Bureau Veritas Sa · EURONEXT:BVI
Bureau Veritas Sa — Shareholder Meeting (June 2008)
29 slides from Bureau Veritas Sa's shareholder meeting presentation, Jun 2, 2008
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2 juin 2008
BUREAU VERITAS Assemblée Générale Mixte Lundi 2 juin 2008 1 – Mot du Président et ouverture de l’Assemblée générale mixte Jean-Bernard Lafonta Président du Conseil de Surveillance 1
Slide 2: Droit de communication : documents sur le bureau; Ordre du jour simplifié
Droit de communication : documents sur le bureau ► Avis de réunion au BALO (14 avril 2008) et avis de convocation au BALO et aux Petites Affiches (du16 mai 2008) ► Dossier d’avis de convocation adressé aux actionnaires inscrits au nominatif ► Copie des lettres de convocation adressées aux représenta
Slide 3: Déroulement de l'Assemblée; Rapport de gestion du Directoire
Présentation du déroulement de l’Assemblée 1. Rapport de gestion du Directoire 2. Présentation des résolutions soumises au vote 3. Rapport du Conseil de Surveillance 4. Rapports des Commissaires aux comptes 5. Questions / Réponses 6. Vote des résolutions 7. Attente du résultat des votes électronique
Slide 4: Faits marquants 2007
Rapport de gestion du Directoire ► Faits marquants 2007 : Frank Piedelièvre ► Présentation des résultats 2007 : François Tardan ► Eléments complémentaires du rapport de gestion : François Tardan ► Activité au premier trimestre 2008 : Frank Piedelièvre ► Perspectives et stratégie par division : Frank
Slide 5: Bureau Veritas 2007 en bref
Bureau Veritas 2007 en bref ► Leader mondial dans l’évaluation Une présence mondiale de conformité et la certification Afrique 5% Amériques appliqués aux domaines de la qualité, santé, 16% sécurité, environnement et responsabilité Asie-Pacifique & Moyen-Orient sociale (“QHSE”) 24% ► Huit activités g
Slide 6: Quatre indicateurs clés de performance financière
Quatre indicateurs clés de performance financière 1. Forte croissance organique du 2. Contribution significative des acquisitions chiffre d’affaires à la croissance du chiffre d’affaires Moyenne : 9% Moyenne : 7% Croissance organique 12% 10% 10% 10% 9% 7% 9% 7% 7% 6% 7% 5% 5% 4% 2001 2002 2003 2004
Slide 7: Compte de résultat; Chiffre d'affaires 2007
Compte de résultat en millions d’euros (M€) 2007 2006 Variation Chiffre d’affaires 2 066,9 1 846,2 12,0% Résultat opérationnel ajusté (1) 312,1 268,3 16,3% En % du chiffre d’affaires 15,1% 14,5% +60pts Autres charges et produits opérationnels (46,6) (11,2) 316,1% Résultat opérationnel 265,5 257,1 3,
Slide 8: Croissance du chiffre d'affaires 2007 par division; Acquisitions 2007
Croissance du chiffre d’affaires 2007 par division Marine 18,3% Industrie 29,2% Inspection & Vérification en Service 10,5% Hygiène, Santé & Environnement 6,5% Construction 4,7% Certification 7,3% Biens de Consommation 4,4% Services aux Gouvernements et Commerce 26,5% International ASSEMBLEE GENERALE
Slide 9: Résultat opérationnel ajusté; Marge par division
Résultat opérationnel ajusté (millions €) 2007 2006 Variation Résultat opérationnel 265,5 257,1 +3,3% Dotations aux amortissements des 9,9 5,0 allocations et perte de valeur des écarts d’acquisitions(1) Résultat de cession d’activité - 1,9 Coûts de réorganisation - 2,3 Honoraires de gestion versés à
Slide 10: Résultat net ajusté; BPA et dividende
Résultat net ajusté (millions €) 2007 2006 Variation Résultat opérationnel ajusté 312,1 268,3 16,3% Résultat financier (47,7) (37,9) 25,9% Impôt (1) (66,7) (65,3) 2,1% Résultat net des activités à céder 0,6 - Résultat net ajusté 198,3 165,1 20,1% Intérêts minoritaires (5,1) (3,1) 65,4% Résultat net
Slide 11: Forte génération de cash flow; Dette financière nette
Forte génération de cash flow EBITDA ajusté (1) M€ M€ +16,4% 344,5 2007 2006 296,0 EBITDA ajusté 344,5 296,0 - Variation du BFR (10,1) (17,5) - Investissements ind. (51,0) (44,4) Génération de cash 283,4 234,1 flow 2006 2007 En % du chiffre 13,7% 12,7% (1) Résultat opérationnel ajusté + amortissemen
Slide 12: Eléments complémentaires du Rapport de gestion; Bilan
Bilan (millions €) Déc. Déc. Variation 2007 2006 Ecarts d’acquisition 569,4 459,8 109,6 Immobilisations nettes 242,5 156,6 85,9 (1) Autres actifs non courants 115,4 102,5 12,9 BFR 149,7 103,20 46,5 Total besoins 1 077,0 822,1 254,9 Capitaux propres 165,5 228,1 (62,6) Autres passifs non courants (1)
Slide 13: Structure du capital; Gouvernement d'entreprise
Structure du capital ► Capitalisation boursière de 4,2 Md€ (hors auto-contrôle) ► Flottant de 32% (1,3 Md€) ► Forte proportion d’investisseurs institutionnels (USA, Royaume-Uni, France) Structure du capital * Répartition du flottant Salariés 1% Institutionnels français Flottant 19% 32% Particuliers
Slide 14: Salariés; Activité au 1er trimestre 2008
Salariés Effectifs au 31 décembre Effectifs par zone géographique En nombre de personnes 2007 2006 +26% 33 018 26 207 Afrique 987 974 Amériques 5 673 4 694 Asie, Pacifique et Moyen-Orient 10 547 8 715 2006 2007 Europe (hors France) 8 639 5 457 ► 33 018 employés au 31/12/2007 France 7 172 6 367 dans
Slide 15: Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2008
Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2008 +13,1% +17,6% (€m) (4,5)% +9,0% 552,0 469,2 Chiffre d'affaires Croissance Croissance Effets de change Chiffre d'affaires 1er trim. 2007 organique externe 1er trim. 2008 ► Croissance organique solide de 9,0% avec une forte croissance des divisions Marine, Indu
Slide 16: Acquisitions 2008; Acquisition du groupe australien Amdel
9 acquisitions – 150M€ de chiffre d’affaires annuel Nom Date Activité Pays CA (M€) Ziller Ass Janv. 08 Inspection des installations de Allemagne 2 sécurité incendie Tecniter Janv. 08 Contrôle de construction Italie 0,4 Codde Janv. 08 Outils de mesure des France 0,4 performances énergétiques Cesmec M
Slide 17: Perspectives et stratégie par division; Division Marine
Perspectives et stratégie par division Frank Piedelièvre Division Marine ► 2008 Forte croissance organique Flotte en Service (1) Evolution prévisionnelle Augmentation de la flotte en service (millions de tonneaux) en tenant compte des livraisons de 2008 Diminution des nouvelles commandes en comparai
Slide 18: Division Industrie; Division Inspection & Vérification en Service
Division Industrie ► 2008 : forte croissance attendue Répartition du chiffre d’affaires par marché Capex : investissements dans le pétrole et gaz, l’énergie et les infrastructures Autres 13% Opex : vieillissement des Services infrastructures, externalisation de 4% Pétrole & Gaz l’inspection des infr
Slide 19: Division Hygiène, Sécurité & Environnement; Division Construction
Division Hygiène, Sécurité & Environnement Chiffre d’affaires 2007 par secteur ► 2008 Rationalisation du portefeuille Formation d’activités dans les pays clés : 7% France, USA, Espagne, Australie Laboratoire Environnement - et Royaume-Uni 6% Conseil 37% Repositionnement sur des services en Sécurité
Slide 20: Division Certification; Division Biens de Consommation
Division Certification ► 2008 Répartition du chiffre d’affaires par produit Solide croissance organique due aux Autre ISO 14k 13% nouvelles ventes 13% Aéronautique ► Mise en place d’un nouvel outil de 10% production à partir du T4 2008 Agroalimentaire 5% ► Grands contrats internationaux ISO 9k Audit
Slide 21: Division Services aux Gouvernements & Commerce International; Conclusion
Division Services aux Gouvernements & Commerce International Services aux Gouvernements Répartition du chiffre d’affaires 2007 (1) ► 2008 Fin du contrat avec l’Equateur (12 M€ de chiffre d’affaires en 2007) Commerce International Nouveaux contrats : Bangladesh (PSI), 33% République Démocratique du C
Slide 22: Conclusion; Perspectives
Conclusion ► Malgré les aléas conjoncturels, une croissance régulière sur les 12 dernières années Chiffre d’affaires +15% par an en moyenne (dont 8% de croissance organique) Résultat opérationnel ajusté >20% par an en moyenne ► Une stratégie de croissance qui s’appuie sur un portefeuille d’activités
Slide 23: Présentation des résolutions soumises au vote
3 - Présentation des résolutions soumises au vote Andrew P. Hibbert Approbation des comptes sociaux et consolidés, des dépenses et charges engagées au titre de l’article 39-4 du CGI ► Les 1ère et 3ème résolutions ont respectivement pour objet de soumettre à votre approbation, après avoir pris connai
Slide 24: Affectation du résultat, fixation du dividende
Affectation du résultat, fixation du dividende ► La 4ème résolution a pour objet de procéder à l’affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2007 et à la distribution du dividende. Bénéfice distribuable : 196 214 770,46 € résultat de l’exercice : 119 934 475,16 € report à nouveau : 76
Slide 25: Renouvellement des membres du Conseil de Surveillance; Jetons de présence
Renouvellement des membres du Conseil de Surveillance ► Les 6ème, 7ème et 8ème résolutions ont pour objet de soumettre à votre approbation le renouvellement des mandats des membres du Conseil de Surveillance venant à expiration. ► Il vous est ainsi proposé de renouveler, pour une durée de six ans, l
Slide 26: Autorisation d'opérer sur les actions de la Société
Autorisation d’opérer sur les actions de la Société ► La 10ème résolution a pour objet d’autoriser le Directoire, à opérer sur les actions de la Société pour le compte de la Société dans les conditions prévues par la loi ► A hauteur de 10% du capital social de la Société ► Durée de 18 mois ► Les obj
Slide 27: Réduction du capital par annulation d'actions; Formalités de publicité légale
Autorisation à donner au Directoire de réduire le capital par annulation d’actions ► La 13ème résolution a pour objet d’autoriser le Directoire, sous réserve de l’autorisation préalable du Conseil de Surveillance, à annuler tout ou partie des actions acquises par la Société dans le cadre du programm
Slide 28: Rapport du Conseil de Surveillance; Rapports des Commissaires aux comptes
4 – Rapport du Conseil de Surveillance Jean-Bernard Lafonta 5 – Rapports des Commissaires aux comptes 28
Slide 29: Rapports des Commissaires aux comptes; Questions / Réponses
Rapports des Commissaires aux comptes ► Rapport général sur les comptes annuels ► Rapport sur les comptes consolidés du Groupe ► Rapport spécial sur les conventions réglementées ► Rapport sur les procédures de contrôle interne relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et