Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q3 FY2013 Earnings Presentation

38 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Jan 30, 2014

  1. Slide 1: 2013年度 3Q決算説明会

    証券コード：5401 1 年度 2013年度 3Q決算説明会 執行役員財務部長長 宮本 勝弘 2014年1月30日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値。 © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 1. 2013年度3Q実績と下期決算見通し 2. 中期経営計画の進捗状況 3. ご参考 © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2013年度3Q実績と下期決算見通し

    3 1. 2013年度3Q実績と下期決算見通し © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2013年度第3四半期実績と下期予想の概況

    4 2013年度第3四半期実績と下期予想の概況 需給環境 (13年度下期見通し) 国 鋼材需要 ：製造業向けは、上期に引き続き堅調な自動車等に加え、造船向け等も下げ止まり 国内鋼材需要 製造業 け 、 期 続 調な自動車等 、造船 け等 げ り 建設向けも復興需要継続や緊急経済対策に伴い、下期にかけて増加傾向  国際市況 ： 中国鉄鋼メーカーの高生産は依然継続、鋼材需給・アジア市況については、引き続き注意が必要 当社の取組み 1  粗鋼量：13上期 2,302万ｔ →13下期 2,280万ｔ* （対上期：-22万ｔ） 1  出荷量：13上期 2,097万ｔ →13下期 2,110万ｔ

  5. Slide 5: 主要需要分野の活動水準推移

    5 主要需要分野の活動水準推移 FY13 差異 FY12 年度 13/2Ｑ 13/上 ＦＹ12 年度 4Q 下期 1Q 2Q 上期 3Q 見通し → → → 見通し 見通し 13/3Ｑ 13/下見 ＦＹ13見 *2 *2 *2 *2 住宅着工戸数 （万戸） 89 24 26 50 27 20 47 97 +1 -3 +7 建 設 非住宅着工 （万㎡） 5,203 1,452 1,463 2,914 1,400 1,325 2,724 5,639 -63 -190 +436 1 公共工事受注 * （10億円） 6,802 1,631 2,411 4,042 1,915 1,749 3,664 7

  6. Slide 6: 主要需要分野の鋼材消費推移

    6 主要需要分野の鋼材消費推移 FY13 差異 FY12 *1 *1 13/2Ｑ ＦＹ12 （単位：万㌧） 13/上 年度 1Q 2Q 上期 3Q *1 4Q*1 下期 年度 → → → 見通し 見通し 見通し 13/3Ｑ 13/下見 ＦＹ13見 全国粗鋼生産量 10,730 2,807 2,772 5,580 2,814 2,785 5,600 11,180 +41 +20 +450 27 国内鋼材消費 6,142 1,540 1,608 3,148 1,641 1,597 3,238 6,386 +33 +90 +244 製造業比率 （%) 64.2 63.2 62.8 63.0 62.2

  7. Slide 7: 当社製鉄事業諸元

    7 当社製鉄事業諸元 FY13 差異 FY12 （単位：万㌧） 13/2Ｑ 13/上 ＦＹ12 年度 年度 → → 4Q 下期 （前回見込） → 1Q 2Q 上期 3Q （前回見込） 見通し 13/3Ｑ 13/下見 ＦＹ13見 見通し 見通し *4 *4 出銑量 *1 4,390 1,130 1,147 2,277 1,141 1,090 (2,270) 2,230 (4,550) 4,510 -6 -47 +120 2 粗鋼 産量(連結)* 粗鋼生産量(連結) 4,603 , 1,213 , 1,214 , 2,427 , 1,226 , 1,180 , ((2,400)) 2,400 ,

  8. Slide 8: 2013年度第3四半期実績と下期予想

    8 2013年度第3四半期実績と下期予想 1 FY13 差異 FY12* 年度実績 13/2Ｑ 13/上 ＦＹ12 （単位：億円） （両社合算 4Q 年度 ﾍﾞｰｽ） 1Q 2Q 上期 3Q （前回見込） 下期 （前回見込） 見通し → → → 見通し 2 見通し *2 13/3Ｑ 13/下見 ＦＹ13見 * 売 上 高 50,835 12,868 13,877 26,745 13,629 14,126 (27,755) 27,755 (54,500) 54,500 -248 +1,010 +3,665 営業損益 358 560 832 1,392 823 -9 経常損益 877 864 87

  9. Slide 9: 経常損益分析 (13/2Q→13/3Q)

    9 経常損益分析 (13/2Q→13/3Q) （単位：億円） FY13/2Q FY13/3Q 増減 *1 在庫評価差 FY13/2Q：+40→ FY13/3Q：+10 [A] [B] [A→B] *23 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 経 常 損 益 872 , 1,085 +213 * 償却費、賞与単価ｱｯﾌﾟ他 *4 ｴﾝｼ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+39（季節差）、化学+5 ﾆｱﾘﾝｸ 39（季節差）、化学 5 新素材+3、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ-3 製 鉄 825 975 +150 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 59 103 +44 調 整 額 -12 6 +18 増益要因 減益要因 鉄以外 ｾｸﾞﾒﾝ

  10. Slide 10: 経常損益分析 (13/上期→13/下期見通し)

    10 経常損益分析 (13/上期→13/下期見通し) FY13下期 FY13上期 増減 （単位：億円） [A] 見通し [B] [A→B] *1 在庫評価差 FY13/上：+110 → FY13/下見：-50 *3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 2 経 常 損 益 1 736 1,736 1 664 1,664 -72 * 統合効果 統合効果+60含む60含む 製 鉄 1,582 1,468 -114 *4 償却費、賞与単価ｱｯﾌﾟ、名古屋停電影響他 *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+78（季節差）、化学-40、 新素材-2、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+34 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 161 229 +68 *

  11. Slide 11: 経常損益分析 (12年度→13年度見通し)

    11 経常損益分析 (12年度→13年度見通し) FY12 * FY13見通し 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 FY12：-770 → FY13見：+50 *3 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響含む 2 経 常 損 益 877 , 3,400 +2,523 , * 統合効果+300含む 製 鉄 509 3,050 +2,541 *4 賞与単価ｱｯﾌﾟ他 *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-31、化学+3、 新素材+1、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+14 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 406 390 -16 調 整 額 -38 -40 -2 *6 FY12君津第2高炉改修コスト影響-70 →

  12. Slide 12: 製鉄以外セグメント概況 (13年度見通し)

    12 製鉄以外セグメント概況 (13年度見通し) （単位：億円） FY13年度見通し 経 常 ( 対前年度 ) 売 上 高 概 況 損 益 3 000 3,000 150 継続的なコスト改善努力とリスク管理の徹底を図 るも、過年度における受注規模減少により、減収・ エンジニアリング (-30) (-31) 減益。 2 300 2,300 100 化学品の市況上昇や機能材料事業の拡販等によ り増収見込み。 経常損益は、化学品のマージン改善、為替影響等 化 学 (+343) (+3) により増益見通し。 360 10 金ワイヤの銅化影響により減収。 金ワイヤの銅化影響により減収 経常損益はワイヤ市

  13. Slide 13: 製鉄以外セグメント 四半期別 経常利益推移

    13 ＜ご参考＞ 製鉄以外セグメント ・ 四半期別 経常利益推移 ( 単位：億円 ) 11/3Q 4Q 12/1Q 2Q 3Q 4Q 13/1Q 2Q 3Q エンジニアリング 26 99 40 38 42 60 36 -0 39 化学 33 28 7 28 52 9 44 25 30 新素材 -3 3 3 1 4 1 1 5 8 ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ 18 39 24 32 23 36 19 28 25 製鉄以外セグメント 計 76 171 75 100 123 106 101 59 103 売上高 （4セグメント計） 1,982 2,103 220 1,764 , 1,852 1,782

  14. Slide 14: 貸借対照表 (2013/3月末→2013/12月末)

    14 貸借対照表 (2013/3月末→ 2013/12月末) 2013年12月末BS ： 総資産 70,939億円、D/Eレシオ 0.92 FY12 FY13 対前年度末 （単位：億円） 3E 12E 増減 % 【 資産の部 】 流動資産 21,107 22,191 +1,083 +5% 固定資産 49,787 48,748 -1,039 -2% 資産 計 70,894 70,939 +44 +0% 【負債及び純資産の部 】 流動負債 19,811 18,538 -1,273 -6% 固定負債 21 700 21,700 20 767 20,767 -933 933 -4% 4% 負債 計 4

  15. Slide 15: 設備投資・減価償却費

    15 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 FY13 （上段：新日鉄 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 見通し 下段：住金） 4 050 4,050 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 800 2,800 設備投資額 (2,700) (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) 程度 <工事ベース> (1,358) (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 2,64

  16. Slide 16: 当期末の剰余金の配当方針について

    16 当期末の剰余金の配当方針について 当期末の剰余金の配当につきましては、平成26年３月期第２四半期決算 発表時点において未定としておりましたが、既公表の配当方針に従い、 当期の業績見通し等を踏まえ、１株につき３円（年間配当金としては １株につき５円、連結配当性向約21％）とさせていただく方針と致します。 < 利益配分に関する基本方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた 投資等に必要な資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の財務 体質等を勘案しつつ 第2四半期末及び期末の剰余金の配当を実施する 体質等を勘案しつつ、第2四半期末及び期末の剰余金の配当を実施

  17. Slide 17: 2. 中期経営計画の進捗状況

    17 2. 中期経営計画の進捗状況 © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 中期経営計画の進捗状況 ① 定量的指標の推移

    18 中期経営計画の進捗状況 ① 定量的指標の推移 売上高利益率 （ＲＯＳ） （ ） 10% 資産圧縮 【億 】 【億円】 最低 5% 3300 6.5% 2800 3000 6.0% 更に 10% へ 500 2400 400 5% 1,400 3,000 1000 億円以上 1 2%* 1.2% 1 2 3% 2.3% *1 1,000 ベース 上期 下期 上期 下期見通し 上期 下期 上期 3Q 下期見通し 目標 目標 12年度 13年度 12年度 13年度 統合効果 2000 Ｄ/Ｅレシオ 【億円】 （）、内コスト改善 700（420） 1.20 *2 500（300） 0.92 1.

  19. Slide 19: 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開

    19 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開 成長を続ける米国自動車市場 成長を続ける米国自動車市場への供給体制を強化 供給体制を強化  北米の自動車販売台数は、今後５年で約７％成長  日系自動車メーカーを中心に北米での現地生産化が進展  自動車の低燃費化に伴い超ハイテン鋼など、新たなニーズも発現 １. 米国製鉄会社を買収・合弁事業化：高級鋼板供給体制を確立 今回買収した拠点  ティッセンクルップ社・アラバマ工場をアルセロールミタル（AM）社 ティ センクル プ社 アラバマ工場をアルセロ ルミタル（AM）社 AM社との既存の自動車鋼板JV と共同で買収、合弁会社設立 Ternium

  20. Slide 20: 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開 クランクシャフト

    20 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開 成長を続ける米国自動車市場への供給体制を強化 ２. 鍛造クランクシャフト事業拡大： 鍛造クランクシャフト事業拡大：エンジン部品生産能力増強 ンジン部品生産能力増強 米ケンタッキー州の子会社にてクランクシャフト生産を拡大  対象子会社:インターナショナル・クランクシャフト（ICI）社 （当社出資比率： 80％） 投資金額：約46百万ドル 増強設備: 5,000Tプレスライン（1基） 増強能力: 約130万本/年 (増強前：270万本/年→増強後：400万本/年） ≪参考≫ 北米自動車生産・販売台数の推移 （万台） 2,500 2 500

  21. Slide 21: 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開 海外JV

    21 中期経営計画の進捗状況 ② グローバル展開 順調に各拠点で営業運転開始。 成長地域・分野での生産・販売体制を強化。 ’13/3E時点 13/3E時点 ’14/3E時点 14/3E時点 増減 主要な海外JV + 約 500万㌧ 生産能力 *1 約 900万㌧ 約 1,400万㌧ ((+50%)) 米国等の新規 投資案件を加えると 自動車向け 容器・家電向け 資源エネルギー向け 約 1,900万㌧ 更に +約 500万㌧ 鉄道向け インフラ・建設向け *1 当社の持分比率反映前 伯・ウジミナス社（高炉一貫製鉄所）除き © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL

  22. Slide 22: 中期経営計画の進捗状況 ③ 主要な海外事業投資の進捗

    22 中期経営計画の進捗状況 ③ 主要な海外事業投資の進捗 主要 製造 %: NSSMC出資比率 投資額 FY13 FY14 FY15 設備 能力 Alabama plant 50% 約 15.5億$ 熱延、冷延 530万㌧/年 （アメリカ） (Arcelor Mittal とのJV) （買収金額総額） CGL等 -熱延 取得手続き完了 TENIGAL 49% 約 300百万$ CGL 40万㌧/年 自 （メキシコ） 13/8 動 JCAPCPL 49% 約 400億円 CAPL 60万㌧/年 車 （インド） (TATA とのJV) 14/1 用 NSGT 100% 約 300百万$ CGL

  23. Slide 23: 中期経営計画の進捗状況 ④ 国内主要計画の進捗状況

    23 中期経営計画の進捗状況 ④ 国内主要計画の進捗状況 事業基盤強化に向け 最適生産・業務運営体制の構築を推進中 事業基盤強化に向け、最適生産・業務運営体制の構築を推進中 設備休止、シフトダウンスケジュール 休止 / 品種 製鉄所 ライン FY13 FY14 FY15 ｼﾌﾄﾀﾞｳﾝ ｼﾌﾄﾀ ｳﾝ 第３高炉 4Q 君津 休止 上工程 第５連鋳機 上期 和歌山 稼働延期 第２高炉 No.2 酸洗、 No.1 冷延、No.1 連続焼鈍、バッチ焼鈍、 鹿島 休止 4Q No.1溶融亜鉛めっき、 No.2 電気亜鉛めっき 和歌山 休止 No.3 酸洗、No.1冷延、溶融めっき、連続焼鈍（電磁鋼板

  24. Slide 24: 中期経営計画の進捗状況 ④ グループ会社の再編

    24 中期経営計画の進捗状況 ④ 国内主要計画の進捗状況 事業競争力強化に向け、グループ会社の再編を推進中 対象 売上高* 1 従業員数 *1 対象事業 （人） 新会社名称等 FY12 FY13 FY14 会社数 （億円） 商社 2社 約 18,950 7,385 日鉄住金物産株式会社 13/10 厚板加工 2社 約 70 154 日鉄住金神鋼シャーリング株式会社 13/4 高力ボルト 2社 約 160 373 日鉄住金ボルテン株式会社 13/1 材料分析、 2社 約 370 2,941 日鉄住金テクノロジー株式会社 計測、検査 13/4 物流 2社 約 2,290 6,460 日鉄住金物流株

  25. Slide 25: 3. ご参考

    25 3. ご参考 © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  26. Slide 26: 世界の経済成長率推移

    26 世界の経済成長率推移 ＜2014年1月21日IMF改定値＞ 前回 (2013.10.7) CY14 CY15 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 見通し 見通し 世界合計 5.2 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.1 (2 9) (2.9) 3.0 (3.6) 3.7 3.9 先進諸国 2.7 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.4 (1.2) 1.3 (2.0) 2.2 2.3 米国 2.1 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.8 (1.6) 1.9 (2.6) 2.8 3.0 欧州 2.7 0.6 -4.1 1.9 1.5 -0.7 (-0.

  27. Slide 27: 世界の鉄鋼需要推移

    27 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜10年実績＞ ＜11年実績＞ ＜12年実績＞ ＜13年予測＞ ＜14年予測＞ 世界合計 13.8億㌧ 14.3億㌧ 14.7億㌧*1 15.2億㌧*1 13.9億㌧ ’13年以降 約+3%/年 （単位 億㌧） （単位：億㌧） 14年 13年 15.2 12年 中国 14.7 14.3 その他 08年 72 7.2 12.2 日本・北米・欧州 7.0 6.6 74年 5.5 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 （出所: World Steel Associatio

  28. Slide 28: 世界月別粗鋼生産量

    28 世界月別粗鋼生産量 CY12 [A] CY13 [B] 差異 （百万㌧） (A→B) 1-9 10 11 12 10-12 1-9 10 11 12 10-12 773 6 129.0 773.6 129 0 124.1 124 1 124.9 124 9 378 0 1,521.3 378.0 1 521 3 1,186.5 1 186 134 3 128.1 134.3 128 1 133.6 133 6 396 0 396.0 1 82 1,582.5 +61.2 61 2 世界 計*1 (YoY) +3.0% +7.1% +5.0% +9.3% +7.1% +4.0% 日本 54

  29. Slide 29: 世界各国ホットコイル市況推移

    29 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 cf1） 直近の米国・中国（広州）市況 (2012年1月起点） 2.5 中国（広州） 1.0 1/15 1/21 USA 0.7 2.0 USA EU 15 1.5 宝鋼リストプライス 直近 最安値 1.0 日本 0.5 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 国内鋼材消費推移

    30 国内鋼材消費推移 ( 百万㌧) 全国粗鋼生産 120 122 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 118 120 114 113 113113 112 111 111 107 112 108 107 108 107 110 105 106 106 106 106 106 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 74 75 76 77 77 76 78 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69 70 70 6

  31. Slide 31: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    31 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13見 11,774 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,180 (万㌧) (万㌧) 3,000 2,000 2,807 2,814 2,750 2,664 3 住金（左軸）*1 2,726 2,772 2,785* *2 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2 591 2,591 FY13 4Q 見通し 2,500 1,500 全国粗鋼生産量（右軸） 2,000 1,150 1,163

  32. Slide 32: 国内鋼材市況 (店頭価格)

    32 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 1/23 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 83 82.0 1/23 81 80 81.0 80 78.0 74 72 70 70 67.0 67 64 60 60 55 50 50 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格） © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  33. Slide 33: 国内鋼材在庫推移

    33 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 3.0 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫 （ 軸） 在庫量（左軸） 在庫率（右軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 1.5 40 600 1.3 2.0 2.0 549 30 1.0 500 20 18.5 1.0 0.5 400 382 10 300 0.0 0 0.0 (出所：日本鉄鋼連盟) © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  34. Slide 34: 原料価格推移

    0 50 100 150 200 F FY04 FY05 F （US$/dmt） FY06 F FY07 F FY08 F FY09 F 10// 1Q 2Q 3Q 4Q 原料価格推移 11// 1Q 2Q 3Q 鉄鉱石 4Q 12// 1Q 粉鉱石 2Q 3Q 4Q 13// 1Q 2Q 3Q © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 4Q 豪州鉱石価格 0 100 200 300 400 F FY04 FY05 F FY06 F FY07 F FY08 F （US$/wmt） FY09 F ＜

  35. Slide 35: 原料市況 原油・スクラップ

    35 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT)900.0 （US$/㌧） （千円/㌧） 800 40.0 800.0 140.0 35.3 700.0 652 600 30.0 600.0 120.0 500 0 500.0 400 20.0 400.0 385 300.0 100.0 103.9 200.0 200 米屑(No1HMS) 10.0 （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） ドバイ原油（左軸） 100.0 関東鉄源入札価格 バンカー（右軸） （千円/㌧、上級屑換算）（右軸） 80.0 0.0 0 0.0 © 2014 NIPPON STE

  36. Slide 36: 原料市況 フレート・型銑

    36 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 30 500 ブラジル鉱石 西豪州鉱石 430 25 400 22.2 20 300 15 200 10 7.7 100 5 0 0 © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 為替推移

    37 為替推移 （円/ドル, ウォン/ドル） （円 / ㌦） 2008/4/1 直近の為替 （ウォン / ㌦） 125 101.85 ¥/$ 985 won/$ 2014/1/24 1,600 102.31 ¥/$ 120 1,080 won/$ 115 1,400 ウォン / ㌦ 110 1,200 105 100 1 000 1,000 95 800 90 85 円/㌦ 600 80 75 400 © 2014 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

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Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q3 FY2013 Earnings Presentation on 6ix