Baywa Ag · XETR:BYW

Baywa — H1 2012 Earnings Presentation

34 slides from Baywa's earnings presentation, Aug 2, 2012

  1. Slide 1: Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2012. Conference Call.

    Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2012. Conference Call. München, 2. August 2012 Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO

  2. Slide 2: Agenda.

    Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1. Halbjahr 2012. 3. Ausblick 2012. 4. BayWa Aktie. BayWa AG 02.08.2012 Seite 2

  3. Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. BayWa AG 02.08.2012 Seite 3

  4. Slide 4: Branchentrends.

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. Branchentrends. 2. Quartal 2012 AGRAR – Steigende Erzeugnispreise aufgrund unterdurchschnittlicher Ernteerwartung weltweit – Ernteprognose Deutschland mit geschätzten 42 Mio. Tonnen knapp unter Vorjahr (-0,8 Prozent) – Positive Entwicklung in Saatgut- u

  5. Slide 5: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Umsatz in Mio. Euro +11,9% – 5.131,3 Mio. Euro (Δ 11/12: +545,1 Mio. Euro / +11,9%) 5.131,3 – Umsatzplus getragen durch Segmente Agrar und Energie 4.586,2 – Höheres Volumen im Handel mit Agrarerzeugnissen – Abbau der Auftrag

  6. Slide 6: Halbjahresvergleich EBIT.

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. Halbjahresvergleich EBIT. in Mio. Euro 107,5 88,7 91,1 -51,3% 2,7% Ø 79,2 57,5% 56,3 52,3 7,6% H1 2008 H1 2009 H1 2010 H1 2011 H1 2012 BayWa AG 02.08.2012 Seite 6

  7. Slide 7: Quartalsvergleich EBIT.

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. Quartalsvergleich EBIT. in Mio. Euro 83,0 84,5 80,2 1,8% 19,1% Ø 74,9 69,7 -28,6% 21,6% 57,3 Q2 2008 Q2 2009 Q2 2010 Q2 2011 Q2 2012 BayWa AG 02.08.2012 Seite 7

  8. Slide 8: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. in Mio. Euro H1 2008 H1 2009 H1 2010 H1 2011 H1 2012 ∆11/12 (%) Umsatz 4.381,0 3.716,3 3.777,7 4.586,2 5.131,3 11,9% EBITDA 152,9 98,9 104,3 136,3 147,1 7,9% in % vom Umsatz 3,5% 2,7% 2,8% 3,0% 2,9% EBIT 107,5 52,

  9. Slide 9: Kennzahlen Kapitalflussrechnung.

    Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2012. Kennzahlen Kapitalflussrechnung. in Mio. Euro H1 2008 H1 2009 H1 2010 H1 2011 H1 2012 ∆11/12 (%) Cash earnings 105,3 65,9 75,1 96,4 93,5 -3,0% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 88,8 32,4 40,9 90,8 150,1 65,3% Cashflow aus Investitionstätigkeit -62,5

  10. Slide 10: Geschäftsentwicklung Segmente

    Geschäftsentwicklung Segmente 1. Halbjahr 2012. BayWa AG 02.08.2012 Seite 10

  11. Slide 11: Agrar

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Saatgut Dünger Pflanzenschutz Getreide Futtermittel Technik Obst BayWa AG 02.08.2012 Seite 11

  12. Slide 12: Leichte Stimmungseintrübung in der Landwirtschaft.

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Leichte Stimmungseintrübung in der Landwirtschaft. Konjunkturbarometer Agrar; Stand: Juni 2012 Quelle: Produkt+markt BayWa AG 02.08.2012 Seite 12

  13. Slide 13: Preisentwicklungen.

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Preisentwicklungen. Quelle: www.agrarzeitung.de Weizen International, Paris, 24.07.2012 Mais International, Paris, 24.07.2012 Düngemittel Harnstoff granuliert, Ostseehäfen, 20.07.2012 KAS Düngemittel, Ostseehäfen, 20.07.2012 BayWa AG 02.08.2012 Seite 13

  14. Slide 14: Getreidebilanz Welt und Verwendung.

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Getreidebilanz Welt und Verwendung. [in Mio. Tonnen Weizen, Reis, Mais, Gerste, Hafer, Roggen, Sorghum] Stand: 06/2012; *2012/13 Prognose; Werte teilweise geschätzt Quellen: DRV, Copa, Coceral, ACTI, DOWJones, ZMP, BayWa BayWa AG 02.08.2012 Seite 14

  15. Slide 15: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Agrarhandel Technik in Mio. Euro in Mio. Euro +4,0% +19,5% 1.672,1 1.738,5 529,5 632,9 Umsatz Umsatz -24,3% +19,7% 58,1 11,7 14,0 44,0 EBIT EBIT H1 2011 H1 2012 H1 2011 H1 2012  Umsatz: ∆ 11/12 +66,4 Mio. Euro  Umsatz: ∆ 11/12 +103,4 Mio

  16. Slide 16: Obst: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Obst in Mio. Euro Ergebnisbeitrag Ergebnisbeitrag BayWa: +12,9% Turners & Growers: 75,7 85,5 116,8 Umsatz Umsatz 0,0 -35,0% 2,0 9,2 1,3 EBIT EBIT 0,0 H1 2011 H1 2012 H1 2011 H1 2012  Umsatz: ∆ 11/12 +9,8 Mio. Euro  Umsatz: ∆ 11/12 +116,8

  17. Slide 17: Agrar: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.

    Segment Agrar 1. Halbjahr 2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar in Mio. Euro H1 2008 H1 2009 H1 2010 H1 2011 H1 2012 ∆11/12 (%) Umsatz 2.208,5 1.799,5 1.732,7 2.277,3 2.573,7 13,0% EBITDA 103,2 53,5 55,4 90,6 90,3 -0,3% in % vom Umsatz 4,7% 3,0% 3,2% 4,0% 3,5% EBIT 83,2 34,3 36,2 71,8

  18. Slide 18: Energie

    Segment Energie 1. Halbjahr 2012. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e BayWa AG 02.08.2012 Seite 18

  19. Slide 19: Marktentwicklungen.

    Segment Energie 1. Halbjahr 2012. Marktentwicklungen. Mehrjahresvergleich Heizölpreis 2009 - 2012 Installierte Leistung zur Stromerzeugung aus EE. in Dtl. Geothermie In MW 74.861 16 Biogener Abfall 1.707 Wasserkraft 65.283 4.491 8 Biomasse 5.494 1.700 Photovoltaik 55.378 4.401 8 5.279 Windkraft 1.65

  20. Slide 20: Energie: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

    Segment Energie 1. Halbjahr 2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Klassische Energie Erneuerbare Energie in Mio. Euro in Mio. Euro +30,9% +70,5% 1.498,7 185,3 1.144,7 108,7 Umsatz Umsatz > +100% -18,8% 14,6 1,6 1,3 EBIT EBIT -0,6 H1 2011 H1 2012 H1 2011 H1 2012  Umsatz: ∆ 11/12 +354,0 Mio. Euro  Umsa

  21. Slide 21: Energie: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.

    Segment Energie 1. Halbjahr 2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie in Mio. Euro H1 2008 H1 2009 H1 2010 H1 2011 H1 2012 ∆11/12 (%) Umsatz 1.075,5 892,4 1.087,2 1.253,4 1.684,1 34,4% EBITDA 9,4 17,9 18,9 8,6 29,9 > +100% in % vom Umsatz 0,9% 2,0% 1,7% 0,7% 1,8% EBIT 5,7 13,7 13,3 1,0 1

  22. Slide 22: Bau

    Segment Bau 1. Halbjahr 2012. Baustoffe Bau- und Gartenmarkt* * Ausgliederung der Bau- und Gartenmärkte in Deutschland ab 01.01.2012 BayWa AG 02.08.2012 Seite 22

  23. Slide 23: Marktentwicklungen.

    Segment Bau 1. Halbjahr 2012. Marktentwicklungen. Baugenehmigungen Deutschland [in Anzahl Wohnungen] Baugewerblicher Umsatz im Bauhauptgewerbe in Deutschland 30.000 Nominale Veränderungsrate in Prozent gegenüber Vorjahr 28.000 2010 2011 2012* 26.000 17,7 12,5 24.000 6,6 7,0 22.000 4,0 20.000 -0,3 18

  24. Slide 24: Bau: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

    Segment Bau 1. Halbjahr 2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau in Mio. Euro Umsatz: EBIT: +19,3% +2,5% 813,0 681,4 4,0 4,1 Baustoffe Baustoffe H1 2011 H1 2012 H1 2011 H1 2012  Umsatz: ∆ 11/12 +131,6 Mio. Euro  EBIT: ∆ 11/12 +0,1 Mio. Euro  Preisbedingter Umsatzanstieg bei Baustoffe  Baus

  25. Slide 25: Bau: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.

    Segment Bau 1. Halbjahr 2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau in Mio. Euro H1 2008 H1 2009 H1 2010 H1 2011 H1 2012* ∆11/12 (%) Umsatz 831,2 800,5 872,8 978,5 813,0 -16,9% EBITDA 24,0 18,4 17,1 27,2 14,1 -48,2% in % vom Umsatz 2,9% 2,3% 2,0% 2,8% 1,7% EBIT 8,7 1,5 3,0 13,2 4,1 -68,9% in %

  26. Slide 26: Sonstige Aktivitäten

    Segment Sonstige Aktivitäten 1. Halbjahr 2012. BayWa AG 02.08.2012 Seite 26

  27. Slide 27: Sonstige Aktivitäten: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.

    Segment Sonstige Aktivitäten 1. Halbjahr 2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Umsatz in Mio. Euro -21,3% – 60,5 Mio. Euro (Δ 11/12: -16,4 Mio. Euro / -21,3%) 76,9 60,5 – Kartellrechtliche Zustimmung für AGRANA / Ybbstaler- Joint Venture erfolgt – Entkonsolidierung von Ybbstaler zum 01. Juni 2012 H1 20

  28. Slide 28: Ausblick 2012.

    Ausblick 2012. BayWa AG 02.08.2012 Seite 28

  29. Slide 29: Ausblick 2012. Gute Perspektiven für Ergebniswachstum

    Ausblick 2012. Ausblick Gute Perspektiven für Ergebniswachstum 2012 AGRAR – Getreideernte in Dtl. könnte höher ausfallen als ursprünglich prognostiziert – Weiterhin hohes Preisniveau für Erzeugnisse und Betriebsmittel erwartet – Zusätzliche Vermarktungspotenziale für Getreidehandel möglich AGRICU –

  30. Slide 30: BayWa Aktie.

    BayWa Aktie. BayWa AG 02.08.2012 Seite 30

  31. Slide 31: BayWa Aktie: Aktienkursentwicklung

    BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung Aktie vom 01.08.2011 bis 27.07.2012 Schlusskurs zum 30.06.2011 28,82 € Höchstkurs (06.10.2011) 32,82 € Tiefstkurs (08.08.2011) 24,05 € Schlusskurs zum 30.06.2012 28,84 € Marktkapitalisierung in Mio. Euro zum 30.06.2011 986,31 zum 30.06.2012 992,30 Freefloat-Marktka

  32. Slide 32: Aktionärsstruktur und Profil der BayWa Aktie

    BayWa Aktie. Aktionärsstruktur per 30.06.2012 Profil der BayWa Aktie (Juni 2012) Bayerische Raiffeisen- Streubesitz Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Beteiligungs AG 39,90% Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 35,02% Börsenindex MDAX (WKN 519406 und 519400) ISIN DE0005194062 und DE000

  33. Slide 33: Kontakt und Finanzkalender.

    Kontakt und Finanzkalender. Finanzkalender 2012 Leiter Investor Relations Josko Radeljic BayWa AG Arabellastr. 4 D-81925 München August 2012 02.08. BayWa AG Halbjahres-Pressekonferenz 02.08. BayWa AG Analysten Conference Call Q2 Telefon: +49 (0)89 / 92 22 - 38 87 Oktober 2012 Fax: +49 (0)89 / 92 12

  34. Slide 34: Vielen Dank für die Aufmerksamkeit.

    Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des

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