Slide 1: 2018年度 第2四半期決算説明資料
2018年度 2018年11月15日 （証券コード:6787）
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料には過去の事実以外に今後の業績見通し等の計画・戦略が含まれますが、 本資料は金融商品取引法の開示情報ではありません。 これらの見通しは過去の事実ではなく、現時点で当社が把握できる情報で判断し た想定及び所見で作成した見通しです。 特に電子回路基板業界では原材料価格の変化、多様な顧客市場動向、技術動向の 変化、為替変化、税制・諸制度の変更、自然災害、国際紛争、その他、様々なリス ク・不確実性があり、実際の実績は見通しと異なることがございます。
Slide 3: 2018年度上期実績・通期見通し・モノづくり戦略
１ 2018年度上期実績 2 2018年度通期見通し 3 メイコーのモノづくり戦略 2
Slide 4: 2018年度上期 決算ハイライト
2018年度上期 決算ハイライト １. 売上は、前年比16.1%増の617.6億円 ・車載向けは、前年比13.6%増加の267.3億円 売上 ・スマートフォン向けは、前年比30.7%増加の197.2億円 ・貫通6層板以上と、ビルドアップ基板が増加 １.営業利益は、前年比46.8%増加の56.7億円 利益 ２.経常利益は、前年比125.1%増加の63.5億円 ３.純利益は、前年比149.1%増加の53.3億円 3
Slide 5: 2018年度上期 連結実績
2018年度上期 連結実績 （単位:億円） 前年比 2017年度 2018年度 上期実績 上期実績 増減額 増減率 売 上 高 532.1 617.6 85.5 16.1% 営 業 利 益 38.6 56.7 18.1 46.8% 7.3% 9.2% 28.2 63.5 経 常 利 益 35.3 125.1% 5.3% 10.3% 21.4 53.3 当期 純利 益 31.9 149.1% 4.0% 8.6% 期中平均為替ﾚｰﾄ （ 円 / U S D ） 111.26 110.64 4
Slide 6: 売上高と営業利益推移
売上高と営業利益推移 売上高 売上高 営業利益 営業利益率 営業利益 （累計） （億円） （億円） 9.2% 40 8.2% 7.3% 7.1% 6.9% 300 6.0% 315 5.8% 5.9% 5.9% 303 4.2% 277 280 32 30 274 252 250 255 234 200 223 25 24 20 19 17 17 16 15 15 100 10 9 0 0 16Ｑ１ 16Ｑ2 16Ｑ3 16Ｑ4 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 18Q2 5
Slide 7: 2018年度上期製品別収益
2018年度 上期製品別収益 （単位:億円） 2017年度上期 2018年度上期 増減 営業利益 営業利益 売上 営業利益 売上 売上 営業利益率 営業利益率 伸び率 伸び率 16.1 19.1 31.9 3.0 車載 235.4 267.3 6.8% 7.1% 13.6% 18.6% 15.7 28.5 43.5 12.8 スマートフォン 153.7 197.2 10.2% 14.5% 28.3% 81.5% 6.8 9.1 10.1 2.3 その他 143.0 153.1 4.8% 5.9% 7.1% 33.8% 38.6 56.7 85.5 18.1 合計 532.1 617.6 7.3
Slide 8: 営業利益増減分析 2017年度上期→2018年度上期
営業利益増減分析 ～ 2017年度上期➡2018年度上期 （単位:億円） 販売増 変動費 為替影響 固定費 販管費 2017上期営業利益 2018上期営業利益 為替 111.26円/us$ 為替 110.64円/us$ 7
Slide 9: 2018年度上期販売実績 基板用途別
2018年度上期販売実績 ～ 基板用途別 （単位:億円） 車載 スマートフォン ストレージ 事務機 デジタル家電 その他用途 基板以外 46 (7.4%) 2018年度 267 197 14 (2.3%) 618 億円 上期実績 (43.2%) (31.9%) 23 38 (3.7%) (6.1%) 33 (5.3%) ＋ 億円 ＋32億円 ＋ ＋43億円 円 ＋ 億円 ＋86億円 (13.6%) (27.9%) (16.1%) 39 (7.3%) 2017年度 12 (2.3%) 532 235 154 億円 上期実績 (44.2%) (28.9%) 24 (4.5%) 38 30 (7.1
Slide 10: 2018年度上期販売実績 基板仕様別
2018年度上期販売実績 ～ 基板仕様別 （単位:億円） 両面板 ４層板 ６層板以上 ビルドアップ その他の基板 基板以外 14 (2.3%) 2018年度 39 152 107 268 618 38 億円 上期実績 (6.3%) (24.6%) (17.3%) (43.3%) (6.1%) +24億円 +57億円 (28.9%) (27.0%) 12 (2.3%) 2017年度 532 38 150 83 211 38 億円 上期実績 (7.1%) (28.2%) (15.6%) (39.7%) (7.1%) 0 200 400 600 9
Slide 11: ２ 2018年度通期見通し
１ 2018年度上期実績 ２ 2018年度通期見通し 3 メイコーのモノづくり戦略 10
Slide 12: 下期の展望
下期の展望 ・世界経済の減速影響により 車載、スマホともに弱含みの予測 概要 ・国内は先端技術製品の量産化と 自動化投資により利益率を高める ・自動化／省人化の投資で固定費削減を加速する 投資 ・ベトナム第３工場建設は計画通りに進行中 ・ベトナム第１工場の増設を実施 懸念 ・米中貿易戦争 事項 11
Slide 13: 2018年度 通期見通し
2018年度 通期見通し （単位:億円） 2018年度 2017年度 前年比 通期実績 当初計画 修正計画 （増加率） 114.6 売 上 高 1,085.4 1,180 1,200 10.6% 営 業 利 益 74.6 82 92 17.4 6.9％ 6.9% 7.7% 23.3% 経 常 利 益 48.0 68 90 42.0 4.4％ 5.8% 7.5% 87.5% 当期純利益 43.7 60 73 29.3 4.0％ 5.1％ 6.1% 67.0% 期中平均為替ﾚｰﾄ 110.66 106.00 110.00 （円/USD） 12
Slide 14: 2018年度 投資計画
2018年度 投資計画 ※ 検収ベース （単位:億円） 国内投資 海外投資 150 150 96 100 120 50 83 31 31 28 27 30 3 4 13 0 2015年実績 2016年実績 2017年実績 2018年着地 償却額 64 55 58 64 13
Slide 15: メイコーのモノづくり戦略
１ 2018年度上期実績 ２ 2018年度通期見通し 3 メイコーのモノづくり戦略 14
Slide 16: 競争力を上げるためのポイント
競争力を上げるためのポイント スマート 最先端のＩｏＴやロボット技術を駆使し、 社内システムと連動する事で ファクトリー 全工場の生産性を更に向上させ事業拡大を図っていく 高密度（M-SAP）、高放熱、大電流など 新商品の量産化 今後のお客様のニーズに合わせた新商品の 開発スピードを上げ、早期に量産体制を整える 市場拡大が見込まれる車載基板を視野に、 生産能力の増強 特にアセアン地区での PCB,FPC,EMS生産能力の増強を図っていく 国内工場についても今後の先端技術製品の量産化や 国内工場の強化 自動化/省人化の加速 及び生産能力増強に積極的に取り組む 15
Slide 17: 自動化・IoT化 スマートファクトリーの実現
スマートファクトリーの実現 生産設備の自動化 物流の自動化 環境対応 ロボットによる自動化 環境設備の最適化 生産棟 Utility棟 ｴﾈﾙｷﾞｰ棟 天井 生産設備 電気 ｽｸﾗﾊﾞｰ 天井 工程のワンライン・インライン化 OAHU 生産設備 基礎薬品 Air/冷水 受 工程B 投 受 工程Ａ 投 工程B 工程Ａ 投 天井 物流倉庫 ﾎﾞｲﾗｰ 投 工程C 受 検査 工程C 検 受 生産設備 /RO 地下 廃水処理施設へ AI活用による判断の自動化 学習結果フィードバック 廃水リサイクル/リユース 検査機 ベリファイ 学習マシン IoT活用による自動化・見える化 見える化 エネルギーモニター
Slide 18: 新商品の量産化
新商品の量産化 市場ニーズとマッチングした技術製品の量産化をタイムリーに対応 17
Slide 19: 生産能力の増強 ベトナム
生産能力の増強 ベトナム FPC及びEMS工場の拡張を実施し 車載 生産能力を拡大する 高周波 第１工場の増設 第３工場 大電流 第１工場 高放熱 第２工場 スマートフォン M-SAP 第３工場建設 生産能力拡大計画 (単位:千㎡/月) 2018年 2019年 2020年 2021年 車載貫通板 40 80 120 150 ビルドアップ 70 75 80 85 F P C 20 25 35 45 2019年7月量産スタート 18
Slide 20: 生産能力の増強 国内
生産能力の増強 国内 福島工場 国内市場向け増産 ソーラーパーク福島 FA向け基板 山形工場 IoT向け基板 石巻工場 福島第２工場 国内市場向け車載事業強化 ミリ波レーダー基板 放熱基板 11月9日に福島第2工場の竣工式を執り行いました ミリ波レーダー基板 出典:日経BP 19