Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587
Suntory Beverage & Food — Q3 2023 Earnings Presentation
26 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Nov 10, 2023
Slide 1: 2023年度 第3四半期決算説明会
2023年度 第3四半期決算説明会 2023年11月10日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績（IFRS）
2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 （IFRS） 2023年 対前年 （億円） 1-9月 為替込 為替中立 実績 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 11,934 1,120 10.4% 702 6.3% 営業利益 1,168 18 1.6% △ 41 △3.4% 非経常項目 △11 △ 116 － △ 115 － 既存事業ベース* 営業利益 1,179 135 12.9% 74 6.7% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 672 △9 △1.3% △ 39 △5.4% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023
Slide 3: 第3四半期累計実績 既存事業ベース
2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 対前年 （億円） 為替込 為替中立 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 5,387 425 8.6% 425 8.6% APAC 2,737 194 7.6% 50 1.9% 欧州 2,609 333 14.6% 139 5.6% 米州 1,201 235 24.3% 160 15.4% 連結 11,934 1,188 11.1% 774 6.9% セグメント利益 日本 373 87 30.3% 87 30.3% APAC 323 △ 16 △4.8% △ 37 △10.4% 欧州 429
Slide 4: 当社の取組み ー コアブランドイノベーション
当社の取組み ー コアブランドイノベーション 日本 ベトナム タイ オーストラリア フランス 英国 GREEN 天然水 DA・KA・RA Sting TEA+ V Oasis Lucozade 販売数量 前年比 106% 105% 110% 143% 115% 101% 102% 市場 成長率 99% 104% 114% 106% 98% 97% （当社推計） （出典） 対象期間：日本・フランス 2023年1-9月累計、ベトナム・タイ・オーストラリア・英国 2023年1-8月累計 販売数量前年比：海外は出荷ベース、日本は実箱ベース/着荷ベース 市場成長率（当社推計)：日本・英国は全チャネル、タ
Slide 5: 日本 2023年度 第3四半期累計実績
日本 2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 5,387 億円 8.6% － 373 億円 30.3% － ⚫ 販売数量 飲料市場 前年比 99％（推定）、当社 102% 第3四半期における記録的な猛暑を含め好天影響が継続、 一方で、価格改定による数量減も影響。 コアブランド集中活動徹底により、全チャネルで市場成長を上回り、 市場シェア拡大。ブランド別には、「サントリー天然水」、「GREEN DA･KA･RA」 が好調に推移し、過去最高の販売数量を達成。 ⚫ 売上収益は、販売
Slide 6: APAC 2023年度 第3四半期累計実績
APAC 2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 2,737 億円 7.6% 1.9% 323 億円 △4.8% △10.4% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 飲料事業 景況感悪化による需要減の影響を受ける中、「TEA+」は堅調に推移。 1,078 億円 10.1% 4.6% 「Sting」は引き続き大きく伸長。 （ベトナム） 飲料事業 需要は堅調に推移。「PEPSI」ブランド、「TEA+」が伸長。 （タイ） 687 20.8% 11.5% 昨年からの機動的な価格改定も寄
Slide 7: 欧州 2023年度 第3四半期累計実績
欧州 2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 2,609 億円 14.6% 5.6% 429 億円 12.9% 4.1% 増減率 売上収益 為替込 為替中立 「Oasis」、「Schweppes」、「Orangina」の活動強化。 フランス 975 億円 14.5% 4.0% 「Oasis」は、第3四半期累計として過去最高の販売数量達成。 第3四半期は不安定な天候の影響を受けたが「Lucozade」 英国 737 13.5% 5.9% は引き続き伸長。特に「Lucozade
Slide 8: 米州 2023年度 第3四半期累計実績
米州 2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) - 既存事業ベース 増減率 セグメント 増減率 売上収益 為替込 為替中立 利益 為替込 為替中立 1,201 億円 24.3% 15.4% 151 億円 20.2% 11.6% ⚫ 家庭用・業務用ともに引き続き堅調な需要が継続 ⚫ 炭酸・非炭酸カテゴリーの活動強化、「Gatorade」の販路拡大やエナ ジードリンク「Celsius」等が寄与し、販売数量は堅調に推移 （*1） ⚫ 価格改定効果が継続、RGMも寄与し、増収 ⚫ 人件費増の影響を大きく受ける中、引き続き増収効果で吸収し、 増益 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業
Slide 9: 四半期 売上収益成長率推移
四半期 売上収益成長率推移(IFRS) - 既存事業ベース 22年 23年 22年 23年 22年 23年 売上収益成長率 1-3月 1-3月 4-6月 4-6月 7-9月 7-9月 （前年 増減率、為替中立） 日本 △0% 9% 5% 6% 8% 11% APAC 8% 6% 13% 0% 22% △0% 欧州 25% 20% 19% 2% 19% 1% 米州 17% 12% 7% 18% 9% 16% 売上収益計 7% 10% 10% 5% 13% 7% 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント利益からは非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値
Slide 10: APAC セグメント概況
APAC セグメント概況 売上収益 成長率 APACの課題と対策 （前年 増減率、為替中立） 23年 23年 23年 ベトナム 1-3月 4-6月 7-9月 • 景況感悪化による需要減継続 APAC 6% 0% △0% 現状と課題 健康食品 （*1） 飲料事業 • 健康食品市場全体の需要減継続 23% 1% △6% （ベトナム） • 活動徹底により、前年トレンド 飲料事業 まで回復 9% 14% 12% （タイ） ベトナム 健康食品 △18% △20% △2% • 販促活動強化による需要喚起 （*2） 4Q以降の 健康食品 飲料事業 対策 17% 8% 18% • ブランドバリューの更なる強化
Slide 11: 欧州 セグメント概況
欧州 セグメント概況 売上収益 成長率 現状及び4Q以降の対策 （前年 増減率、為替中立） 23年 23年 23年 欧州経済、天候要因のボラティリティ 1-3月 4-6月 7-9月 フランス：天候要因及び高インフレ による需要減が影響 欧州 20% 2% 1% 現状 （*1） 英国 ：冷夏による一時的な 販売トレンド停滞 フランス 15% 1% 1% スペイン：9月の洪水が影響も トレンド回復 英国 16% 10% △5% 数量減の影響をRGM活動 で吸収、 （*2） コアブランドへの集中活動継続 スペイン 39% △12% 4% 4Q以降の • コアブランドイノベーション 対策 • RGM強
Slide 12: 年間業績予想の修正について
年間業績予想の修正について ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 2023年度 業績予想(IFRS)
2023年度 業績予想(IFRS) 通期 年初予想 対前年 との 修正予想 差異 増減 為替中立 増減率 為替中立 売上収益 16,000 億円 685 1,496 939 10.3% 6.2% 営業利益 1,400 55 3 △71 0.2% △4.8% 既存事業ベース* 営業利益 1,420 65 112 36 8.6% 2.6% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 775 20 △48 △87 △5.9% △10.1% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Ri
Slide 14: 2023年度業績予想 (IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース
2023年度業績予想 (IFRS/セグメント別） - 既存事業ベース 通期 対前年 23年 対前年 （億円） 修正 為替中立 10-12月 為替中立 予想 増減(億円) 増減率 予想 増減(億円) 増減率 売上収益 日本 7,040 508 7.8% 1,653 83 5.3% APAC 3,790 107 2.9% 1,053 58 5.8% 欧州 3,420 205 6.4% 811 67 8.9% 米州 1,750 191 12.2% 549 30 5.8% 連結 16,000 1,011 6.7% 4,066 238 6.2% セグメント利益 日本 400 66 19.7% 27 △
Slide 15: 業績予想の考え方
業績予想の考え方 不確実性の高い状況が続く想定の下、グローバルポートフォリオの 強さを発揮し、業績予想の達成・超過を目指す 経済環境 • インフレの継続、欧州・APAC(べトナム）のマクロ環境低迷 競争環境 • 主要国における競争環境の激化 コスト環境 • 市況及び調達コスト環境の不透明な状況継続 16,000億円 1,420億円 既存事業ベース 売上収益 年初予想＋685億円 年初予想＋65億円 営業利益 1,308 14,504 1,214 1,165 12,994 12,689 11,781 991 既存事業ベース＝売上収益からは譲渡事業の売上収益を、セグメント利益からは非経常的要因によ
Slide 16: ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.
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Slide 17: 第3四半期累計実績 非経常項目詳細
2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) 非経常項目詳細 2023年 （億円） 1-9月 内容 実績 営業利益 1,168 非経常項目 △11 欧州 △11 既存事業ベース* 営業利益 1,179 *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 2023年度 第3四半期（7-9月）実績 (IFRS)
2023年度 第3四半期（7-9月）実績 (IFRS) 2023年 対前年 （億円） 7-9月 為替込 為替中立 実績 増減(億円) 増減率 増減(億円） 増減率 売上収益 4,443 419 10.4% 266 6.4% 営業利益 479 134 38.6% 114 31.1% 非経常項目 △7 55 － 58 － 既存事業ベース* 営業利益 486 78 19.2% 56 12.9% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 288 95 49.3% 87 43.3% *営業利益から非経常的要因により発生した要素及び譲渡事業の損益影響を控除した値 ©2023 SUNTORY BEVERAGE
Slide 19: 第3四半期累計実績 (IFRS/セグメント別)
2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS/セグメント別) 対前年 （億円） 為替込 為替中立 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 5,387 425 8.6% 425 8.6% APAC 2,737 160 6.2% 14 0.5% 欧州 2,609 300 13.0% 102 4.1% 米州 1,201 235 24.3% 160 15.4% 連結 11,934 1,120 10.4% 702 6.3% セグメント利益 日本 373 87 30.3% 87 30.3% APAC 323 △ 145 △31.0% △ 166 △33.9% 欧州 418
Slide 20: 2023年度 業績予想 (IFRS/セグメント別)
2023年度 業績予想 (IFRS/セグメント別) 対前年 年初予想 （億円） 為替込 為替中立 との差異 売上収益 増減(億円) 増減率 増減(億円) 増減率 日本 7,040 155 508 7.8% 508 7.8% APAC 3,790 △35 264 7.5% 72 1.9% 欧州 3,420 285 429 14.3% 168 5.2% 米州 1,750 280 295 20.3% 191 12.2% 連結 16,000 685 1,496 10.3% 939 6.2% セグメント利益 日本 400 66 66 19.7% 66 19.7% APAC 435 △65 △ 142 △
Slide 21: 2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース
2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別) - 既存事業ベース 第１四半期 第２四半期 第３四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 （億円） （1-3月） 為替込 為替中立 （4-6月） 為替込 為替中立 （7-9月） 為替込 為替中立 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 日本 1,458 118 8.8% 118 8.8% 1,824 105 6.1% 105 6.1% 2,105 202 10.6% 202 10.6% APAC 899 128 16.6% 50 5.9% 928 33 3.7% 2 0.2% 910 33 3
Slide 22: 2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別)
2023年四半期別実績（IFRS/セグメント別) 第１四半期 第２四半期 第３四半期 対前年 対前年 対前年 対前年 （億円） （1-3月） 為替込 為替中立 （4-6月） 為替込 為替中立 （7-9月） 為替込 為替中立 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 増減 増減率 売上収益 日本 1,458 118 8.8% 118 8.8% 1,824 105 6.1% 105 6.1% 2,105 202 10.6% 202 10.6% APAC 899 95 11.9% 15 1.7% 928 32 3.5% 2 0.2% 910 33 3.7% △3 △0.3
Slide 23: 日本 第3四半期累計実績 利益増減分析
日本 2023年度 第3四半期累計（1-9月）実績 (IFRS) 利益増減分析 （億円） 373 286 +425 △118 △184 △21 △14 2022年 為替 販促費 2023年 売上収益 原価 その他 原材料市況 広告宣伝費 １-9月 １-9月 売上総利益* ・販売数量増減の影響 +45 +307 ・活動、構成の影響 +262 *為替・原材料市況を除く売上総利益 ©2023 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 主要ブランド販売数量
主要ブランド販売数量 日本 欧州 2022年第3四半期 累計 2023年第3四半期 累計 2023年 修正予想 2022年 第3四半期 累計 2023年 第3四半期 累計 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 （単位：百万C/S） 実績 実績 予想 （単位：百万L） 実績 実績 増減 増減 増減 増減 増減 サントリー天然水 102.2 12% 108.6 6% 138.0 6% オアシス ＢＯＳＳ 77.1 △0% 75.3 △2% 102.0 △2% 254 16% 256 1% （フランス） 伊右衛門 47.7 7% 42.9 △10% 57.3 △7% シュウェップス GREEN D
Slide 25: 主要為替レート
主要為替レート (円、期中平均) 2022年 2023年 2023年 2023年 1-9月 実績 1-9月 実績 修正予想 年初予想* 米ドル 128.4 138.3 141.0 130.0 ユーロ 136.1 149.8 152.0 141.0 英ポンド 160.7 172.3 175.0 160.0 シンガポールドル 93.2 103.1 105.0 98.0 タイバーツ 3.7 4.0 4.0 3.9 ベトナムドン 0.0056 0.0058 0.0059 0.0056 ニュージーランドドル 82.7 85.3 86.0 84.0 豪ドル 90.6 92.4 93.0 91.0 * 20
Slide 26: 本資料取扱上の注意点
本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。
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