Slide 1: 2020年8月期 決算説明会
2020年8月期 決算説明会 株式会社 技研製作所 代表取締役社長 北村 精男
Slide 2: 事業概要
事業概要 1967年 公害対処企業として高知市で創業 当時は高度経済成長の真っ只中で、急速に近代国家へ躍進 一方で、建設工事による騒音と振動が社会問題化 1975年 世界で初めて 「圧入原理」を実用化した 打撃 振動 圧入 無振動・無騒音の圧入機 「サイレントパイラー」 を発明 杭打ち工事の無公害化 建設公害の 元凶は杭打ち工事 事業基盤の確立
Slide 3: SRE AGIKEN
SRE AGIKEN HIER ) DANG Is Fay (Cae (ed OA is : : ct | > Eire 5 4 t= PAS 1 4 aa Coe sam } 4 + TTT is + —> + Tt Tt LH Cee eee Crt ESHESHSAEOEESEEAEOTEGESE HH } Ld i : auee Hy |
Slide 4: 事業概要
事業概要 圧入原理の優位性を基軸にした開発型企業 建設機械事業 圧入工事事業 無公害杭圧入引抜機 防災・減災、都市再生 サイレントパイラー 圧入原理の インプラント工法 優位性
Slide 5: インプラント工法の広がり
インプラント工法の広がり 全国的に普及拡大しているインプラント工法 鹿児島県 鹿屋市 京都府 舞鶴市
Slide 6: 業績の推移 売上高
業績の推移 売上高の推移 324億円 291億円 259億円 88億円 246億円 81億円 220億円 77億円 188億円 90億円 68億円 148億円 61億円 236億円 104億円 45億円 210億円 182億円 26億円 156億円 151億円 126億円 103億円 77億円
Slide 7: 業績の推移 営業利益
業績の推移 営業利益 67億円 59億円 51億円 41億円 32億円 24.9億円 21億円 6億円
Slide 8: 中期経営計画の修正について
中期経営計画の修正について 連結 2021年８月期 2021年8月期 （当初計画） （修正計画） 売上高 400億円 271億円 営業利益 87億円 31.5億円 海外売上高 116億円 52億円 （売上高に占める比率） （29.0%） （19.2%）
Slide 9: 前期の業績について
前期の業績について エンジニアリング企業への体制転換期とコロナ禍の重なり ・世界各国の入国制限、移動自粛要請 ・工事の一時中止や工期延長、発注の延期 顧客の設備投資に対する慎重な姿勢 ・建設技能労働者不足を背景とした入札の不調・不落 ・新型コロナウイルス感染症の再拡大の懸念 一方で、 国土強靱化施策を中心に工法採用は順調に増加 当社工法に対する社会的な期待感とニーズは依然として高い グローバルエンジニアリング企業としての 体制強化は着実に進んでいる。
Slide 10: 今後の展開
今後の展開 グローバル・エンジニアリング 建設をグランドデザインする グローバル・エンジニアリング企業
Slide 11: グローバル・エンジニアリング オランダ運河護岸改修
グローバル・エンジニアリング オランダ世界遺産の運河護岸改修で技術開発連携協定 応募16グループ中で最高評価 2021年5月から実証施工開始
Slide 12: オランダの新工場と事務所棟が完成
グローバル・エンジニアリング オランダの新工場と事務所棟が完成 2020年７月完成 欧州圧入ビジネスの事業拡大を加速 新工場 新事務所棟 既存工場 既存工場の1.8倍の面積
Slide 13: ブラジル 鉱滓ダム防護壁に提案
グローバル・エンジニアリング こうさい ブラジル 鉱滓ダム防護壁にインプラント工法®を提案 総合資源開発の大手企業が決壊対策で採用を検討中 施工イメージ図
Slide 14: 米国ニューヨークでの採用が拡大
グローバル・エンジニアリング 米国ニューヨークでの採用が拡大 マンハッタン区の 問い合わせ件数は昨年の3倍超 マンション建設で採用 2020年6月～7月 ゴワヌス運河の護岸改修 MRCE社との協働 2020年3月～9月
Slide 15: 豪Jスチールが圧入工事を受注
グローバル・エンジニアリング 豪グループ企業・Jスチールが圧入工事をトータルパッケージで受注 鋼材商社からグローバルエンジニアリング企業へ転換 2020年９月完工 インプラント工法による防液堤
Slide 16: 中国の新代理店との契約を締結
グローバル・エンジニアリング テンエン 中国の新代理店（天遠社）との契約を締結 2020年９月 天遠社 北京 天津 河北省 北京・天津などの北部地区で市場開拓 中国では「上海トラスト社」に次ぐ2社目 上海 上海トラスト社
Slide 17: セネガル ダカール港の岸壁改修工事
グローバル・エンジニアリング セネガル共和国ダカール港の岸壁改修工事（ODA案件）再開予定 2019年11月 1期工事完了 新型コロナの影響により 2021年4月から２期工事開始予定 アフリカ大陸で初受注 工法提案から材料・施工を パッケージで提供
Slide 18: パッケージで工法を提案、世界市場で普及加速
グローバル・エンジニアリング パッケージで工法を提案、世界市場で工法普及を加速 ヨーロッパ カナダ 中国 アメリカ セネガル 東南アジア ブラジル オーストラリア
Slide 19: 近年多発する大規模水害
近年多発する大規模水害 台風19号 令和2年7月豪雨 2019年10月13日 2020年7月4日 長野県長野市 千曲川 熊本県人吉市 球磨川 被害拡大の原因は「堤防の決壊」
Slide 20: 堤防決壊 土堤原則
堤防決壊 土堤 決壊する構造を原則とした 「土堤原則」が真の要因 （河川管理施設等構造令 第19条） 堤防の本質は国民の命と財産を守る 絶対に壊れてはいけない「責任構造物」である。
Slide 21: インプラントロック堤防
インプラントロック堤防 妻壁による拘束地盤免震 許容構造部材によるインプラント構造壁
Slide 22: インプラントロック堤防 地盤を拘束
インプラントロック堤防 妻壁による拘束地盤免震 地盤を 拘束
Slide 23: インプラントロック堤防
インプラントロック堤防 科学で精査した責任構造物を提案する エンジニアリング企業
Slide 24: 2020年8月期 決算概要
2020年8月期 決算概要 株式会社 技研製作所 〈証券コード:6289〉
Slide 25: 決算概要－ポイント
決算概要－ポイント （１）建設機械事業 ・建設技能労働者不足を背景とした入札の不調・不落や新型コロナ ウイルス感染症の拡大懸念などの先行き不透明感や、東京オリン ピック・パラリンピック終了後の民間需要の反動減懸念から、顧 客は設備投資に慎重となっており、主力製品であるU形鋼矢板 400mm用圧入機を中心に販売が減少。 （２）圧入工事事業 ・防災対策や急速性と人手不足の解消策として大型圧入機による インプラント工法の受注が堅調。 ・地震対策などでの海岸堤防工事、九州新幹線の地すべり抑止工 事などを実施。 ・海外ではセネガル共和国ダカール港での岸壁改修工事が中断、 延期。 2
Slide 26: 決算概要－業績推移
決算概要－業績推移 単位：百万円 ２０１８／８期 ２０１９／８期 ２０２０／８期 前年比 前年比 売 上 高 29,142 32,442 +11.3% 24,640 ▲24.0% 営 業 利 益 5,977 6,689 +11.9% 2,498 ▲62.6% 経 常 利 益 6,069 6,761 +11.4% 2,792 ▲58.7% ※ 当期純利益 4,151 4,571 +10.1% 1,400 ▲69.4% 1 株 利 益 155.75 168.80 +8.4% 51.28 ▲69.6% ROE 12.6% 12.7% +0.1pts 3.7% ▲9.0pts ※当期純利益：親会社株主
Slide 27: 決算概要－セグメント別売上推移
決算概要－セグメント別売上推移 単位：百万円 35,000 32,442 ◇建設機械事業 30,000 29,142 8,046百万円減 8,803 新型コロナウイルス感染 24,640 25,000 8,125 8.3%増 2.8%増 拡大などの影響による社 +244 会経済の先行きの不透明 感から、顧客は設備投資 20,000 9,048 に慎重。 23,638 15,000 34.0%減 ◇圧入工事事業 ▲8,046 244百万円増 10,000 21,016 15,592 12.5%増 緊急性や重要性の高い防 災・減災工事や災害復旧 5,000 工事においてインプラン ト工法の採用拡大
Slide 28: 決算概要－国内・海外売上推移
決算概要－国内・海外売上推移 15.5% 単位：百万円 40,000 16.0% 13.9% ◇国内売上 35,000 32,442 14.0% 5,575百万円減 29,142 11.4% 建設機械事業の製品販売 30,000 5,044 12.0% 25.0%増 の減少による売上減少。 4,036 44.1%減 24,640 25,000 10.0% 2,818 ▲2,226 20,000 8.0% 27,397 20.3%減 ▲5,575 ◇海外売上 15,000 6.0% 2,226百万円減 25,105 21,822 10,000 9.1%増 4.0% ・オーストラリア子会社 の売上
Slide 29: 決算概要－営業利益増減
決算概要－営業利益増減 単位：百万円 営業利益 建設機械事業 6,689 売上高減 営業利益 売上原価減 人件費増 試験研究費減 減価償却費増 その他減 ▲8,046 2,498 ▲194 +177 ▲147 +55 +3,720 圧入工事事業 2019/８期 売上高増 2020/８期 +244 売上総利益減 ▲4,081 販管費増 ▲108 営業利益減 ▲4,190 6
Slide 30: 決算概要－営業利益率推移
決算概要－営業利益率推移 単位：百万円 35,000 20.5% 20.6% 22.0% 19.7% 32,442 18.7% 20.0% 29,142 30,000 17.2% 18.0% 25,965 24,640 25,000 16.0% 22,017 14.0% 14.5% 20,000 18,824 12.0% 14,874 10.1% 10.0% 15,000 8.0% 10,000 6.0% 6,689 5,124 5,977 4,111 4.0% 5,000 3,233 2,159 2,498 2.0% 0 0.0% 2014/8期 2015/8期 2016/8期 2017/8
Slide 31: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 単位：百万円 25,000 23,638 新型コロナウイルス感染 21,016 707 拡大などの影響による社 会経済の先行き不透明感 20,000 767 5,078 から、顧客は設備投資に 4,914 慎重になり、製品販売が 15,592 減少。 15,000 725 5,261 10,000 17,590 15,085 5,000 9,279 0 2018/8期 2019/8期 2020/8期 製品売上 保守・部品売上 レンタル売上 その他売上 8
Slide 32: 決算概要－建設機械事業 ユーザー数
決算概要－建設機械事業 ユーザー数 単位：社 ユーザー数推移 520 508 506 ユーザー数は横ばい。 500 492 GM１メンバー増加。 480 2020年8月末現在 460 GM1認証企業： 12社 （＋1社） GM2認証企業： 5社 （± 0社) 440 420 400 0 2018/8期 2019/8期 2020/8期 9
Slide 33: 決算概要－建設機械事業 区分別売上
決算概要－建設機械事業 区分別売上 製品区分別出荷額推移 単位：百万円 18,000 15,912 ・その他 16,000 旧機種、アタッチメント など 13,969 1,159 14,000 831 1,112 ・特殊機 12,000 1,108 超低空頭対応圧入機 6,622 9,279 ゼロ矢板圧入機 10,000 4,786 GRBシステム など 1,026 8,000 841 ・大型特殊機 6,000 4,198 回転切削圧入機（ジャイロ） 4,000 6,961 7,299 鋼管圧入機 など 2,000 3,211 ・一般機 0 F101・F111・F201 2018/8期 201
Slide 34: 決算概要－圧入工事事業 地域別売上
決算概要－圧入工事事業 地域別売上 単位：百万円 10,000 8,803 9,048 国内売上の増加 9,000 8,125 • 緊急性や重要性の高い、防 8,000 1,552 災・減災工事や災害復旧工事 1,563 の採用拡大。 7,000 3,246 861 東日本大震災復興や南海トラフ巨 731 393 6,000 大地震対策などでの海岸堤防工事 210 1,158 907 783 九州新幹線の地すべり抑止工事 5,000 173 橋脚などの耐震化工事 4,000 799 1,916 1,875 河川護岸の改修工事 3,000 1,786 台風被害に対する災害復旧
Slide 35: 決算概要－セグメント別海外売上
決算概要－セグメント別海外売上 セグメント別海外売上高 海外売上高分布率 単位：百万円 6,000 5,044 アジア 5,000 15.8% オセアニア 4,036 アフリカ 35.8% 4,000 10.8% 3,246 北米 1,563 2,818 3,000 15.8% ヨーロッパ 21.8% 2,000 1,552 2,473 1,000 1,797 1,265 0 2018/8期 2019/8期 2020/8期 建設機械事業 圧入工事事業 12
Slide 36: 決算概要－連結貸借対照表
決算概要－連結貸借対照表 単位：百万円 科目 2019/8期末 2020/8期末 前期増減額 受取手形及び売掛金の減少 ▲4,749百万円 資産の部 製品の増加 3,429百万円 流動資産 26,909 25,477 ▲1,432 固定資産 24,553 24,231 ▲322 無形固定資産(主にのれん)の減少 資産合計 51,463 49,708 ▲1,754 ▲315百万円 負債の部 流動負債 11,674 9,493 ▲2,180 支払手形及び買掛金の減少 ▲1,010百万円 固定負債 1,459 1,803 343 未払法人税等の減少 負債合計 13,134 11,297 ▲1,836
Slide 37: 決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書
決算概要－連結キャッシュ・フロー計算書 単位：百万円 区分 2019/8期 2020/8期 前期増減額 ◇営業CF 前期増減額 ＋173百万円 ・税金等調整前当期純利益は減少したものの、 営業ＣＦ 3,090 3,263 173 売上債権の減少により、営業CFは増加 ◇投資CF 投資ＣＦ ▲2,554 ▲1,892 662 2020/8期 ▲1,892百万円 ・定期預金の預入による支出▲1,240百万円 財務ＣＦ ▲901 ▲953 ▲51 ・定期預金の払戻による収入 2,090百万円 ・有形固定資産の取得による支出 ▲3,273百万円 現金等 5,329 4,920 ▲409 期首残高 ◇財
Slide 38: 決算概要－設備投資の推移
決算概要－設備投資の推移 単位：百万円 10,000 関東工場 548 8,000 高知第三工場 263 高知本社新社屋 138 高知第三工場 384 関西工場社員寮 153 高知第二工場 230 圧入ﾄﾚｰﾆﾝｸﾞｾﾝﾀｰ 38 オランダ工場・事務所 6,000 4,946 345 高知本社新社屋 78 オランダ工場・事務所 圧入ﾄﾚｰﾆﾝｸﾞｾﾝﾀｰ 101 40 4,000 3,391 3,060 1,587 1,632 2,317 1,708 1,901 2,000 1,076 1,499 0 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 設備投資金額
Slide 39: 決算概要－研究開発費の推移
決算概要－研究開発費の推移 単位：百万円 1,000 3.0% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5% 800 2.0% 600 1.5% 400 827 803 1.0% 625 200 0.5% 0 0.0% 2018/8期 2019/8期 2020/8期 研究開発費 売上高比率 16
Slide 40: 2021年8月期 業績予想
20214F8A Hi ia PAs
Slide 41: 業績予想－連結業績
業績予想－連結業績 単位：百万円 2020/8期 2021/8期予想 実績 上期予想 下期予想 通期予想 前年比 売 上 高 24,640 12,800 14,300 27,100 +10.0% 営 業 利 益 2,498 1,300 1,850 3,150 +26.1% 経 常 利 益 2,792 1,300 1,900 3,200 +14.6% 当期純利益※ 1,400 800 1,300 2,100 +49.9% 1株純利益 51.28円 29.23円 47.51円 76.74円 +49.6% ※当期純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 18
Slide 42: 業績予想－ポイント 国内展開
業績予想－ポイント （１）国内展開 ◎インプラント工法の採用増 • 事前防災・減災対策、社会インフラの老朽化対策を中心に工法採 用は堅調に推移 • 当社工法に対する社会的な期待感とニーズは依然として高い ◎顧客の設備投資に対する慎重な姿勢 • 新型コロナウイルス感染症の再拡大の懸念 • インバウンド需要激減等による民間建設投資の減少 19
Slide 43: 業績予想－ポイント 海外展開
業績予想－ポイント （２）海外展開 ◎パッケージで工法を提案、世界市場で工法普及を加速 • オランダでの運河護岸改修で技術開発連携協定 • オランダの新工場と事務所棟が完成 • ブラジル 鉱滓ダム防護壁にインプラント工法を提案 • 米国ニューヨークでの採用拡大 • 中国の新代理店（天遠社）との契約を締結 • セネガル共和国ダカール港の岸壁改修工事（ODA案件）再開予定 20
Slide 44: 業績予想－セグメント別売上推移
業績予想－セグメント別売上推移 単位：百万円 40,000 ◇建設機械事業 35,000 32,442 2,803百万円増 国内外でのインプラント 30,000 27,100 工法の採用拡大によって、 8,803 24,640 3.8%減 ▲344 圧入機の販売が増加。 25,000 2.8%増 8,704 20,000 9,048 ◇圧入工事事業 344百万円減 +2,803 15,000 18.0%増 大型圧入機によるインプ 23,638 ラント工法の受注が堅調 10,000 34.0%減 18,395 に推移。 15,592 5,000 0 2019/8期 2020/8期 2021/8期
Slide 45: 業績予想－設備投資、試験研究費
業績予想－設備投資、試験研究費 ◎設備投資、減価償却費 ◎試験研究費 オランダ工場 640 高知可視化施設 1,301 単位：百万円 単位：百万円 4,000 3,336 3.7% 3,060 1,200 4.0% 3,000 3.5% 2,317 1,000 1,708 1,901 1,817 2,000 3.0% 2.5% 2.5% 1,000 800 2.5% 0 600 2.0% 2019/8期 2020/8期 2021/8期 1,016 1.5% 予想 400 803 625 1.0% 設備投資金額 減価償却費 200 0.5% 設備投資内訳 2019/8期 2020/8期 2021
Slide 46: 業績予想－海外売上の推移
業績予想－海外売上の推移 単位：百万円 6,000 19.2% 20.0% 15.5% 5,000 15.0% 11.4% 4,000 3,000 10.0% 5,044 5,200 2,000 2,818 5.0% 1,000 0 0.0% 2019/8期 2020/8期 2021/8期 予想 海外売上高 売上高比率 23
Slide 47: 業績予想－中期経営計画の進捗
業績予想－中期経営計画の進捗 【売上高】 単位：百万円 【営業利益】 単位：百万円 中期経営計画 中期経営計画 35,000 8,000 32,442 29,142 6,689 30,000 25,965 27,100 5,977 24,640 6,000 25,000 5,124 22,017 20,000 4,111 4,000 15,000 3,150 2,498 10,000 2,000 5,000 0 0 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 20
Slide 48: 株主還元
株主還元
Slide 49: 株主還元
株主還元 2020/８期 2021/８期 第２四半期配当金…普通配当 ３５円（実績） 第２四半期配当金 …普通配当 ３５円 期末配当金 …普通配当 ３５円（予想） 期末配当金 …普通配当 ３５円 単位：円 80 中間配当 期末配当 70 68 70 70 60 60 記念配当 34 35 35 30 30 40 34 20 17 20 30 34 35 35 17 20 0 2016/8期 2017/8期 2018/8期 2019/8期 2020/8期 2021/8期予想 当期純利益（百万円） 2,725 3,671 4,151 4,571 1,400 2,100 1株当たり純利益（円） 11
Slide 50: 工法革命 インプラント工法で世界の建設を変える
工法革命 インプラント工法で世界の建設を変える 国土崩壊 「土堤原則」の大罪 河川管理施設等構造令（政令）第19条 著 者：北村 精男 発売元：株式会社 幻冬舎