Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (November 2013)
29 slides from Deutz's investor presentation, November 2013
Slide 1: DEUTZ AG Investoren Präsentation – Kraftvoll antreiben
DEUTZ AG Investoren Präsentation – Kraftvoll antreiben November 2013
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ auf einen Blick Strategie & Investmentcase Finanzdaten Ausblick
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Im Jahr 1864 von Nicolaus August Otto - dem Erfinder des Viertaktmotors - gegründet Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 kW Montagekapazität 300.000 Motoren p.a. (zusätzliche Kapazität bei Joint Ventures 250.000 Motoren p.a.) Profil Entwick
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ-Konzern Umsatz 2012: 1,3 Mrd. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2012: 1,0 Mrd. € Umsatz 2012: 0,3 Mrd. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Liter Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen Road Anwen
Slide 5: Produktportfolio: Bereit für die nächsten Emissionsstufen
Produktportfolio: Bereit für die nächsten Emissionsstufen Motoren für Tier 4 Abgasemissionsstandards Fokus Mobile Arbeitsmaschinen und Landtechnik Preisgekrönter neuer Motor Sehr kompakte Motorenabmaße Mobile Land- Stationäre Auto- (TC)D 2.9 Arbeitsm. technik Anlagen motive minimieren Einbauaufwand
Slide 6: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Wettbewerber(1) Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Cummins Mobile Flurförderfahrzeuge Kubota Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Perkins Untertagegeräte Yanmar Deere Traktoren Kubota Landtechnik Erntemaschinen Perkins Yanmar Stromerzeugung
Slide 7: Umsatzaufteilung
Umsatzaufteilung Umsatz nach Anwendungsbereichen, 2012 Umsatz nach Regionen, 2012(1) (2011) (2011) Europa Sonstiges 1% Mobile Arbeitsmaschinen 37% Afrika/Mitterer Osten 6% (ohne Deutschland) 52% 15,3 Mio. € 477,5 Mio. € 83,9 Mio. € 668,3 Mio. € (76,0 Mio. €) (529,4 Mio. €) (87,8 Mio. €) (860,6 Mio.
Slide 8: Pro-forma Umsatzaufteilung
Pro-forma Umsatzaufteilung Regionale Umsatzaufteilung (inkl. Joint Ventures), 2012(1) (Werte in Klammern: berichteter IFRS Umsatz) Circa 350 Mio. € Umsatz aus Afrika/Mittlerer Osten 5% (6%) Europa (ohne Deutschland) 40% (52%) 50-50 Joint Ventures, im Wesentlichen in China (At-Equity Konsolidierung;
Slide 9: Agenda
Agenda DEUTZ auf einen Blick Strategie & Investmentcase Finanzdaten Ausblick
Slide 10: Strukturelle Wachstumstreiber
Strukturelle Wachstumstreiber Produktoffensive und Neugeschäft eröffnen Geschäftsopportunitäten Neue Emissionsstandards erfordern komplexere und höherwertige Motoren Neue Produktionskapazitäten in China führen in den nächsten Jahren zu signifikantem Wachstum in Asien Branchen- Emissions- Schwellen-
Slide 11: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Größerer Geschäftsanteil bei bestehenden Kunden Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mu
Slide 12: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € Weiteres Wachstum im Servicegeschäft wird durch laufende Projekte und 250,3 241,6 Netzwerkausweitung unterstützt 212,0 215,8 (z.B. Madrid und Moskau) 203,5 179,7 175,0 Aktives Management des Servicenetzwerks mit verbessertem Training und Vertriebsunterstützung Höhere Komplexit
Slide 13: Emissionsstandards
Emissionsstandards Tier 4 Systeme erfordern Abgasnachbehandlungstechnik SCR-Katalysator DEUTZ Produktportfolio bereit für Tier 4 final Emissionsstandard Höherwertige Motoren der neuen Emissionsstufen DEUTZ besitzt das Zertifikat für das ganze Motorsystem (elektronisch gesteuerter Dieselmotor mit Abg
Slide 14: Wachstumsaktivitäten in China
Wachstumsaktivitäten in China Beabsichtigtes DEUTZ Engine DEUTZ Dalian WEIFANG WEICHAI- JV mit AB Volvo Shandong (DES) Engine (DDE) DEUTZ Engine Stadt (Provinz) Linyi (Shandong) Linyi (Shandong) Dalian (Liaoning) Weifang (Shandong) JV Partner AB Volvo Shandong Changlin FAW Group Weichai Holding DEUT
Slide 15: Agenda
Agenda DEUTZ auf einen Blick Strategie & Investmentcase Finanzdaten Ausblick
Slide 16: Eckdaten
Eckdaten Veränderung Veränderung Q1-Q3 2013 Q3 2013 Mio. € ggü. Q1-Q3 2012 ggü. Q2 2013 Auftragseingang 1.203,6 +25,3% 360,1 -20,9% Umsatz 1.043,1 +7,6% 381,0 +2,4% EBITDA 96,8 +20,5% 41,0 +1,7% EBIT 27,2 +16,2% 17,1 +3,6% Netto- -53,2 -56,1% -53,2 +18,5% Finanzverschuldung Alle Finanzkennzahlen hab
Slide 17: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € 25,3% 1,9% 7,6% 1.203,6 200,0 132.221 134.669 1.043,1 960,5 13.204 10.697 969,4 181,7 213,9 216,9 1.003,6 119.017 124.002 861,4 746,6 752,5 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Rekord Auftragseingang in Q1-
Slide 18: Book-to-bill Ratio
Book-to-bill Ratio(1) Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Mio. € 2013 2013 2013 2012 2012 Auftragseingang 360,1 455,0 388,5 276,6 259,5 Umsatz 381,0 372,2 289,9 322,5 288,4 Book-to-bill Ratio 0,95x 1,22x 1,34x 0,86x 0,90x Auftragsbestand 329,5 352,9 272,1 173,0 219,6 Book-to-bill Ratio in Q3 von 0,95x nach zwei Quartale
Slide 19: EBIT
EBIT Mio. € 23,4 27,2 16,5 17,1 39,6 11,1 9,8 26,0 1,7 5,7 7,2 0,1 -10,2 -0,5 -0,3 -6,0 Q1-Q3 2012(1) Q1-Q3 2013 Q2 2013 Q3 2013 EBIT-Rendite 2,4% 2,6% 4,4% 4,5% Operativer Gewinn (EBIT) in Q1-Q3 steigt ggü. Vorjahr um 3,8 Mio. € (+16,2%) auf 27,2 Mio. € EBIT belastet durch höhere planmäßige Abschre
Slide 20: Operatives Ergebnis und Konzernergebnis
Operatives Ergebnis und Konzernergebnis Q1-Q3 2012(1) Q1-Q3 2013 Mio. € 96,8 69,6 80,3 56,9 23,4 8,8 27,2 4,4 1,9 20,9 2,4 12,2 EBITDA Ab- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- schrei- Zins- steuern ergebnis schrei- Zins- steuern ergebnis bungen ergebnis bungen ergebni
Slide 21: F&E Ausgaben und Investitionen
F&E Ausgaben und Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 64,4 Erstattungen 15,3 54,3 13,8 44,2 Netto-Ausgaben 2,3 29,4 2,1 49,1 40,5 41,9 27,3 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Netto-F&E Ausgaben 5,1% 3,9% Quote(1) Planmäßiger Rückgang der F&E Ausgaben aufgrund In
Slide 22: Working Capital und Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Working Capital und Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Working Capital Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Mio. € 215,6 189,0 61,7 34,5 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Working Capital Quote 15,7% 13,8% (30. Sept.) Rückgang des Working Capitals um 26,6 Mio. € Cashflow aus lau
Slide 23: Free Cashflow Generierung und Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung und Nettofinanzposition Free Cashflow Mio. € Nettofinanzposition (letzte zwölf Monate) 68,7 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 -32,0 -53,2 Q3 2012 Q3 2013 (letzte zwölf (letzte zwölf -121,3 Monate) Monate) In den letzten zwölf Monaten wurde ein Free Free Cashflow wurde zur Reduzierung d
Slide 24: Eigenkapitalquote und Finanzierung
Eigenkapitalquote und Finanzierung Mio. € 1.081,9 1.105,8 41,4% 42,8% 448,2 473,0 204 4 14 30 Q1-Q3 Q1-Q3 bis bis bis bis 2012 (1) 2013 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Solide Bilanzstruktur mit einer starken Eigenkapitalquote von 42
Slide 25: Zusammenfassung: wesentliche finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: wesentliche finanzielle Entwicklung Alle finanziellen Eckdaten haben sich verbessert Starker Auftragseingang und hohe Nachfrage nach neuen Motoren Rückgang der F&E-Ausgaben; jedoch höhere planmäßige Abschreibungen Signifikante Verbesserung des Konzernergebnisses und Free Cashflows G
Slide 26: Agenda
Agenda DEUTZ auf einen Blick Strategie & Investmentcase Finanzdaten Ausblick
Slide 27: Ausblick
Ausblick 2012 Ausblick 2013 Mio. € Umsatz 1.291,9 > 1.400 EBIT-Rendite (%) 2,9(2) > 3,0 Netto F&E Ausgaben(1) 62,1 ~ 55 Investitionen (ohne F&E)(1) 66,4 < 50 (1) Nach Erstattungen (2) Angepasst Für das Geschäftsjahr 2014 erwarten wir ein Umsatzwachstum im niedrigen zweistelligen Prozentbereich sowie
Slide 28: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Geschäftsbericht 2013 20. März 2014 Zwischenbericht 1. Quartal 2014 5. Mai 2014 Hauptversammlung 7. Mai 2014 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2014 7. August 2014 Zwischenbericht 1. – 3. Quartal 2014 6. November 2014 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottos
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass