Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — H1 2014 Earnings Presentation
29 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Aug 21, 2014
Slide 1: Résultats 1er semestre 2014
Résultats 1er semestre 2014 Conférence de presse Lausanne, le 21 août 2014 &f 1
Slide 2: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers S1 2014 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Bon développement des affaires dans la plupart des activités Revenus solides en légère hausse Bénéfices brut et net en hausse 3
Slide 4: Chiffres clés S1 2014
Chiffres clés S1 2014 CHF mio (arrondi), comptes non audités Variation par rapport à 2013 Revenus 503 +1% Bénéfice brut 239 +1% Bénéfice net 154 +2% Total du bilan 41’240 +2% Masse sous gestion 86’323 +3% 4
Slide 5: Evolution des principaux volumes d'affaires au premier semestre 2014
Evolution des principaux volumes d’affaires au premier semestre 2014 CHF mio (arrondi), comptes non audités Croissance maîtrisée des affaires +320 +1% hypothécaires Stabilité des autres crédits à la +4 +0% clientèle1 Poursuite de la hausse de +251 +2% l'épargne Augmentation des autres dépôts +178 +1
Slide 6: Autres faits importants du 1er semestre 2014
Autres faits importants du 1er semestre 2014 • Distribution de CHF 275 millions aux actionnaires en mai • Moody’s a placé la perspective de la note intrinsèque de la Banque en positif dans un secteur bancaire tendanciellement à la baisse • Standard & Poor’s a confirmé son AA attribué à la Banque dep
Slide 7: Autres faits importants du 1er semestre 2014
Autres faits importants du 1er semestre 2014 • BCV-net mobile: disponible sur les tablettes Android • Co-édition d’une étude sur l’immobilier vaudois intitulée «Logements vaudois: vers la fin de la pénurie? » • Sélection de la deuxième volée d’étudiants participants à l’opération Silicon Valley Star
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF mio (arrondi)1 2013 2014 • Poursuite de la bonne évolution des affaires dans la banque des 7′198 7′293 8′019 8′210 particuliers +1.3% +2.4% • Croissance maîtrisée des affaires hypothécaires en ligne avec les objectifs Hypothèques Dépôts / épargne • Amélioration de la prod
Slide 9: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF mio (arrondi)1 2013 2014 • PME – Croissance des crédits (+2.6%) 15′168 15′092 et des dépôts (+8.6%) • Grandes entreprises 7′234 7′402 -0.5% +2.3% – Volatilité des flux de trésorerie (crédits: -2.1%, dépôts: -8.7% ) – Rentabilité maintenue à un bon niveau Crédits / Dépôts e
Slide 10: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF mio (arrondi)1 2013 2014 • Développement des affaires dans la gestion de fortune domestique 65′386 67′685 6′616 6′713 compense la contraction dans l’activité offshore +3.5% +1.5% • Asset Management: NNM positif et commissions de gestion en Masse sous gestion Hypothèques hausse
Slide 11: Trading
Trading CHF mio (arrondi)1 2013 2014 • Baisse de l’activité dans les devises (volatilité au plus bas depuis 10 ans) et les produits 29 24 18 structurés 13 -20% -31% • «Normalisation» des niveaux de Revenus Bénéfice brut revenus et de bénéfice brut • Activité de trading focalisée principalement sur l
Slide 12: Programme US
Programme US • Effort conséquent nécessitant beaucoup de ressources/moyens – Documentation activités, analyse population US, statistiques – Contacts clientèle • Respect des exigences du programme – Données et informations à fournir – Nom de collaborateurs (communication, délai, respect des droits) •
Slide 13: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers S1 2014 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 13
Slide 14: Compte de résultat
Compte de résultat CHF mio (arrondi), comptes non audités S1 2014 S1 2013 Variation Total des produits 503 498 +4.6 +1% Charges d'exploitation -263 -261 +2.5 +1% Bénéfice brut 239 237 +2.1 +1% Amortissements -41 -44 -3.0 -7% Correctifs de valeurs, -7 -7 -0.2 -3% provisions, pertes Produits extraordi
Slide 15: Total des produits
Total des produits CHF mio (arrondi), comptes non audités 498 503 +1% Résultat d’intérêts en hausse reflétant la légère croissance des affaires Intérêts 248 253 +2% Toujours marqué par le contexte de taux bas et de la gestion prudente des liquidités Commis- Commissions portées par la 173 174 +1% sio
Slide 16: Charges d'exploitation
Charges d’exploitation CHF mio (arrondi), comptes non audités 261 263 +1% Autres charges 95 91 -3% d’exploitation Gestion maîtrisée des charges d’exploitation, à la baisse à périmètre constant. Hausse des charges de personnel liée au transfert de 80 spécialistes IT à Personnel 166 172 +3% la BCV dès
Slide 17: Nombre de collaborateurs
Nombre de collaborateurs En unités de travail à plein temps et en fin de période 1′987 1′968 Filiales 214 206 Stabilité des effectifs après Maison- 1′773 l’intégration des 80 spécialistes IT 1′762 mère en juillet 2013 31.12.13 30.06.14 17
Slide 18: Evolution du bilan: actifs
Evolution du bilan: actifs CHF mia (arrondi), comptes non audités 40.5 41.2 +2% Liquidités et papiers monétaires Poursuite de la gestion 4.7 5.1 +8% prudente des liquidités Créances sur +9% les banques 1.6 1.8 Créances sur 5.4 5.4 +0% la clientèle Créances Croissance hypothécaire hypothécaires 23.4
Slide 19: Evolution du bilan: passifs
Evolution du bilan: passifs CHF mia (arrondi), comptes non audités 40.5 41.2 +2% 2.0 2.2 +14% Banques 12.8 13.1 +2% Epargne Afflux continu de nouveaux fonds de clients privés et entreprises Autres engagements envers la 15.7 +1% 15.5 clientèle, obligations de caisse Augmentation des emprunts dans Emp
Slide 20: Progression de la masse sous gestion
Progression de la masse sous gestion CHF mia (arrondi), comptes non audités 86.3 +3% 83.9 Piguet 7.0 Galland 7.2 Apport net d'argent frais (NNM) de CHF 51 millions : • Apport net d’argent frais des activités onshore (CHF +546 mio) Maison- mère, 79.3 • Sortie attendue de fonds offshore Gérifonds, 76.
Slide 21: Ratios clés
Ratios clés 2010 2011 2012 2013 30.06.14 Crédits compromis/ exposition crédit 1.6% 1.3% 1.2% 0.9% 0.8% Qualité et Dépôts clientèle/ structure créances clientèle 94% 93% 98% 98% 99% du bilan Marge d’intérêts 1.48% 1.48% 1.33% 1.23% 1.22% Taux d’adéquation 175% 165% 180% 224% 216% Fonds propres1 Ratio
Slide 22: Rendement total de l'action BCV sur les premiers mois 2014
Rendement total de l’action BCV sur les premiers mois 2014 Rendement total pour l’actionnaire1, période du 31.12.2013 au 19.08.2014 Rendement du 31.12.2013 au 19.08.2014 110 +8% +6% 100 -3% 90 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 BCV Indice SPI Indice SP Banks 22
Slide 23: Rendement total de l'action BCV depuis fin 2008
Rendement total de l’action BCV depuis fin 2008 Rendement total pour l’actionnaire1, période du 24.11.2008 au 19.08.2014 Rendement du 24.11.2008 au 19.08.2014 280 Lancement de stratégie2018 260 240 +140% 220 Lancement de 200 BCVPlus 180 +87% 160 140 120 +19% 100 80 0 07.09 07.10 10.08 01.09 04.09 10
Slide 24: Programme
Programme • Introduction P. Kiener • Résultats financiers S1 2014 T. Paulsen • Perspectives P. Kiener 24
Slide 25: Evolution économique - observations clés
Evolution économique - observations clés • Poursuite de la reprise modérée, inflation globalement limitée et politiques monétaires accommodantes: – USA: fondamentaux assez solides avec un emploi plutôt Monde vigoureux et la confiance des entreprises élevée – Chine: stabilisation de l’activité – Euro
Slide 26: Suisse: taux d'intérêts
Suisse: taux d’intérêts • Taux courts: statu quo dans les douze prochains mois – absence d’inflation – nécessité de défendre le taux plancher de l’EUR/CHF à 1,20 – récentes mesures de relance de la BCE • Taux longs: nette détente des taux longs à l’image des taux de la zone euro – rendement Confédér
Slide 27: Perspectives pour la BCV
Perspectives pour la BCV • Dynamique continue sur les affaires domestiques • Poursuite de la baisse des AuM dans l’activité offshore Attente d’une marche des affaires inscrite dans la • Développement des revenus continuité du semestre dépendant de l’évolution de la écoulé1 courbe des taux d’intérêt
Slide 28: Calendrier 2014 / 2015
Calendrier 2014 / 2015 • 13 novembre 2014 Communiqué des résultats au 3ème trimestre 2014 • 19 février 2015 Présentation des résultats annuels 2014 • 23 avril 2015 Communiqué des résultats du 1er trimestre 2015 • 23 avril 2015 Assemblée générale ordinaire, Lausanne 28
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Absence d’offre et de recommandation. Ce document a été élaboré dans un but exclusivement informatif et ne constitue ni un appel d’offre ni une offre d’achat ou de vente, ni une recommandation personnalisée d’investissement. Nous vous proposons de prendre contact avec vos conseillers pour
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