Moresco Corporation · TSE:5018

Moresco — Q1 FY2021 Earnings Presentation

30 slides from Moresco's earnings presentation, July 2021

  1. Slide 1: 第１四半期業績の概要

    ⼩さくとも世界にきらりと光を放つ企業を⽬指して 第１四半期業績の概要 （２０２1年３⽉１⽇〜２０２1年５⽉３１⽇） 東証第⼀部5018（⽯油・⽯炭製品） 2021/7 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved.

  2. Slide 2: 当期の経営環境（１）

    当期の経営環境（１） Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 1

  3. Slide 3: 当期の経営環境（２）

    当期の経営環境（２） 国内 ⽉別 ⾃動⾞⽣産台数 出典︓⽇本⾃動⾞⼯業会 マークラインズ社 単位︓千台 1,100 2019.6-2020.5 2020.6-2021.5 700 300 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 2⽉ 3⽉ 4⽉ 5⽉ Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 2

  4. Slide 4: 当期の経営環境（３）

    当期の経営環境（３） 海外⾃動⾞⽣産台数の推移 2019.6-2020.5 2020.6-2021.5 中国 アメリカ 単位︓千台 単位︓千台 3,500 1,200 3,000 2,500 800 2,000 1,500 400 1,000 500 0 0 ６⽉ ８⽉ １０⽉ １２⽉ ２⽉ ４⽉ ６⽉ ８⽉ １０⽉ １２⽉ ２⽉ ４⽉ 出典︓マークラインズ社 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 3

  5. Slide 5: 当期の経営環境（４）

    当期の経営環境（４） 海外⾃動⾞⽣産台数の推移 2019.6-2020.5 2020.6-2021.5 インド タイ インドネシア 単位︓千台 単位︓千台 単位︓千台 150 500 200 400 100 300 100 200 50 100 0 0 0 ６⽉ ９⽉ １２⽉ ３⽉ ６⽉ ９⽉ １２⽉ ３⽉ ６⽉ ９⽉ １２⽉ ３⽉ 出典︓マークラインズ社 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 4

  6. Slide 6: 当期の経営環境（５）

    当期の経営環境（５） $/b ドバイ原油価格 為替 ¥/$ 120 130 110 120 100 90 110 80 100 70 60 90 50 80 40 30 70 18-1Q 19-1Q 20-1Q 21-1Q 千円／kL 国産ナフサ価格 80 60 40 20 18-1Q 19-1Q 20-1Q 21-1Q Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 5

  7. Slide 7: 決算概要 連結損益計算書

    決算概要 連結損益計算書  ⾃動⾞⽣産の回復を背景とした増収、為替差益の計上による営業外収益の増加  賃貸⽤不動産の売却益を特別利益に計上 単位︓百万円 科⽬ 20 / 1Q 21 / 1Q 前期⽐ 売上⾼ 5,884 6,656 +13.1％ 売上総利益 1,905 2,324 +22.0％ 販管費 1,763 1,805 +2.4％ 営業利益 142 520 +265.0％ 営業外損益 △119 202 ー 経常利益 24 721 ー 特別利益 ー 833 ー 税引前利益 24 1,555 ー 当期純利益（※） △17 1,095 ー （※）親会社株主に帰属する当期純利益。以下同様。

  8. Slide 8: 売上高、売上総利益率の推移

    売上⾼、売上総利益率の推移  数量増による固定費率低下や素材部⾨の収益性改善等により利益 率は前年同期⽐2.5ポイント上昇 売上⾼ 売上⾼総利益率 7,613 40.0% 7,235 6,968 6,989 6,776 6,770 7,000 6,899 6,619 6,620 6,511 6,656 34.7% 5,884 34.4% 34.9% 6,000 35.0% 32.9% 33.0% 33.1% 5,464 31.9% 32.0% 32.3% 32.4% 31.1% 5,000 29.8% 4,000 28.7% 30.0% 3,000 2,000 25.0% 1,000 0 2

  9. Slide 9: 部門別売上高の内訳

    部⾨別売上⾼の内訳 単位︓百万円 科⽬ 20 / 1Q 21 / 1Q 前期⽐ 特殊潤滑油部⾨ 2,464 3,083 +25.1％ 合成潤滑油部⾨ 525 503 △4.3％ （うち、HD潤滑剤） 220 160 △27.6％ 素材部⾨ 862 807 △6.4％ ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部⾨ 1,625 1,671 +2.8％ その他 394 584 +48.4％ 化学品事業計 5,870 6,648 +13.2％ ビル事業 13 8 △36.7％ 売上⾼合計 5,884 6,656 +13.1％ Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorp

  10. Slide 10: 当期の実績（特殊潤滑油部門）

    当期の実績（特殊潤滑油部⾨）  部⾨全体の売上は前年⽐25.1％増（3,083百万円） 数量は23.6％増 20年１Q 21年１Q 単位︓百万円 ダイカスト⽤油剤（DC油剤） 1,000 1,005 ・国内⾃動⾞⽣産が回復基調で推移 762 ・顧客での⽣産性向上に資する少量 726 塗布型ダイカスト離型剤が順調に 577 598 推移 500 464 380 340 214 182 159 142 0 真空油 作動油 DC油剤 切削油剤 鍛造油 その他 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationA

  11. Slide 11: 当期の実績（合成潤滑油部門）

    当期の実績（合成潤滑油部⾨）  部⾨全体の売上は前年⽐4.3％減（503百万円） 単位︓百万円 20年１Q 21年１Q 400 330 ⾼温⽤潤滑油 293 国内⾃動⾞⽣産の回復と旺盛な 300 中国需要を背景に増収 220 200 ハードディスク表⾯潤滑剤 160 ローカルストレージ分野でのＳ ＳＤへの置換の影響を受け減収。 100 （中期的にはデータセンター⽤途 12 13 でのＨＤＤ需要増を⾒込む） 0 ⾼温⽤潤滑油 HD潤滑剤 その他 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll A

  12. Slide 12: 当期の実績（素材部門）

    当期の実績（素材部⾨）  部⾨全体の売上は前年⽐6.4％減（807百万円） 数量は9.1％減 単位︓百万円 20年１Q 21年１Q 800 665 流動パラフィン 600 579 ポリスチレン可塑剤および化粧品 ⽤途が増収となった⼀⽅で、採算 性を踏まえて⼀部取引の⾒直しを 400 ⾏ったことにより減収。 200 164 139 58 64 0 流動ﾊﾟﾗﾌｨﾝ ｽﾙﾎﾈｰﾄ その他 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserv

  13. Slide 13: 当期の実績（ホットメルト接着剤部門）

    当期の実績（ﾎｯﾄﾒﾙﾄ接着剤部⾨）  部⾨全体の売上は前年⽐2.8％増（1,671百万円） 数量も2.8％増 単位︓百万円 20年１Q 21年１Q 1,200 1,170 1,133 衛⽣材⽤途 ⽇本、インドネシアで堅調に推移 800 その他 ⾃動⾞内装関連および空気清浄機 400 331 ⽤フィルター⽤途が増収 246 208 208 0 衛⽣材⽤途 粘着 その他 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 12

  14. Slide 14: 海外売上高（連結）

    海外売上⾼（連結） 単位︓百万円 単位︓％ 3,000 37.7 40 36.0 32.8 2,500 246 2,000 187 509 214 440 1,500 20 422 576 621 1,000 586 900 500 703 586 0 0 19年1Q 20年1Q 21年1Q 中国 インドネシア タイ 北⽶ シンガポール 台湾 マレーシア その他 海外売上⾼⽐率 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 1

  15. Slide 15: 地域別損益（連結）

    地域別損益（連結） ■売上⾼ ■営業利益 単位︓百万円 売上⾼ ⽇本 営業利益 売上⾼ 中国 営業利益 6,000 400 1,000 113 325 100 5,188 300 750 918 4,000 75 227 4,395 5,019 200 500 667 539 50 2,000 100 250 31 7 25 69 0 0 0 0 19年１Q 20年１Q 21年１Q 19年１Q 20年１Q 21年１Q 売上⾼ 東南/南アジア 営業利益 売上⾼ 北⽶ 営業利益 1,200 150 250 202 209 45 200 168 35 900 1,121 1,142 1,072 10

  16. Slide 16: 2021年度 連結業績予想

    2021年度 連結業績予想 2021年度 科⽬ 2021年１Q 進捗率 通期予想 売上⾼ 25.8％ 6,656 25,830 営業利益 44.4％ 520 1,170 経常利益 49.1％ 721 1,470 当期純利益 91.3％ 1,095 1,200 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 15

  17. Slide 17: 持続可能社会の実現

    持続可能社会の実現 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 16

  18. Slide 18: ホットメルト接着剤部門 植物由来樹脂

    ホットメルト接着剤部⾨ 植物由来樹脂を配合したホットメルト粘着剤  植物由来樹脂を25〜30%配合したホットメルト粘着剤3品番を開発し、 ⽇本有機資源協会からバイオマスマーク商品として認定されました。 植物等バイオマスから作られる商品は、燃やしても⼆酸化炭素の増減 に影響を与えない(カーボンニュートラル) →地球温暖化の原因となる温室効果ガスへの影響を抑制 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 17

  19. Slide 19: 新エネルギー車にも対応の水溶性少量塗布離型剤

    特殊潤滑油部⾨ 新エネルギー⾞にも対応の⽔溶性少量塗布離型剤  オイルフリーの離型剤により、低ガス性・低腐⾷性・⾼洗浄性を実現 ⾼洗浄性 低ガス性 低腐⾷性 洗浄前 洗浄後 アルミ新合金 適合性試験 ガス量 開発品 従来品 水洗浄 少ない ガス量 多い 腐食なし 腐食あり ・低ガス性、低腐⾷性により新エネルギー⾞のアルミ部品に適⽤可能 (⾃動⾞軽量化、燃費向上) ・⾼洗浄性により洗浄設備や洗浄コストが不要 Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReser

  20. Slide 20: 水グリコール系作動油のリサイクル

    特殊潤滑油部⾨ ⽔グリコール系作動油のリサイクル  古くなった⽔グリから劣化していない成分だけを抽出し、⽔グ リの材料としてリユース リサイクル処理装置 ★使⽤済み⽔グリの回収量増 (現状は出荷量の5%) ★回収した⽔グリのリサイクル収率増加 (現状は50%) を⽬指す Copyright©©2019 Copyright 2021MORESCO MORESCOCorporation CorporationAll AllRights RightsReserved. Reserved. 19

  21. Slide 21: 有機薄膜太陽電池(OPV)

    エネルギーデバイス材料部⾨ 有機薄膜太陽電池(OPV)  OPVは⽣産時のCO2発⽣がシリコン太陽電池に⽐べて1/5であり、太陽 電池の中でもよりエコな太陽電池  現在、国内では当社が唯⼀、連続印刷でのOPVのモジュールを作製 窓枠パネルへのOPV搭載 ⾃由な形状のOPV （OPTree） フレキシブルなOPVモジュール ビルメンテナンス会社へ設置 神⼾どうぶつ王国へ設置 フレキシブルな連続フィルムへ対応可能なレーザー技術により、OPVへの⾃由な デザイン付与や発電効率向上に対応できる →より⾝近に電⼒が得られ、低炭素社会の実現に貢献 Copyright Copyright ©©2021

  22. Slide 22: チェーン・軸受用高機能潤滑油

    合成潤滑油部⾨ チェーン・軸受⽤⾼機能潤滑油  優れた耐熱性と潤滑性(低摩擦性)により、給油量や消費電⼒量 を削減し、環境負荷低減に貢献 ＜メリット＞ ・蒸発量が少なく⻑寿命 ・使⽤される装置の⻑寿命化 ・廃棄物低減 など ＜採⽤実績＞ 固化 ・⼤⼿製パンメーカー 約2.3倍 開発品 従来品 液体 固体 開発品は耐熱性が⾼く、スラッジ 化し難いため、安定給油が可能 Copyright © Copyright © 2019 2021 MORESCO Corporation All MORESCO Corporation All Rights Rights Reserved. Reserved

  23. Slide 23: 新分野・新商品

    新分野・新商品 Copyright©©2021 Copyright 2019MORESCO MORESCO Corporation Corporation AllAllRights Rights Reserved. Reserved. 22

  24. Slide 24: 有機EL用封止材

    エネルギーデバイス材料部⾨ 有機EL⽤封⽌材  封⽌材は、外部からの⽔分侵⼊による有機ELの劣化を防⽌する役割を担う  今回、社内で開発した独⾃技術により、更なる⾼⽔蒸気バリア化に成功 ⽔分侵⼊により 初期 ⾼温⾼湿下 発光⾯が劣化 封⽌材のディスペンス塗⼯ @有機ELデバイスでの劣化（性能）評価 〔成⻑戦略〕 今後、韓国市場の成⻑を上回る中国市場での シェア拡⼤を⽬指す 出典︓DSCC Jun. 8, 2020 「Latest DSCC Display Capacity Forecast」 https://www.displaysupplychain.com/blog/latest‐d

  25. Slide 25: ガス・水蒸気透過度測定装置

    エネルギーデバイス材料部⾨ ガス・⽔蒸気透過度測定装置  迅速・⾼感度、⾼精度でシートやフィルム状のガスバリア性が測定可能な装置 現⾏装置 開発中の新装置 装置⽐較表 （MORESCO-SuperDetect） （MORESCO-SuperDetect） 現⾏装置に加えてユーザーの⽤途・分野別、⽣産・品質管理⽤にラインナップ拡充の ため、マルチチャンバータイプの新装置を開発中 →⾷品・医薬品包装分野、半導体分野、有機デバイス分野など多様な分野へ展開予定 Copyright Copyright © ©2019 2021MORESCO Corporation All Rights Reserv

  26. Slide 26: 次世代磁気ディスク用表面潤滑油

    合成潤滑油部⾨ 次世代磁気ディスク⽤表⾯潤滑油 世界のHDD出荷台数 世界の全記憶容量 世界のNLメディア出荷枚数 [億台] [Exa Byte] [億枚] 5.00 1600 1EB=1百万TB 25 HDD全台数は減少傾向 1400 クラウドストレージ クラウド⽤のニアラインメディアの 4.00 ⽤のニアライン 20 理由は個⼈PC⽤の減 1200 2027年の出荷枚数は 3.00 1000 HDDが増加 15 2020年の６倍へ 800 2.00 600 10 400 1.00 5 200 0.00 0 0 2015 2019 2023 2015 2019 2023 202020212

  27. Slide 27: ナノエマルジョン技術

    ライフサイエンス部⾨ ナノエマルジョン技術 機能性素材を従来よりも非常に小さいサイズで溶解 角質細胞間隙 50～70nm 従来の シングル ナノ ミセル 単層ミセル 12 nm 55 nm ナノサイズの乳化により、難水溶性薬物の経口/経皮吸収率が大幅に改善可能 ※既存材料（医薬品添加物、医薬部外品原料、食品添加物）で構成 化粧品・ヘルスケア分野での展開を推進中 Copyright © Copyright © 2019 2021 MORESCO Corporation All MORESCO Corporation All Rights Reserved. Reserved. 26

  28. Slide 28: 共同研究開発

    ライフサイエンス部⾨ 共同研究開発 愛媛⼤学と新規アレルギー治療薬の共同研究開発を推進 気管⽀喘息、アレルギー性⿐炎など 幅広いアレルギー疾患に治療効果が期待 活性、吸⽔性、安全性を備えた化合物の取得を⽬指し合成展開中 ⼤学発ベンチャーの株式会社AutoPhagyGOに出資し共同研究開発を推進 ⽣活習慣病改善を期待できるオートファジーを対象とした創薬活動を推進 薬理活性が向上した重要化合物を取得 更なる活性向上、薬としての物性、安全性を備えた化合物へ合成展開中 オートファジー研究は、⽼化に関連する様々な現象や疾患の予防・治療へつながる研究 Copyright © Copyright © 20

  29. Slide 29: CSRの取り組み

    CSRの取り組み MORESCO流「働き⽅改⾰」 業務⾰新による労働⽣産性の向上、多様な働き⽅の推進、 定年再雇⽤制度の充実を図り、従業員が更に活躍できる MORESCOを⽬指します。 現在の取組内容 ■新型コロナウイルス感染予防対策 ■リモートワークの推進 ■フレックスタイムの充実 ■副業の⾃由化促進 取組む課題 健康経営優良法⼈2021 令和2年度「ひょうご仕事と⽣活の (⼤規模法⼈部⾨)に認定 バランス企業表彰」を受賞 ■SDGsをより意識した事業活動 ■DXの推進 ―――MORESCO健康経営宣⾔――― (デジタルトランスフォーメーション) 従業員が⼼⾝ともに健康であることが、企業の

  30. Slide 30: https://www.moresco.co.jp/

    本社・研究センター 神⼾市街 神⼾空港 この資料に掲載されている業績⾒通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成 時点における当社の判断に基づくものであり、今後、予告なしに変更することがあります。 本資料記載の業績⾒通しや⽬標数値のみに全⾯的に依存して、投資判断を下すことによるいかなる 損失に対しても、当社は責任を負いません。 なお､当資料を無断で複写複製､配布することを禁じます。 https://www.moresco.co.jp/ 2021/7 IR窓⼝ 078-303-9051（経営企画部） Copyright © Copyright © 2019 2021 MORESC

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