Slide 1: 決算説明会資料 2017年度
【証券コード：6728】 決算説明会資料 2017年度（2017年7月~2018年6月） 2018年8月9日 株式会社 アルバック FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 1
Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項
将来見通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもと に作成されたものです。当社グループのお客様であるFPD（フラット・パネル・ディスプレイ）・半導体・電子 部品などの業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界です。 また、世界経済、為替レートの変動、FPD・半導体・電子部品・原材料などの市況、設備投資の動向な ど、当社グループの業績に直接的・間接的に影響を与える様々な外部要因があります。したがいまして、実 際の売上高および利益は、このプレゼンテーション資料に記載されている予想数値とは大きく異なる可
Slide 3: 説明骨子
説明骨子 2017年度 創業来最高売上高 3期連続最高益更新 ⇒中計最終年度利益計画を達成 2018年度予想 売上高2,550億円、営業利益365億円 2019年度（中計最終年度）計画見直し 売上高2,650億円（+150億円） 営業利益380億円（+30億円） FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 3
Slide 4: 2017年度連結業績概要
2017年度連結業績概要 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 4
Slide 5: 2017年度連結業績概要 ハイライト
2017年度連結業績概要 ハイライト 創業来最高の売上高・３期連続最高益更新 受注高 2,430億円（前年同期比＋3%） - メモリ向け設備投資の増加等を受け、半導体・電子部品が 大幅に増加、コンポーネント等も前年同期を上回る 売上高 2,493億円（前年同期比＋8％） - 半導体・電子部品を中心に、前年同期を上回る 営業利益 354億円（前年同期比＋20％） - 各利益項目とも、高水準で推移し、前年同期を上回る 配当 - 配当金（1株当たり）95円（前年度比＋45円） FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserv
Slide 6: 2017年度連結業績概要
2017年度連結業績概要 • 受注高・売上高・各利益項目において前年同期を上回る • 営業利益率も、前年同期比1.5ポイント上昇、半導体・電子部品製造装置等が寄与 • 当期純利益は、繰延税金資産や株式売却益の計上等もあり47%増 【単位：億円】 売上高と営業利益の推移（半期毎） 2016年度 2017年度 通期 当初予想 前回修正 前年同期比 売上高 実績 *1 予想*2 実績 増減率 受注高 2,355 2,450 2,650 2,430 75 3.2% 期末受注残高 1,063 - - 1,000 - - 営業利益 売上高 2,318 2,390 2,500 2,493 174 7.5%
Slide 7: 2017年度連結業績概要（利益率）
2017年度連結業績概要 （利益率） • 利益率の高い半導体及び電子部品製造装置のウエイト増等により、売上総利益率・営業 利益率とも上昇 売上総利益率 営業利益率 【単位：％】 【単位：％】 35 20 29.3 14.2 30 15 27.5 12.7 26.6 24.5 24.3 25 10 9.3 6.9 6.2 20 5 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 8: 2017年度連結業績概要（品目別受注高・売上高）
2017年度連結業績概要 （品目別受注高・売上高） • FPD・PV製造装置：中国を中心に、大型TV向けLCD（液晶）やスマートフォン向け OLED（有機EL）投資が高水準で継続 • 半導体・電子部品製造装置：旺盛なサーバー需要を背景に、メモリ（NAND・DRAM・ 次世代不揮発性メモリ）向け製造装置が増加。前年同期を大きく上回る 【単位：億円】 受注高 【単位：億円】 売上高 その他 材料 一般産業用装置 コンポーネント 半導体及び 電子部品製造装置 FPD及び PV製造装置 2016年度 2017年度 2016年度 2017年度 FY174QPSN20180809J Copyright ©
Slide 9: 品目別受注高・売上高：四半期
2017年度連結業績概要 （品目別受注高・売上高：四半期） • 売上高は引き続き高水準で推移 • 受注高は当初計画時より１Qの商談集中を想定（上期1,400億円・下期1,050億円） • 6月に予定していた大型案件の翌期スライドにより一時的に低調（翌1Q回復見込み） 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 2015年度 2016年度 2017年度 2015年度 2016年度 2017年度 FPD及びPV製造装置 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 一般産業用装置 材料 その他 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All ri
Slide 10: 2017年度連結業績概要（連結貸借対照表）
2017年度連結業績概要 （連結貸借対照表） • 受注及び売上増加に伴い総資産が増加しているが、当期利益に加え投資有価証券の時価 評価額の増加により純資産も492億円増加し、自己資本比率は49.5％にまで改善 • 有利子負債は70億円減少し、ネットキャッシュは214億円まで改善 資産 負債・純資産 【単位：億円】 【単位：億円】 3,000 3,000 現金・預金 571 556 支払手形・ 受取手形・ 買掛金 488 357 564 売掛金 2,000 2,000 353 有利子負債 457 873 棚卸資産 417 427 705 627 107 その他 580 391 その他の 369
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中期経営計画の見直し FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 11
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Slide 13: ５Gで加速するスマート社会化
中期経営計画の見直し （ビジネス環境） ５Gで加速するスマート社会化 スマート社会実現に 超高速 x100 必要な技術革新 超低遅延 x1/10 多数同時接続 x100 クラウド コンピューティング サーバーの 大容量化 多数接続 エッジ 高速処理 コンピュー 低消費電力化 データの増加 ティング センサー・通信デバイス・バッテリー 各種デバイスの 多機能化 環境耐性 小型・低コスト化 自立駆動 新エネルギー FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 13
Slide 14: 技術革新の波 数十年に一度のビッグチャンス
中期経営計画の見直し （ビジネス環境） 技術革新の波 数十年に一度のビッグチャンス 大容量 多機能・環境耐性 高速処理 小型・低コスト 低消費電力 自立駆動・新エネルギー 次世代 高周波デバイス パワーデバイス 多機能センサー 不揮発性メモリ ロジック マルチバンド SiC MEMS NVM SAW・BAW GaN 基地局 高精細表示 高効率 GaN フレキシブル ３D-NAND DRAM 太陽電池 RFデバイス OLED 通信インフラ 蓄電 イメージング 光ファイバー TFB デバイス 導波路 キャパシター FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,I
Slide 15: 2019年度計画見直し
中期経営計画の見直し （ 2019年度計画） 2019年度計画見直し 売上高 2,650億円（+150億円）、営業利益 380億円（+30億円） ・現中期経営計画骨子に変更なく、計画値のみ見直し 2019年度売上高計画(単位：億円） 2,650 2,493 2,550 【成長戦略】 ・ 半導体はメモリとロジックの両輪で成長 ・ 電子は５Gで加速する技術革新を その他 ビジネスチャンスに成長 材料 一般産業用 ・ FPDは大型TV・OLED投資を中心に 装置 コンポーネント 長期的継続投資に対応 半導体及び 電子部品 ・ コンポーネント・マテリアル・カスタマーサポ 製造装置 ートの成長（安定基盤
Slide 16: 目指す姿：2022年度売上高3,000億円
中期経営計画の見直し (目指す姿） 2022年度は、売上高3,000億円、営業利益率16%を目指す ・半導体（メモリに加えロジックが成長）、電子部品（スマート化で成長）、 コンポーネント等利益率の高い複数の事業が柱として成長 16.0 営業利益率：％ 14.2 14.3 14.3 3,000 売上高：億円 12.7 2,550 2,650 2,493 2,318 その他 材料 一般産業用 装置 コンポーネント 半導体及び 電子部品 製造装置 FPD及び PV製造装置 2016 2017 2018 2019 2022 （年度） 現中期経営計画 FY174QPSN20180809J Copyrig
Slide 17: FPD・PVの成長戦略
中期経営計画の見直し （FPD・PVの成長戦略） FPD関連の長期的な継続投資が見込まれる ・大型TV向け投資の継続 ・OLED製造装置は スマートフォン向：韓国は足元投資抑制 中国での設備投資継続 今後のOLED市場はフレキシブル性活用・TV等で拡大 【Million m２】 【Million Units】 200 TV向けパネル需要予測 Mobile Phone向けパネル需要予測 2,000 100 1,000 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 OLED LCD ＜IHS Ma
Slide 18: FPD・PVの成長戦略：大型TVやOLED等
中期経営計画の見直し （FPD・PVの成長戦略） 大型TVやOLED等投資は継続、高効率太陽電池向けも中国で投資活発化 ・高生産性：G10.5基板対応 大画面 →100%近いシェア堅持 4K・8K ・高精細化：パーティクル対策 大型TV スパッタリング 低コスト →磁気浮上搬送系 高精細 ・酸化物半導体：スパッタリング工程増 →装置・材料需要増 ・プロセス開発：主要ユニット含め内製 OLED フレキシ →プロセス含めたサポート体制 真空蒸着 ブル ・高精細化：パーティクル対策 スパッタリング 高精細 →社内評価設備で徹底検証 P-CVD ・高効率SHJ※方式への設備投資 変換効率 ：低ダメージ
Slide 19: 半導体・電子の成長戦略：メモリとロジック
中期経営計画の見直し （半導体・電子の成長戦略） メモリ（NAND・DRAM・PcRAM）とロジックの両輪で成長 サーバー 各配線成膜 各メモリメーカ向けに各 Edge TSV・ DRAM・ 配線工程や実装工程 NAND computing UBM・RDL の再配線工程へも装置 モバイル 自然酸化膜 を提供 除去 量産向け装置納入が 次世代 継続中。 不揮発性 サーバー メモリー メモリ DIMM・ 他メモリメーカーも参入 セル成膜 PcRAM SSD 検討中→今後市場拡大 大手ロジックラインで採用 ロジック・ 配線成膜 ファンド 決定⇒シェアアップ MPU・GPU EUV世代 リー ※EUV
Slide 20: 半導体・電子の成長戦略：5G
中期経営計画の見直し （半導体・電子の成長戦略） 5Gで加速する技術革新⇒電子部品製造装置のビジネスチャンス拡大 電子デバイスの小型化／微細化／高密度化／大容量化／省エネ化 ⇒豊富な装置ラインナップで対応、スパッタリングターゲット材料やプロセスも合わせて提供 通信 周波数帯の拡大 SAW・ 高周波化による基地局増 BAW デバイス →マルチバンド化 RFデバイス 対応装置 MEMSセン スパッタリング IoTの拡大、車載 センサー サー・赤外線 真空蒸着 → 小型化・高性能化 センサー CVD エッチング アッシング 電力の効率化 パワー IGBT・ イオン注入等 →省エネ、高効率、 デバイス
Slide 21: 幅広い分野での成長戦略
中期経営計画の見直し （幅広い分野での成長戦略） 真空の総合メーカーとしての特長を活かし、一般産業分野でも幅広い事業を展開 ⇒ グローバル化を推進 ＜熱交換器＞ ＜電動モーター用希土類磁石＞ ラジエータ・EGRクーラー・電子部品 HV・EV等自動車 冷却等 風力発電・家電製品 →真空ろう付け炉、真空漏れ検査 →真空焼結炉・溶解炉 ＜高機能フィルム＞ HV・EV等車載高効率キャパシタ →巻取り蒸着装置シェア90%以上 ＜樹脂製燃料タンク＞ ＜高効率太陽電池＞ →真空漏れ検査 高効率SHJ※向け →Cat-CVD装置 ＜製薬・食品＞ 世界唯一の商業量産 ジェネリック薬品製造 ※シリコン・ヘテロ・ジ
Slide 22: コンポーネントの成長戦略
中期経営計画の見直し （コンポーネントの成長戦略） コンポーネント※の強み コンポーネントの成長戦略 ・さまざまな機器を内製化 ・真空用途の拡大（一般産業等） ・幅広いラインナップ ・冷凍機ビジネスの拡大（先端技術等） ・真空装置との連携による高信頼性 ・中国での装置市場拡大による需要取込 ・幅広い顧客層 ・グループのシナジーで生産・販売の拡大 ・20年以上前から真空ポンプを中国生産 ・アライアンスによるラインナップの充実 真空バルブ クライオポンプ 超電導マグネット冷却用4K冷凍機 大気から液体窒素を OLED製造用 製造、貯蔵する 真空蒸着装置 液体窒素ジェネレーター 研究や医療の現場で、
Slide 23: マテリアルの成長戦略
中期経営計画の見直し （マテリアルの成長戦略） マテリアル※の強み マテリアルの成長戦略 ・顧客近傍に生産拠点（日中韓台） ・中国での装置稼働拡大による需要取込 ・成膜プロセスと一体となった材料開発 →中国蘇州工場（FPD・半導体等） →超材料研究所 ・FPD・半導体製造プロセスの高度化に対応 ・量産用実機でのサンプリング体制 →高精細化（配線材AL→Cu、厚膜化） ・新規素材・用途の開発 →高移動度化（a-Si→酸化物IGZO等） ※マテリアル（材料）ビジネス →フォルダブル化 真空成膜の主流であるスパッタリング法で使用する ・先端用途への対応 ターゲット材料を中心に事業を展開 →（高性能加
Slide 24: カスタマーサポートビジネスの成長戦略
中期経営計画の見直し （カスタマーサポートビジネスの成長戦略） カスタマーサポートビジネスの強み カスタマーサポートビジネスの成長戦略 ・ライフサイクルのあらゆる場面でサポート ・グローバル展開 ・国内･外ネットワーク（顧客至近） ・フィールドサポート体制の拡充 14ヶ国71拠点（日本33、中国15） ・他社製品のメンテナンス ・コンポーネントも含めた一括メンテナンス ・中古機販売ビジネスの拡大 ・プロセス含めた改善、改良提案 ・改造・改善提案の拡大 フィールド サポート （保守） 改造・改善 部品販売 リニューアル 洗浄・ 中古機販売 表面処理 FY174QPSN20180809J Copy
Slide 25: 中国市場における成長戦略
中期経営計画の見直し （中国市場における成長戦略） ・FPD（大型TV・OLED）、半導体電子は国産化政策により投資が活発化 ・コンポーネント・マテリアル・カスタマーサポートも需要増加 中国における強み 成長戦略 ・ネットワーク ・販売・生産体制の強化 →15社・約1,600名の従業員 ・FPD・半導体・電子の成長 ・サプライチェーン ・納入装置増加に伴うコンポーネント、 →G8.5スパッタリング装置も現地生産 マテリアル、カスタマーサポートビジネス ・現地経営化 の拡大 中国向け売上高比率の推移 15 1,588 100% 80% 中国グループ会社 従業員数 従業員数 瀋陽 60% 北京 大
Slide 26: 生産体制の強化
中期経営計画の見直し （生産体制の強化） 生産・調達面の強み 成長戦略 ・日中韓台に生産拠点・サプライチェーンを構築済 ・顧客の近くでの生産 ①生産は各拠点間で柔軟に調整 ・拠点連携によるモノづくり ②各拠点のエンジニアはボーダレスに対応 ・現地サプライヤーのさらなる拡大 ⇒売上増加・納期要請等に対応 Mega Factory 主要生産拠点 韓国 平澤 東北 八戸 中国 蘇州 富士裾野 九州 鹿児島 茅ヶ崎 本社・工場 台湾 台南 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 26
Slide 27: 2018年度業績予想
2018年度業績予想 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 27
Slide 28: 2018年度連結業績予想
2018年度連結業績予想 • 受注高、売上高、営業利益ともに前年度比増加を見込む • 当期純利益は、前年度に繰延税金資産等を計上した反動で減少見込み 売上高と営業利益の推移（半期毎） 【単位：億円】 2018年度予想 売上高 予想 2017年度 2Q 実績 通期 前年度比 （累計） 170 受注高 2,430 1,200 2,600 +7.0％ 期末受注残高 1,000 945 1,050 営業利益 57 売上高 2,493 1,255 2,550 +2.3％ 11 営業利益 354 195 365 +3.3％ 率 14.2% 15.5% 14.3% 6 経常利益 369 200 375 +1
Slide 29: 2018年度連結業績予想（品目別受注高・売上高）
2018年度連結業績予想 （品目別受注高・売上高） • FPD・PV製造装置は、受注・売上ともに1,000億円レベルが継続 • 半導体・電子部品製造装置やコンポーネントなど他の殆どの品目は前年度を上回る見込み 受注高 売上高 【単位：億円】 予想 【単位：億円】 予想 2,600 2,550 2,430 2,493 2,355 2,318 2,236 1,924 1,827 1,792 その他 材料 一般産業用装置 コンポーネント 半導体及び 電子部品製造装置 FPD及び PV製造装置 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 年度 年
Slide 30: 2018年度連結業績予想（利益率）
2018年度連結業績予想 （利益率） • 売上総利益率、営業利益率とも、引き続き高水準で推移する見込み 売上総利益率の推移 営業利益率の推移 【単位：％】 【単位：％】 35 20 予想 予想 29.3 29.6 14.3 14.2 30 15 27.5 12.7 26.6 9.3 25 24.3 10 6.2 5 20 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Pag
Slide 31: 設備投資・研究開発費の推移
2018年度連結業績予想 （設備投資・研究開発費の推移） • 研究開発投資（研究開発用設備投資＋研究開発費）は、継続的に増加 • 次世代ディスプレイやロジック・次世代不揮発性メモリなどへの取組みに加え、将来的な成長 につながる開発も積極化 設備投資の推移・予想 研究開発費の推移・予想 【単位：億円】 予想 予想 【単位：億円】 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved
Slide 32: 2018年度連結業績予想（期末配当）
2018年度連結業績予想 （期末配当） 配当金は、更なる成長投資のための財務基盤の拡充や各年度の連結業績及び 配当性向等を総合的に勘案し、実施する方針 ・2017年度配当は現行予想どおり１株当たり95円 ・2018年度は10円増配の105円の予想 ・2014年度の復配以降、継続して配当額の引上げを実施 (円) １株当たり配当金 配当性向 配当性向(実質) 120 20.3% 24% 16.4% 90 18% 10.1% 13.0% 60 8.9% 12% 95 105 5.8% 30 50 6% 10 30 0 0% 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 予定
Slide 33: 様々な業界・用途で貢献するアルバックの真空技術
様々な業界・用途で貢献するアルバックの真空技術 使用されている写真は、参考イメージです FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 33
Slide 34: 真空テクノロジーで「つくる」をつくる、アルバック
真空テクノロジーで 「つくる」をつくる、アルバック FY174QPSN20180809J Copyright ©2018,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 34