Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2016 Earnings Presentation

23 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 15, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 連結業績説明会

    2017年3月期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2017年5月15日 © 2017 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2017年3月期 総括 Ⅱ. 2018年3月期 事業計画 Ⅲ. 2017年3月期 連結業績 Ⅳ. ご参考資料 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2017年3月期 総括

    Ⅰ. 2017年3月期 総括 積極事業投資にて高増収基調継続 先行投資負担・SI低調で減益も中期成長に向け事業積み上げ進展 売上高 1,578億円 +12.2％ EBITDA 161億円 売上総利益 252億円 +2.4％ ROE 4.8％ 営業利益 51億円 △16.4％ 1株当たり年配当額 27.00円 ％、YoY＝前年同期比増減 当期純利益* 32億円 △21.6％ 配当性向 38.9％ *当社株主に帰属する当期純利益 セキュリティ  GIO P2サービス拡販推進  サンドボックス・広帯域DDoSプロテクション・法人及び公共 クラウド  FY16末 GIO P2引き合い件数 約80

  4. Slide 4: 2018年3月期 事業計画

    Ⅱ. 2018年3月期 事業計画 継続高増収率で中期計画（2年目）の通りの売上伸長 高増収で費用増加を吸収し営業利益大幅復調 単位：億円、％、YoY＝前年同期比増減、*当社株主に帰属する当期純利益  GIO P2 大口案件順次計上 クラウド  大手大規模BtoCサイトクラウド化、金融機関向け仮想デス クトップ等  継続サービス開発、設備追加投資 FY17売上目標 180億円（+15% YoY） モ  通信品質継続強化、個人向けパートナー販促強化 バ  法人向けIoT /M2M案件継続獲得 イ  フルMVNO 4Q17サービス開始（17年12月より費用予算化） ル FY17獲得目標回

  5. Slide 5: 2017年3月期 連結業績 サマリー ①

    Ⅲ- 1. 2017年3月期 連結業績 サマリー ① 単位：億円 *当社株主に帰属する当期純利益 © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 4

  6. Slide 6: 2017年3月期 連結業績 サマリー ②

    Ⅲ- 1. 2017年3月期 連結業績 サマリー ② 単位：億円 営業利益 NWサービス粗利の前期比増減額 SI粗利前期比減要因 SI粗利（機器販含む）の前期比増減額 ATM粗利の前期比増減額  SE販売稼働率低下・大口運用案件解約・FXシステム機能リリース遅れ 販管費等の前期比増減額 等による利益率低下  GIO P2等 開始に伴う費用増・売上後ろ倒しによる利益マイナス影響 +2.4 △12.5 +15.2 +15.5 +13.6 +2.9 +16.0 61.4 +9.8 50.8 51.3 FY14 FY15 FY16 営業 営業利益 営業利益 利益 © 2017 Internet I

  7. Slide 7: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅲ- 2. 営業収益（売上高）の推移 NWサービス システムインテグレーション（SI） 単位：百万円 SI構築 [ ]、YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 FY15: 140,648 [+14.3%] FY16: 157,789 [+12.2%] 31,464 33,870 34,048 41,266 36,179 37,944 39,479 44,187 [+14.2%] [+14.3%] [+11.0%] [+17.2%] [+15.0%] [+12

  8. Slide 8: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅲ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体売上総利益率 [ ]、YoY = 前年同期比 売上総利益  全体 FY16：25,247百万円（+2.4%YoY）  売上総利益率：16.0%（△1.5ポイントYoY）  4Q16売上総利益率、4Q15を上回り FY15: 115,993 [+14.9%] FY16: 132,542 [+14.3%]  NWサービス 25,805 27,821 27,962 34,405 30,

  9. Slide 9: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅲ- 4. ネットワークサービス ① 売上高の推移 単位：百万円 WANサービス アウトソーシングサービス [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス 契約総帯域（*） （Gbps）  法人向けインターネット接続サービス  FY16： +5,036百万円・+28.6%YoY • MVNE好調でモバイル売上継続伸長 4Q16末回線数：58.2万（+33.1万YoY・+8.1万QoQ） • IIJ IoTサービス PoC・商談 約100件、今後具体化  個人向けインターネット接続サービス  FY16： +

  10. Slide 10: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅲ- 4. ネットワークサービス ② 原価の推移 その他 単位：百万円 外注関連 [ ]、YoY = 前年同期比 人件関連 設備関連 回線関連  NWサービス原価  FY16： +12,147百万円・+18.9%YoY  モバイル回線数・トラフィック増加に伴いモバイル FY15: 64,239 [+16.9%] FY16: 76,387 [+18.9%] 関連費（主に外注関連）増加 14,702 15,799 16,577 17,161 18,030 18,685 19,558 20,113  ネットワーク設備等継続増強、IIJ Omnibus・ [+11.3%] [+20.1%] [

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移

    Ⅲ- 5. システムインテグレーション（SI） ① 売上高・受注等の推移 単位：百万円 SI構築 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 SI 構築売上高 受注残高 含む機器販売 SI 運用保守売上高 数値 受注金額 FY15: 21,145 [+3.5%] FY16: 22,626 [+7.0%] 3,203 4,441 3,904 9,597 3,678 4,905 5,389 8,653  SI構築 [+3.8%] [△7.2%] [△15.6%] [+20.8%] [+14.9%] [+10.5%] [+38.0%] [△9.8%]  4Q15に大口NI案件（21億

  12. Slide 12: システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移

    Ⅲ- 5. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 [ ]、YoY = 前年同期比 その他 QoQ = 前四半期比 設備関連 人件関連 FY15: 46,226 [+11.2%] FY16: 50,992 [+10.3%] 9,591 10,749 10,114 15,771 11,094 11,899 12,651 15,348 [+15.3%] [+11.8%] [△1.2%] [+17.9%] [+15.7%] [+10.7%] [+25.1%] [△2.7%] SI原価  FY16： +4,767百万円・+10.3%YoY  4Q16：

  13. Slide 13: 連結従業員数の推移

    Ⅲ- 6. 連結従業員数の推移 契約社員 単位：百万円 正社員 YoY = 前年同期比 2,975名 2,981名 2,977名 2,980名 3,110名 3,124名 3,108名 3,104名 分野別人員構成 管理 11% 営業 17% 技術 72% 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 5,266 5,297 5,271 5,321 5,464 5,446 5,432 5,635 （16.7%） （15.6%） （15.5%） （12.9%） （15.1%） （14.4%） （13.8%） （12.8%） 人件関連費用総額 FY15： 21,1

  14. Slide 14: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅲ- 7. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 研究開発費 単位：百万円 一般管理費 YoY = 前年同期比 販売費 （ ） 売上高比率 FY15: 18,515 (13.2%) FY16: 20,113 (12.7%) 4,517 4,627 4,576 4,795 4,946 4,955 4,774 5,438 (14.4%) (13.7%) (13.4%) (11.6%) (13.7%) (13.1%) (12.1%) (12.3%)  販売費  FY16： +843百万円・+8.0% YoY • 販売手数料・広告宣伝費用等増加 1,904 1,843 1,785 1,939

  15. Slide 15: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅲ- 8. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY = 前年同期比  税引前当期純利益 FY15 営業利益： 6,140 FY16 営業利益： 5,134  FY16： 5,427百万円 FY15 当社株主に帰属する当期純利益： FY16 当社株主に帰属する当期純利益： （△766百万円・△12.4% YoY） 4,038 3,167 • 有価証券売却損益： 205百万円 • ファンド運用益： 321百万円 • 受取配当金： 118百万円 • 支払利息： 304百万円 • 為替差損： 45百万円  当社株主に帰属する当期純利

  16. Slide 16: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅲ- 9. 連結バランスシート（サマリー）の状況 単位：百万円 株主資本比率 16年3月末 55.0% 17年3月末 48.6% © 2017 Internet Initiative Japan Inc. 15

  17. Slide 17: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅲ - 10. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー FY15: 12,052 FY16： 7,368  FY16営業キャッシュ・フロー 主内訳 前年同期比 当期純利益 3,332 △858 減価償却費等 10,894 +972 営業費用及び負債の増減 △7,026 △4,626 （売上増加に伴う売掛金の増加、ソフトウェアライセンスや機器等保守費の一括前払い 等による前払費用及び長期前払費用等の増加等） 投資キャッシュ・フロー FY15: △8,377 FY16：△7,376  FY16投資キャッシュ・フロー 主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △10,6

  18. Slide 18: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅲ - 11. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 CAPEX （キャピタルリースを含む） 現金支払 キャピタルリース ＜CAPEX内訳 （単位：億円）＞ FY15: 14,812 FY16: 16,531 FY15 FY16 FY15比主要増加項目： ネットワークサービス関連・ ・バックオフィス関連 （+7） バックオフィス等への 102 126 ・セキュリティ関連 （+3） 恒常投資他 ・DDoS設備関連 （+3) クラウド関連 ・データセンター関連 （+3） 44 36 （うち、GIO P2関連） （22） （20） ・サービス設備増強 （+2）

  19. Slide 19: クラウドサービスの進展

    Ⅳ - 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 （単位：億円） 4Q16売上内訳 （単位：億円） 大口ゲーム顧客 汎用アプリSaaS 0.9 一般事業法人顧客 特定業務SaaS 4.4 パブリック 5.6 FY15：140.9 FY16：156.6 プライベート ＜4Q16クラウド関連売上計上区分＞ 29.8 86.2% SI運用、13.8% アウトソーシング 顧客基盤 月額50万円超 月額100万円超 1,570社 1,430社 1,310社 330 290 270 180 200 160 15年3月末 16年3月末 17年3月末 大口 GIO P2 案件 事業進捗  神奈川県含む

  20. Slide 20: モバイルサービスの進捗

    Ⅳ - 2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmioモバイル（個人）・IIJモバイル（法人）の回線数・売上 総回線数（万回線） 回線数（万回線）： 総売上（億円） IIJmioモバイル IIJモバイル （ ） MVNE回線数 売上（億円）： IIJmioモバイル IIJモバイル ＜ ＞ MVNE売上 FY15: 155.9 FY16: 267.0 （+102.7% YoY） （+71.3% YoY） 事業進捗 FY17計画 MVNE獲得回線数堅調推移:  市場拡大に伴い引き続き回線獲得・シェア維持に注力  FY16末MVNE回線数 58.2万（FY15末比 +33

  21. Slide 21: 2018年3月期 計画 ①

    Ⅳ- 3. 2018年3月期 計画 ① 単位：億円  大口情報セキュリティクラウド案件（月 額100百万円超）等、アウトソーシン グ・接続サービス積み上げで売上伸 長加速 N  モバイルサービスは、市場拡大・パー W トナー販促+M2M/IoT獲得等でFY16 サ 回線純増数実績を超える獲得を目標 ｰ  フルMVNO関連費用 4億円規模（17 ビ 年12月～織り込み） ス  アウトソーシング・接続・モバイルサー ビスで粗利拡大、モバイル粗利率は 若干低減するもサービス積み上げで NWサービス粗利率17％台を維持  SI構築売上は、クラウド化で大きくは 伸長しない見込み  SI構築運

  22. Slide 22: 2018年3月期 計画 ②

    Ⅳ- 3. 2018年3月期 計画 ② 単位：億円 営業利益 NWサービス粗利の前期比増減額 SI粗利（機器販含む）の前期比増減額 ATM粗利の前期比増減額 モバイル継続獲得・法人サービス積み上げで、 販管費等の前期比増減額 NWサービス粗利 FY16粗利増加規模を上回り SI粗利 クラウド増益 4～6億円 ・SI採算改善（FY16反動増） 販管費等 同規模の継続増加、粗利増加で販管費増加を吸収 △0.5 +9.3 +16 △12.5 +15.5 +2.9 +21 +16.0 61.4 65 51.3 FY15 FY16 FY17 営業 営業利益 営業利益 利益 （計画） © 2017 Int

  23. Slide 23: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 （forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

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