Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2020 Earnings Presentation

31 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 12, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期 連結業績説明資料

    2021年３月期 決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2021年３月期 連結業績説明資料」 2021年3月期 連結業績説明資料 株式会社インターネットイニシアティブ 証券コード： 3774 2021年5月12日 事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社 グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グループまたは当社の事業を取 り巻く経営環境の変化､市場の動向､その他様

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. FY2020総括 P. 2 Ⅱ. FY2020連結業績 P. 3 ~ 16 Ⅲ. 各サービス・事業の進捗 P. 17 ~ 20 Ⅳ. 前中期計画（FY2016~FY2020）振り返り P. 21 Ⅴ. FY2021計画概要 & 新中期計画（FY2021~FY2023） P. 22 Ⅵ. FY2021計画詳細 P. 23 ~ 25 Appendix P. 26 ~ 29 （注）FY2020（2020年度）は2021年3月期を指します。他同様です。 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: FY2020総括

    Ⅰ. FY2020総括 単位：億円（除：一株当たり配当額（円）） % = 前期比 法人ストック売上積上げで構造的利益拡大フェーズへ 優良顧客基盤・NWサービス事業の蓄積資産でデジタルシフト拡大のなか優位性発揮 売上 2,130.0億円 +4.2% 営業利益 142.5億円 +73.2% 法人ストック売上 売上総利益 営業利益 当期利益・ROE +23.6% +12.2% +77億円 +73.2% +142.4% +36.5% +73億円  法人ストック売上 企業のICT利活用拡大で想定超の伸び 増収率加速 FY20 +12.2%、FY19 +10.3% 一株当たり配当額  自社開発サービス

  4. Slide 4: FY2020連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. FY2020連結業績サマリー 単位：億円（除：一株当たり配当額（円）） 売上高比 売上高比 売上高比 FY2020 FY2019 FY2020見通し 前期比 （2021年2月8日修正） (*3) 前期比 2020年4月～2021年3月 2019年4月～20290年3月 2020年4月～2021年3月 売上収益 2,130.0 2,044.7 +4.2% +85.3 2,130 +4.2% +85.3 81.1% 84.1% 81.6% 売上原価 1,727.2 1,718.8 +0.5% +8.4 1,739 +1.2% +20.2 18.9% 15.9% 18.4% 売上総利益

  5. Slide 5: FY2020売上＆営業利益増減

    Ⅱ- 2. FY2020売上＆営業利益増減 単位：億円 売上 FY19 FY20 +85.3 売上 2,044.7 2,130.0 法人NW売上の 前期比増減額 モバイル売上の 前期比増減額 コロナ禍休店、 SI売上の ATM撤去等で 前期比増減額 想定通り減収 ATM売上の 前期比増減額 WAN一時減収内包 （△19.2億円） • 法人NW売上は、NWサービス売上より以下のモバイル売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイル売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 FY19 +60.2 FY20 営業利益 8

  6. Slide 6: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 NWサービス 法人向けインターネット接続サービス システムインテグレーション（SI） SI構築（含む機器販売） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス FY19： 204,474 [+6.3%] FY20： 213,002 [+4.2%] 一時売上 FY20： 31,767百万円・△0.7%YoY （FY20売上構成比： 14.9%） ストック売上 FY20： 178,344百万円・+5.9%YoY （FY20売上構成比： 83.7%） 法人ス

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体 売上総利益  全体  FY20： 40,282百万円（+23.6%・+7,689百万円YoY） • 1Q： 8,113百万円（+9.9%・+731百万円YoY） • 2Q： 9,342百万円（+19.5%・+1,524百万円YoY） • 3Q： 11,342百万円（+33.5%・+2,848百万円YoY） • 4Q： 11,485百万円（+29.1%・+2,5

  8. Slide 8: ネットワークサービス ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. ネットワークサービス ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 WANサービス モバイル総売上 アウトソーシングサービス 契約総帯域（Gbps） 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス  法人向けインターネット接続サービス  FY20： 403.5億円・+10.1%YoY • IP（法人向け専用線サービス）：  FY20： 121.7億円・+13.7%YoY（+14.7億円YoY） 1Q +9.4%、2Q +10.8%、3Q +17.2%、4Q +17.5%YoY • IIJモバイル（法人向けモバイル

  9. Slide 9: ネットワークサービス ②原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワークサービス ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等） 外注関連 （接続料・音声仕入れ等モバイル外部向け費用、外注人件費等） その他  FY20 回線関連費用はWAN売上減少に伴い△6.0%YoY 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） • インターネットバックボーン調達コストはスケールメリット 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等） 享受で安定推移  FY20 外注関連費用はモバイル データ接続料低減効果 で△5.0%・△20.6億円YoY（詳細は以下）

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI構築 （一時売上） SI運用保守 （ストック売上） 受注残 FY19： 31,976 [+14.7%] FY20： 31,767 [△0.7%] FY19： 46,418 [+11.1%] FY20： 51,517 [+11.0%] 売上 8,118 6,492 8,696 8,338 6,693 8,466 8,784 8,647 14,099 7,642 15,185 14,574 13,949 14,182 13,747 15,846 受注額 FY19： 31,643 [+9

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ②原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 仕入 （機器等の仕入れ） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費） FY19： 67,584 [+12.9%] FY20： 71,197 [+5.3%]  SE高稼働継続等で粗利率Q毎向上 • 4Q20に工数超過見込み引当金3.1億円計上  その他費用はマルチクラウド需要増に伴うライセンス 費用等で増加 SI関連外注人員数推移 （単位：名）

  12. Slide 12: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 7. 連結従業員数の推移 YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 契約社員（名） 正社員（名） +230名 +222名  21年4月入社新卒社員数： 190名 • 20年4月： 210名、19年4月： 171名  FY21従業員純増予算： 290名規模 分野別人員構成 人件関連費用 単位：百万円、（ ）＝売上高比率 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 6,402 6,573 6,443 6,911 6,835 7,281 7,032 7,405 （12.8%） （13.3%） （12.5%） （12.8%） （13.6%） （14.

  13. Slide 13: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費等の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 人件費 （ ） 売上高比率 左記以外にFY20その他の収益・費用 FY19： 24,076 [+6.3%] FY20： 25,491 [+5.9%] （純額）で5.4億円の費用 • FY20その他費用 固定資産除却6.4億円 （12.1%） （11.9%） （11.2%） （11.9%） （12.0%） （11.8%） （11.4%） （12.6%） を含む（FY19： 4.7億円）  研究開発費は連結子会社㈱IIJイノベー ションインスティテュート運営人件費のみ 計上  支払手数

  14. Slide 14: 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 営業利益 当期利益（親会社の所有者に帰属する利益） 営業利益率  営業利益  FY20： 142.5億円・+73.2%YoY • 4Q20営業利益： モバイル接続料費用減3.9億円 （3Q20 7.0億円）、除却2.0億円（3Q20 2.9億円）、 賞与追加引当3.1億円、M&A手数料1億円強等 一時費用あり  税引前利益  FY20： 140.3億円・+96.0%YoY • 支払利息： △580百万円 FY19 営業利益： 8,225 [+36.6%] FY20 営業利益： 14,248 [+73.2%] • ファ

  15. Slide 15: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 20年3月末 21年3月末 増減 現金及び現金同等物 38,672 42,467 +3,795 営業債権 32,585 34,799 +2,214 棚卸資産 2,476 2,171 △305 前払費用（流動・非流動） 17,475 20,136 +2,661 有形固定資産 17,400 17,084 △315 使用権資産 50,560 50,708 +147 のれん・無形資産 24,363 23,037 △1,326 持分法で会計処理されている投資 4,827 9,027 +4,200 その他の投資 9,187 12,912 +3,72

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 主内訳 前年同期比 FY19： 33,394 FY20： 40,544 税引前利益 14,035 +6,876 減価償却費及び償却費 27,974 △546 持分法による投資損益 408 △398 営業資産及び負債の増減 1,513 +2,422 法人所得税支払 △3,912 △1,301 投資キャッシュ・フロー FY19： △7,265 FY20： △13,216 主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △6,391 +806 持分法適用関連会社への出資 △4,754 △3,886 無形資産（ソフトウェア等）の取得

  17. Slide 17: その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位：百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース FY19： 15,150 FY20： 15,151 FY19： 14,422 FY20： 14,457  FY20期初計画： 白井DCモジュール追加約30億円で Adjusted EBITDA 160億円前後のところ152億円の着地  FY21見通し: 白井DC約12億円・NW設備等FY20投資分 FY19： 22,647 FY20： 28,705 のずれ込みあり175億円程度と想定 （単位：億円） FY19 FY20 NW恒常投資関連 96 88 クラウド関連 26

  18. Slide 18: 各サービス・事業の進捗： モバイル・IoT

    Ⅲ- 1. 各サービス・事業の進捗： モバイル・IoT % = 前年同期比 フルMVNO優位性発揮で法人モバイル好調推移、個人向け新プランで顧客訴求力強化  2021年3月末総回線数： 325.1万（+7.3%）、  FY2020総売上： 475.2億円（+3.1%）、うちフルMVNO 21.7億円（+54.3%）  法人モバイル （左記グラフ内数） 回線数 （単位：万）  フルMVNO優位性発揮で高増収率継続 • ソフト/チップSIMの案件継続積み上げ • NWカメラ活用の遠隔監視需要引き続き旺盛、遠隔制御等 自動/無人化案件の引き合いも追加 • IoTサービスソリューション拡充 

  19. Slide 19: 各サービス・事業の進捗： モバイル データ接続料

    Ⅲ- 2. 各サービス・事業の進捗： モバイル データ接続料 モバイル データ接続料（Mbps帯域単価・月額）の推移 年度 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 算定方式 実績原価方式 将来原価方式 （*1） （*2） 49,311円 42,702円 41,436円 28,385円 22,190円 18,014円 新単価 6.0%減 13.4%減 3.0%減 31.5%減 21.8%減 18.8%減 22年1月頃確定（予定） △14.5% △20.5% ドコモ 49,311円 42,702円（*1） 41,436円（*2） 33,211円 27,924円 旧単価 6.0%

  20. Slide 20: 各サービス・事業の進捗： セキュリティとクラウド

    Ⅲ- 3. 各サービス・事業の進捗： セキュリティとクラウド （%） = 前期比 単位：億円 セキュリティサービス（ストック）売上継続拡大 クラウドサービス（ストック）売上堅調推移  IT利用増に伴うセキュリティ対策重要性向上  企業のクラウド移行・採用増加に伴い売上継続拡大 マルチクラウド・Raptor等売上好調で期初想定の245億円を超過 総セキュリティ事業規模 （サービス+SI） 146.2 167.7 191.8 214.7 • FY20・FY21は旧クラウド基盤の新規版への移行あり若干の売上欠落要因あり • • 4Q20クラウドサービス売上計上：89.6%SI運用保守、10.4%

  21. Slide 21: 各サービス・事業の進捗： IPサービス、国際事業、DeCurret

    Ⅲ- 4. 各サービス・事業の進捗 （%） = 前期比 単位：億円 IPサービス 増収率加速 NW・SIの複合提供で大口案件積み上げ  企業のIT利用増による社内外インターネットトラフィック増加  複雑化・多様化する企業ネットワークシステムを 広帯域化継続 自社開発のサービス群とSIで対応  複数年長期契約 総額 約54億円のNWサービス案件も受注済み • IPサービスは法人向け帯域保証型インターネット専用線接続サービス。契約 帯域に応じた単価設定で、企業は基幹インターネット回線として利用 • IPサービス売上は法人向けインターネット接続サービスに100%計上 （※）FY16は米国基準、

  22. Slide 22: 前中期計画（FY16~FY20）振り返り

    Ⅳ. 前中期計画（FY16~FY20）振り返り 単位：億円 FY15はUS会計基準、FY20はIFRS 売上 2,130 営業利益率 営業利益率 4.4% 売上 1,406 6.7% 営業利益 FY15末連結従業員数 営業利益 61 143 FY20末連結従業員数 2,980名 3,805名 前中計期間 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 法人NWサービス 除： モバイル・ セキュリティ モバイル・IoTサービス セキュリティサービス 除: セキュリ ティ系SI FY15： 508億円 FY20： 582億円 FY15： 156億円 FY20： 475億円 FY15：

  23. Slide 23: FY2021計画概要 & 新中期計画（FY21~FY23）

    Ⅴ. FY2021計画概要 & 新中期計画（FY21~FY23） 単位：億円 （除：一株当たり配当額（円）） 売上 2,700 売上 2,130 営業利益率 売上 2,260 営業利益率 営業利益率 6.7% 7.7% 9%超 連結CAGR： 7%超 営業利益 営業利益 143 175 新中計期間 FY20 FY21見通し FY22 FY23計画 FY2021 事業計画 （業績見通し） 新中期計画 億円 営業 税前 当期 配当 （%YoY） 売上 利益 利益 利益 （一株当たり） FY21 2,260 175 173 117 39.00円 （+6.1） （+22.8） （+23.3） （+20

  24. Slide 24: FY2021連結業績見通し

    Ⅵ- 1. FY2021連結業績見通し 単位：億円（除：一株当たり配当額（円）） 売上高比 売上高比 売上高比  売上の前提 FY21見通し FY20実績 前期比 FY21上期見通し 前期比 法人NW 継続伸長、WAN減収要因は 2021年4月～2022年3月 2020年4月～2021年3月 2021年4月～2021年9月 サービス FY20で解消し増加基調へ 個人向け新プランでARPU減要 売上収益 2,260 2,130.0 +6.1% +130.0 1,080 +63.4 モバイル 因（特に音声影響）で約83億円 減収見込み 80.0% 81.1% 80.9% 継続増にM&A分（PTC

  25. Slide 25: FY2021売上＆営業利益見通し

    Ⅵ- 2. FY2021売上＆営業利益見通し YoY = 前年同期比 単位：億円 売上 FY20 FY21見通し +130 売上 2,130.0 2,260 法人NW売上の 前期比増減額 モバイル売上の 前期比増減額 SI売上の 前期比増減額 個人向け新プラン M&A分（PTC社） ATM売上の でARPU減要因 約85億円含む 前期比増減額 • 法人NW売上は、NWサービス売上より以下のモバイル売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイル売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 FY20 +32.5 FY21

  26. Slide 26: FY2021配当見通し

    Ⅵ- 3. FY2021配当見通し 単位：円  株主還元の基本方針： 財務体質の強化・中長期的な事業拡大・事業投資等のための内部留保に配慮しつつ 安定的な配当を継続  一株当たりの配当額の推移： （%） 配当性向 期初見通し： 8.50 修正後見通し： 10.25 期初見通し： 8.50 （注） 2021年1月1日に当社株式1株を2株に分割しており、上表はそれ以前の分割前配当額を分割後に補正して表示しております。 © Internet Initiative Japan Inc. 25

  27. Slide 27: 高付加価値・高信頼のIIJ Omnibusサービス群

    Appendix 高付加価値・高信頼のIIJ Omnibusサービス群 © Internet Initiative Japan Inc. 26

  28. Slide 28: 自社開発セキュリティサービスラインアップ

    Appendix 自社開発セキュリティサービスラインアップ 内部システム向けセキュリティ対策 公開システム向けセキュリティ対策 Webアクセスセキュリティ DDoS対策 インターネット Webフィルタ、アンチウイルス、Ｗeb分離、 IIJバックボーンでの、接続回線まで含めた ログ解析、ユーザ単位でのアクセス制御 DDoS攻撃の検知及び防御 メールセキュリティ DNS運⽤・管理 セキュリティオペレーション（ SOC IIJバックボーン セキュリティコンサルティング 迷惑メール対策、アンチウイルス、監査、 独⾃ドメインの登録・維持管理、DNS応答の アーカイブ、誤送信対策、Office 365連携

  29. Slide 29: 個人向けモバイル料金 新旧比較

    Appendix 個人向けモバイル料金 新旧比較 個⼈向けモバイル料⾦ 新旧⽐較（⽉額） ※税抜 旧 新 ⾳声付き 780円 ⾳声付き 1,600円 2ギガプラン ミニマムスタートプラン データのみ 680円 （3GB） データのみ 900円 ⾳声付き 980円 4ギガプラン データのみ 880円 ⾳声付き 2,220円 ライトスタートプラン ⾳声付き 1,380円 8ギガプラン （6GB） データのみ 1,280円 データのみ 1,520円 ⾳声付き 1,680円 15ギガプラン ⾳声付き 3,260円 データのみ 1,580円 ファミリーシェアプラン ⾳声付き 1,880円 （12GB）

  30. Slide 30: サステナビリティ・技術情報等の発信

    Appendix サステナビリティ・技術情報等の発信 サステナビリティページ IIJ Engineers Blog https：//www.iij.ad.jp/sustainability/ https：//eng-blog.iij.ad.jp/ 持続可能な社会の実現に向け、当社が環境問題をはじめとす 当社エンジニアによる技術情報ブログ る課題解決に取り組んでいる状況等をご紹介 セキュリティ情報発信サイト wizSafe Security Signal 技術レポート Internet Infrastructure Review （IIR） https：//wizsafe.iij.ad.jp/

  31. Slide 31: © Internet Initiative Japan Inc.

    © Internet Initiative Japan Inc.

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