Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp · BVC:ETB
Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp — Q4 2018 Earnings Presentation
39 slides from Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp's earnings presentation, Mar 27, 2019
Slide 1: Presentación de resultados 4T 2018
Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P Presentación de resultados 4T 2018 Miércoles 27 de Marzo de 2019. 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito www.etb.com/corporativo/inversionistas
Slide 2: Participantes por ETB
Participantes por ETB Jorge Castellanos R. Diana Barón Q. Maria Alexandra Maria Cristina CEO CFO Vargas Salazar Experiencia al cliente y Vp. Comercial masivo transformación
Slide 3: Ventas, Eficiencia, Servicio
V entas Resultados E ficiencia positivos y estables S ervicio
Slide 4: Ventas, Eficiencia, Servicio
V entas Clientes nuevos Mix de la base Diversificación productos de Ingresos E ficiencia Austeridad y efectividad Rentabilidad operacional Liquidez S ervicio Ventaja competitiva Cambio cultural Tres años de mejoras
Slide 5: Ventas
| Vo entas y | ficiencia | erviclo elb
Slide 6: Planta de clientes más rentables
Planta de clientes más rentables Evolución del número de clientes Mix de la planta 2018 Diciembre Diciembre 2015 2018 Internet y 2015 2018 338 telefonía 108 3,1 X de fibra Internet 53% Fibra 18% Televisión 56 124 2,2 X 31% IP Telefonía IP 8% Móviles 390 486 1,25 X Televisión IP 95% 78% 78% Miles de
Slide 7: Diversificación del ingreso
Diversificación del ingreso 2015 2018 Menor Cobre 58% 46% dependencia del cobre Otros 32% 26% Corporativos 20% Fibra Óptica 5% Móviles 8% 5%
Slide 8: Eficiencia
| Va entas y | ficiencia yi erviclo elb
Slide 9: Austeridad y efectividad
Austeridad y efectividad 130% 107% 101% 100% $836 86% 83% 69% $660 $620 $439 $330 $303 $219 $1.057 $1.034 $862 $928 $917 $711 $747 Miles de millones 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Capex Opex (Opex + Capex) / ingresos
Slide 10: Rentabilidad operacional
Rentabilidad operacional 47% 45% 39% 37% 36% $634 $615 29% 28% $549 $555 $530 $425 $403 Miles de millones 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Ebitda Margen Ebitda (Ebitda/ingresos) Rentabilidad (Ebitda) Ebitda incrementa por tercer año consecutivo a $549 mil millones
Slide 11: Por primera vez en 4 años ETB tiene resultados positivos
Por primera vez en 4 años ETB tiene resultados positivos por $41.690 millones
Slide 12: Liquidez
miles de millones Liquidez Dos años de recursos para invertir $414 $200 $245 -$5 -$106 -$14 -$433 Ebitda - Inversiones Miles de millones 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Flujo operacional (Ebitda - Capex) La mejora en liquidez permite más recursos para invertir
Slide 13: Servicio
| Vo entas , | ficiencia y | ervicio elb
Slide 14: Servicio Fortaleza Competitiva de ETB
Servicio Fortaleza Competitiva de ETB Ratio Rellamada ENFOQUE EN CALL CENTER • 90% transacciones ETB por Call Center 2018 Fase 1 • 2 proveedores Call Center 1,6 • Alta rotación y alto ratio rellamada • Alto costo e inflexibilidad ENFOQUE EN PROCESOS Y SISTEMAS • Transición de 2 a 6 Call Center (Llam
Slide 15: Estado de resultados ETB
Estado de resultados ETB Estado de resultados / Income Statement FY 2015 FY 2016 FY 2017 FY 2018 Var ($) Var (%) 3Q 2018 4Q 2018 Var (%) 4Q 2017 4Q 2018 Var (%) INGRESOS TOTALES / TOTAL REVENUE 1.460.006 1.458.533 1.458.716 1.466.111 7.394 0,5% 385.420 369.810 -4,1% 377.506 369.810 -2,0% COSTOS Y GA
Slide 16: Análisis Estado de Resultados ETB - 2018
Análisis Estado de Resultados ETB - 2018 El EBITDA acumulado al cuarto trimestre del año (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), presenta un crecimiento del 3%, pasando de $ 530 mil millones (margen EBITDA 36,4%) al cuarto trimestre de 2017 a $549 mil millones (m
Slide 17: Anexos
Anexos
Slide 18: Desempeño comercial
1 Desempeño comercial
Slide 19: Ventas: número de clientes masivo
Ventas: número de clientes masivo Dic 2015 Dic 2016 Dic 2017 Dic 2018 miles de clientes 338 291 202 Fibra 108 130 126 107 TV 56 267 217 Móviles 192 192 pospago 423 377 Móviles prepago 198 287
Slide 20: Banda ancha ETB
Banda ancha ETB Usuarios (miles) 639 627 628 585 4T15 4T16 4T17 4T18 Usuarios Fibra % 52,6% 46,8% 32,7% 19,0% 4T15 4T16 4T17 4T18 Part. de mercado* *Ultima cifra 30,8% 30,6% 29,3% 28,6% disponible Part. de mercado MinTIC 3T 2018. 4T15 4T16 4T17 3T18 Fuente: Fuente MinTIC, 2018. cifras en miles
Slide 21: Televisión ETB
Televisión ETB Total Bogota + Cundinamarca – 100% Fibra Usuarios (miles) 130 126 107 56 4T15 4T16 4T17 4T18 Part. de mercado* *Ultima cifra 7,1% 6,6% disponible Part. 6,4% de mercado MinTIC 3,6% 3T 2018. 4T15 4T16 4T17 3T18
Slide 22: Telefonía móvil ETB
Telefonía móvil ETB 2,0% 600 Internet móvil 500 1,5% 1,3% 400 1,2% 1,0% 300 0,9% 0,9% 200 0,5% 252 427 388 357 100 0,0% 0 4T15 4T16 4T17 4T18 4,0% 600 Telefonía móvil Pospago *Ultima cifra 500 disponible Part. 3,0% 400 de mercado 2,0% 2,2% 300 MinTIC 1,7% 1,7% 1,8% 200 3T 2018. 1,0% 192 267 217 192
Slide 23: Línea básica ETB
Línea básica ETB Total Bogota + Cundinamarca Usuarios (miles) 1268 1191 1089 991 4T15 4T16 4T17 4T18 Usuarios Fibra % 34,1% 26,1% 26,8% 16,1% 4T15 4T16 4T17 4T18 Part. De mercado* 54,0% 51,4% 47,9% 41,9% *Ultima cifra disponible Part. de mercado MinTIC 3T 2018. 4T15 4T16 4T17 4T18 Fuente: Fuente Min
Slide 24: Resultados Financieros
2 Resultados Financieros
Slide 25: Diversificación del ingreso
Diversificación del ingreso Tecnología Dic 2015 Dic 2016 Dic 2017 Dic 2018 Ingresos operacionales (miles de millones) $ 1,388 $ 1,413 $ 1,424 $ 1,375 Fibra Óptica 5% 12% 17% 20% Móviles 5% 9% 8% 8% Corporativos 32% 26% 26% 26% Cobre 58% 53% 49% 46% (miles de millones de pesos)
Slide 26: EBITDA
EBITDA 28% 29% 36% 35% 33% 39% 36% 37% -27% 5% 25% 3,6% 549 530 425 403 152 153 121 123 2015 2016 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018 4T 2018 2018 EBITDA Margen de EBITDA sobre ingresos (%) Crecimiento anual del EBITDA y-o-y (%) (en miles de millones de pesos)
Slide 27: Evolución del Capex
Evolución del Capex EVOLUCIÓN DEL CAPEX 57% 836 30% 23% 21% 439 330 14% 19% 26% 30% 303 45 66 90 102 2015 2016 2017 1T 2018 2T 2018 3T 2018 4T 2018 2018 Capex % sobre Ingresos Operacionales (en miles de millones de pesos)
Slide 28: Estados de Situación Financiera ETB individual - Activos
Estados de Situación Financiera ETB individual - Activos ACTIVOS 2018 2017 ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalenes de efectivo $ 468.343.029 $ 248.264.430 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 235.719.743 215.359.378 Otros activos financieros 20.133.286 30.266.984 Inventarios,
Slide 29: Estados de Situación Financiera ETB individual – Pasivo y Patrimonio
Estados de Situación Financiera ETB individual – Pasivo y Patrimonio PASIVOS Y PATRIMONIO 2018 2017 PASIVOS CORRIENTES: Proveedores 102.920.828 115.404.734 Cuentas por pagar 198.567.768 196.769.076 Beneficio empleados 63.116.303 74.065.145 Pasivos por impuestos corrientes 90.897.156 69.607.859 Pasiv
Slide 30: Análisis Estados de Situación Financiera Individual - 2018
Análisis Estados de Situación Financiera Individual - 2018 El total del activo disminuyó en un 3% pasando de $4.115 mil millones a cierre de 2017 a $3.973 mil millones en diciembre de 2018. Los rubros que más impactaron en la variación del activo corriente fueron el disponible que incrementó en $2
Slide 31: Estado de Resultados Consolidados – 2018
Estado de Resultados Consolidados – 2018 2018 2017 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS $ 1.517.690.241 $ 1.509.770.488 Ventas y prestación de servicios 1.420.618.246 1.468.025.886 Otros ingresos operacionales 97.071.995 41.744.602 COSTOS Y GASTOS RECURRENTES (963.640.054) (968.102.108) Utilidad antes
Slide 32: Análisis Resultados Consolidados - 2018
Análisis Resultados Consolidados - 2018 Impacto de las filiales consolidadas Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un incremento del 6% en los ingresos generado principalmente por la facturación de servicios adicionales y anexos a la extensión del contrato por nuevos servicios ofrecidos por Sky N
Slide 33: Estados de Situación Financiera Consolidado Activos – 2018
Estados de Situación Financiera Consolidado Activos – 2018 ACTIVOS 2018 2017 ACTIVOS CORRIENTE: Efectivo y equivalentes de efectivo $ 479.375.812 $ 255.794.079 Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 243.198.702 232.673.179 Otros activos financieros 25.347.744 38.910.508 Inventario
Slide 34: Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto –2018
Estados de Situación Financiera Consolidado Pasivo y Patrimonio Neto –2018 PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 2018 2017 PASIVOS CORRIENTES: Obligaciones financieras $ 11.721.605 $ 10.012.587 Proveedores 117.509.551 133.831.106 Cuentas por pagar 183.591.029 176.173.776 Beneficio empleados 64.843
Slide 35: Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado - 2018
Análisis Estados de Situación Financiera Consolidado - 2018 Impacto de las filiales consolidadas Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó una disminución en sus activos con respecto a lo registrado a Diciembre 2017 de un -19%, el cual se ve representando principalmente en los activos financieros rel
Slide 36: Indicadores Estados Financieros Separados –2018
Indicadores Estados Financieros Separados –2018 I Trim II Trim I Trim II Trim III Trim I Trim II Trim III Trim IV Trim Estados Financieros Separados III Trim IV Trim 2016 IV Trim 2017 2018 2016 2016 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2016 2016 2017 Endeudamiento Pasivos total / Activo total 52,3% 53
Slide 37: Indicadores Estados Financieros Consolidados – 2018
Indicadores Estados Financieros Consolidados – 2018 I Trim II Trim I Trim II Trim III Trim I Trim II Trim III Trim III Trim Estados Financieros Consolidados III Trim IV Trim 2016 IV Trim 2017 2016 2016 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2018 2016 2016 2017 Endeudamiento Pasivos total / Activo total
Slide 38: Gracias
Gracias, inversionistas@etb.com.co www.etb.com/corporativo/inversionistas 01 8000 120077 Camilo Forero Sandoval Head of Investor Relations camilo.foreros@etb.com.co
Slide 39: Disclosure
Disclosure Esta presentación contiene cálculos relacionados con los resultados financieros de la sociedad. Éstos incluyen estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. En consecuencia, se advierte que dicha i
Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P — Q4 2018 Earnings Presentation on 6ix