Deutsche Pfandbriefbank Ag · XETR:PBB
Deutsche Pfandbriefbank — FY2023 Earnings Presentation
17 slides from Deutsche Pfandbriefbank's earnings presentation, Mar 7, 2024
Slide 1: Jahresergebnisse 2023 – Informationen für Privatinvestoren
Jahresergebnisse 2023 – Informationen für Privatinvestoren 7. März 2024
Slide 2: Rechtlicher Hinweis/Disclaimer
Rechtlicher Hinweis/Disclaimer Diese Präsentation stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Wertpapieren in irgendeiner Rechtsordnung, einschließlich der Rechtsordnung der Vereinigten Staaten von Amerika, dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten Staaten von A
Slide 3: Kernbotschaften: pbb ist Experte im Management des Marktzyklus
KERNBOTSCHAFTEN pbb ist Experte im Management des Marktzyklus pbb ist weiterhin profitabel und gut kapitalisiert Ergebnis vor Risikovorsorge in Höhe von € ~300 Mio. sorgt für solide Absorptionsfähigkeit der Risiken CET 1-Quote liegt mehr als 600 Basispunkte (€ 1 Mrd.) über regulatorischen Anforderun
Slide 4: Highlights 2023: Starke KPIs trotz herausfordernder Märkte
HIGHLIGHTS 2023 Starke KPIs trotz herausfordernder Märkte Ergebnis vor Risikovorsorge von € ~300 Mio. Ergebnis vor Steuern Zinsergebnis Starkes Zinsergebnis trotz Wegfall von Erträgen aus TLTRO und Floors € 90 Mio. € 482 Mio. Finanzkraft der pbb aufgebaut um den (2022: € 213 Mio.) (2022: € 489
Slide 5: Operativer & finanzieller Überblick: Wachsendes REF Portfolio, steigende Margen
OPERATIVER & FINANZIELLER ÜBERBLICK Wachsendes REF Portfolio, steigende Margen REF-Neugeschäft Q4 REF-Portfolio € Mrd. (Zusagen, inkl. Verlängerungen > 1 J.) 9M € Mrd. (Finanzierungsvolumen) +1,8 ~170 Bp ~205 Bp 31,1 Neugeschäftsvolumen an 29,3 Wachstum des 9,0 herausforderndes REF-Portfolios 2,
Slide 6: Verwaltungsaufwand: pbb investiert in Prozess- und Kosteneffizienzen
VERWALTUNGSAUFWAND pbb investiert in Prozess- und Kosteneffizienzen Verwaltungsaufwand Personalkosten € mn (IFRS) Investitionen von € 35 Mio. in strategische Agenda in 2023 Sachkosten Abschreibungen IT-Transformation (€ 5 Mio.) zur Erzielung von Kosteneinsparungen Insourcing von IT-Infrastruktur
Slide 7: Risikokosten: Risikovorsorge primär durch USA getrieben
RISIKOKOSTEN Risikovorsorge primär durch USA getrieben Ergebnis aus Risikovorsorge Stufe 1&21 Bestand Risikovorsorge Stufe 1 € Mio. (IFRS) Stufe 3 Mio. € Stufe 2 Sonstige2 Stufe 3 Abdeckung 189 Bp REF 161 Bp 135 Bp 589 -5 12 -9 1 -2 1 494 41 -16 400 59 134 -21 -95 -100 50 114 -211 139 -83 -108 414 3
Slide 8: REF-Portfolio: Solide Portfolioqualität
REF-PORTFOLIO Solide Portfolioqualität REF-Portfolio Performing € Mrd. (EaD, Basel III) Non-Performing Portfolioqualität bleibt solide – Fokus auf erstklassige Objekte in Core-Lagen 33,0 31,0 1,5 0,8 Beleihungswerte des gesamten Portfolios in 2023 überprüft – niedriger durchschnittlicher Beleihu
Slide 9: NPL-Portfolio: Proaktives Management von notleidenden Krediten
NPL-PORTFOLIO Proaktives Management von notleidenden Krediten NPL-Portfolio € mn (EaD, Basel III) -41 1,535 +387 -146 +36 -174 1,335 3 Kredite +638 5 Kredite 5 Kredite 835 14 Kredite 12/22 Zugänge FX/EaD Recovered/ 09/23 Zugänge FX/EaD Recovered/ 12/23 Verkauf/ Verkauf/ Rückzahlung Rückzahlung Akt
Slide 10: Fokus: USA – Performing
FOKUS: USA – PERFORMING Gesamtes US-Portfolio in 2023 neu bewertet Performing-Portfolio USA ist größter liquider und transparenter Gewerbe- € Mrd. (EaD, Basel III) immobilienmarkt – pbb’s geringer Marktanteil ermöglicht 4,7 4,5 selektives Geschäft. Fokus auf 7 Gateway-Cities (CBDs) und primär Büro
Slide 11: Fokus: USA – Non-Performing
FOKUS: USA – NON-PERFORMING Proaktives Workout und Restrukturierung begrenzen NPL-Anstieg auf € ~300 Mio. US NPL Portfolio € Mio. (EaD, Basel III) Aktives Management des NPL-Portfolios – 3 US-Kredite (€ 201 Mio.) erfolgreich restrukturiert/abgewickelt in 2023 2 Kredite (€ 172 Mio.) überführt in
Slide 12: Fokus: Development-Portfolio – Strenge Kreditvergabe-Richtlinien
FOKUS: DEVELOPMENT-PORTFOLIO Strenge Kreditvergabe-Richtlinien Portfolio Performing Phase Portfolio seit 2019 deutlich reduziert (12/19: € 4,7 Mrd., € Mrd. (EaD, Basel III) Non-Performing 31/12/2023 (Zusagen, Basel III) 12/23: € 3,2 Mrd.) – Umsatz von € 6,3 Mrd. durch Rückzahlung 3,5 (~70%) oder Ü
Slide 13: Refinanzierung und Liquidität: Starke Liquiditätsposition
REFINANZIERUNG UND LIQUIDITÄT Starke Liquiditätsposition – 2024 weitgehend gedeckt Refinanzierungsbedarf am Kapitalmarkt für 2024 weitgehend gedeckt LCR NSFR Vorfinanzierung über Toolbox und moderates Neugeschäft führen zu geringerem Refinanzierungsbedarf für 2024 Keine Senior Unsecured Benchmar
Slide 14: Privatkundeneinlagen wachsen weiter
PRIVATKUNDENEINLAGEN Privatkundeneinlagen wachsen weiter Privatkundeneinlagen – Entwicklung und Fälligkeitsprofil1 Granular, langfristig und einlagengesichert € Mrd. Granular: € 63.000 durchschnittlicher Anlagebetrag WAL WAL (pbb direkt) 3,1 Jahre 3,8 Jahre Langfristig: 88% mit 3,8 Jahren gewi
Slide 15: Ökonomischer Ausblick: Moderate Aussichten auf Wirtschaftswachstum
ÖKONOMISCHER AUSBLICK Basis-Szenario: Moderate Aussichten auf Wirtschaftswachstum BIP-Wachstum zieht in Europa moderat an % In 2024 und 2025 erwartet die pbb ein BIP-Wachstum in 3 2,5 Kontinentaleuropa, während UK in 2024 erneut um ~0,5% 2 1,4 1,5 1,8 1,3 und 2025 um ~1,3% wachsen dürfte. Das US B
Slide 16: Guidance 2024: Ergebnis deutlich über Vorjahr erwartet
GUIDANCE 2024 Solide operative Ertragskraft – Ergebnis deutlich über Vorjahr erwartet Neugeschäft (inkl. Verlängerungen > 1 Jahr) € 6-7 Mrd. REF-Portfolio Finanzierungsvolumen € 30-31 Mrd. Operative Erträge € 525-550 Mio. davon: NII + NCI € 475-500 Mio. Gewinn- und Verlustrechnung Risikovorsorge <<
Slide 17: Ansprechpartner
ANSPRECHPARTNER Grit Beecken Sebastian Zehrer Head of Communications, Marketing and Investor Relations Head of Communications +49 (0)89 2880 28787 +49 (0)89 2880 11841 grit.beecken@pfandbriefbank.com sebastian.zehrer@pfandbriefbank.com Nina Lux Pressesprecherin +49 (0)89 2880 11496 Website nina.lux@
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