Chiyoda Integre Co., Ltd. · TSE:6915
Chiyoda Integre — Q2 2018 Earnings Presentation
18 slides from Chiyoda Integre's earnings presentation, Aug 23, 2018
Slide 1: 2018年12月期 第2四半期 決算説明会
2018年12⽉期 第２四半期 決算説明会 （2018年8⽉23⽇） （東証１部：6915）
Slide 2: 2018年12月期 第2四半期連結業績の内容
2018年12⽉期 第２四半期連結業績の内容 2018年 2017年 単位： 実績 実績 増減額 増減率 百万円 (構成比) (構成比) 売上高 19,278 18,355 922 5.0% 4 089 4,089 4 129 4,129 売上総利益 △39 △0.9% 21.2% 22.5% 1 058 1,058 1 195 1,195 営業利益 △136 △11.4% 5.5% 6.5% 1 080 1,080 1 180 1,180 経常利益 △100 △8.5% 5.6% 6.4% 親会社株主 644 1 026 1,026 に帰属する △381 △37.1% 純利益 3.3% 5.
Slide 3: 当第2四半期連結業績のポイント
当第２四半期連結業績のポイント ✓為替の影響額 +1.7億円 ✓業種別純増額 +7.5億円 売上⾼ （OA機器 -2.7億円、ＡＶ機器 +9.6億円、 通信機器 -4.7億円、⾃動⾞ +3.4億円、電⼦デバイス +2.4億円 など） 前期⽐ 1.3億円減少 ✓売上総利益率の低下（22.5％→21.2%） ・スマホ→市場からの厳しい価格設定 スマホ 市場からの厳しい価格設定 営業利益 ・テレビ→⽣産性改善効果の遅れ ✓減価償却費の増加 -0.4億円 ✓海外現地法⼈の従業員住宅積⽴⾦追納費⽤ 海外現地法⼈の従業員住宅積⽴⾦追納費⽤ -0.2億円 0 億円 親会社株主 前期⽐ 3.8億円減少 に帰属
Slide 4: 単体・海外子会社の月次売上高の傾向
単体・海外子会社の月次売上高の傾向 (単位：百万円) 3,500 3,000 2 500 2,500 2,000 1,500 1 000 1,000 500 海外子会社 単体 0 1月 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 '17 '18 予 予 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 2018年12月期 単体の業績
2018年12月期 単体の業績 2018年 2017年 増減額 増減率 単位： 単位 実績 実績 百万円 (構成比) (構成比) 売上高 6,178 6,197 △ 19 △ 0.3% 1,340 1,414 売上総利益 △ 74 △ 5.2% 21.7% 22.8% △ 37 65 営業利益 △ 102 - - 1.0% 1,917 983 経常利益 934 95.0% 31.0% 15.9% Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 所在地別セグメント情報（日本）
所在地別セグメント情報（日本） 単位： 2018年 2017年 増減額 増減率 百万円 外部顧客売上高 4,944 4,967 △ 23 △ 0.5% セグメント間の グ 1,684 1,711 △ 27 △ 1.6% 内部売上高 合計 6 629 6,629 6 678 6,678 △ 49 △ 0.7% 0 7% 営業利益 △3 115 △ 118 - 営業利益率 - 2.3% ※日本地域には国内子会社１社が含まれています OA機器・通信機器向けが落ち込みましたが、 自動車向け・衛生家庭用品分野が支えとなりました。 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co.,
Slide 7: 所在地別セグメント情報（東南アジア）
所在地別セグメント情報（東南アジア） 単位： 2018年 2017年 増減額 増減率 百万円 外部顧客売上高 7,276 6,732 544 8.1 % セグメント間の 47 39 8 20.5% 内部売上高 合計 7,323 6,772 551 8.1% 営業利益 572 424 148 34 9% 34.9% 営業利益率 7 9% 7.9% 6 3% 6.3% 通信機器向けが落ち込みましたが、 OA機器・AV機器をはじめ、比較的堅調に推移しました。 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 所在地別セグメント情報（中国）
所在地別セグメント情報（中国） 単位： 2018年 2017年 増減額 増減率 百万円 外部顧客売上高 5,398 5,547 △ 149 △2.7% セグメント間の 306 357 △ 51 △14.3% 内部売上高 合計 5,704 5,904 △ 200 △3.4% 営業利益 127 358 △ 231 △64 5% △64.5% 営業利益率 2.4% 6.5% OA機器を中心とした市場を取り巻く環境の影響もあり、 各拠点とも伸び悩みました。 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 所在地別セグメント情報（その他）
所在地別セグメント情報（その他） 単位： 2018年 2017年 増減額 増減率 百万円 外部顧客売上高 1,658 1,108 550 49.6% セグメント間の 22 11 11 100.0% 内部売上高 合計 1,681 1,120 561 50.1% 営業利益 △ 34 △34 0 - 営業利益率 - - テレビ向けで受注増となりましたが、 生産性改善効果の遅れのため、利益捻出に苦戦しました。 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 業種別売上高の比較（連結）
業種別売上高の比較（連結） (単位：百万円) 8,000 その他 7,000 中国 6,000 東南 ジ 東南アジア 5,000 日本 4 000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 '17 '18 '17 '18 '17 '18 '17 '18 '17 '18 OA機器 AV機器 自動車 通信機器 家電その他 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 売上高に占める主要業種の構成比（連結）
売上高に占める主要業種の構成比（連結） 2017年 2018年 構成比率 構成比率 13.0% OA機器 13.6% OA機器 40 7% 40.7% 機器 AV機器 37.3% AV機器 16.6% 13.4% 3 % 自動車 自動車 通信機器 17.1% 通信機器 15 9% 15.9% 家電その他 18.6% 家電その他 13.8% Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 設備投資と減価償却費
設備投資と減価償却費 2017年 2018年 2018年 (単位：百万円) 通期実績 第２四半期 通期予測 期 【設備投資】 日本 本 209 130 300 海外 1,286 448 1,200 合計 1,495 579 1,500 【減価償却費】 1,003 , 545 1,050 , 2018年第２四半期の主な設備投資 2018年の設備投資(今後の予定） (単位：百万円) (単位：百万円) ・機 械 設 備 ： 337 ・機 械 設 備 ： 1,000 ・建 物 ： 198 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Res
Slide 13: 2018年12月期 連結業績見通し
2018年12月期 連結業績見通し 2017年 2018年 2017年 2018年 2018年 第２四半期 第２四半期 通期 通期 通期 予想 予想 備考 単位： 実績 実績 実績 （前回） （修正後） 百万円 (構成比) (構成比) (構成比) (構成比) (構成比) 通信機器、自動車には若干復調 売上高 18 355 18,355 19 278 19,278 38 700 38,700 42 000 42,000 41 000 の兆しがあります。 41,000 1,195 1,058 2,642 3,000 2,700 生産性改善の効果により、売上 営業利益 6.5% 5.5% 6.8%
Slide 14: 事業領域の拡大に向けた進行中の活動
事業領域の拡大に向けた進行中の活動 ◆⽇系電⼦部品メーカーへの拡販 ◆⾃動⾞向け（Tier1 ◆⾃動⾞向け（ Tier1･ ･2）への拡販 ◆ヘルスケア（健康 医療）分野への拡販 ◆ヘルスケア（健康･医療）分野への拡販 顧客 商品 地域 ◆放熱ソリューションのラインナップ化 ◆欧州での⾃動⾞向け拡販（ドイツ駐在員事務所） ◆⾃動⾞向けへの放熱・防⽔部材の拡販 ⾃動⾞向けへの放熱 防⽔部材の拡販 ◆メキシコ⼯場の本格稼働 （電装化・⾃動運転化） ◆コロンバス駐在員事務所（⽶国）と ◆素材メーカーとの協業による商品企画 メキシコ⼯場との連携による受注拡⼤ Copyright © 2018 Chiy
Slide 15: 直近の取り組み
直近の取り組み 商品 放熱ゴム、LCPフィルムの内製確⽴化を継続中 シュトゥットガルト（ドイツ）にて 「Automotive Interior Expo 2018」に出展 顧客 （2018年6⽉） →来場者の関⼼も集まり、引き続き拡販活動を実施 中国・広州現法を中⼭現法の分公司に 地域 （2018年1⽉） 中国拠点を再編 中 拠点 再編 深センに販社設⽴ （2017年10⽉） Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 利益配分に関する基本方針
利益配分に関する基本方針 2016年12⽉期から2018年12⽉期までの３期について ①配当性向は ①配当性向は35％以上を⽬処 以上を⽬処 ②ROE10％以上の維持を⽬標として、株価⽔準や市場環境等を勘案しながら、 総還元性向80％を上限とした⾃⼰株式の取得を機動的に実施 ○2017年12⽉期 ・1株当たり配当⾦ 1株当たり配当⾦ 95円（配当性向 51.7％） 51 7％） ・⾃⼰株式取得 株数：182,400株（発⾏済株式総数の1.3％） ⾦額：496百万円 ・総還元性向 総還元性向 72 5％ 72.5％ ・ROE 6.9％ ○2018年12⽉期 ・⾃⼰株式消却 600,000株（発⾏
Slide 17: 株主還元の状況
株主還元の状況 （億円） （％） 25 自己株式取得（億円） 100 配当総額（億円） 20 配当性向（％） 10.48 72.5 80 80 総還元性向（％） 65.5 15 4.96 67.8 60 51 7 51.7 10 35.9 35.6 40 19.6 20.4 11.72 12.19 12.19 5 20 14.19 4 05 4.05 5 13 5.13 0 0 ʻ18.12⽉期 ʻ13.08⽉期 ʻ14.08⽉期 ʻ15.08⽉期 ʻ16.12⽉期 ʻ17.12⽉期 （予想） 期末配当（円） 30 38 105 90 95 95 配当総額（億円） 4.05 5.13 14.1
Slide 18: 本資料の取扱上のご注意
本資料の取扱上のご注意 本資料で記述されている将来の⾒通しは 現時点で⼊⼿可能な情報に 本資料で記述されている将来の⾒通しは、現時点で⼊⼿可能な情報に 基づき当社が判断したものであります。 その⾒通しは世界経済や当社の関連する業界の動向、新たな技術の進展等 により変動することがあり得ます。 により変動することがあり得ます 実際の業績は記述されている将来の⾒通しとは⼤きく異なる結果となる 可能性もありますことをご承知おきください。 Copyright © 2018 Chiyoda Integre Co., Ltd. All Rights Reserved. 18