Pacific Metals Co., Ltd. · TSE:5541
Pacific Metals — FY2011 Earnings Presentation
26 slides from Pacific Metals's earnings presentation, Jun 9, 2011
Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 大平洋金属株式会社 2011年6月9日 ホームページURL ：http://www.pacific-metals.co.jp お問い合わせ先 ：総務部（IR担当） TEL ：03-3201-6681
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 震災の影響 ◆震災の影響 1. 震災当日の状況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 2. 被害概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 4 3. 震災の影響と対応及び現状・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・5 Ⅱ 11.3期 決算実績 ◆11.3期 決算実績 1. 概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 7 2. ニッケル事業・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: 震災の影響
DATFRRATSA
Slide 4: 震災の影響 1．震災当日の状況
◆震災の影響 1．震災当日の状況 14：46 地震発生と同時に停電 直後に津波警報発令 発生日時： 平成23年3月11日（金） 14：46 炉の安全確認。所内全員指定の高所に避難 15：00 社長を本部長とする「危機対策本部」を設置 地震発生３０分後大津波警報に 八戸製造所 震度5強 •最大津波 6.2m 震源地 ↑ 浸水した構内 → 17：00 17時以降も津波（最大6.2ｍ）が断続的に襲来 -3-
Slide 5: 震災の影響 2．被害概況
◆震災の影響 2．被害概況 災害による損失 百万円 津波による被害の一部 生産設備復旧費用等 2,679 たな卸資産損害、再処理費用等 498 その他 74 計 3,252 水深1~2m 水深2~4m -4-
Slide 6: 震災の影響と対応及び現状
◆震災の影響 3．震災の影響と対応及び現状 11年 影響 対応及び現状 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 3月 • 構内建屋に大きな被害 なし 構内流入物の除去 完了 • 構内広域にわたり浸水、 流入物多量 付帯設備の 順次進行、概ね完了 • 主たる設備の電気炉、 点検・修理 キルン、受電設備に損 傷なし 3系列生産設備のう 建屋及び設備 立上げ 三炉体制へ ち2系列 生産開始 について • 自家発電設備に損傷あ 通電開始 （7号炉、8号炉） り • 付帯設備の一部に損 改修中 傷あり 残り1系列（6号炉） （PAMCO-24にて6月からの改修予定を前倒し） • 操業
Slide 7: 11.3期 決算実績
DATFRRATSA TT 11.398 RARE
Slide 8: 11.3期 決算実績 概要
◆11.3期 決算実績 1.概要 TOPICS 売上高（億円） 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 利益（億円） 900 781 300 ◇ ニッケル事業 748 800 国内ステンレス鋼業界における輸出の陰り 700 や、また輸出先のうち中国において期中在庫 600 585 200 調整、環境対策を目的とした電力供給制限に 212 208 500 187 より一時的に生産調整局面が見られたが、そ 185 の影響は限定的。 400 134 130 全般として概ね堅調に推移。 300 118 113 100 200 81 ◇ その他 100 電力卸事業やガス事業の売上高及び営業 0 0 利益
Slide 9: 11.3期 決算実績 ニッケル事業
◆11.3期 決算実績 2.ニッケル事業 数量（Ｎｉ㌧） LMEニッケル価格 販売数量 適用LMEニッケル価格 ($/㌧) 45,000t 40,197t $40,000 TOPICS 40,000t 37,466t ① 販売数量 36,561t 本年3月に津波による生産停止、製品の潮濡 35,000t $30,000 れ被害及び港湾施設の損傷のため止む無く不 30,000t 可抗力宣言を行っての出荷停止は、販売数量 に大きな影響を及ぼすも、対前期比国内向け、 25,000t $20,000 輸出向け共に増加。 $22,068 $22,355 20,000t ② 適用LMEニッケル価格 15,
Slide 10: 国別販売実績
◆11.3期 決算実績 3.国別販売実績〔10.3実績対11.3実績〕 当社のフェロニッケル販売数量（国別）実績 10.3期実績～11.3期実績推移（半期） 10.3期実績～11.3期実績推移（通期） Ni千トン Ni千トン 25 45 40.2 40 37.4 20.4 36.5 2.8 19.8 2.4 20 1.5 35 1.5 18.3 18.2 1.3 6.8 0.6 0.9 2.8 17.0 6.4 4.0 0.9 30 10.4 15 3.6 6.8 3.6 25 9.9 5.1 8.9 4.0 4.7 7.4 20 10 3.8 3.3 9.9 5.2 15 9.3 3.5 7
Slide 11: 連結経常損益の分析〔10.3実績対11.3実績〕
◆11.3期 決算実績 4.連結経常損益の分析〔10.3実績対11.3実績〕 億円 300 フェロニッケルの原価増等 △77億円 280 ①原材料の価格上昇等による原価増 △36億円 ②販売数量増加による原価増 △11億円 ③棚卸資産の評価による影響 △27億円 260 売上原価要因 ④その他 △3億円 △77億円 240 その他 220 売上高要因 △12億円 200 163億円 180 販管費他 フェロニッケル価格上昇及び数量増等 163億円 74億円 160 ①販売価格の上昇 149億円 ②販売数量の増加 14億円 140 120 134億円 208億円 100 10.3実績 11.3実
Slide 12: 12.3期 決算見通し
DATFRRATSA MT 12.388 RERIBL
Slide 13: 12.3期 決算見通し 概要
◆ 12.3期 決算見通し 1.概要 売上高（億円） 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 利益（億円） 800 300 748 TOPICS 700 562 ◇ ニッケル事業 600 需要は前期に引き続き堅調な推移を見込 200 500 208 むも、震災の影響により、第1四半期の販 185 売が見込めず数量大幅減。 400 第2四半期からの出荷を目指す。 300 ◇ その他 113 100 200 震災の影響があるも、電力卸事業やガス 83 事業の売上高及び営業利益は堅調に推移 61 100 することを見込む。 28 0 0 11.3実績 12.3予想 11.3実績 12.3予想 金額単
Slide 14: 12.3期 決算見通し ニッケル事業
◆ 12.3期 決算見通し 2.ニッケル事業 数量（Ｎｉ㌧） LMEニッケル価格 販売数量 適用LMEニッケル価格 ($/㌧) 40,000t 37,466t $40,000 TOPICS 35,000t ① 販売数量 30,000t 28,315t $30,000 新興国等の旺盛な需要に支えられ、第2四半 期からは通常の販売数量を見込むも、震災の 25,000t 影響により販売数量減。全体で24.4%減。 20,000t $23,215 $20,000 ② 適用LMEニッケル価格 $22,355 当社適用LMEニッケル価格は、前期比3.9%上 15,000t 昇となり、販売価格を押し上げ。$
Slide 15: 国別販売見通し
◆ 12.3期 決算見通し 3.国別販売見通し〔11.3実績対12.3予想〕 当社のフェロニッケル販売数量（国別）実績 11.3期実績～12.3期予想推移（半期） 11.3期実績～12.3期予想推移（通期） Ni千トン Ni千トン 25 40 37.4 2.4 35 20.4 20.0 20 1.5 6.4 1.8 30 28.3 2.8 17.0 0.9 2.6 3.8 25 15 8.9 3.6 5.5 5.1 4.2 20 3.8 6.2 10 15 9.3 8.3 5.2 0.8 4.6 4.1 1.7 6.1 10 5 2.0 5.8 1.5 5 10.4 4.6 5.6 7.9 2
Slide 16: 連結経常損益の分析〔11.3実績対12.3予想〕
◆ 12.3期 決算見通し 4.連結経常損益の分析〔11.3実績対12.3予想〕 億円 220 200 180 160 フェロニッケル価格下降及び数量減等 △184億円 ①販売価格の下降 △7億円 140 ②販売数量の減少 △177億円 125億円 フェロニッケルの原価増及び 販売数量減等 53億円 120 ①原材料の価格上昇等による原価増 △64億円 売上高要因 ②販売数量減による原価減 118億円 ③その他 1億円 100 △184億円 その他 80 6億円 60 売上原価要因 販管費減少他 40 53億円 20 208億円 83億円 0 11.3実績 12.3予想 -15-
Slide 17: 今後のニッケル需給の見通しについて
DATFRRATSA V S8&O= 7) LVERO RiBLIXDLYT
Slide 18: LMEニッケル価格とLMEニッケル在庫数量推移
◆今後のニッケル需給の見通しについて 1．LMEニッケル価格(CASH)とLMEニッケル在庫数量推移(2000年～2011年) ※当社調べ LMEニッケル在庫(千Ｎｉ㌧) LMEニッケル在庫（千Ni㌧） LMEニッケル価格（$/㌧） LMEニッケル価格($/㌧) 180 55,000 170 【暴騰の理由】 ・ステンレス＝世界的なｽﾃﾝﾚｽ需要好調、中国の飛躍的増産 50,000 160 ・ニッケル＝既存ﾆｯｹﾙ生産者ﾄﾗﾌﾞﾙ・新規ﾆｯｹﾙ開発の遅れ ・LME在庫＝需給ﾊﾞﾗﾝｽを反映する在庫激減 150 45,000 140 130 40,000 120 【暴落の理由】 ・ステンレス＝LM
Slide 19: 世界のステンレス生産とニッケル需給
◆今後のニッケル需給の見通しについて 2．世界のステンレス生産とニッケル需給 ニッケル需給（千Ni㌧） ステンレス生産（千㌧） 2,600 50,000 2,400 電磁材料等 45,000 37% 2,200 ニッケル 40,000 需要先 2,000 ステンレス 35,000 63% 1,800 30,000 1,600 25,000 1,400 20,000 1,200 15,000 ニッケル供給 ニッケル需要 ステンレス生産 1,000 10,000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201
Slide 20: 地域別ステンレス・ニッケル需給見通し
◆今後のニッケル需給の見通しについて 3.地域別ステンレス・ニッケル需給見通し ステンレス ニッケル 千Niトン 千Niトン 千Niトン 60,000 2,500 2,500 地域別生産見通し 地域別需要見通し 地域別供給見通し 2,240 2,240 190 210 50,000 48,700 2,000 160 2,000 3,700 2,300 530 40,000 1,520 1,500 1,500 1,450 170 190 31,800 1,000 160 30,000 3,400 24,000 140 2,200 470 490 1,000 1,000 530 20,000 11
Slide 21: 経営課題への取り組み
DATFRRATSA V @PEREAORVHA
Slide 22: 投資内容
◆投資内容 単位：百万円 年初実行計画と11.3期実績比較 単位：百万円 PAMCO24投資計画と12.3期実行計画比較 20,000 20,000 18,000 ＜鉱石投資＞ 18,000 17,278 投資案件について、確度の高いケー 16,000 ススタディを実施。 16,000 15,258 翌期へ繰越し、早期ターゲット。 3,582 14,000 14,000 11,492 ＜設備投資＞ 4,552 12,000 主要生産設備の一部にトラブル等。 12,000 改修優先投資等の見直し。 10,000 そのため、当初計画案件を次期へ 10,000 繰越し。 8,000 6,650 8,
Slide 23: ニッケル鉱石安定調達策
◆安定した鉱石調達への取組み 1. ニッケル鉱石安定調達策 <フィリピン> ・リオ・チバ・ニッケル社及びタガニート社と新鉱区の 探鉱開発推進 ・他社新鉱区での買鉱、探鉱、開発に関する支援 ・2008年4月フィリピン事務所開所 ・リオ･チバ･ニッケル社―36％の出資 開発エリアにおける集中的な探鉱 ・タガニート社 ―33.5％の出資 強化。供給先を含め、技術面・資金 面の支援も。 <インドネシア> ・アンタム社鉱山での技術支援 ・新鉱区での探鉱開発支援 安定的な調達を維持するための ・2008年10月ジャカルタ事務所開所 関係強化。資源国の輸出規制に関 ・アンタム社―出資(インドネシア政府65％
Slide 24: 湿式製錬への取組み-1
◆安定した鉱石調達への取組み 2. 湿式製錬への取組み-1 湿式製錬とは、化学処理によるニッケルの濃縮・抽出方法。 現地山元で湿式製錬し、品位を上げた中間産品を八戸で乾式製錬することにより低品位鉱石を活用可能。 ①位置付け ②酸化ニッケル鉱石別製錬法 乾式製錬では使用できない 低 品 位 N i 鉱 石 低品位鉱石を利用。 表土 N i 湿 式 製 錬 Ni 1.0～2.5% リモナイト Fe 20～50% 主成分はNi(OH)2（水酸化 物）であり、NiHPを原料の N i 鉱 石 N i H P 一部として使用することで 低品位Ni鉱石 湿式製錬 使用電力、スラグ、廃熱量・ CO2量を減ら
Slide 25: 湿式製錬への取組み-2
◆安定した鉱石調達への取組み 2. 湿式製錬への取組み-2 ＜当社独自の常圧浸出技術確立へ向け順調に進行中＞ 鉱石スラリータンクとNi浸出反応装置 震災の影響により 施設に損傷。 約半期の遅れ。 12年9月 11.3期 ・FeNi製造時のエネルギー使用 ～10.3期 量、CO2ガス発生量、スラグ発 生量の低減化 ・既存の乾式設備を使用したま ま、FeNiを増産 -24-
Slide 26: 免責事項
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