Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Q2 FY2021 Earnings Presentation

31 slides from Ushio's earnings presentation, Nov 2, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明会

    2022年3月期 第２四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2021年11月２日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと ① FY2021 １Ｈ（実績）は 増収増益 ② FY2021 通期公表値は 上方修正（営業利益以下） ③ FY2021 １株当たり配当額（予定）は 26円で据え置き Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. FY2021 １Ｈ業績概要 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 売上高 ： 715億円（前年同期比 +195億円、+37.6%） 半導体等の需要増加により「光学装置」が増収 新型コロナ影響から回復傾向にある「光源事業_シネマ用ランプ」及び「映像装置」が増収 営業利益 ： 65億円（前年同期比 +76億円） 増収による増益 及び 構造改革等による固定費抑制効果 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： 65億円（前年同期比 +84億円） 【特別利益】 固定資産売却益 11億円（FY20_1H：０億円） 【特別損失】 臨時休業等による損失 １億円（FY20_1H：８億円） 事業構造改善費用 ０億円（FY20_1H：８億円） Copyright

  5. Slide 5: 売上高・損益

    売上高・損益 FY20 FY21 前年同期比 （億円） １Ｈ １Ｈ 増減額 ％ 売上高 520 715 +195 +37.6 営業利益 ▲10 65 +76 － 営業利益率(%) ▲2.1 9.2 +11.2P － 経常利益 4 76 +72 － 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲19 65 +84 － EPS（円） ▲16.36 53.96 +70.32 － USD 107 110 +3 － 為替レート（円） EUR 121 131 +10 － Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 ＋７ ▲５ ＋4 65 ＋29 映像装置 固定費増加 その他 （売上増減影響等） （人件費） 販管費等 ＋14 光学装置 ＋24 （売上増減影響等） その他、増収効果 ▲10 ＋２ FY21_1H 営業利益 FY20_1Ｈ 為替影響 コロナ影響からの回復 （主にシネマ用ランプ） コロナ影響からの回復による増収 ＋31 営業利益 光源 （売上増減影響等） ＋76億円 注：「光源（売上増減影響等）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 6

  7. Slide 7: セグメント別 売上高、営業利益

    セグメント別 売上高、営業利益 売上高 営業利益 前年同期比 前年同期比 520億円 715億円 ▲10億円 65億円 +195億円 +76億円 800 80 その他 70 その他 700 14 +2億円 +0億円 60 600 176 24 映像装置 50 映像装置 500 12 +42億円 40 +14億円 134 30 400 244 光学装置 20 45 光学装置 300 163 ＋81億円 10 +22億円 1 200 0 6 -4 100 210 280 光源 -10 -19 光源 +69億円 -20 +38億円 0 FY20_1H FY21_1H -30 FY20_1H FY21

  8. Slide 8: 事業環境

    事業環境 ■エレクトロニクス分野 IoTや5Gなどの進展を背景に、新規投資や高稼働が継続 • FPD市場は、巣ごもり需要により液晶パネルの生産稼働高水準も、需要一巡で今後は需給バランス調整の動き • 半導体、プリント基板市場などは、IoTや5Gなどの進展に伴う需要増加及び技術革新により高稼働かつ設備投資等旺盛 • IoT進展によるデータ処理量増加に伴い、半導体の高速化・低消費電力化が進み最先端ICパッケージ市場は高成長 ■ビジュアルイメージング分野 新型コロナワクチン接種普及などを背景に各国の経済活動は再開しつつあり、市場は回復傾向 • シネマ市場は、映画館の再開や稼働回復が遅れていた欧米を中

  9. Slide 9: 光源事業

    光源事業 放電ランプ 売上高増減の主な内訳（前年同期比） 光源 FY20 FY21 前年同期比 ・UVランプ（＋11億円、＋20%） 巣ごもり需要による液晶パネル需要が高水準、販売が増加 半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 １H １H 増減額 ％ （億円） ・シネマ用ランプ（＋20億円、＋170%） 中国に加え、欧米の映画館も徐々に再開し販売が増加 売上高 210 280 +69 +33.1 ・データプロジェクター用ランプ（＋5億円、＋38%） 新型コロナ影響で低調であったプロジェクター需要回復により販売が増加 放電ランプ 139 188 +48 +34.9 ・光学機器（＋9億円、＋39%

  10. Slide 10: 装置事業

    装置事業 光学装置 FY20 FY21 前年同期比 売上高増減の主な内訳（前年同期比） １H １H 増減額 ％ ・UV装置（＋30億円、＋31%） （億円） 最先端ICパッケージ基板、プリント基板向け露光装置の 販売が増加 売上高 163 244 +81 +49.7 ・キュア装置（＋11億円、＋58%） 営業利益 1 24 +22 － 中国向け液晶関連装置の販売が増加 営業利益率 1.0％ 9.9％ +9.0P － ・その他（＋39億円、＋88%） EUV関連の販売が増加 映像装置 FY20 FY21 前年同期比 売上高増減の主な内訳（前年同期比） （億円） １H １H 増減額 ％ ・シネマ（

  11. Slide 11: II. FY2021 今後の見通し

    I. FY2021 １Ｈ業績概況 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: 通期公表値（FY21）

    通期公表値（FY21） 光源 及び 光学装置セグメントの 製品ミックス改善 や 原価改善、経費抑制 により各利益段階を上方修正 FY21 通期予想 FY21 FY20 前回 進捗率 （億円） 今回 2021.6.29 差異 １Ｈ (%) 通期 差異 売上高 1,500 1,500 - 715 47.7 1,185 +314 営業利益 110 90 +20 65 59.7 7 +102 営業利益率（%） 7.3 6.0 +1.3P 9.2 - 0.6 +6.7P 経常利益 125 105 +20 76 61.5 34 +90 親会社株主に帰属する 当期純利益 100 80 +20 65 65.1

  13. Slide 13: セグメント別 売上高、営業利益 予想

    セグメント別 売上高、営業利益 予想 FY21通期予想 FY21 FY20 今回 前回 差異 １Ｈ 進捗率 通期 差異 （億円） 2021.８.３ (%) 売上高 580 580 - 280 48.3 457 +122 光源 営業利益 80 70 +10 45 56.4 32 +47 営業利益率 13.8％ 12.1％ +1.7P 16.1% - 7.1% +6.7P 売上高 500 500 - 244 48.9 389 +110 光学装置 営業利益 30 20 +10 24 81.1 8 +21 営業利益率 6.0％ 4.0％ +2.0P 9.9% - 2.2% +3.8P 売上高 390

  14. Slide 14: セグメント別 売上高、営業利益 予想 ／ ２Hの見込み

    セグメント別 売上高、営業利益 予想 ／ ２Hの見込み FY21通期予想 ２Ｈの見込み （億円） 通期（今回） １Ｈ ２Ｈ（参考） 売上高 580 280 299 ・UVランプ：巣ごもり需要(液晶パネル)は一服し供給調整へ、半導体等需要は堅調 ・シネマ用ランプ：欧米市場を中心に順調に需要回復 光源 営業利益 80 45 34 ・Care222：下期以降の引き合い、受注は上期比増加。下期以降、販促活動強化 営業利益率 13.8％ 16.1% 11.6% ・OA用ランプ：需要は回復傾向、今後の顧客による部材不足等の動向は注視 売上高 500 244 255 ・最先端ICパッケージ基板向け露光装置：

  15. Slide 15: 映像関連の事業環境 最新状況アップデート

    映像関連の事業環境 最新状況アップデート（2021年11月2日現在） シネマ関連 : 欧米・中国において順調な市場回復の動き、東南アジアは限定的な稼働も再開の兆し ・ワクチン普及等に伴い、北米・欧州を中心に映画館再開の動きが進み、全体としては回復傾向 今後大型ハリウッド作品リリースの動きに連動して、さらなる稼働改善の見込み →２Ｑ時点：世界平均のスクリーン稼働率×上映回転率 約６割 ・感染状況の悪化に伴い２Qは多くの国で稼働が停止していた東南アジアも再開の兆し。現在時短稼働だが、 今後段階的に稼働が改善されていく見込み ＜主要な地域の状況＞ 主要地域 劇場の再開状況 北米（約20％） ・８割強

  16. Slide 16: 有望製品の状況（光学装置）

    有望製品の状況（光学装置） 項目 足元 及び 今後の状況 売上高推移見込み 前回より変更なし 最先端IC • ICパッケージ市場の成長継続、受注・引き合いは順調 パッケージ基板 • 生産能力の増強（1.3倍以上）はFY22下期以降の販売に寄与 向け露光装置 • 次世代露光機へ開発投資（高生産性×微細化） FY2018 FY2019 FY2020 FY2021 FY2022 実績 実績 実績 見通し 計画 前回より変更なし ダイレクト • IoT、5G等進展に伴いパッケージ・プリント基板市場成長継続 イメージング • 高解像力モデル(２μmL/S)販売開始、FY22より業績貢献 露光装置 ターゲ

  17. Slide 17: 有望製品の状況（Care222）

    有望製品の状況（抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222®」） 取り組み 進捗状況等 Step 0 Step 1 Step 2 Step 3 事業基盤の整備強化 成長へのテイクオフ 成長軌道へ 生産体制確立 確立済み 空間インフラ市場 医療市場 更なる認知度向上が課題 生産体制確立 親和性の高い Mass市場へ挑戦 医療現場展開 ・2021年７月にブランドサイト立ち上げ ブランド価値向上 厳しい使用環境 ブランド価値向上 空間インフラ で更なる成長 プロモーション強化として 製品展開 照明機器 病院現場 自動車/航空 展示会出展、広告出稿等を積極的に実施 空調設備/昇降機 機/船舶 （

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 配当金 2022年３月期の期末配当金（予定）は、安定的な利益還元方針から、１株当たり配当額 26 円を据え置き 配当金 56.3 配当性向 47.2 40.1 35.5 33.2 31.6 31.4 30.3 30.2 50 27.8 26 26 24 24 26 26 26 26 22 22 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY21… 見込み 自社株買い 自己株式の取得は、機動的に実施。 なお、保有する自己株式の上限は、発行済株式総数の５％を目途とし、その部分を上回る自己株式については毎年消却 Copyr

  19. Slide 19: III. 参考資料

    I. FY2021 １Ｈ業績概況 II. FY2021 今後の見通し III. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 19

  20. Slide 20: Care222について

    抗ウイルス・除菌用紫外線照射技術「Care222®」について Care222に関する2022年３月期 第１四半期決算（2021年８月３日）以降のプレスリリース情報 ® ■ ウシオエンターテインメントホールディングスが、 ■ Care222 ｉシリーズ販売一時停止のお詫びとお知らせ ® アースシネマズ姫路にCare222 搭載製品を設置 リリース全文（2021年９月３日発表）： リリース全文（2021年８月３日発表）： https://www.ushio.co.jp/jp/news/1002/2021-2021/500838.html https://clean.ushio.com/jp/new

  21. Slide 21: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源

    EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 半導体デバイスメーカー等 EUVリソグラフィーの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 ●ウシオのEUV光源開発の歴史 マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 ●ウシオの強み 2001年 EUVA*設立、参画 *極端紫外線露光システム開発機構 半導体業界での長いビジネス経験 2013年 リソグラフィ用途から撤退 2016年 オランダ研

  22. Slide 22: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置

    最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージの需要拡大 分割投影露光装置（UX-5） 装置 チップ実装 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 パッケージ基板 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 販売 サーバー搭載 メーカー データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ●世界シェア：100％維持 ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） CPU １．大面積一括投影露光 （Server） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 → 歩留まり向上 広帯域 GPU メモリ （AI） ３．

  23. Slide 23: ダイレクトイメージング露光装置

    ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ●ウシオの強み 高解像力(ハイエンド) 世界最速の高生産性(ミドルエンド) ＋ 顧客本位の保守サポート能力 ■ 最先端半導体のFOパッケージ、有機パッ

  24. Slide 24: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 FY20 FY21 前年同期比 （億円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減額 ％ 売上高 236 283 304 361 349 366 +82 +29.2 営業利益 ▲7 ▲3 6 11 25 39 +43 － 営業利益 (%) ▲3.1 ▲1.1 2.2 3.2 7.4 10.9 +12.1P － 経常利益 3 0 12 17 33 43 +42 － 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ▲10 ▲9 9 3 33 31 +40 － EPS（円） ▲8.76 ▲7.60 7.66 2.99 28.02 25.94 +33.54 － USD 108 106 105

  25. Slide 25: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY21 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減額 ％ 売上高 104 105 116 130 136 143 +37 +35.4 光源 営業利益 4 1 7 17 19 25 +23 － 営業利益率(%) 4.6 1.8 6.8 13.5 14.3 17.8 +16.0P － 売上高 71 92 94 131 124 120 +28 +30.5 光学装置 営業利益 0 0 0 6 10 13 +12 － 営業利益率(%) 1.1 0.9 0.8 4.6 8.7 11.3 +10.4P － 売上高 54 79 85 90 82 94 +1

  26. Slide 26: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 0.7% FY20_1H 日本 北米 アジア 欧州 売上高 29.2% 17.6% 44.0% 8.5% 520億円 FY21_1H 日本 北米 アジア 欧州 売上高 29.7% 16.9% 44.8% 7.4% 715億円 その他 1.2% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 26

  27. Slide 27: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 82 79 80 80 7.3 71 68 69 67 67 6.2 6.4 6.1 50 1H 1H 実績 実績 100 110 1H 1H 106 101 実績 実績 101 40 34 28 34 49 48 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 予定 予定 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 27

  28. Slide 28: 貸借対照表

    貸借対照表 資 産（億円） 負債・純資産（億円） 増減 増減 2,902 2,948 +45 2,902 2,948 +45 177 +13 支払手形・買掛金 163 +34 現預金 271 ▲44 その他流動負債 736 770 316 306 ▲4 固定負債 310 ▲7 受取手形・売掛金 340 332 29 40 +11 有価証券 +7 たな卸資産 578 585 ▲13 その他流動資産 78 65 +80 純資産 ▲8 有形固定資産 2,111 2,192 448 439 無形固定資産・ +22 投資その他の資産 690 713 2021/3 2021/9 2021/3 2021/9

  29. Slide 29: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 単位：億円 +129 ▲8 ▲104 704 +6 726 +73 ▲16 +50 ▲8 689 590 投資活動 財務活動 財務活動 換算差額 営業活動 換算差額 投資活動 営業活動 フリーキャッシュフロー フリーキャッシュフロー +57 ＋120 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期末残高 期首残高 FY20_1H 期末残高 期首残高 FY21_1H Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI Direct Imaging

  31. Slide 31: 本資料に関するお問い合わせ先

    本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 31

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