Gazprom Neft · RUS:SIBN
Gazprom Neft — Q1 2013 Earnings Presentation
30 slides from Gazprom Neft's earnings presentation, May 16, 2013
Slide 1: Финансовые и операционные результаты по МСФО за 1 кв. 2013 года
ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 ГОДА 16 мая 2013г., Санкт-Петербург
Slide 2: Содержание
СОДЕРЖАНИЕ Основные Алексей Янкевич события, Член Правления, макропараметры, Заместитель генерального директора по финансы экономике и финансам Добыча Вадим Яковлев Заместитель председателя Правления Газпром нефти, Первый заместитель генерального директора Переработка и Владимир Константинов с
Slide 3: Заявления прогнозного характера
ЗАЯВЛЕНИЯ ПРОГНОЗНОГО ХАРАКТЕРА Настоящий отчет содержит заявления прогнозного характера, касающиеся финансового положения, результатов деятельности и бизнеса Газпром нефти и консолидируемых обществ. Все заявления, за исключением утверждений о свершившихся фактах, являются или могут рассматриваться
Slide 4: Основные события
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ Финансовые показатели за 1 кв. 2013: Выручка: 292 млрд. руб. (4,8% год к году). Рост цен на нефтепродукты в совокупности с увеличением объема добычи и переработки способствовали увеличению выручки на 4,8% EBITDA*: 77 млрд. руб. (-3,2% год к году). На снижение показателя EBITDA*
Slide 5: Макропараметры
Макропараметры Повышение ставок налогов и тарифов естественных монополий при снижении цен на нефть ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 5
Slide 6: Снижение цен на нефть, более высокие налоги, устойчивый рубль
СНИЖЕНИЕ ЦЕН НА НЕФТЬ, БОЛЕЕ ВЫСОКИЕ НАЛОГИ, УСТОЙЧИВЫЙ РУБЛЬ Нефть: цена и экспортная пошлина Акцизы на нефтепродукты, руб./т. Долл. США/барр. Руб./ долл. США Brent Пошлина FX / Нетбэк, долл. США/барр. Снижение цен на нефть на международном рынке год к году… …при росте экспортной пошлины на нефть
Slide 7: Добыча
Добыча Реализация новых проектов в графике, продолжение расширения ресурсной базы, эффективная разработка традиционных месторождений ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 7
Slide 8: Текущие активы: новые возможности
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ: НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ Основные события за 1кв. 2013: Геологоразведка: трудноизвлекаемые резервы Начаты работы по испытанию Баженовских отложений Пальяновской площади Красноленинского месторождения Планируется бурение Палеозойских карбонатов Арчинского месторождения Разработка месторо
Slide 9: Лучшие в отрасли по темпам роста добычи углеводородов
ЛУЧШИЕ В ОТРАСЛИ ПО ТЕМПАМ РОСТА ДОБЫЧИ УГЛЕВОДОРОДОВ ЗА 1 КВ. 2013 Г. Среднесуточная добыча Рост добычи нефти в сравнении углеводородов, тыс. т.н.э./день с конкурентами (РФ) год к году, % 180 175 Газпром нефть 4,7% 170 Роснефть 2,0% 165 Сургутнефтегаз -1,5% 160 TНK-BP -0,6% 155 150 Лукойл -0,2% 1кв
Slide 10: Активное внедрение новых технологий
АКТИВНОЕ ВНЕДРЕНИЕ НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ Бурение горизонтальных скважин, шт 30 Результаты бурения с применением новых +329% технологий за 1 кв. 2013 7 Средний 1кв.12 1кв.13 Технология Применение дебит в том числе: простые горизонтальные скважины, шт Вынгапуровское - 14 скв. Вынгаяхинское - 1 скв. -29% 7
Slide 11: Достижение 20% роста добычи при стабильном уровне капитальных затрат
ДОСТИЖЕНИЕ 20% РОСТА ДОБЫЧИ УГЛЕВОДОРОДОВ ПРИ СТАБИЛЬНОМ УРОВНЕ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ* Удельные капитальные затраты Добыча углеводородов*, Upstream*, долл. США/барр. н.э. млн.т.н.э. +6% -12% +13% +1% -11% +20% 40,3 9,8 37,9 33,6 8,6 8,7 2010 2011 2012 2010 2011 2012 *не включая долю в ассоциированных и
Slide 12: Рост добычи к росту капитальных затрат за 2010-2012
РОСТ ДОБЫЧИ К РОСТУ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ ЗА 2010-2012 Рост добычи, % Рост кап. затрат, % Площадь круга – объем добычи Источник: официальная отчетность компаний Примечание: удельные капитальные затраты Сургутнефтегаза за 2011г. Данные предоставлены Schlumberger Business Consulting ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИО
Slide 13: Рост уровня утилизации попутного газа
РОСТ УРОВНЯ УТИЛИЗАЦИИ ПОПУТНОГО ГАЗА: 1КВ.13 К 2012 ГОДУ Извлечение/использование попутного газа, млрд.м3 Извлечение/использование попутного +1,1 млрд. м3 использования попутного газа газа, 1 кв.13 к 1 кв. 12, млрд.м3 Утилизация 77%* Сжигание 6,7 66%* 6,4 1.6 1.6 1,4 4,7 2,2 0,4 0,6 1,8 5,3 4,2 1,2
Slide 14: Основные события по проектам добычи (РФ)
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПО ПРОЕКТАМ ДОБЫЧИ Ключевые события 1 кв.13 Планы на 2013 Мессояха: Создание концепции разработки и Мессояха: Завершены полевые работы по Проекты в РФ сейсмике 3D (400 км2), испытание инфраструктуры; ПИР и заказ оборудования для нефтегазовой инфраструктуры; бурение и испытание 5
Slide 15: Основные события по проектам добычи (международные)
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПО ПРОЕКТАМ ДОБЫЧИ Ключевые события 1 кв.13 Планы на 2013 Международные проекты Ирак(Бадра): Закончена бурением вторая скважина Bd5; испытан 1 из 5 горизонтов на Ирак(Бадра): Испытания трех скважин; разведочной скважине Bd4 с начало бурения по 2-му контракту; ввод дебитом 2 тыс.
Slide 16: Перспективы освоения Баженовской свиты
ПЕРСПЕКТИВЫ ОСВОЕНИЯ БАЖЕНОВСКОЙ СВИТЫ Перспективы Год начала добычи 2015 по СП Накопленная добыча нефти 87,5 млн. тонн Пик добычи 1,7 млн. тонн Продолжительность добычи 13 лет (2024 - 2036) на пике Подписано партнерское соглашение Партнерское Создается совместное предприятие соглашение с Shell
Slide 17: Переработка и сбыт
Переработка и сбыт Повышение качества нефтепродуктов и продолжающийся рост премиальных продаж ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 17
Slide 18: Программа модернизации НПЗ способствует расширению премиальных каналов
ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ НПЗ СПОСОБСТВУЕТ РАСШИРЕНИЮ ПРЕМИАЛЬНЫХ КАНАЛОВ Основные события за 1 кв.13: Основные цели на 2013: Переработка Рост объемов переработки на Запуск установок гидроочистки бензинов 1,9% год к году каткрекинга и изомеризации на МНПЗ Запуск установки гидроочистки ДТ ПИРы:
Slide 19: Продолжающееся качественное улучшение продуктовой линейки
ПРОДОЛЖАЮЩЕЕСЯ КАЧЕСТВЕННОЕ УЛУЧШЕНИЕ ПРОДУКТОВОЙ ЛИНЕЙКИ Объем переработки в РФ, Выпуск бензинов и ДТ (млн. тонн) 9,49 Бензин Дизель 9,40 +0,9% +0,3% 9,46 1% 1,84 +1,2% 1,87 -6,6% 2,00 ЯНОС 24% 20% 34% 2,65 2,53 2,30 Класс 5 МНПЗ -4,5% +10,1% 56% 20% Класс 4 11% 20% +3,7% -1,4% 4,91 5,09 5,17 ОНПЗ
Slide 20: Более высокая маржа обусловила перераспределение нефти в сторону переработки
БОЛЕЕ ВЫСОКАЯ МАРЖА ОБУСЛОВИЛА ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЕ НЕФТИ В СТОРОНУ ПЕРЕРАБОТКИ НА ВНУТРЕННЕМ РЫНКЕ Баланс нефти Газпром нефти, Средние нетбэки Газпром нефти Долл. млн. тонн США/барр. 15,64 Введение 60-66 Продажи 14,25 0,95 13,96 +34,7% нефти в СНГ и 1,07 +19,6% 1,28 России 4,02 -22,9% -42,3% Экспорт 3
Slide 21: Развитие премиальных каналов сбыта на внутреннем и международном рынках
РАЗВИТИЕ ПРЕМИАЛЬНЫХ КАНАЛОВ СБЫТА НА ВНУТРЕННЕМ И МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКАХ Рост премиальных продаж Доля рынка Среднесуточная реализация 1 кв. 13 к 1 кв.12 1кв. 13 через одну АЗС в РФ выросла до 17,6 т./сут. в 1кв.13 10,3% Общее количество действующих 12%* АЗС АЗС выросло до 1 666 * Не включая мелки
Slide 22: Финансы
Финансы Рост выручки 4,8% год к году ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 22
Slide 23: Повышение налогов и тарифов привело к снижению прибыли
ПОВЫШЕНИЕ НАЛОГОВ И ТАРИФОВ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ ПРИВЕЛО К СНИЖЕНИЮ ПРИБЫЛИ +4,8% Рост выручки на 4,8% год к году -8,4% обусловлен более высокими 319 Выручка 278 292 ценами на нефтепродукты и млрд. руб. увеличением объемов продаж нефтепродуктов Снижение выручки на 8,4% квартал 1кв.12 4кв.12 1к
Slide 24: Факторный анализ показателя EBITDA 1кв.13 к 1кв.12
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЯ EBITDA 1КВ.13 К 1КВ.12 EBITDA 1кв.13 к 1кв.12, млн. руб. ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 24
Slide 25: Факторный анализ показателя EBITDA 1кв.13 к 4кв.12
ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЯ EBITDA 1КВ.13 К 4КВ.12 EBITDA 1кв.13 к 4кв.12, млн. руб. ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 25
Slide 26: Основные факторы изменения свободного денежного потока
ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА: УВЕЛИЧЕНИЕ КАП. ВЛОЖЕНИЙ И РАБОЧЕГО КАПИТАЛА Млн. руб. Движение денежных средств за 1кв.13г (36 857) 43 928 Свободный денежный поток 7 071 Чистый 7 071 денежный поток Net cash flow (16 038) (8 257) (2 508) 3 218 Операционный Operating cash Кап.
Slide 27: Рост инвестиций для достижения стратегических целей
РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ ДЛЯ ДОСТИЖЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ Рост кап. вложений по зрелым Инвестиции, месторождениям составил 40% год к году млн. руб. и обусловлен интенсивным использованием более дорогих новых технологий на зрелых +33% месторождениях Разработка проектов в Оренбурге и Новопортовского месторо
Slide 28: Улучшение показателей финансовой устойчивости и оптимизация долгового портфеля
УЛУЧШЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ОПТИМИЗАЦИЯ ДОЛГОВОГО ПОРТФЕЛЯ 2,0 80% 1,5 60% 1,0 40% 0,5 20% 0,0 0% 2011 2012 1кв.13 Чистый долг/EBITDA (левая ось) Долг/EBITDA внутреннее ограничение (левая ось) Краткосрочный долг/Итого долг, % (правая ось) Чистый долг/EBITDA составил 0,5x при
Slide 29: 25% - ожидаемая выплата дивидендов в 2013 году
25% - ОЖИДАЕМАЯ ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ В 2013 ГОДУ ПО ИТОГАМ 2012 ГОДА 23 апреля 2013 закрытие реестра акционеров 9,3 руб. за акцию – рекомендованные Советом директоров дивиденды по итогам 2012 года 25% от чистой прибыли по МСФО (44,09 млрд. руб.) составит общее количество планируемых дивидендов к
Slide 30: Вопросы и ответы
Вопросы и ответы ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВ. 2013 Стр. 30