Slide 1: 2017年9月期決算説明会
2017年9月期決算説明会 2017年11月21日 代表取締役社長 武政 栄治 富士製薬工業株式会社 (4554/東証1部)
Slide 2: 目次
目次 2017年9月期連結決算概要・・・・・・・・・・・ ・・ ・・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３〜４ 薬効別売上高 ５ 主要製品売上高 ６ 医療領域・剤形別売上高 ７ 女性医療：売上高推移 ８ 急性期医療：売上高推移 ９ 急性期医療：DPC対象病院の売上高推移 １０ 貸借対照表概要 １１ キャッシュ・フロー計算書概要 １２ 2018年9月期連結業績予想・・ ・・ ・・ ・・ ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 13～１４ 薬効別・医療領域別売上高予想 １５ 主要製品売上高予想 １６ 中期経営計画 １７ 中期経営計画の進捗 １８～２０ 中期数値計画
Slide 3: 2017年9月期連結決算概要
2017年9月期連結決算概要 ブランド薬・新製品の寄与により増収、売上高+1,158百万円（前期比+3.4％） 原価低減策、数量増により粗利率2.0ポイント上昇 研究開発費の期ずれ等もあり、営業利益+746百万円（前期比+20.9％）、為替差益により 経常利益+1,376（前期比+42.3％） 【ご参考】 16/9月期 17/9月期 前期比 17/9月期 予想比 (百万円) 通期 通期 増減額 増減率 予想 増減額 売上高 34,229 35,387 1,158 3.4% 36,300 △ 913 売上総利益 13,537 14,715 1,178 8.7% - - 粗利益率 39
Slide 4: 2017年9月期連結決算概要 営業利益の増減
2017年9月期連結決算概要 営業利益 前期との比較 営業利益 予算との比較 +1,220 +151 +379 +73 +3 +57 -35 -647 -441 ・販売手数料の増加 +280百万円 4,300 4,314 4,314 ・売上未達 -546百万円 3,568 ・人件費の増加 +168百万円 ・製品構成差異 -108百万円 ・その他の販管費の増加 +199百万円 ・製造数量増等 +213百万円 OLIC FUJI OLIC 17/9 17/9 FUJI OLIC そ OLIC FUJI FUJI 16/9 17/9 の 売 販 売 販 売 販 売 販 他 月 上 管 月 月 上 管
Slide 5: 薬効別売上高
薬効別売上高 前期比 (百万円) 13/9月期 14/9月期 15/9月期 16/9月期 17/9月期 増減額 増減率 診断用薬 9,158 10,656 11,123 13,808 13,473 △ 335 -2.4% ホルモン剤 8,134 9,511 10,071 9,709 10,275 566 5.8% 代謝性医薬品 1,584 2,003 2,893 2,706 2,828 122 4.5% 循環器官用薬 920 985 937 1,008 945 △ 63 -6.3% 抗生物質・化学療法剤 793 845 874 812 874 62 7.6% 体外診断医薬品 802 799 7
Slide 6: 主要製品売上高
主要製品売上高 製品名 前期比 薬効分類 13/9月期 14/9月期 15/9月期 16/9月期 17/9月期 （百万円） 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 6,727 6,465 6,500 7,029 6,879 △ 150 -2.1% ルナベル配合錠(LD/ULD) ホルモン剤 2,967 3,491 3,756 3,017 2,845 △ 172 -5.7% イオパーク注 診断用薬 1,876 1,754 1,968 2,133 2,162 29 1.4% オプチレイ注 診断用薬 - 1,861 1,972 1,927 1,923 △4 -0.2% フィルグラスチムBS注シリン
Slide 7: 医療領域・剤形別売上高
医療領域・剤形別売上高 医療領域別売上高構成比 CMO事業 医療領域別 前期比 その他 6.7% 13/9月期 14/9月期 15/9月期 16/9月期 17/9期 （百万円） 増減額 増減率 7.1% 急性期医療 14,059 15,663 17,082 19,997 20,264 267 1.3% 17/9月期 女性医療 売上高 女性医療 7,969 9,400 9,943 9,582 10,212 630 6.6% 急性期医療 35,387百万円 28.9% 57.3% その他 1,919 2,333 2,463 2,413 2,509 96 4.0% CMO事業（OLIC社） 1,22
Slide 8: 女性医療：売上高推移
女性医療：売上高推移 ( 百万円) 女性医療の売上高推移 女性医療 売上高構成比 10,000 3,139 8,000 3,756 3,354 月経困難症治療剤 その他 不妊症治療 3,491 20.5% 剤 子宮内膜症治療剤 2,967 1,111 28.1% 6,000 17/9月期 674 687 725 経口避妊剤 1,000 女性医療 693 782 892 経口避妊剤 628 不妊症治療剤 売上高 4,000 496 9.8% 2,202 その他 10,212百万円 2,115 2,467 2,865 子宮内膜症 1,802 治療剤 2,000 月経困難症 10.9% 2,074
Slide 9: 急性期医療：売上高推移
急性期医療：売上高推移 ( 百万円) 急性期医療の売上高推移 急性期医療 売上高構成比 20,000 4,516 4,537 その他 16,000 4,500 1,481 1,671 バイオシミラー その他 4,384 22.4% 508 862 12,000 抗がん剤 4,431 539 1,344 17/9月期 242 411 448 造影剤 急性期医療 575 バイオシミラー 8,000 売上高 8.2% 13,491 13,193 20,264百万円 造影剤 10,327 10,788 8,810 抗がん剤 65.1% 4,000 4.3% 0 13/9月期 14/9月期 15/9月期
Slide 10: 急性期医療：DPC対象病院の売上高推移
急性期医療：DPC対象病院の売上高推移 前期比 12/9月期 13/9月期 14/9月期 15/9月期 16/9月期 17/9月期 増減額 増減率 DPC対象施設数 1,505 1,496 1,585 1,580 1,667 1,664 △3 -0.2% DPC採用施設数 1,333 1,339 1,492 1,505 1,622 1,629 7 0.4% カバー率 88.6% 89.5% 94.1% 95.3% 97.3% 97.9% 1軒当たり平均納入額（千円） 4,268 4,383 4,775 5,470 6,373 6,533 160 2.5% （千円） 1軒当たり平均納入額 当社カ
Slide 11: 2017年9月期連結貸借対照表概要
2017年9月期連結貸借対照表概要 16/9月期 17/9月期 前期比 (百万円) 増減額 増減率 資産の部 流動資産 32,309 33,208 899 2.8% 現金及び預金 6,815 5,503 △ 1,311 -19.3% 売上債権 13,072 15,142 2,069 15.8% たな卸資産 11,569 11,486 △ 83 -0.7% その他 852 1,077 224 26.4% 固定資産 15,838 16,342 504 3.2% 有形固定資産 11,016 11,703 687 6.2% 無形固定資産 3,060 2,709 △ 351 -11.5% 投資その他の資
Slide 12: 2017年9月期連結キャッシュ･フロー計算書概要
2017年9月期連結キャッシュ･フロー計算書概要 16/9月期 17/9月期 前期比 (百万円) 増減額 増減率 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,509 3,238 △ 1,271 -28.2% （主な内訳） 税金等調整前当期純利益 3,148 4,530 1,382 43.9% 減価償却費 1,667 1,769 101 6.1% のれん償却額 254 254 △0 0.0% 売上債権の増減額（△は増加） △ 796 △ 1,982 △ 1,185 149.0% たな卸資産の増減額（△は増加） △ 240 185 425 -177.1% 仕入債務の増減額（△は減少） 240 △ 642
Slide 13: 2018年9月期連結業績予想
2018年9月期連結業績予想 ブランド薬及び17/9月期収載品を中心に売上高+2,752百万円（前期比+7.8％） 数量増・製品構成の改善・原価低減等により粗利率0.9ポイント改善を見込む その他の販売管理費の抑制により増益、営業利益4,850百万円（前期比+12.4％） 前期比 18/9月期 (百万円) 17/9月期 （予想） 増減額 増減率 売上高 35,387 38,139 2,752 7.8% 営業利益 4,314 4,850 536 12.4% 営業利益率 12.2% 12.7% - - 経常利益 4,628 4,710 82 1.8% 経常利益率 13.1% 12.3%
Slide 14: 2018年9月期連結業績予想 営業利益の増減
2018年9月期連結業績予想 営業利益 当期予想の前期との比較 薬価改定を見込むもブランド薬等による売上総利益の増加 研究開発費・人件費・販売促進費等の増加 +1,495 - 96 - 793 -70 4,850 4,314 17/9 18/9 連 OLIC FUJI FUJI 結 月 売 研 そ 販 月 期 上 究 の 管 期 実 総 開 他 費 予 績 利 発 の の 想 益 費 販 増 の の 管 加 増 増 費 加 加 の 増 加 14
Slide 15: 薬効別・医療領域別売上高予想
薬効別・医療領域別売上高予想 17/9月期 18/9月期 前年同期比 (百万円) （予想） 増減額 増減率 診断用薬 13,473 14,010 537 4.0% ホルモン剤 10,275 11,260 985 9.6% 代謝性医薬品 2,828 2,950 122 4.3% 循環器官用薬 945 970 25 2.6% 抗生物質・化学療法剤 874 870 △4 -0.5% 体外診断用医薬品 805 820 15 1.9% 泌尿・生殖器官系用薬 492 510 18 3.7% 外皮用薬 384 370 △ 14 -3.6% その他 2,907 3,929 1,022 35.2% CMO事業（
Slide 16: 主要製品売上高予想
主要製品売上高予想 製品名 17/9月期 18/9月期 前期比 薬効分類 （百万円） 予想 増減額 増減率 オイパロミン注 診断用薬 6,879 6,775 △ 104 -1.5% ルナベル配合錠（LD/ULD） ホルモン剤 2,845 2,910 65 2.3% イオパーク注 診断用薬 2,162 2,560 398 18.4% オプチレイ注 診断用薬 1,923 2,075 152 7.9% フィルグラスチムBS注 代謝性医薬品 1,671 1,725 54 3.2% マグネスコープ静注 診断用薬 1,353 1,535 182 13.5% HMG筋注用 ホルモン剤 891 910 19
Slide 17: 中期経営計画
中期経営計画 グローバルな 一人ひとりと会社と製品の ブランド薬を中心にする Fuji Pharmaグループの ブランド戦略を強力に推進 新たなステージと体制を構築 事業展開を実現 中期成長戦略 「特定疾患領域の新薬開発・付加価値医薬品の生産とアジア工場活用・新興国に日本品質の医薬品を提供」 戦略領域における CMOの独自相乗 ジェネリック ブランド 発展モデルの構築 ブランド ジェネリック CMO 女性ホルモン剤/ 女性ホルモン剤 【富山工場・OLIC】 女性医療 新投与経路医薬品 抗ホルモン剤 女性ホルモン剤専用工場棟 診断用薬/販売権 DDS/リポソーム 【OLIC】
Slide 18: 中期経営計画の進捗
中期経営計画の進捗 一人ひとりと会社と製品のブランド戦略を強力に推進 ホルモン剤を中心に日本でのリーディングカンパニーを確立 ・思春期から更年期まで幅広い年齢層の女性のための医薬品を提供 女性医療 ・産婦人科医療機関への医薬品提供カバー率を向上 ・新たな新薬開発と更なる女性QOL向上への取組み ジェネリックとブランド薬のシナジーでシェア拡大 ・造影剤：X線造影剤市場での高い市場シェア維持とMRI造影剤の強化 急性期 ・抗がん剤：「ベサノイドカプセル」と「フィルグラスチムBS注」による血液内科分野への 医療 新規参入・強化 富山工場とOLICの二極体制強化 ・富山工場：付加価値製剤のホルモン剤に
Slide 19: 中期経営計画の進捗：ブランド薬中心の体制
中期経営計画の進捗 ブランド薬を中心にする新たなステージと体制を構築 2012年6月 2016年2月 2017年5月 ル・エストロジェル 0.06％ ウトロゲスタン®腟用 オプチレイ®注 2013年5月 カプセル200㎎ 2015年10月 （百万円） フィルグラスチム BS注シリンジ「Ｆ」 2016年11月 マグネスコープ®静注 リピオドール®注 ベサノイド®カプセル10㎎ 40,000 2013年12月 オプチレイ®注 2013年9月 10.4％ ルナベル®配合錠ULD 9.6％ 8.7％ 30,000 9.2％ 8.1％ 7.2％ 59.6％ 20,00
Slide 20: 中期経営計画の進捗：グローバル展開
中期経営計画の進捗 グローバルなFuji Pharmaグループの事業展開を実現 アジア工場の活用と新興国に日本品質の医薬品を提供 1. タイ子会社OLIC社の新注射剤棟及び倉庫棟 • 2017年１月竣工、プロセスバリデーション開始 • PMDAによるGMP適合性調査 造影剤等２品目（５規格）適合取得、１品目(８規格）審査中 • 2017年第３四半期：日本への製剤出荷開始 • 富山工場の製造技術・ノウハウの継続的移管 2. OLIC社 and/or 現地提携先を活用し、タイ国内を優先し自社品販売基盤構築開始 • 造影剤：2018年第3四半期～2019年第１四半期タイ国にて販売承認取得予定 • 外
Slide 21: 中期数値計画
中期数値計画 ブランド×ジェネリック×CMOシナジー効果の果実化による 売上の持続的成長、利益率の向上 コスト削減、効率向上への継続的な取組み実施 売上高 営業利益 ◆営業利益率 45,000 9,000 さらなる国内外企業とのアライアンス強化 ◆ 40,000 15.8％ 8,000 35,000 7,000 18/9月期 19/9月期 30,000 ◆ 6,000 (百万円) 17/9月期 計画 計画 ◆ 12.7％ 売上高 35,387 38,139 42,500 25,000 12.2％ 5,000 営業利益 4,314 4,850 6,700 20,000 4,000 営
Slide 22: 当社の事業概要/業績トレンド
当社の事業概要/業績トレンド (百万円) 売上高 営業利益率 総資産経常利益率（ROA） 45,000 18.0% 40,000 16.0% 35,000 14.0% 30,000 12.0% 25,000 10.0% 20,000 8.0% 15,000 6.0% 10,000 4.0% 5,000 2.0% 0 0.0% 15/10月 12/7月 17/6月 マグネスコープ静注・ 08/6月 東証一部指定 ジエノゲスト錠発売 リピオドール注・ヘキサ 新薬「ルナベル配合錠」 13/4月 ブリックス注販売移管 発売 研究開発セン 13/9月 17/5月 ター棟竣工 ルナベル配合錠ULD発売 1
Slide 23: お問い合わせ先
お問い合わせ先 本資料に記載の業績予想及び将来の予想等に関する記述は、資料作成時点で入手した 情報に基づき弊社にて判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があることをご承知おきください。 また、予告なしに内容が変更または廃止される場合がございますので、予めご了承ください。 富士製薬工業株式会社 コーポレート企画部 Phone： 03-3556-3344 Fax： 03-3556-4455 E-Mail： fsk_ir@fujipharma.jp URL： http://www.fujipharma.jp/