Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012

Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2022 Earnings Presentation

43 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Feb 10, 2023

  1. Slide 1: Financial Results for Third Quarter FY2022

    2022年度第3四半期決算説明資料 Financial Results for Third Quarter FY2022 (for the year ending March 31, 2023) 0 2023年2月10日

  2. Slide 2: 目次・ご注意

    0 目 次 1 2022年度第3四半期決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 （略称：ES&M） 事業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 財政状態計算書 9 パワースポーツ＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 （略称：PS&E） 2 2022年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 40 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情

  3. Slide 3: 2022年度3Q決算実績 – サマリー

    1 2022年度3Q決算実績 – サマリー 3四半期連続で大幅な増収増益、10～12月期は四半期利益で過去最高 計画を上回る業績で、コストアップに対してもPS&Eを中心に価格転嫁が順調に進捗 (単位：億円) '22年度3Q 前年同期比 【参考】日本会計基準での '21年度3Q ’21年度3Q実績 4～6月期 7～9月期 10～12月期 累計 増減 (単位：億円) 受注高 10,264 4,120 4,545 6,099 14,765 + 4,501 '21年度3Q 売上収益 10,386 3,503 4,094 4,365 11,963 + 1,576 ※1 受注高 10,264 事業利益 2

  4. Slide 4: 2022年度3Q決算実績 – セグメント別

    1 2022年度3Q決算実績 – セグメント別 航空宇宙システムは旅客需要の回復や円安、収益期ずれの影響等により改善 ① ES&Mは前年同期に中国船舶で計上した損失引当の反動等により改善 ② PS&Eは堅調なアウトドア需要と円安の追い風により増収･増益 ③ (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '21年度3Q '22年度3Q 増減 '21年度3Q '22年度3Q 増減 '21年度3Q '22年度3Q 増減 1 1 航空宇宙システム 1,608 2,007 + 399 2,049 2,386 + 336 ▲ 95 137 + 232 車両 422 2,943 + 2,521 891 923

  5. Slide 5: 2022年度3Q決算実績 – 損益計算書

    1 2022年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度3Q '22年度3Q 増減 百分率 百分率 売上収益 10,386 100.0 11,963 100.0 + 1,576 ① 原材料価格の上昇等はあ 1 るものの、販売数量増や 売上原価 8,492 81.8 9,495 79.4 + 1,002 価格転嫁、円安の影響に 売上総利益 1,894 18.2 2,468 20.6 + 573 よる売上収益の増加等に 2 より売上原価率が改善 販売費および一般管理費 1,483 14.3 1,688 14.1 + 204 うち 給料および手当 422 479 + 56

  6. Slide 6: 2022年度3Q決算実績 – 損益計算書

    1 2022年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度3Q '22年度3Q 増減 百分率 百分率 金融収益および費用(▲は損) ▲ 39 ▲ 87 ▲ 47 ⑤ USD/JPYのレート差 ’21年度期末日レート うち 金融収支(受取配当金含む) ▲ 17 ▲ 19 ▲ 1 122.41円 5 為替差損益 ▲9 ▲ 40 ▲ 30 ’22年度3Q末日レート 132.70円 その他 ▲ 11 ▲ 26 ▲ 14 ’22年度4-12月期 税引前四半期利益 247 2.4 721 6.0 + 473 売上加重平均レート 法人所得税費用 117 183 + 66 134.84

  7. Slide 7: 2022年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因

    1 2022年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因 原材料価格の高騰等によるコストアップを円安メリットや固定費削減等で相殺 PS&Eでは価格転嫁の進捗により売上構成変動等がプラスに転換（2Qまではマイナス） ’21年度3Q ’22年度3Q 事業利益 +521億円 事業利益 持分法による 投資損益 販管費増減 売上構成変動等 売上変動 為替変動 © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 7

  8. Slide 8: 2022年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因

    1 2022年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因 (単位：億円) '21年度3Q 増減要因 '22年度3Q 為替変動※ 売上構成 持分法による 販管費 事業損益 売上変動※ 増減 計 事業利益 (粗利影響) 変動等※ 投資損益 (▲は増加) 航空宇宙システム ▲ 95 95 5 138 ▲6 232 137 車両 29 10 3 ▲ 33 ▲0 ▲0 ▲ 21 7 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ ▲ 96 10 17 ▲ 18 190 ▲ 10 189 93 精密機械・ロボット 117 74 ▲ 12 ▲ 75 2 ▲ 32 ▲ 43 74 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ 301 230

  9. Slide 9: 2022年度3Q決算実績 – 財政状態計算書

    1 2022年度3Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '22年度 要因説明 '21年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 現金および現金同等物 1,085 879 ▲ 205 ① PS&E、航空宇宙システム 等で増加 売掛債権（契約資産を含む） 4,829 5,686 + 856 1 棚卸資産 6,154 7,294 + 1,140 2 ② 航空宇宙事業における前渡 その他 1,132 1,839 + 706 金の増加や航空エンジン事 流動資産 計 13,202 60.7 15,700 64.4 + 2,498 業における未収入金の増加 等 有形・無形固定資産 5,063 5,080

  10. Slide 10: 2022年度3Q決算実績 – 財政状態計算書

    1 2022年度3Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '22年度 要因説明 '21年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 買掛債務 3,442 3,870 + 428 ③ 前年度末比での借入増は 3 平常の事業サイクル 有利子負債 5,539 7,217 + 1,678 契約負債（前受金） 2,561 2,741 + 180 補足情報 受注工事損失引当金 96 43 ▲ 52 退職給付に係る負債 1,070 1,102 + 32 Cash Conversion Cycle の推移（単位：日） その他 3,787 3,615 ▲ 172 CCC 負債 計 16,497 75.9 18,

  11. Slide 11: 2022年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書

    1 2022年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度3Q '22年度3Q 増減 税引前四半期利益 247 721 + 473 ① ’21年度3Q： 減価償却費 569 559 ▲ 9 PS&Eや航空宇宙システ ムで棚卸資産が増加する 運転資本構成項目の増減額 ▲ 1,663 ▲ 1,619 + 44 等、運転資本構成項目で うち 売上債権※1の増減額(▲は増加) ▲ 287 ▲ 804 ▲ 516 大きく資金流出 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 864 ▲ 1,060 ▲ 196 ’22年度3Q： 仕入債務の増減額(▲は減少) ▲ 400 392

  12. Slide 12: 2022年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書

    1 2022年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 営業CFは改善傾向にあり、足元は’14年度3Qに近い水準まで改善 運転資本は前年同期比でやや減少し、税前利益とのバランスが大きく改善 (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 10,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー 括弧内数値は税引前利益 (142) (247) (721) (198) (8) 7,488 8,000 (387) (647) (476) (271) 7,013 7,094 7,295 7,155 (252) 6,276 6,283 6,202 6,319 5,977 6,000 4,000

  13. Slide 13: 2022年度業績予想 – サマリー

    2 2022年度業績予想 – サマリー 為替前提を円高方向に変更も、好調なPS&Eが牽引役となり利益計画を引き上げ 4Qは増収が継続するも、業績連動賞与引当金や諸費用の精算等が集中 (単位：億円) '21年度 '22年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3Q実績 4Q予想 受注高 16,021 19,000 19,500 + 3,479 + 500 14,765 4,735 売上収益 15,008 17,200 17,500 + 2,492 + 300 11,963 5,537 事業利益 303 760 860 + 557 + 100 808 52 [利益率]

  14. Slide 14: 2022年度業績予想 – セグメント別

    2 2022年度業績予想 – セグメント別 精密機械･ロボットは需要環境の一時的な悪化を反映し、見通しを引き下げ ① PS&Eは好調が継続、サプライチェーンリスクの低下に鑑み、見通しを引き上げ ② (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '21年度 '22年度予想 '21年度 '22年度予想 '21年度 '22年度予想 ※1 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績※1 従来予想 修正予想 修正額 実績※1 従来予想 修正予想 修正額 航空宇宙システム 3,833 3,000 3,000 - 2,982 3,600 3,600 - ▲ 103 105 125 + 20 車両 715 3,00

  15. Slide 15: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2022年度3Q実績（前年同期比） 2022年度予想（従来予想比） 受注高 民間機向け航空エンジンや防衛省向け 受注高 ボーイング向けの減少はあるものの、 が増加したことにより増加 防衛省向けの増加により、全体では +399 億円 ±0 億円 見通しを据え置き 売上収益 民間機向け航空エンジンが増加したこ 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き となどにより増収 +336 億円 ±0 億円 事業利益 民間機向け航空エンジンが改善したこ 事業利益 為替前提レートの変更はあるものの、 となどにより改善 マーケットの力強い回復を受け、見通し +2

  16. Slide 16: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '21年度 '22年度 '21年度 '22年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期※ 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 1,608 2,007 + 399 3,833 3,000 3,000 ▲ 833 - 993 うち 航空宇宙 1,343 1,405 + 61 3,295 2,250 2,250 ▲ 1,045 - 845 航空エンジン 265 602 + 337 538 750 750 + 212 - 148 売上収益 2,049 2,386 + 336 2,982 3,600 3,600 +

  17. Slide 17: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1,611 航空宇宙 航空エンジン 1,358 1,287 1,179 1,221 1,205 1,049 1,052 1,093 997 939 933 935 815 746 700 715 632 634 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ※ 1Q 2Q 3Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (IFRS) (IFRS) 17.8% 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 13.8% 10.0% 8

  18. Slide 18: 航空宇宙システム – 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – コロナの影響を強く受け低迷していた – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の 航空旅客需要は、欧米をはじめ経済 ためのコストダウン推進 活動再開を優先する国々の増加に伴い – 防衛航空機・ヘリコプタの既受注 H145//BK117 D-3 回復基調が鮮明に 開発案件・量産契約の着実な推進 累計6機目を納入 – ボーイングから運航会社へ787型機の 引き渡しが再開されており、今後の生産 市場変化を踏まえた技術戦略の見直し レート引き上

  19. Slide 19: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 2022年度3Q実績（前年同期比） 2022年度予想（従来予想比） 受注高 ニューヨーク市交通局向け新型地下鉄 受注高 大きな変動はなく、見通しを据え置き 電車や国内向け新型通勤電車などの大 +2,521 億円 ±0 億円 口案件を受注したことにより増加 売上収益 国内向け車両が減少したものの、アジ 売上収益 同 上 ア向け車両が増加したことなどにより +32 億円 ±0 億円 増収 事業利益 増収はあったものの、米国ロングアイ 事業利益 同 上 ランド鉄道向け車両案件の工程遅れに ▲21 億円 ±0 億円 よる影響等により悪化 従来予想 受注高 (億円)

  20. Slide 20: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '21年度 '22年度 '21年度 '22年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期※ 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 422 2,943 + 2,521 715 3,000 3,000 + 2,285 - 57 うち 国内・アジア 362 415 + 53 651 565 470 ▲ 181 ▲ 95 55 北米 60 2,528 + 2,468 64 2,435 2,530 + 2,466 + 95 2 売上収益 891 923 + 32 1,266 1,400 1,400 + 134 - 477 うち 国内

  21. Slide 21: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 国内・アジア 北米 406 386 388 381 390 368 375 337 323 323 317 315 321 287 288 264 233 220 204 ※ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (IFRS) (IFRS) 5.9% 5.3% 5.2% 3.1% 3.4% 2.4% 0.3% ▲ 0.7% ▲ 0.5% ▲ 2.1% ▲ 1.7% ▲ 2.

  22. Slide 22: 車両 – 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 国内では鉄道関連投資計画の見直しが一部 – 主要案件のマイルストーン の事業者から出ている 地域･案件名 ステータス マイルストーン – 海外では工程遅延や新規案件の入札の延期 ダッカ ‣初編成・第2編成は現地機能試験を実施中 最終車両出荷 6号線 ‣全24編成(144両)中、2022年3月末時点で 2022年度4Q 等があったものの、感染者数の落ち着きに 12編成(72両)を出荷済 伴い、徐々に正常化している シンガポール ‣全91編成(364

  23. Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2022年度3Q実績（前年同期比） 2022年度予想（従来予想比） 受注高 発電設備や国内向けごみ処理施設整備・ 受注高 船舶海洋事業におけるLPG/アンモニア 運営事業等の大口案件の受注などにより 運搬船の増加などにより、見通しを引 +486 億円 増加 +200 億円 き上げ 売上収益 国内向けごみ処理施設の工事量減少は 売上収益 船舶海洋事業における案件の期ずれはあ あったものの、エネルギー事業や防衛省 るものの、舶用推進事業における防衛省 +105 億円 向け潜水艦の工事量増加などにより増収 ±0 億円 向け売上の増加によ

  24. Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '21年度 '22年度 '21年度 '22年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期※ 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 2,532 3,018 + 486 3,435 3,900 4,100 + 665 + 200 1,082 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･ﾌﾟﾗﾝﾄ･舶用推進 1,930 2,360 + 429 2,727 2,800 2,800 + 73 - 440 船舶海洋 601 658 + 56 708 1,100 1,300 + 592 + 200 642 売上収益 2,017 2,

  25. Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) (注) 過年度実績は変更後の報告セグメントに組替えて表示しています エネルギー・プラント・舶用推進 船舶海洋 1,001 1,038 993 955 882 825 778 730 705 722 705 728 703 708 709 679 648 606 635 ※ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (IFRS) (IFRS) 四半期別

  26. Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン – 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  エネルギー･プラント･舶用推進 低炭素･脱炭素社会の実現に 国内 海外(新興国) 貢献する製品･サービスの提供 分散型電源需要が根強く、 分散型電源等のエネルギー 事例 (2022年度) 県央県南広域環境組合 ごみ焼却設備の老朽化更新 インフラ整備需要が根強い ‣新ごみ処理施設2件をDBO方式※で受注(右図) (長崎県)向け新ごみ処理 施設 完成イメージ 需要が継続 (老朽化更新需要に対応) ※Design(設計), Build(建設), Operate(運営)  船舶海洋 ‣

  27. Slide 27: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2022年度3Q実績（前年同期比） 2022年度予想（従来予想比） 受注高 中国建設機械市場向け油圧機器が減少 受注高 中国建設機械市場向け油圧機器の減少 したものの、各種ロボットの増加によ や半導体製造装置向けロボットの減少 +1 億円 ▲100 億円 り前年同期並み などにより、見通しを引き下げ 中国建設機械市場向け油圧機器の減少 同 上 売上収益 売上収益 はあったものの、各種ロボットの増加 ▲3 億円 などにより前年同期並み ▲100 億円 事業利益 電子部品や素材価格の高騰、中国ロックダ 事業利益 減収や資材調達価格の上昇、操業低下

  28. Slide 28: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '21年度 '22年度 '21年度 '22年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期※ 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 1,974 1,976 + 1 2,718 2,700 2,600 ▲ 118 ▲ 100 624 うち 油圧機器 1,245 1,181 ▲ 63 1,716 1,600 1,550 ▲ 166 ▲ 50 369 ロボット 729 794 + 65 1,001 1,100 1,050 + 49 ▲ 50 256 売上収益 1,795 1,791 ▲ 3 2,526 2,600 2

  29. Slide 29: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 油圧機器 ロボット 866 731 678 703 650 606 612 615 552 576 541 521 536 526 479 483 498 488 454 ※ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 9.9% 10.1% 9.4% 8.5% 9.5% 8.0% 9.2% 6.

  30. Slide 30: 精密機械・ロボット – 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  油圧機器 建設機械の電動化・自動化に – 中国建設機械市場 向けた技術開発の推進 ゼロコロナ政策に伴うロックダウン等の影響 – 電動化・自動化に対応した により需要が低迷 最新型油圧機器･システム の開発・供給により、 – 中国以外の地域における建設機械市場 顧客の将来建機の コロナ影響による減少から回復し堅調に推移 開発をサポート – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした 電動化と、建設現場の熟練労働者不足に起因す 脱炭素社会の実現に向け水素関連製品の る自動化・自律化が進む 開発推進

  31. Slide 31: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 2022年度3Q実績（前年同期比） 2022年度予想（従来予想比） 売上収益 北米向けや東南アジア向け二輪車及び 売上収益 為替前提レートの変更はあるものの、 北米向け四輪車、汎用エンジンの増加 北米を中心とした先進国向け二輪車の +1,042 億円 +400 億円 に加え、為替が円安で推移した影響や 増加により、見通しを引き上げ 価格転嫁の進捗により増収 事業利益 原材料価格や物流費の高騰はあったも 事業利益 増収やサプライチェーンリスクの低下 のの、増収などにより増益 などにより、見通しを引き上げ +236 億円 +120 億円 従来

  32. Slide 32: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン (単位：億円) '21年度 '22年度 '21年度 '22年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期※ 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 売上収益 3,095 4,137 + 1,042 4,479 5,500 5,900 + 1,421 + 400 1,763 うち 先進国二輪車 1,119 1,395 + 275 1,699 1,930 2,150 + 451 + 220 755 新興国二輪車 728 859 + 130 1,008 1,110 1,120 + 112 + 10 261 四輪車・PWC 751 1,

  33. Slide 33: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) ※ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 17.2% 13.1% 11.0% 10.2% 10.9% 5.6% 10.6% 2.3% 8.2% 8.8% 0.9% 4.5% 5.3% ▲ 0.6% ▲ 1.9% ▲ 1.3% ▲ 4.4% ▲ 4.1% ▲ 10.0% ※ 本項グラフ

  34. Slide 34: パワースポーツ＆エンジン – 事業環境・重点施策

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  米国・欧州 市場要求に最大限に応える製品供給 – 小売市場はやや減速傾向がみられるも、 – 生産計画達成に向け総力を挙げた活動 堅調に推移 – 販売状況に応じて、機動的に生産･販売計画を変更 – 継続的な新機種の投入  東南アジア – 国毎に差はあるものの、全体としては回 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 復傾向 – 製品競争力強化に向けた開発投資  サプライチェーン – 米国工場の能力増強、メキシコ 新工場の稼働開始へ準備を継続 – 継続的な半導体や原材料の不足により、 –

  35. Slide 35: 株主還元

    4 株主還元 配当政策 2022年度配当 30% 中長期的な  PS&Eの好調に加えて円安の追い風もあり、親会社の 連結配当性向の基準 所有者に帰属する当期利益は11月公表から90億円の 上方修正（期初予想からは250億円の上方修正） 考慮  一方で、社会情勢不安や原材料･エネルギー価格および 将来の業績見通し 物流費の高止まり、今後の急激な為替変動も懸念される 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 財務状況  また、物価高に対応した賃金改定を検討中 2 安定的な配当 1株当たり年間配当 70円（配当性向21.7%）を据え 置くが、通期決算の結果に応じ再検討 43.5% 42.5%

  36. Slide 36: プロジェクトトピックス – hinotori サージカルロボットシステム

    4 プロジェクトトピックス 国内で実施される ロボット支援下手術の hinotoriTMサージカルロボットシステム 約 9割 の事業進捗と今後の展開【再報】 をカバー 白抜き文字は術式数  2022年10月 消化器外科および婦人科への適応拡大 について承認を取得 消化器 泌尿器 婦人  国内でロボット支援下手術が保険適用されている 30術式のうち、22術式について保険下での使用が 呼吸器 耳鼻咽喉 心臓 可能に ‘23年度申請予定 hinotoriTMの実績 グローバル展開の状況 単年度シェア 累計導入施設 累計症例数 米国 （’22年度上期, 推計） （’22年12月末） （’22年12

  37. Slide 37: プロジェクトトピックス – サービスロボット「FORRO」

    4 プロジェクトトピックス サービスロボット「FORRO」 病院内での配送サービス開始に向けて エレベータ 複数台運用  医療従事者の負担軽減･業務効率化を目指す取り組み 相乗り として、21年10月から藤田医科大学病院において実 OK!! OK!! 証実験を実施  医療従事者に代わり、病院内での検体配送や臨時薬 剤配送などをサービスロボット「FORRO」が行う セキュリティ 広角視野 ドア  複数のロボットとエレベータなどのインフラ設備と OK!! 360° の相互連携を実現 十分な収納 人が押せる スペース 本体重量 他社とのオープンイノベーション 77L 65Kg SEQSENSE

  38. Slide 38: プロジェクトトピックス – カワサキの成長とカーボンニュートラルに向けた製品提供

    4 プロジェクトトピックス カワサキの成長とカーボンニュートラル に向けた製品提供 国内販売台数  5年連続 (年度ベース)で 国内シェアトップ（401cc以上） (401cc以上)  2022年11月 ミラノショーでオートバイタイプEVおよび ストロングハイブリッドモーターサイクル(HEV)を公開 EV 近距離コミューターとしての活用を想定 関連リリースのURL https://www.khi.co.jp/pressrelease/detail/20221109_1.html HEV 各国の規制に合わせて、都市部では静粛なEV走行、市外･ https://www.khi.co.jp/ir

  39. Slide 39: プロジェクトトピックス – 欧州の分散型発電市場で水素ガスタービン

    4 プロジェクトトピックス 欧州の分散型発電市場で水素ガスタービンの REPowerEU とは？ 普及と高シェア獲得を目指す 2022年5月に欧州委員会がロシア産化石燃料依存から の脱却を目指して策定したエネルギー転換計画のこと  REPowerEU (右参照) が策定されるなど、脱化石燃料の 機運がますます高まっている欧州において、当社のビジ 注目点 ネスチャンスが拡大 2030年における欧州の水素需要は2千万トン/年  再生可能エネルギー (特に太陽光や風力由来) は天候に エネルギーミックスに占める再生可能エネルギー割合 左右されやすく、安定供給が難しいため、変動追従に優 を、現在の

  40. Slide 40: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数

    4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '21年度 '22年度 '21年度 '22年度 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 予想 前期比 設備投資 484 613 + 128 776 900 + 124 減価償却費 568 558 ▲ 10 773 825 + 52 研究開発費 312 338 + 26 457 515 + 58 従業員数(期末) 36,691 38,300 + 1,609 うち国内 26,901 27,400 + 499 うち海外 9,790 10,900 + 1,110 設備投資 減価償却費 売上高または売上収益 (億円) 売

  41. Slide 41: 参考情報 – その他（受注残高・地域別売上）

    4 参考情報 – その他  受注残高 (億円)  船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '21年度3Q末 '22年度3Q末 3Q末 年度末 2,116 実績 実績 増減 1,916 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 4,869 6,005 + 1,135 1,105 車両 3,964 5,902 + 1,937 1,185 1,016 1,150 1,188 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 5,258 5,966 + 708 1,016 1,046 991 800 859 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 871 1,068 + 196 629 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ - - - その他 310 358 +

  42. Slide 42: 参考情報 – その他（IFRS適用・損益影響外貨量）

    4 参考情報 – その他 (ご参考)  セグメント別損益影響外貨量 (億USD) IFRS適用に伴う損益計算書上の主要な変化点 '21年度 '22年度 日本会計基準 IFRS 売上高 売上収益 3Q実績 3Q実績 4Q予想 売上原価 売上原価 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 2.3 3.9 2.7 売上総利益 売上総利益 販売費及び一般管理費 販売費及び一般管理費 車両 0.5 0.5 ▲ 0.1 営業利益 持分法による投資損益 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 2.0 1.9 0.8 営業外損益 その他の収益･費用 為替差損益 事業利益 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 1.7 1.8 0.6 金融収益･費用 金

  43. Slide 43: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

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Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2022 Earnings Presentation on 6ix