Adways, Inc. · TSE:2489

Adways — FY2014 Earnings Presentation

42 slides from Adways's earnings presentation, May 14, 2014

  1. Slide 1: 2014年3月期決算説明会

    株式会社アドウェイズ（東証マザーズ2489） 2014年３月期決算説明会 2014年5月14日 代表取締役社長 岡村陽久

  2. Slide 2: 目次

    目次 通期業績 P.2 第4四半期の業績 P.12 事業概況 P.19 今後の取り組み P.24 その他 P.28 補足資料 P.31 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 通期業績

    通期業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 通期業績と前期比較

    1. 通期業績 通期業績と前期比較 (単位：百万円） 前期比 2013年3月期 2014年3月期 実績 増減額 増減率 売上高 31,521 22,639 ＋8,881 ＋39.2% 売上総利益 5,603 4,055 +1,547 ＋38.1% 販管費 4,755 3,642 +1,113 ＋30.6% 営業利益 847 413 +434 +104.9% 経常利益 840 429 +411 +95.7% 純利益 551 304 +247 +81.4% 売上高 営業利益 前期比88億81百万円の増加（39.2％増） 前期比4億34百万円の増加（104.9%増） Copyright © Adwa

  5. Slide 5: 2014年3月期業績予想と実績

    1. 通期業績 2014年3月期業績予想と実績 (単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前回発表予想 30,000 790 770 500 2014年3月期実績 31,521 847 840 551 達成率※ 105.0% 107.3% 109.2% 110.3% ※小数点第2位を切捨て Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 売上高の前期比較

    1. 通期業績 ～売上高 売上高の前期比較 メディア・その他 アプリ 海外広告 国内広告事業：269億29百万円 インターネット 前期比：77億59百万円増（40.5%増） スマートフォン フィーチャーフォン 海外広告事業：28億95百万円 前期比：10億3百万円増（53.0%増） アプリ事業：8億45百万円 前期比：1億3百万円減（10.9%減） ※海外子会社の決算期は12月のため、当社グループにおける 2014年3月期の連結決算対象期間は2013年1月～12月となり ます。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 5

  7. Slide 7: セグメント前期比 概況

    1. 通期業績 ～売上高 セグメント前期比 概況 スマートフォンへの注力施策により、スマ 国内広告事業 269億29百万円 ートフォン及びインターネット売上高が順 調に増加。 77億59百万円増（40.5%増） スマートフォン：122億39百万円 65億18百万円増（前期比113.9%増） インターネット：123億1百万円 スマートフォン広告売上高が 前期比で約2倍！ 49億8百万円増（前期比66.4%増） フィーチャーフォン：23億87百万円 36億67百万円減（前期比60.6%減） 東アジア(中国・韓国・台湾)におけるスマ 海外広告事業 28億95百万円 ートフォンを中心とした広告事業が、

  8. Slide 8: 売上総利益の前期比較

    1. 通期業績 ～売上総利益 売上総利益の前期比較 売上高 売上総利益 売上総利益率 当期売上総利益：56億3百万円 前期比：15億47百万円増（38.1％増） 引き続きスマートフォン広告を軸に 広告事業が好調のため、売上総利益が増加。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 販管費の前期比較

    1. 通期業績 ～販管費 販管費の前期比較 その他経費 当期販売管理費：47億55百万円 減価償却費 前期比 ：11億13百万円増（30.6%増） 地代家賃 販管費率：15.1％（1.0ポイント減） 人件費・採用教育費 対連結売上高販管費率 -人件費・採用教育費：32億82百万円 前期比：7億65百万円増（30.4％増） -地代家賃：3億1千万円 前期比：1億14百万円増（58.6％増） -その他経費：10億89百万円 前期比：2億19百万円増（25.3％増） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 8

  10. Slide 10: 営業利益の前期比較

    1. 通期業績 ～営業利益 営業利益の前期比較 営業利益 営業利益率 当期営業利益：8億47百万円 前期比：4億34百万円増（104.9%増） 営業利益率：0.9ポイント増 販管費が増加しているものの、売上総利益の増 加に伴い営業利益・営業利益率ともに上昇。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 9

  11. Slide 11: 営業利益のセグメント前期比較

    1. 通期業績 ～営業利益 営業利益のセグメント前期比較 国内広告 メディア・その他 消去又は全社 海外広告 前期比：4億34百万円増（104.9%増） アプリ 国内広告： 9億99百万円増(56.5%増) ⇒スマートフォン広告事業が好調。 海外広告：前期比で80百万円増 ⇒売上が順調に推移し、赤字幅が大幅に減少。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: 純利益の前期比較

    1. 通期業績 ～純利益 純利益の前期比較 純利益 当期純利益:5億51百万円 前期比：2億47百万円増(81.4%増) 営業利益の増加に伴い、純利益も増加。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 第4四半期の業績

    第4四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較

    2. 第4四半期の業績 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 (単位：百万円） 前年同四半期比 前四半期比 2014年3月期 2013年3月期第4四半期 2014年3月期第3四半期 第4四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 9,248 7,057 +2,191 ＋31.0% 7,781 +1,466 ＋18.9% 売上総利益 1,643 1,289 +354 ＋27.5% 1,392 +251 ＋18.1% 販管費 1,329 1,133 +196 ＋17.3% 1,161 +167 ＋14.4% 営業利益 314 156 +157 +100.8% 230

  15. Slide 15: 売上高の前四半期比較

    2. 第4四半期の業績 ～売上高 売上高の前四半期比較 国内広告事業：77億38百万円 メディア・その他 前四半期比：10億47百万円増（15.7%増） アプリ -スマートフォン：38億82百万円 海外広告 前四半期比6億87百万円増（21.5%増) インターネット -インターネット：34億58百万円 スマートフォン 前四半期比4億7千万円増(15.7%増） フィーチャーフォン -フィーチャーフォン：3億97百万円 前四半期比1億1千万円減(21.7%減) 海外広告事業：11億9百万円 前四半期比：4億24百万円増（61.9%増) 東アジア(中国・韓国・台湾)の広告事業が好調 のため、売上増加

  16. Slide 16: 売上総利益の前四半期比較

    2. 第4四半期の業績 ～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 売上高 売上総利益 売上総利益率 当四半期売上総利益：16億43百万円 前四半期比：2億51百万円増（18.1％増） 引き続きスマートフォン広告を軸に 広告事業が好調のため、売上総利益が増加。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 15

  17. Slide 17: 販管費の前四半期比較

    2. 第4四半期の業績 ～販管費 販管費の前四半期比較 その他経費 減価償却費 地代家賃 当四半期販売管理費：13億29百万円 人件費・採用教育費 前四半期比：1億67百万円増（14.4%増） 対連結売上高販管費率 販管費率：0.5ポイント減 -人件費・採用教育費：8億48百万円 前四半期比：33百万円増（4.2％増） -その他経費：3億72百万円 前四半期比：1億18百万円増（46.5％増） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 営業利益の前四半期比較

    2. 第4四半期の業績 ～営業利益 営業利益の前四半期比較 営業利益 営業利益率 当四半期営業利益：3億14百万円 前四半期比：83百万円増（36.3%増） 営業利益率：0.4ポイント増 売上総利益の増加が販管費の増加を上回っ ているため、営業利益・営業利益率ともに 上昇。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 純利益の前四半期比較

    2. 第4四半期の業績 ～純利益 純利益の前四半期比較 純利益 当四半期純利益:2億3百万円 前四半期比：98百万円増(93.6%増) 営業利益の増加に伴い、純利益も増加。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 事業概況

    事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 19

  21. Slide 21: 国内スマートフォン広告事業

    3. 事業概況 ～国内スマートフォン広告事業 スマートフォン広告市場規模予測 アドウェイズのスマートフォン広告事業 売上高推移 約9.4倍 約1.8倍 出典：シードプランニング Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 20

  22. Slide 22: 国内スマートフォン広告事業 ゲーム広告関連

    3. 事業概況 ～国内スマートフォン広告事業 ゲーム広告関連 約11.6倍 ゲーム広告関連売上高 ゲーム広告関連 クライアント数 ゲーム広告関連のクライアント数 月間クライアント数は、 前年比約2.1倍。 ゲーム広告関連の売上高 2014年度売上は、 前年比約2.8倍と増加。 ※「ゲーム広告関連」の数値は管理会計による参考値となります。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: 国内スマートフォン広告事業 海外クライアント関連

    3. 事業概況 ～国内スマートフォン広告事業 海外クライアント関連 約36.0倍 海外クライアント売上 海外クライアント数 海外クライアント数 2014年度は、 前年比約2.6倍に増加。 海外クライアント売上高 2014年度売上は、 前年比約7.4倍と大幅に増加。 ※「海外クライアント関連」の数値は、管理会計による参考値となりま す。 ※「海外クライアント」とは、日本アドウェイズに広告出稿をされて いる海外の事業者を表します Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 海外広告事業

    3. 事業概況 ～海外広告事業 アドウェイズの海外広告事業売上高 約2.2倍 アドウェイズチャイナ、アジア最大級の検索サービス 「百度（Baidu：バイドゥ）」の『2013年度優秀代理 店』に認定。 アドウェイズチャイナ、中国3大通信キャリアである チャイナ・ユニコムが提供するアプリマーケット「Wo Store (ウォーストア)」の広告プラットフォームの開 拡大中! 発・運用および広告販売を開始。 （単位：百万円） アドウェイズ韓国、スマートフォン向け無料事前予約 サービス「予約トップ１０」を正式リリース。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved

  25. Slide 25: 今後の取り組み

    今後の取り組み Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 今後の取り組み 投資・事業化・収益化

    4. 今後の取り組み 投資 事業化 収益化 投資フェーズ 成長フェーズ 収益フェーズ 種をまく 芽を出す 花が咲く 2012~2013 2014~2015 2016~2017 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 今後の取り組み

    4. 今後の取り組み クライアント 他社を圧倒する提案力を強化！ 海外 ソリューションツール メディア Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 26

  28. Slide 28: 今後の取り組み 国内・海外広告事業

    4. 今後の取り組み 国内広告事業 ・引き続きスマートフォン広告に注力。 今後はゲーム以外の領域の獲得を目指す。 ・ソリューションツールを強化。 自社ノウハウの活用、他社との提携により「高性能の測定」「高精度の分析」 を追求し、差別化を図る。 海外広告事業 ・東アジア（中国、韓国、台湾）のスマートフォン事業の更なる拡大。 ・市場成長著しい東南アジア（タイ、インドネシア等）でスマートフォン事業を 強化。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: その他

    その他 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 伊藤忠商事の当社株式保有状況

    5. その他 伊藤忠商事の当社株式保有状況 ※保有株式数及び議決権割合 8,144,500株 8,142,500株 (20.0%) (19.9%) 2,000株（0.1％）減少 (平成26年4月18日時点) 今後とも当社との協力関係は変わりません。 引き続き連携を強め、当社事業を推し進めてまいります。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 29

  31. Slide 31: 本日はありがとうございました

    本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の

  32. Slide 32: 補足資料

    補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 31

  33. Slide 33: 連結売上高 四半期推移

    6. 補足資料 連結売上高 四半期推移 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 連結売上原価 四半期推移

    6. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: 連結販管費 四半期推移

    6. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 34

  36. Slide 36: 連結営業利益 四半期推移

    6. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 35

  37. Slide 37: 連結貸借対照表（前四半期比）

    6. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） (単位：百万円） 2014年3月期4Q 2014年3月期3Q 増減額 増減率 流動資産 16,174 15,036 +1,138 +7.6% （現預金） 10,870 10,559 +310 +2.9% 固定資産 1,573 1,336 +237 +17.8% 総資産合計 17,748 16,372 +1,376 ＋8.4% 流動負債 5,925 4,857 +1,068 +22.0% 固定負債 14 55 ▲40 ▲73.6% 負債合計 5,940 4,912 +1,027 ＋20.9% 純資産合計 11,808 11,459 +348 +3.0

  38. Slide 38: セグメント内訳別連結売上高構成比四半期推移

    6. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比四半期推移 前四半期比 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 増減額 増減率 フィーチャーフォン 1,328 823 659 507 397 ▲110 ▲21.7% スマートフォン 2,062 2,315 2,846 3,195 3,882 +687 ＋21.5% インターネット 2,508 2,833 3,022 2,987 3,458 +470 ＋15.7% 海外広告 653 409 690 685 1,109 ＋424 ＋61.9% アプリ 235 196 242 180 225 ＋44 ＋24.6% メディアその他

  39. Slide 39: セグメント内訳別連結営業利益構成比四半期推移

    6. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比四半期推移 前四半期比 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 増減額 増減率 広告 613 591 688 710 777 +67 +9.5% 海外広告 ▲85 ▲109 ▲3 ▲37 12 ＋50 － アプリ ▲12 ▲122 ▲97 ▲87 ▲104 ▲16 － メディアその他 ▲73 ▲32 ▲52 ▲28 ▲80 ▲52 － 消去又は全社 ▲284 ▲288 ▲270 ▲326 ▲291 ＋34 － 合計 156 39 263 230 314 ＋83 ＋36.3% Copyright © Adways Inc. A

  40. Slide 40: 当社グループの従業員数 四半期推移

    6. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 12/4Q 13/1Q 13/2Q 13/3Q 13/4Q 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 日本アドウェイズ 231 272 282 305 309 368 374 377 380 中国アドウェイズ 138 142 185 181 169 154 163 150 132 中国開発センター 174 189 256 219 210 206 159 132 131 国内子会社 56 70 88 89 102 111 103 78 73 海外子会社（中国以外） 100 149 171 190 195 192 184 201 169 派

  41. Slide 41: 2015年の世界のスマートフォン普及予想

    6. 補足資料 2015年の世界のスマートフォン普及予想 出典：eMarketer ※増減率は2011年比 （単位：万件） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 40

  42. Slide 42: 会社概要

    4. 補足資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,489百万円 [2014年3月末日現在] 売上高 31,521百万円 [2014年3月期連結] 従業員数 979名（臨時雇用者含む） [2014年3月末日現在] Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 41

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