Village Vanguard Co., Ltd. · TSE:2769
Village Vanguard — Q3 FY2017 Earnings Presentation
36 slides from Village Vanguard's earnings presentation, 2017
Slide 1: Village Vanguard Q3 FY2017 Results Briefing
WUAGE/ VaNGUARD 2017SFS ARS RAM AR AA WUAGE/ VANGUARD EXCITING BOOK STORE
Slide 2: 目次
目次 株式会社ヴィレッジヴァンガード 業績報告 連結 コーポレーション（単体） ■決算ダイジェスト(連結) P.5～P.6 業績報告 P.10 ■ＰＬ P.7 ■決算ダイジェスト(単体) P.11 ■ＢＳ P.8 ■2017年度の取組み～中長期の業績改善に向けて P.12～P.13 ■ＣＦ P.9 ■ＰＬ P.14 ■ＢＳ P.15 ■ＣＦ P.16 ■商品ジャンル別売上高構成 P.17 ■営業利益分析 P.18 ■既存店売上昨対 P.19 ■たな卸資産のコントロール P.20 ■出店計画 P.21 補足資料(単体) P.22 ■理念 P.23 ■会社概要 （連結） P.24 ■事業紹介 P.
Slide 3: 注記
注 記 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略等は、本 資料発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与 える不確実な要因に係わる仮定を前提としております。 実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能 性があるため、本資料のみに全面的に依拠することは控えていただきま すようお願い申し上げます。 また、本資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関 する決定は、ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げま す。 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.3
Slide 4: 業績報告 連結
業績報告 連結 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.4
Slide 5: 2017年5月期3Q 決算ダイジェスト（連結予算比）
2017年５月期３Ｑ 決算ダイジェスト（連結予算比） （単位：百万円） 連結 構成比 構成比 予算比 予算 (%) 実績 (%) 差額 (%) ＶＶ 売上高 26,756 100.0 26,821 100.0 64 100.2 -福袋の好調、仕入不足の解消により売上予算達成。創業記念 売上総利益 10,742 40.2 10,663 39.8 △ 79 99.3 セールの影響により粗利悪化。コスト削減取り組みにより利益予 販売管理費 10,553 39.4 10,438 38.9 △ 115 98.9 算達成。 営業利益 189 - 224 - 35 - webbed 経常利益 43 - 98
Slide 6: 2017年5月期3Q 決算ダイジェスト（連結前期比）
2017年５月期３Ｑ 決算ダイジェスト（連結前期比） 2015年5月期 3Ｑ 2016年5月期 3Ｑ 2017年5月期 3Ｑ （単位：百万円） 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 営業利益 増減 前期比 ヴィレッジヴァンガード 415 753 ― 628 212 151.2 249 △ 379 39.7 チチカカ 293 △99 74.7 △347 △640 ― ― 347 ― VV Webbed △0 △14 ― 15 16 ― 15 0 100.3 VV HongKong △40 1 ― △27 12 ― △3 24 ― VV Taiwan △14 △3 ― △10 3 ― △
Slide 7: PL（連結）
ＰＬ（連結） （単位：百万円） 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（実績と計画） 3Q累 ４Q累 3Q累 ４Q累 1Q累 ２Q累 3Q累 4Q累(計画) 売上高 34,606 46,025 34,447 46,758 8,520 16,483 26,821 35,737 計画比（％） 99.4 100.4 98.0 102.4 95.1 94.6 100.2 - 前期比（％） 106.9 105.3 99.5 128.6 - - - - 売上総利益 15,402 20,548 15,208 20,218 3,505 6,581 10,663 14,381 計画
Slide 8: BS（連結）
ＢＳ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 流動資産 25,582 25,124 26,892 23,685 21,377 構成比（％） 77.9 76.8 78.5 81.6 82.3 現金および預金 2,392 2,302 3,782 3,990 2,820 構成比（％） 7.3 7.0 11.0 13.7 10.9 商品 20,087 19,911 20,493 17,709 17,168 構成比（％） 61.2 60.9 59.8 61.0 66.1 その他流動資産 3,101 2,910
Slide 9: CF（連結）
ＣＦ（連結） （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 3Q ４Q 3Q ４Q 3Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 305 934 669 2,236 △ 19 棚卸資産の増減額 △ 1,408 △ 1,228 △ 592 732 △ 571 その他 1,102 2,162 1,261 1,504 552 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,309 △ 1,756 △ 862 △ 1,043 △ 3,310 有形固定資産の取得による支出 △ 898 △ 1,200 △ 612 △ 758 △ 226 チチカカ関係の収支 0
Slide 10: Village Vanguard Corporation (non-consolidated)
WUAGE/ VaNGUARD inte BRCVV)
Slide 11: 決算ダイジェスト 単体（VV）
決算ダイジェスト 単体（VV） （単位：百万円） 売上 ： 既存店昨対 95.8％ 営業利益 前期比 売上高△1,169M 営 3.0% 仕入不足による売上低下、書籍売上の不調 800 業 2.3% 利 600 2.0% 原価率 ： 60.7％ 同年前期比+0.9ｐｔ 1.5% 益 400 在庫ロスによる原価悪化影響+0.7ｐｔ の 628 1.0% 1.0% 推 200 415 249 販管費 ： 前期比△334M減少 移 0 0.0% 株主優待引当金繰入額の減少△161M 2015/5期 3Q 2016/5期 3Q 2017/5期 3Q 営業利益 営業利益率
Slide 12: 2017年度の取組み ～下期の取り組み～
２０１７年度の取組み ～下期の取り組み～ 徳島クレメント店 お客様が楽しんでいただけるための独創的な空間を創造。 季節、テーマごとに売り場を変化させ商品を提案しています。 《バレンタインデー》 義理チョコに特化した、さらに魚チョコに 特化した独自の売り場作り。 創業30周年を記念し、 同世代キャラクターを紹介 秀逸な店舗の売り場を表彰、全体で共有 現場力の底上げを図る。 商品企画は現場やクリエイターからのアイデアを採用 《天下一商品企画》 社内にてアイデア募集し、商品化。左図「だ し汁バスパウダー」は入浴剤のトレンドとして 紹介される。 《雑貨大賞》 参加者自由、社外に向けてアイデアを募集。
Slide 13: 2017年度の取組み ～将来の成長に向けた取り組み～
２０１７年度の取組み ～将来の成長に向けた取り組み～ 人口減少、WEBビジネスの成熟 新たな収益機会の創出 懐 か し 限 さ 定 シ 親から子供への文化の 継承 原画展開催 ョ ッ ハロウィン限定SHOP プ ・ W 外 Ｅ 販 活 Ｂ ライブ会場にて 動 活 用 集客の裾野、販路の改革 情報発信 © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.13
Slide 14: PL
ＰＬ 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） 2017年5月期（実績と計画） （単位：百万円） 3Q累 ４Q累 3Q累 ４Q累 1Q累 2Q累 3Q累 4Q累(計画) 売上高 27,237 36,367 27,199 36,360 8,263 15,969 26,030 34,747 計画比（％） 100.1 101.3 99.1 99.9 95.0 94.4 100.2 - 前期比（％） 102.6 101.7 99.9 100.0 96.9 96.1 95.7 95.6 売上総利益 10,837 15,266 10,947 14,519 3,333 6,285 10,233 1
Slide 15: BS
ＢＳ （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 3Q 4Q 3Q 4Q 3Q 流動資産 19,963 20,575 22,841 21,625 21,039 構成比（％） 79.3 78.2 80.7 82.5 82.1 現金および預金 1,549 1,041 3,403 3,640 2,687 構成比（％） 6.2 4.0 12.0 13.9 10.5 商品 16,364 16,601 17,212 16,466 17,041 構成比（％） 65.0 63.1 60.8 62.8 66.5 その他流動資産 2,050 2,932 2,2
Slide 16: CF
ＣＦ （単位：百万円） 2017年5月期 2015年5月期（実績） 2016年5月期（実績） （実績） 3Q ４Q 3Q ４Q 3Q 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 213 716 1,190 2,291 △ 29 棚卸資産の増減額 △ 1,091 △ 1,329 △ 610 135 △ 574 その他 877 2,046 1,800 2,155 545 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 393 △ 1,211 △ 1,342 △ 1,670 △ 3,082 有形固定資産の取得による支出 △ 427 △ 619 △ 329 △ 432 △ 226 チチカカ関係の収支 250 △ 50
Slide 17: 商品ジャンル別売上高構成
商品ジャンル別売上高構成 （単位：百万円） 2015年5月期 2016年5月期 2017年5月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q SPICE 7,482 14,358 23,145 30,960 7,238 14,095 23,097 30,892 6,995 13,546 22,210 - 構成比（％） 83.4 84.3 85.4 85.6 85.4 85.3 85.7 85.7 85.3 85.5 86.1 - うち商品本部 2,250 4,464 7,508 10,032 2,353 4,798 8,407 11,295 2,548 5,114
Slide 18: 営業利益分析
営業利益分析 （単位：百万円） 既存店による営業利益減 △419M 600 店舗運営以外の影響による営業利益減 △4M 450 一過性の損失 47M （チチカカ売却関係 40M） 特殊店・退店による営業利益増 （増資関係 7M） 628 △419 +88M 実棚ロス発生 300 88 △44 △4 150 新店（出店から13か月未満）店舗による 営業利益減 △44M 249 0 ’16/5期3Q 既存店 特殊店・退店 新店 本部経費 ’17/5期3Q 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 その他増減 営業利益 © Village Vanguard corporation, All right
Slide 19: 既存店売上昨対
既存店売上昨対 2017年5月期の結果 ％ 既存店売上昨対 ■‘16/6 98.5% 115 ■‘16/7 100.9% ■‘16/8 92.2% スターウォーズ、ハロウｲン ■‘16/9 95.7% ＰＯＳの分析・活用、ＭＤ施策に加えメ 人気により昨対106.9％ ディア活用により、売上昨対は上昇 ■‘16/10 96.3% 110 ■‘16/11 90.6% ■‘16/12 94.6% ■‘17/1 99.2% ■‘17/2 94.3% ■‘17/3 95.0% 105 100 95 90 消費税増税前の駆け込み 仕入抑制、ヒット商品不足に 需要の反動により落込み より、購買客減少により苦
Slide 20: たな卸資産のコントロール
たな卸資産のコントロール たな卸資産のコントロール 15/5期 15/5期 16/5期 16/5期 16/5期 16/5期 17/5期 17/5期 17/5期 （単位：百万円） 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 営業活動によるキャッ シ ュ ・ フロー △ 213 716 407 117 1,190 2,291 △0.8 △691 △29 ■税引前当期純利益 366 1,116 230 △80 △157 △4,380 △ 53 △602 △62 ■たな卸資産の増減額 △ 1,091 △ 1,329 △258 △1,442 △610 135 △398 △1,443 △575
Slide 21: 出店計画
出店計画 14/5期 15/5期 16/5期 17/5期 (計画と実績) (実績) (実績) (実績) 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 通期 通期 通期 期首計画 実績 期首計画 実績 期首計画 実績 期首計画 見込 期首計画 見込 出店（業態変更含む） 23 16 10 1 1 4 6 4 7 2 5 11 19 ヴィレッジヴァンガード 15 5 7 1 1 2 4 1 2 2 3 6 10 new style 3 3 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 HC 2 3 0 0 0 0 0 1 1 0 0 1 1 アウトレット 1 3 1 0 0 2 2 0 1 0 1 2 4 ダイナー
Slide 22: 補足資料 単体（VV）
補足資料 単体（ＶＶ） © Village Vanguard corporation, All rights reserved. P.22
Slide 23: 理念
理念 【 存 在 理 由 】 我々はヴィレッジヴァンガードという、 いままで世の中になかった独創的な空間を顧客に提供し続ける。 ワン・アンド・オンリーのこの空間が美しく、 力強く進化することを我々は永遠に顧客から求められるであろう。 我々が立ち止まることは許されない。我々は期待されているのだ。 【 行 動 規 範 】 1、仲間こそヴィレッジヴァンガードの強さの源である。 2、私たちは個人の自主性と進化に最大の敬意を払い、感謝を惜しまない。 3、お客様は常に最上位に位置する存在である。私たちはそのことを片時も忘れてはいけない。 4、私たちは常に困難で野心的なミッションに挑戦し続ける。 5、私たち
Slide 24: 会社概要（連結）
会社概要（連結） ■ 社 名 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション （証券コード 2769） ■ 事 業 内 容 「遊べる本屋」をキーワードに、書籍、SPICE（雑貨類）、ニューメディア（CD・DVD類）を 融合的に陳列して販売する小売業 ■ 本 社 愛知県名古屋市名東区上社1丁目901番地 TEL 052-769-1150 ■ 代 表 者 代表取締役会長 菊地敬一 代表取締役社長 白川篤典 ■ 設 立 1998年5月 （創業 1986年11月） ■ 資 本 金 連結 2,246百万円 (2016年5月期) ヴィレッジヴァンガード単体 2,246百万円 ■ 売 上 高 連結 46,7
Slide 25: 事業紹介
事業紹介 インショップ店 路面店 イースト ｍｏｚｏワンダーシティー ららぽーと立川立飛 高円寺 三宮 ■ヴィレッジヴァンガード 『遊べる本屋』がｺﾝｾﾌﾟﾄ。本・雑貨・ＣＤなど様々な商材を融合して ヴィレッジヴァンガードというこれまで世の中になかった独創的な空間をこれからも提供していきます。 ｎｓイオンモール筑紫野 HCイオンタウン防府 ダイナー吉祥寺 ■new style ■ダイナー ■ＨＯＭＥ ＣＯＭＩＮＧ 大人になっても遊びたい！子供が出来ても楽しみたい！ 食べるというコトをお客様ともっと 「たかがハンバーガー、されどハンバーガー」 書籍・ＣＤ・アパレル・雑貨なんでもそろうセレクト も
Slide 26: 出店状況（単体）
出店状況（単体） 店舗データは2017年２月末日現在です。 ※（ ）内の数値は、FC店舗数を示します。 全国 384店 ※前期から増減したところは赤字で表記しています。 東北エリア 直営 21店 北海道エリア 直営 374店 直営 16店 青森 VV 310店 Ｆ Ｃ 1店 4 new style 33店 北海道 秋田 17（1） 4 岩手 ダイナー 13店 内訳 4 HC 8店 北陸エリア 山形 宮城 アウトレット 8店 直営 17店 1 6 その他 2店 新潟 中四国エリア 6 福島 2 ＦＣ 10店 直営 51店 石川 富山 3 2 群馬 3 栃木 6（1） 茨城 Ｆ Ｃ 2店 埼玉 福
Slide 27: VILAGE! VANGUARD
VILAGE! VANGUARD Wan bese _ | _ Ne ul
Slide 28: 商品提案 -VV的ハロウィン-
Maes -VWVKNUSty- VAUAGE: VANGUARD P.28
Slide 29: 商品セレクト
商品セレクト １店舗、１店舗がお客様の顔を見て、品揃えをしています。 人気商品は店舗によって違います。 ヴィレッジヴァンガード ヴィレッジヴァンガード New Style イオンモール大日 下北沢 なんばパークス 世間では・・・ ★印＝店長イチオシ商品 （大阪府/ショッピングセンター) （東京都/路面店) (大阪府/ショッピングセンター) ①クリエイターズ・ファイル/秋山 竜次 ①モモ/ミヒャエル エンデ ①TO THE MOON -光かがやく月への ①九十歳。何がめでたい/佐藤 愛 ②UN DEUX アン ドゥ/渡邉良重・高山なお ②ボールのようなことば。/糸井重里 冒険- 子 み ③アルケ
Slide 30: 株式会社 Village Vanguard Webbed
株式会社 Village Vanguard Webbed P.30
Slide 31: 会社概要
会社概要 商 号 株式会社Village Vanguard Webbed 株 主 構 成 株式会社ヴィレッジヴァンガードコーポレーション 100% 事 業 内 容 インターネットに関連する事業（ネット通販など） （通販サイト） 神奈川県横浜市港北区新横浜2-2-3 http://vvstore.jp 本 社 所 在 地 代 表 者 代表取締役 平野 貴和 設 立 年 月 2011年3月 事 業 開 始 2011年4月 アプリやってます！ 資 本 金 30百万円 常 勤 役 職 員 数 17名（※2017年2月末現在） © Village Vanguard corporatio
Slide 32: 業績報告と売上昨対
業績報告と売上昨対 （単位：百万円） 2016年 2017年 ■公式通販 売上昨対（※受注金額ベース） 5月期 5月期 PL Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 300.0% （実績） （実績） （実績） （実績） （計画） 269.3% 売上高 651 144 350 590 807 250.0% 計画比（%) 102.9 94.9 99.5 101.4 - 230.2% 231.9% 前期比(%) 177.5 110.5 120.2 119.9 123.9 205.9% 205.2% 売上総利益 253 59 134 221 308 193.7% 200.0% 計画比（%) 109.4 91.1
Slide 33: さらなる成長に向けて（ネット通販）
さらなる成長に向けて（ネット通販） クリエイター商品・限定商品のさらなる拡充 主たる販売商品の変遷 クリエイター商品・限定商品は順調に成長しています。 2011年5月期から さらなる拡充を目指し、日々商品開拓を進めています。 2013年5月期から 店舗でも販売してい 2015年5月期から る卸問屋から仕入れ どこにでも売ってい る商品 ない個人クリエイ 商品を持っていない ターの商品 アーティストとタイ アップし、ヴィレッジ ヴァンガードウェブド で生産した限定商品 海外仕入 店舗通販 海外クリエイターの開拓を強化して 店舗限定商品を、店舗へ来店さ おります。 れるお客様以外にも販売してい く
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Cygntn 35