restricted 17 Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 17 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 18: Présentation des résolutions
C2 - Restricted 5 PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS 18 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 19: Programme de rachat
C2 - Restricted Programme de rachat Résolution 1 : nouvelle autorisation d’achat d’actions, en prévoyant un prix maximum d’achat par action supérieur à celui de l’autorisation actuellement en vigueur (118 €) et prendre ainsi en compte l’évolution du cours de l’action Safran intervenue depuis la dern
Slide 20: Fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran
C2 - Restricted Fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran Résolution 2 : fusion-absorption de Zodiac Aerospace par Safran approbation du traité de fusion parité d’échange : 0,2745 action ordinaire de Safran pour 1 action Zodiac Aerospace approbation de l’augmentation du capital de Saf
Slide 21: Modification des statuts
C2 - Restricted Modification des statuts Résolution 3 : modification de l’article 10 des statuts Nouvelle disposition statutaire en matière de démembrement de propriété de l’action : lorsque l’usufruit résulte d’une donation de la nue-propriété d’actions réalisée dans le cadre d’un pacte « Dutre
Slide 22: Pouvoirs pour formalités
C2 - Restricted Pouvoirs pour formalités Résolution 4 : Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités légales 22 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation
Slide 23: C2 - Restricted 23 Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 23 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 24: Questions et réponses
C2 - Restricted 6 QUESTIONS ET RÉPONSES 24 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 25: C2 - Restricted 25 Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 25 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 26: Vote des résolutions
C2 - Restricted 7 VOTE DES RÉSOLUTIONS 26 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Slide 27: C2 - Restricted 27 Safran / AGM 27 novembre 2018
C2 - Restricted 27 Safran / AGM 27 novembre 2018 Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.